国际金融习题集
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第二章 汇率和汇率制度一、单选题1、动态的外汇是指（ ）A、国际汇兑B、经济活动C、经营行为D、货币交换2、国际金本位制条件下，两国货币汇率的决定基础是（ ）A、黄金输出点B、黄金输入点C、黄金输送点D、铸币平价3、在间接标价法下，外币数量的增加，说明（ ）A、本币升值B、外币升值C、本币贬值D、外币汇率上升4、人民币汇率基本上属于（ ）A、固定汇率B、浮动汇率C、法定汇率5、当一国发生相对较低的通货膨胀时，则（ ）A、该国货币会相对贬值B、该国货币会相对升值C、该国货币会趋于疲软D、外国货币相对升值6、在布雷顿森林体系下的固定汇率制（ ）A、降低国际贸易和融资的风险B、保证货币对内外价值的一致性C、促使国际收支服从国内经济发展目标D、增强各国货币政策的自主性7、记帐外汇（ ）A、可以用于多边贸易结算B、可引起外汇的实际转移与流动C、只能在双方银行开立专门帐户记载使用D、可以汇兑成自由外汇8、将汇率划分为基本汇率和套算汇率是根据（ ）A、外汇交易交割期限B、制定汇率的方法C、限制性不同D、外汇的管理宽严不同9、购买力平价说是（ ）创立的。
A、英国的葛逊B、瑞典的卡塞尔C、法国的阿夫达.里昂D、美国的托宾二、多选题1、我国《外汇管理条例》中所规定的外汇是指（ ）A、外国货币B、外币支付凭证C、外币有价证券D、特别提款权E、其他外汇资产2、一国货币成为自由外汇必须具备的条件是（ ）A、对本国国际收支中的经常项目不加限制B、对资本的国际流动限制较少C、不实行复汇率制D、不采取歧视性货币措施E、完全取消外汇管制3、在直接标价法下，本币数量的减少说明（ ）A、外币的升值B、外币的贬值C、本币的升值D、本币的贬值E、本币汇率的上升4、根据银行划付外汇的方式的不同，可将汇率分为（ ）A、电汇汇率B、同业汇率C、信汇汇率D、商业汇率E、票汇汇率5、浮动汇率条件下，决定和影响一国货币汇率高低的因素有（ ）A、货币法定含金量B、货币的供求状况C、货币实际所能代表的价值D、货币的名义价值E、货币的购买力6、浮动汇率制（ ）A、增强了各国货币政策的自主性B、降低国际贸易与融资的风险C、相对减少了国际储备的数量D、助长了国际资本的投机E、使一国货币的对外对内价值趋于一致7、现钞买入价一般较低的原因在于（ ）A、买入成本高B、持有现钞无收益C、需要支付相应的保管费D、可增加买入行的外汇收益E、可减少买入行的费用支出8、直接标价法的特点有（ ）A、汇率波动所表现的货币是本币B、汇率波动所表现的货币是外币C、世界上绝大多数国家采用这种方法D、买入价在前E、卖出价在后三、填空1、人民币汇率采用的是 标价法。
国际金融机构综合练习题
国际金融机构综合练习题菜鸟操盘一、单项选择题1、最早建立的国际金融组织是（）A.国际货币基金组织B .国际清算银行C.世界银行D .国际开发协会2、属于洲际性的国际金融组织是（）A .国际货币基金组织B .国际复兴与开发银行C.国际金融公司D .亚洲开发银行3、国际货币基金组织的最高决策机构是（）A .监事会B .执行董事会C .理事会D .总裁4、IMF最主要的业务活动是（）A.汇率监督B .政策协调C .创造储备资产D .贷款业务5、会员国向IMF借取普通贷款的最高限额为会员国所缴份额的（）A . 105%B . 115%C . 125%D . 135%6、世行成员国于世行催交时才交付的股金是（）A .先缴付的股金B.待交股金C .特别股金D.专项股金7、世行的贷款期限，最长可达（）A . 10年B . 25年C . 30 年D . 50年8、世行目前最主要的贷款是（）A .项目贷款B."第三窗口"贷款C .技术援助贷款D .联合贷款9、国际开发协会的贷款与世行贷款的主要区别在于（）A.世行对成员发放贷款，协会只对低收入发展中国家发放贷款B .世行贷款期限较短，协会贷款期限较长C.世行贷款利率高，协会贷款利率低D .世行贷款条件较严，协会贷款是优惠贷款10、国际金融公司的贷款对象是（）A.发达国家的垄断集团B .发达国家的私营中小型生产企业C .发展中国家的大型国有企业D .发展中国家的私营中小型生产企业1、B 2、C 3、C 4、D 5、C6、B 7、C 8、A 9、D 10、D法兰克福市场以当地银行的买入价卖出8194000DM可获得£ 100134 . 6378 ; 3 ）如果不考虑套汇成本,此次套汇活动收益为:£ 100134 . 6378 -£ 100 =£ 134 . 6378。
346 .纽. 专业.专注^约、法兰克福及伦敦市场的现汇价分别为US$1二DMl . 9100-1 . 9105 ,£ 1 = DM3 . 7795-3 . 7800 ,£ 1 二US$2 . 0040-2 . 0045 ,在香港市场上,若现汇价为：US1$ = HK$8 . 6615-86665 ,三个月期汇为：升水74-78 ,试计算该市场三个月的远期汇价。
国际金融 习题
7．试从货币危机的发生过程总结投机性资金流动的内在规律
讨论题：
运用本书中介绍的货币危机的有关知识对1997年的亚洲金融危机进行分析。
【思考题】
概念
金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制、法币金平价、铸币平价、法定平价、黄金输送点、套利活动、可贸易商品、不可贸易商品、一价定律、绝对购买力平价、弱购买力平价、相对购买力平价、套补的利率平价、非套补的利率平价、国际借贷说、国际收支说、
3.比较固定汇率制度下财政政策和货币政策的效力
4.分析浮动汇率制度下财政政策的效力
5.分析不同汇率制度下货币政策的效力
6.国际资金流动是任何的财政货币政策效力发挥影响的
讨论题
运用本章中的原理，分析近年来开放度的不断提高对我国货币政策的效力带来的影响。
习题八
概念：
货币工资机制生产成本机制货币供应机制收入机制外汇短缺货币供应一预期机制劳动生产率一经济结构机制相对价格机制闲置资源贬值税效应收入再分配效应货币资产效应债务效应汇率制度固定汇率制可调整的钉住汇率制浮动汇率制管理浮动汇率制稳定性投机非稳定性投机棘轮效应爬行钉住制汇率目标区制蜜月效应离婚效应货币局制后备规则汇率失调直接干预间接干预冲销式干预单边干预非冲销式干预，联合干预资产结构调整效益信号效应广场宣言卢浮宫协议
3．请从内外均衡实现机制角度分析布雷顿森林体系的根本缺陷。
4．牙买加体系是如何根据当今的历史条件解决内外均衡实现问题的？
5．清运用有关理论分析国际货币基金组织贷款条件惶的经济效应。
讨论题
在当代条件下，国际货币体系是否有必要进行改革？如有必要，改革的方向是什么？
国际金融习题
第一章国际收支和国际收支平衡表一、单项选择题1.资本项目的利息收入应列入下列国际收支平衡表的哪一个项目中A. 资本项目B. 经常项目C. 国际储备D. 净误差与遗漏2.国际旅游、保险引起的收支属于下列国际收支平衡表中的哪一个项目A. 经常项目B. 国际储备C. 净误差与遗漏D. 资本项目3.资本项目中的长期资本是指借贷期为多长的资本A. 期限不定B. 一年以内C. 一年D. 一年以上4.当国际收支平衡表中的收入大于支出时，就在“净误差与遗漏”的哪一方加上相差的数字。
A. 右方B. 左方C. 收入方D. 支出方5.一国国民收入增加，会引起进口商品与劳务增加，导致国际收支出现下列哪一种情况A. 不确定B. 不变C. 逆差D. 顺差6.狭义的国际收支仅指A. 贸易收支B. 经常项目收支C. 外汇收支D. 全部对外交易7.国际货币基金组织对国际收支的解释属于下列哪一种收支概念A. 狭义的B. 广义的C. 事前的D. 规划性的8.下列哪一项属于劳务收支项目A 进口商品支出B 国外捐款C 侨民汇款D 对外投资利润9.特别提款权不能直接用于A. 换取外汇B. 换回本币C. 贸易支付D. 归还贷款10.到岸价格中的运费和保险费属于A. 无形收支B. 有形收支C. 转移收支D. 资本项目收支二、判断题1.国际收支的绝大部分要通过外汇进行，外汇收支的盈亏所形成的一个国家的外汇储备的增减对一国对外经济有重要意义，但并非一切国际经济交易都要表现为外汇的收支。
2.经常项目余额也称为基本余额。
3.自主性项目反映了出于某种经济动机而产生的国际交易。
4.调节性项目反映了由于国际收支其他活动而需要进行的融资。
5.构成国际投资头寸的金融项目包括非居民债权、对非居民的债务、货币黄金和普通提款权等。
三、简答题1.什么是经常项目？2.什么叫普通提款权？3.什么是自主性交易？4.什么是调节性交易？5.请简述国际储备。
四、分析和论述题1.论述国际清偿力。
国际金融习题
单项选择题1．下列关于国际收支平衡表记账法则正确的说法为 (D )A. 凡引起外汇流人的项目，记入借方B．凡引起外汇流出的项目，记入贷方C．凡引起本国负债增加的项目，记入借方D 凡引起本国负债增加的项目，记入贷方2．按照 IMF 的规定，登录国际收支平衡表时所依据的日期为 ( C) A．生产日期 B．销售日期C．所有权变更日期 D．购买日期3．一国国际收支平衡表中最基本最重要的项目为 ( B)A．资本项目 B．经常项目C．平衡项目 D．资本账户4．经常项目中最重要的项目为 ( A)A.商品的进出口 B．劳务C．投资收益 D．单方面转移5．IMF 规定，在国际收支统计中，商品输出与商品输入计价方式为 ( C) A． FOB 价与 CIF 价 B． CIF 价与 FOB 价C．均为 FOB 价 D．均为 CIF 价6．按 IMF 规定，一国在统计进口商品的支付时，要从 CIF 价中扣除的费用有(B )A．运费和佣金 B．运费和保险费C．保险费和仓储费 D．均不对7．按 IMF 规定，一国在统计采用 CIF 价计价的进口商品的支付时，把扣除的费用应分别记入 (D )A．商品和劳务 B．投资收益和劳务C．单方转移与投资收益 D．均记入劳务项目中8．下列项目中应记入劳务的为 (B )A. 财产继承款 B．广告宣传费C．年金 D．养老金9．在国际间移动的规模大，对某些国家的国际收支状况发生重要影响的为(C )A．国际贸易 B．长期资本C．短期资本 D．官方储备10．人为设立的一个项目是 (D )A.官方储备B. 特别提款权C．短期资本 D．错误与遗漏11. 下列关于资本项目和官方储备项目的记账方法正确 ( B)A. 资本的流入记贷方，官方储备的增加记借方B．资本的流出记借方，官方储备的减少记借方C．资本的流出记贷方，官方储备的减少记贷方D．资本的流入记借方，官方储备的增加记借方12. 分析各个项目的差额形成的原因与对总差额的影响国际收支总差额形成的原因，这种分析方法为 ( A)A.静态分析法 B．动态分析法C．比较分析法 D．水平分析法13．对某国若干连续时期的国际收支平衡表进行分析的方法为 (B ) A. 静态分析法 B．动态分析法C．比较分析法 D．纵向分析法14．下列关于几种差额不正确的说法为 (D)A.经常项目差额是商品、劳务、投资收益和单方面转移差额的合计B．基本差额是经常项目差额与长期资本项目差额之和C．总差额是经常项目差额与资本项目和错误与遗漏的差额之和D．基本差额是经常项目差额与资本项目差额的合计15．如果一国发生国际收支顺差，则可能导致 (C )A. 本币贬值 B．外币升值C．本国货币供应增加 D．本国失业增加16．下列调节国际收支逆差的政策中最有效的为 ( D)A. 宽松的货币政策和宽松的财政政策B．宽松的货币政策和严格的财政政策C．严格的货币政策和宽松的财政政策D．严格的货币政策和严格的财政政策17． IMF 所制定的国际收支概念中，居民与非居民的划分依据是 ( C)A. 国籍 B 法律c．交易者的经济利益中心所在地 D．个人意愿18 ．政府间无偿经济援助、捐赠及政府定期向国际组织缴纳的费用，属于经常账户中的 (D )A.货物 B．服务 C 收入 D．经常转移19．下列不属于储备与相关项目的是 (D )A．官方储备 B．成员国从 IMF 的提款C．特殊融资 D．资本转移20．下列有关国际收支不平衡成因说法不正确的是 (A )A.经济结构性因素和经济增长率变化所引起的不平衡，称为暂时性不平衡B．货币价值因素和偶发性因素所引起的不平衡，称为暂时性不平衡C．经济周期因素和假发性因素所引起的不平衡，称为暂时性不平衡D．经济增长率变化和经济周期因素所引起的不平衡，称为暂时性不平衡21．实质上是金本位制下国际收支的自动调节理论的是 (A )A. “价格——铸币流动机制”理论 B．弹性分析理论C．吸收分析理论 D．货币分析理论判断题1．国际收支平衡表是反映一国在一定时期内实现外汇收支的对外经济交易的统计表。
国际金融习题集答案打印版
国际金融习题集答案打印版第一章外汇与汇率一、填空1、外汇是指以（外币）所表示的用于（国际结算）的支付手段。
2、外汇可分为自由外汇与（记账外汇）两类。
3、汇率的表示方法可分为三种，即直接标价法、（间接标价法）与（美元标价法）。
4、表示汇率变化性质的概念有（法定升值）与法定贬值。
5、远期汇率有两种基本的报价方法：（直接报价法）与（点数报价法）。
6、外汇远期或外汇期货相对于外汇即期的三种基本关系是（升水）、（贴水）和（平价）。
7、买入汇率与卖出汇率的算术平均值被称为（中间汇率）。
8、信汇汇率与票汇汇率都是以（电汇汇率）为基础计算出来的。
9、套算汇率的计算方法有（交叉相除）与（同边相乘）两种。
10、政府制定官方汇率，一是用于（官方之间的货币互换），二是为（政府干预市场）提供一个标准。
11、购买力平价理论有两种形式：（购买力绝对平价）和（购买力相对平价）。
12、绝对购买力平价理论认为，汇率为（两国物价）之比。
13、相对购买力平价理论认为，汇率的变化幅度取决于（两国通胀的差异）。
14、利率平价理论所揭示的是在抵补套利存在的条件下（远期汇率）与（利率）之间的关系。
15、利率平价理论认为，外汇市场上，利率高的货币远期（贴水），利率低的货币（升水），其升贴水的幅度大约相当于（两国货币的利率差）。
16、汇率的货币决定理论认为，汇率是由货币的（供给）与（需求）的均衡来决定的。
17、资产组合理论认为，外汇价格与利率都是（由各国国内财富持有者的资产平衡条件）决定的。
18、影响汇率变化的主要因素有国际收支、（通货膨胀）、利率水平、（经济增长率）、（财政赤字）与（心理预期）。
19、狭义上的货币危机主要发生在（固定汇率）制下。
20、货币危机按其性质不同，可分为（经济条件恶化所造成的货币危机）与（心理预期所导致的货币危机）。
21、货币危机最容易传播到以下三类国家：一是（与货币危机发生国有较密切的贸易关系或出口上存在竞争关系）的国家、二是（与货币危机发生国存在较为相近的经济结构、发展模式及潜在经济问题）的国家、三是过分依赖国外资金流入的国家。
国际金融学习题及答案
《国际金融学》练习题一、判断题1、国际货币基金组织与世界银行集团就是世界上成员国最多、机构最庞大的国际金融机构。
( 对 )2、国际清算银行就是世界上成员国最多、机构最庞大国际金融机构。
( 错 )3、国际货币基金组织会员国提用储备部分贷款就是无条件的,也不需支付利息。
( 对 )4、国际货币基金组织会员国的投票权与其缴纳的份额成反比。
( 错 )5、国际货币基金组织的贷款只提供给会员国的政府机构。
( 对 )6、国际货币基金组织的贷款主要用于会员国弥补国际收支逆差。
( 错 )7、参加世界银行的国家必须就是国际货币基金组织的成员国。
( 对 )8、参加国际货币基金组织的成员国一定就是世界银行的成员国。
( 错 )9、被称为资本主义世界的第一个“黄金时代”的国际货币体系就是布雷顿森林体系。
( 错 )10、布雷顿森林协定包括《国际货币基金协定》与《国际复兴开发银行协定》。
( 对 )11、“特里芬两难”就是导致布雷顿森林体系崩溃的根本原因。
(对)12、牙买加体系就是以美元为中心的多元化国际储备体系( 对 )。
13、牙买加体系完全解决了“特里芬两难”。
( 错 )14、蒙代尔提出的汇率制度改革方案就是设立汇率目标区。
( 错 )15、威廉姆森提出的汇率制度改革方案就是恢复国际金本位制。
( 错 )16、欧洲支付同盟成立就是欧洲货币一体化的开端。
( 对 )17、《政治联盟条约》与《经济与货币联盟条约》,统称为“马斯特里赫特条约”,简称“马约”。
( 对 )18、《马约》关于货币联盟的最终要求就是在欧洲联盟内建立一个统一的欧洲中央银行并发行统一的欧洲货币。
( 对 )19、政府信贷的利率较低,期限较长,带有援助性质,但就是有条件。
( 对 )20、国际金融机构信贷的贷款利率通常要比私人金融机构的低,而且贷款条件非常宽松。
( 错 )21、在国际债务结构管理中,应避免尽量提高长期债务的比重,减少短期债务的比重。
( 对 )22、在国际债务的结构管理上,应尽量提高浮动利率债务的比重,减少固定利率债务的比重。
国际金融习题集
国际金融习题集汇率、外汇交易、外汇制度单项选择题）。
1、广义外汇泛指一切以外币表示的（ D、有价证券 B、资产 C、外国货币A、金融资产 2、狭义外汇指以（）表示的可直接用于国际结算的支付手段。
B、外币 C、汇率 D、利率A、货币）。
下列外币资产属于狭义外汇的是（ D、银行汇票、债券 C、股票A、纸币 B ）。
目前可自由兑换货币不包括（、港元 D、人民币 EA、欧元 B、美元 C、瑞士法郎 3、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。
、外币币值下降，外汇汇率下降A、外币币值上升，外币汇率下降 B 、本币币值下降，外汇汇率上升C、本币币值上升，外汇汇率上升 D 4、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。
A、外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率下降 B、外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降 C、本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率上升 D、本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升、使用间接标价法表示汇率的国家有（5 ）。
C、英国、美国 D、除英国、美国之外的国家A、中国 B、日本 6、应到哪一家银行卖出美元，买进日元？（不定项选择）（）。
USD/JPY 95 ．75-141．A银行：14105 ．73-142．B银行：14190 70-141．C银行：141．93 73-141．D银行：141．85 ．银行：E141．75-141 ）7、外汇交易中的“点数”一般是指（ B 0.01个货币单位A 0.1个货币单位个货币单位C 0.001个货币单位 D 0.0001 ）外汇交易中的“点数”是指（ B 0.01个货币单位A 0.1个货币单位个货币单位C 0.001个货币单位 D 0.0001 ）。
8、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响（、出口减少，进口增加、出口增加，进口减少 BA D、出口减少，进口减少、出口增加，进口增加C 9、某一日本客户要求日本银行将日元兑换成美元，当时市场汇率为USD1=JPY118.70/80，银行应选择的汇率为（）。
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国际金融习题集第一章一、例题：（一）以某国为例，列举6笔交易来说明国际收支账户的记账方法：1、出口100万美元的设备；2、国外旅游花费30万美元；3、外商直接投资1000万美元设备；4、政府动用官方储备40万美元和60万美元的粮食药品，无偿援助外国；5、海外投资收益150万美元，其中75万用于海外直接投资，50万用于商品进口，25万从国外调回国内结售给政府并换回本币；6、利用海外存款40万美元，购买外国某公司的股票。
（二）2010年我国与外国发生以下经济往来：☐1、某民营企业家使用其在海外的美元存款买入100万美元的美国国债☐2、某大型纺织企业在美国发行300万美元长期债券，为技术改造项目融资☐3、某大型国企向英国某公司购买价值400万美元的设备，其中350万美元用现金交易，另外50万美元向英国某银行申请了短期贷款☐4、某外商投资企业进口价值200万美元的芯片用于手机制造，其产品出口中东地区，获得收入500万美元☐5、某外商投资企业将50万美元利润汇回母国☐6、某非洲国家发生自然灾害，中国政府向该国提供价值50万美元的无偿援助和200万美元的无息贷款☐7、中国居民组团赴东南亚旅游，共消费30万美元。
要求：1、做出会计分录；2、绘制国际收支平衡表；3、计算这些交易形成的中国贸易差额、经常账户差额、资本和金融账户差额、综合账户差额。
二、复习题：（一）教材第12页例题：做出会计分录。
教材第36-37页：4、6、7、9、10、12题。
（二）思考题1、如何对国际收支平衡表进行分析？2、国际收支持续失衡对经济发展有何影响？3、怎样理解国际收支的平衡与失衡？4、国际金本位制度下的国际收支自动调节机制。
5、典型的国际收支调节机制的特征。
6、固定汇率制度下的国际收支自动调节机制。
7、浮动汇率制度下的国际收支自动调节机制8、国际收支失衡的具体调节政策有哪些？9、试述政府国际收支调节政策的一般选择。
10、一国调节国际收支失衡时可供选择的政策有哪些？11、试述政府运用政策搭配调节国际收支失衡的理论基础。
12、政府如何运用政策搭配来调节国际收支的失衡？13、试述国际收支失衡的国际调节。
第二章一、例题：1、设某日香港外汇市场有以下报价：即期汇率：USD1=HKD7.8210/60 USD1=CNY6.7010/40三个月：50/100 100/50问：若某一出口商三个月后有100万港币的收入，则当前通过远期交易可确定换回多少人民币？2、一美国进口商从英国进口5万英镑的商品，3 个月付款，即期汇率为GBP/USD=1.5000。
如何进行保值？3、一家银行某天向客户按USD1＝CHFl.68的汇率，卖出336万瑞士法郎，收入200万美元。
为防止将来瑞士法郎升值或美元贬值，该行就可以利用掉期交易，在卖出即期瑞士法郎的同时，又买进3个月的远期瑞士法郎，其汇率为USD1＝CHFl.64。
这样，虽然卖出了即期瑞士法郎，但又补进了远期瑞士法郎，使该家银行的瑞士法郎和美元的头寸结构不变。
4、美国某公司在3个月后应向外支付100万英镑，同时在1个月后又将收到另一笔100万英镑的收入。
如果市场上汇率有利，它就可进行一笔远期对远期的掉期交易。
设某天外汇市场汇率为：即期汇率：￡l=US$1.5960／1.59701个月远期汇率：￡1=US$1.5868／1.58803个月远期汇率：￡1=US$1.5729／1.57425、美国金融市场一年期利率为5%，英国金融市场一年期利率为10%；伦敦外汇市场上：即期汇率：GBP1=USD1.9900/2.0000一年期远期汇率：GBP1=USD1.9600/1.9700若投资者有10万美元，如何进行投资更有利？6、某日外汇市场行情如下纽约：USD1=CHF1.9100/1.9110苏黎世：GBP1=CHF3.7790/3.7800伦敦：GBP1=USD 2.0040/2.0050若某套汇者投入100万美元，如何进行套汇？7、某日某外汇市场行情为即期汇率：GBP/USD=1. 6770/802个月掉期率：20/10一家美国投资公司需要10万英镑现汇进行投资，预期2个月能收回投资，该公司应如何运用掉期交易防范汇率风险？8、假定某日伦敦外汇市场的中间价为1英镑=2.0174美元，1年期远期贴水为6.55美分，1年期英镑利率2.7%，1年期美元利率5.5%。
投资者应该如何进行抵补套利才能有利可图？9、多头套期保值(Buying Hedge)美国某进口商2月10日从瑞士购进价值125000瑞士法郎的一批货物，1个月后支付货款。
为防止瑞士法郎升值而使成本上升，该进口商买入1份3月期瑞士法郎期货合约，面值125000瑞士法郎，价格为CHF1=USD0.5841。
1个月后瑞士法郎果然升值，该交易过程如何？10、空头套期保值（Selling Hedge）1998年1月9日，某进出口公司预计2个月后将收到货款CHF1000000，预期瑞士法郎汇率下跌，须在外汇市场上卖出。
为了预防2月后CHF贬值的风险，该公司卖出8份（每份SF125000）3月期期货合约，其操作过程为是？11、7月10日，IMM市场9月期的加拿大元的期货价格为CAD/USD=0.7532，澳大利亚元的期货价格为AUD/USD=0.7400，套利者预测加元将要升值，所以采取买入加元期货合约，同时卖出澳元的期货合约。
由于两种货币的期货合约的交易单位都是10万，所以买卖两种货币期货合约的份数相同。
在此，假定各买卖1份。
通过套算汇率，可知：CAD/AUD=1.0179。
9月10日，两种货币的期货价格分别为CAD/USD=0.7632和AUD/USD=0.7438，套利者以此价格进行对冲平仓，可以获利。
如何操作？12、假设A和B都希望借入期限为5年的1000万美元贷款，由于他们的市场信誉等级不同，市场向他们提供了以下不同的利率条件。
如何互换以减少融资成本？固定利率浮动利率A10.00%6月期LIBOR+0.3%B11.20%6月期LIBOR+1%二、复习题：（一）教材81-82页：第7题。
（二）思考题☐1、如何理解外汇这一概念。
☐2、汇率的含义及其标价方法。
☐3、解释被报价货币、报价货币，买入汇率、卖出汇率与中间汇率。
☐4、即期汇率、远期汇率及其报价方法和计算法则。
☐5、基本汇率、套算汇率及其运算法则。
☐6、电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率及其与间隔时间和汇兑手段的关系。
☐7、名义汇率、实际汇率及其换算公式。
☐8、试述金本位制下汇率的决定与变动机制。
☐9、试述纸币本位制下汇率的决定与变动机制。
☐10、简述影响汇率变动的主要因素。
☐11、试述汇率变动对经济发展的影响。
☐12、外汇市场的构成、种类及其特征。
☐13、即期外汇交易的含义、作用、交割日及其规则。
☐14、远期外汇交易的含义、交割日规则、价格决定因素及其计算公式。
☐15、远期交易的分类、任选交割日报价银行的报价规则。
☐16、套汇交易的含义、分类，间接套汇的方法。
☐17、掉期交易的含义、动机及其基本形式。
☐18、外汇期货的含义、特点及其与远期外汇交易的区别。
☐19、外汇期货交易的目的、类型及其基本程序。
☐20、外汇期权的含义、类型及其与外汇期货的区别。
☐21、外汇期权交易与远期外汇交易的区别以及外汇期权价格的决定因素。
☐22、货币互换、利率互换及其特征。
（三）计算题1、某日纽约外汇市场报价：GBP1=USD1.7210/70，USD1=JPY111.52/112.50。
判断买卖价并计算出GBP对JPY的汇率；若某一出口商持有100万英镑，可兑换多少日元？2、设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD2.0125/35，3个月掉期率为30/50，求：☐1、3个月的远期汇率；☐2、若某投资者拥有10万英镑，他应投放在哪个市场有利？说明投资过程以及获利情况；☐3、若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应该如何操作？其掉期价格为多少？3、某日外汇市场行情纽约：USD1=CHF1.9100/1.9110苏黎世：GBP1=CHF3.7790/3.7800伦敦：GBP1=USD 2.0040/2.0050若某套汇者投入100万美元，如何进行套汇？4、某日某外汇市场行情为即期汇率：GBP/USD=1. 6770/802个月掉期率：20/10一家美国投资公司需要10万英镑现汇进行投资，预期2个月能收回投资，该公司应如何运用掉期交易防范汇率风险？第三章⏹1、讲第四节我国外汇管理制度。
⏹2、汇率制度的含义及其在一国货币体系中的重要性。
⏹3、固定汇率制及其分类、比较。
⏹4、浮动汇率制及其分类。
⏹5、试述开放经济的三元悖论及其对我国经济发展的启示。
⏹6、一国汇率制度的选择需要考虑哪些因素。
⏹7、比较固定汇率制与浮动汇率制的优缺点。
⏹8、“非理性”观点的过度厌恶风险与羊群效应如何形成“错误”汇率。
⏹9、多恩布什的汇率不确定性理论如何形成“错误”汇率。
⏹10、试述香港的联系汇率制度。
⏹11、货币替代、美元化及其收益风险分析。
⏹12、试述外汇管制的方式。
⏹13、外汇管制经济效应的成本分析。
⏹14、试述OCA理论的主要内容。
●1、国际储备的含义、特征及其与国际清偿力的联系。
●2、国际储备的来源及其作用。
●3、简述借入储备的构成。
●4、简述自有储备的构成。
●5、试述黄金储备的地位及其演变。
●6、试述一国货币成为储备货币的条件以及储备货币的双重职能问题。
●7、试述外汇储备的地位、形式和存放在国外的原因。
●8、GDR的含义及其构成。
●9、SDR的含义、特点、定值及其地位。
●10、国际储备需求的含义及其影响因素。
●11、简述测度国际储备适度规模的主要方法。
●12、简述国际储备结构管理的含义及其原则。
●13、试述国际储备结构管理的主要内容。
第五章一、例题：1、看涨期权的盈亏分析某客户用美元购买了一份人民币看涨期权，假设一份标准的人民币期权合约金额为20万，客户共购买了五份合约，交易总额为100万元。
该合约约定的协议执行价格为每元0.12美元，即USD1=RMB8.3333，期限为三个月。
期权合约的价格成本为每元人民币0.4美分，也就是说一份标准的人民币合约的价格为800美元，那么五份合约，总成本支出是4000美元。
2、A银行与B银行在国际金融市场上筹集资金的成本如下表所示。
如果A和B银行分别需要1亿美元的浮动利率借款和固定利率借款时，我们就可以通过选择利率互换的方式来节约它们各自的筹资成本。
A 固定利率10% 浮动利率LIBORB 固定利率12.5% 浮动利率LIBOR+0.5%二、思考题☐1、国际货币市场、国际资本市场与欧洲货币市场的联系与区别。
☐2、传统国际金融市场与新型国际金融市场的区别。