私募股权投资基金主要法律法规
私募股权基金法律法规汇总
私募股权投资涉及的法律法规第一部分：合伙《合伙企业法》《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》第二部分：公司《公司法》第三部分：证券《证券投资基金法》《证券投资基金管理暂行办法》《证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金年销售管理办法》《产业投资基金管理暂行办法》《设立境外中国产业投资基金管理办法》第四部分：股权投资《股权投资基金管理办法》《关于促进股权投资基金业发展的意见》《关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》《北京市关于促进股权投资基金业发展的意见》《重庆市关于鼓励股权投资类企业发展的意见》重庆市人民政府关于鼓励股权投资类企业发展的意见（渝府发〔2008〕110号）《宁波市鼓励股权投资企业发展的若干意见》《上海关于本市股权投资企业工商登记事项的通知》《浦东新区促进股权投资企业和股权投资管理企业发展的实施办法》《上海市浦东新区设立外商投资股权投资管理企业试行办法》天津《关于私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司（企业）进行工商登记的意见》《天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法》《天津市促进股权投资基金业发展办法》第五部分：创业投资《创业投资管理暂行办法》《创业投资企业管理暂行办法》《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》（国税发〔2009〕87号）《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》《深圳经济特区创业投资条例》第六部分：税收《企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施条例》《中华人民共和国个人所得税法》《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》《关于实施创业投资企业的所得税优惠问题通知》《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》第七部分：信托《信托法》《信托公司管理办法》《信托公司集合资金信托管理办法》《信托公司集合资金信托计划管理办法》第八部分：保险《保险法》第106条《保险资金运用管理暂行办法》第12条，16条《保险资金投资股权暂行办法》《保险资金投资不动产暂行办法》，第九部分：其他《关于建立我国风险投资机制的若干意见》《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第五条《关于当前金融促进经济发展的若干意见》《国务院办公厅就金融促进经济发展三十条意见》《国务院批转发展改革委关于2009年深化经济体制改革工作意见的通知》，《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》法释〔2010〕18号按部门划分法律部分：1、《中华人民共和国公司法》（2005年修订）2、《中华人民共和国外资企业法》（2000年修正）3、《中华人民共和国中外合资企业经营法》（2001年修正）4、《中华人民共和国中外合作经营法企业法》（2000年修正）5、《中华人民共和国证券法》（2004年修改）6、《中华人民共和国企业破产法》7、《中华人民共和国信托法》8、《中华人民共和国企业所得税法》9、《中华人民共和国个人所得税法》（2007年修改）10、《中华人民共和国合伙企业法》（2006年修订）11、《中华人民共和国证券投资基金法》行政法规及国务院的文件：1、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》2、《中华人民共和国外汇管理条例》3、《外国企业或个人在中国境内设立合伙企业管理办法》4、《国务院关于经营者集中申报标准的规》5、《国务院源于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》6、《国务院关于促进企业兼并重组的意见》中国证券监督管理委员会文件：1、《关于落实<</FONT>国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知>若干问题的通知》2、《中国证券监督管理委员会关于企业申请境外上市有关问题的通知》3、《关于规范境内公司所属企业到境外上市有关问题的通知》4、《首次公开发行股票上市管理办法》5、《上市公司重大资产重组管理办法》6、《上市公司收购管理办法》7、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》8、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》9、《上市公司证券发行管理办法》10、《证券登记结算管理办法》国务院国有资产监督管理委员会文件：1、《国有企业清产核资办法》2、《企业国有产权转让管理暂行办法》商务部文件：1、《外商投资企业投资者股权变更的若干规定》2、《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》3、《外商投资创业投资企业管理规定》4、《关于外国投资者并购境内企业的规定》5、《关于外商投资举办投资性公司的规定》6、《关于外商投资举办投资性公司的补充规定》7、《商务部关于外商投资创业投资企业、创业投资管理企业审批事项的通知》发展和改革委员会文件：1、《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》2、《创业投资企业管理暂行办法》3、《关于促进股权投资企业规范发展的通知》（2864号）财政部、国家税务总局文件：1、财政部、国家税务总局关于印发《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》的通知2、《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》3、《国家税务总局关于企业投资企业业务若干所得税的通知》4、国家税务总局关于《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》执行口径的通知5、国家税务总局《关于外商投资创业投资公司缴纳企业所得税有关税收问题的通知》6、国家税务总局《关于外国投资者并购境内企业股权有关税收问题的通知》7、财政部、国家税务总局《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》8、国家税务总局《关于下发协定股息税率情况一览表的通知》9、《关于调整个体工商户个人独资企业和合伙企业》10、《个人所得税税前扣除标准有关问题的通知》11、《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》财税[2008]159号科学技术部文件：1、财政部、科技部关于印发《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》的通知2、《关于外商投资创业投资企业、创业投资管理企业审批有关事项的通知》3、《商务部关于外商投资创业、创业投资管理企业审批事项的通知》中国银监会文件：1、《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》2、《信托公司集合资金信托计划管理办法》国家外汇管理局文件：1、国家外汇管理局《关于完善外资并购外汇管理有关问题的通知》2、国家外汇管理局《关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》3、国家外汇管理局综合司《关于印发<</FONT>国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知>操作规程的通知》国家工商总局文件：1、《外商投资合伙企业登记管理规定》最高人民法院司法解释：1、《最高人民法院关于适用<</FONT>中华人民共和国公司法>若干问题的规定》（二）。
私募基金的股权投资跟投规定
私募基金的股权投资跟投规定1. 引言私募基金的股权投资跟投是指私募基金管理人在进行股权投资时，邀请私募基金的有限合伙人（以下简称"跟投人"）跟随基金一同参与投资的行为。
为了保障投资者的利益，需要制定相应的规定进行管理和监督。
2. 规定内容2.1 跟投资格要求跟投人需要满足以下条件才能参与跟投：- 具备完全民事行为能力；- 已成为私募基金的有限合伙人；- 具备一定的风险识别能力和投资经验。
2.2 跟投份额限制为了确保跟投人的权益，应设定跟投份额的上限，不得超过基金募集总额的一定比例，例如不超过10%。
2.3 跟投方式跟投人可以选择一次性跟投或分期跟投的方式进行投资，具体方式由基金管理人决定。
2.4 投资决策权跟投人在投资决策方面享有相应的权利，包括但不限于对投资项目的审议、表决权等。
2.5 投资收益分配跟投人按照其跟投的比例享有相应的投资收益，分配方式应在基金合同中明确规定。
2.6 退出机制跟投人可以选择退出跟投，具体退出方式和条件应在基金合同中明确规定。
3. 监督与管理为了保障私募基金的股权投资跟投活动的合法性和规范性，需要进行相应的监督与管理，包括但不限于：- 私募基金管理人应建立健全内部风控制度，确保跟投活动符合法律法规和基金合同的规定；- 定期报告跟投活动的情况，向基金投资者和监管机构进行披露。
4. 法律风险提示私募基金的股权投资跟投存在一定的法律风险，投资者应注意以下事项：- 在参与跟投前，应详细了解基金的投资策略、风险收益特征等信息；- 跟投人应谨慎选择投资项目，进行充分的尽职调查和风险评估；- 跟投人应严格遵守相关法律法规和基金合同的规定，确保合法合规的参与跟投活动。
以上为私募基金的股权投资跟投规定的简要内容，具体规定应根据实际情况和法律法规进行制定和调整。
私募股权投资基金模式
私募股权投资基金的模式选择近年来,“私募基金”风生水起,市场份额快速扩张,其高收益也获得了越来越多人的关注。
私募股权投资基金，这种权益类投资的形式，虽早已是财经领域里的最热门话题之一，但由于其运作形式的多样化，众多投资者对它的认识仍然很模糊。
究竟该选择以何种模式参与其中？为此，本文特整理了当下市场上主流的六大私募股权投资基金运行模式，以帮助投资者更好的理解和选择。
模式一：公司制顾名思义，公司制私募股权投资基金就是法人制基金，主要根据《公司法》（2005年修订）、《外商投资创业投资企业管理规定》(2003年)、《创业投资企业管理暂行办法》（2005年）等法律法规设立。
在目前的商业环境下，由于公司这一概念存续较长，所以公司制模式清晰易懂，也比较容易被出资人接受。
在这种模式下，股东是出资人，也是投资的最终决策人，各自根据出资比例来分配投票权。
如图一所示.采取该模式的案例例如：国内上市的首家创业投资公司鲁信创投（股票代码：600783).其中，山东省鲁信投资控股集团有限公司〉国资委全资持股)为鲁信创投的最大股东,持有73。
03％的股权。
鲁信创投则直接或通过子公司间接投资于先进制造、现代农业、海洋经济、信息技术、节能环保、新能源、新材料、生物技术、高端装备制造等产业。
其典型投资项目为新北洋（002376）、圣阳股份(002580)等。
信托制私募股权投资基金，也可以理解为私募股权信托投资，是指信托公司将信托计划下取得的资金进行权益类投资。
其设立主要依据为《信托法》（2001年）、银监会2007年制定的《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》（简称“信托两规"）、《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》(2008年).信托制私募股权投资基金,实质是通过信托平台发起新的信托计划，并将信托计划募集到的资金进行相应的信托直接投资.如图二所示。
例如,号称国内的第一只信托股权投资计划—中信锦绣一号股权投资基金信托计划（简称锦绣一号）,主要投资于中国境内金融、制造业等领域的股权投资、IPO配售和公众公司的定向增发项目。
私募基金法律法规
私募基金法律法规私募基金，指非公开募集的基金，通常只向特定投资者开放。
它们旨在为个人或机构提供超过普通投资产品的超额收益，并为投资者提供多样化的投资机会。
私募基金通常由企业或私人股权投资基金（PE基金），风险投资基金（VC基金）和债务基金等形式。
尽管私募基金为投资者提供了丰富的投资机会，但其法律法规要求也更加严格。
本文将介绍私募基金的法律法规，以及私募基金管理者和投资者应该了解的内容。
私募基金法律法规《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金监督管理暂行办法》（下称《行政办法》）是中国目前对私募基金监管的主要行政法规。
该办法于2014年7月份实施，明确了私募基金从兴办到退出的全部管理程序，主要内容包括：•私募基金管理人的注册备案制度；•私募基金产品的备案管理制度；•禁止非法广告宣传或者虚假宣传；•限制出借资金的行为；•加强了投资者保护等方面的规定。
《行政办法》推出后，整个行业的募集方式变得更为规范，投资者的信息披露也得到了更好的保护，同时对违规行为的处罚也更加严厉。
《私募投资基金合同示范文本》《私募投资基金合同示范文本》（下称《合同文本》）是由中国证监会制定及发布，以引导私募基金管理人和投资者制定公平合理的协议模板。
该文本于2015年推出，明确了私募基金合同的基本要素、双方权利义务和解决纠纷等内容。
该示范文本的出台，也提高了私募基金管理人和投资者的文书处理水平，同时避免了合同内容过于单方面的风险。
《私募投资基金从业人员登记管理办法》《私募投资基金从业人员登记管理办法》（下称《从业人员登记办法》）是目前对私募基金从业人员管理的法规。
该法规于2017年5月实施，明确了私募基金从业人员登记的范围、登记方式与各个机构的管理职责。
这个法规的出台是在进一步加强私募基金市场纪律建设中的重要性举措。
私募基金管理者应知的法律法规私募基金管理人和投资者一样，也要严格遵守相关的法律法规，确保交易符合法律法规及规章制度。
私募股权基金政策法规汇总
私募股权基金政策法规汇总以下是一些与私募股权基金相关的政策法规汇总：
1. 《中华人民共和国证券投资基金法》：该法规对私募股权基金的设立、运作、监管等方面进行了规范。
2. 《私募投资基金监督管理暂行办法》：该办法由中国证券监督管理委员会（CSRC）制定，对私募股权基金的备案、运作、风险管理等进行了具体规定。
3. 《私募基金管理人登记试点办法》：该办法规定了私募基金管理人的登记条件、程序和监管要求，也适用于私募股权基金的管理人。
4. 《私募股权投资基金管理办法》：该办法由中国证券投资基金业协会制定，主要对私募股权基金的设立、募集、运作和退出等方面进行了规定。
5. 《关于积极推进股权投资基金发展的指导意见》：该指导意见由中国证券监督管理委员会等多个部门联合发布，强调支持私募股权基金的发展，并提出了一系列相关政策措施。
6. 《私募投资基金合同范本》：该范本由中国证券投资基金业协会发布，用于私募股权基金的合同起草和管理。
私募股权基金投资管理办法
私募股权基金投资管理办法第一章总则第一条为建立 _________________ 投资管理有限公司（以下简称公司）项目直接管理体系，指导、规范投资决策、执行等环节的控制程序，加强公司项目直接投资的内部控制，规范投资行为，防范投资风险，特制订本办法。
第二条本办法中所称投资的范围包括公司直接投资、公司受托代表各类型专项资金投资等以公司作为出资人对非投资类企业的投资行为。
第三条本办法中所称投资是指以货币资金方式对其他企业进行的投资，包括权益性投资、债券投资、公司直接债权性投资和混合性投资等。
涉及通过设立基金形式进行主要进行债权投资产品、及以二级市场买卖为主营业务的主动管理型股票投资产品，按另行专门制定的管理办法实施。
第四条本办法所称投资管理包括项目的申请、预审、立项、尽职调查、论证、讨论、决定、投资实施等。
第五条投资项目要进行充分的前期调查研究和可行性论证，全面了解与所投资企业及项目相关的产业政策、行业现状、市场情况、技术水平、生产要求、发展前景，对可能发生的风险进行评估和分析，确保公司投资的安全性、流动性和收益性。
第六条公司参与投资业务的各部门和人员均须遵守本办法。
第七条本办法中提到的投资业务部门”指投资部。
第二章管理机构第八条公司投资决策委员会是重大项目投资的决策机构。
第九条公司投资决策委员会成员包括：董事长、监事、总经理、副总经理、总经理助理、部门负责人。
委员会设主任和副主任各1 名，主任由董事长担任，副主任由总经理担任。
投资委员会成员连续3 次未能参加投资委员会会议，也未在会前提交书面意见书，则为不能履行职责、视为弃权，自动从投决会中除名。
第十条公司的投资决策委员会担当以下职能：审查投资经理的尽职调查报告；审查风险控制部的风险分析与风险控制报告；审定投资合作方案；投票决定是否批准投资项目；决定项目退出方式。
第十一条投资经理的主要职能包括项目的尽职调查、投资方案设计以及档案管理等。
第十二条风险控制部的主要职能包括投资审查、项目审核、风险控制等。
私募投资基金监督管理条例
私募投资基金监督管理条例第一章总则第一条为了规范私募投资基金（以下简称私募基金）业务活动，保护投资者以及相关当事人的合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《证券投资基金法》）、《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》等法律，制定本条例。
第二条在中华人民共和国境内，以非公开方式募集资金，设立投资基金或者以进行投资活动为目的依法设立公司、合伙企业，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，为投资者的利益进行投资活动，适用本条例。
第三条国家鼓励私募基金行业规范健康发展，发挥服务实体经济、促进科技创新等功能作用。
从事私募基金业务活动，应当遵循自愿、公平、诚信原则，保护投资者合法权益，不得违反法律、行政法规和国家政策，不得违背公序良俗，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。
私募基金管理人管理、运用私募基金财产，私募基金托管人托管私募基金财产，私募基金服务机构从事私募基金服务业务，应当遵守法律、行政法规规定，恪尽职守，履行诚实守信、谨慎勤勉的义务。
私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规规定，恪守职业道德和行为规范，按照规定接受合规和专业能力培训。
第四条私募基金财产独立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有财产。
私募基金财产的债务由私募基金财产本身承担，但法律另有规定的除外。
投资者按照基金合同、公司章程、合伙协议（以下统称基金合同）约定分配收益和承担风险。
第五条私募基金业务活动的监督管理，应当贯彻党和国家路线方针政策、决策部署。
国务院证券监督管理机构依照法律和本条例规定对私募基金业务活动实施监督管理，其派出机构依照授权履行职责。
国家对运用一定比例政府资金发起设立或者参股的私募基金的监督管理另有规定的，从其规定。
第六条国务院证券监督管理机构根据私募基金管理人业务类型、管理资产规模、持续合规情况、风险控制情况和服务投资者能力等，对私募基金管理人实施差异化监督管理，并对创业投资等股权投资、证券投资等不同类型的私募基金实施分类监督管理。
浅谈私募股权投资基金法律制度的完善
浅谈私募股权投资基金法律制度的完善摘要：2006年我国修订了《合伙企业法》后，大量的私募股权投资基金活跃于市场。
本文将在探讨私募股权投资基金法律规则的基础上，分别从资金来源渠道、普通合法人税收制度、风险投资退出渠道三个角度，研究完善私募股权投资基金法律制度的具体方法。
关键词：私募股权投资基金法律制度一、我国私募股权投资基金法律规则状况我国私募股权投资基金设立的法律依据，可以参考2006年8月27日修订的《合伙企业法》，其中确立了有限合伙制度，使得我国有限合伙型的私募股权基金成为可能。
（一）全国性法规《合伙企业法》修订以后，指出设立有限合伙的风险投资意义，譬如“有限合伙的特殊规定”，成为我国企业组织有限合伙基金实践开展的合法依据。
随后国务院修订的《合伙企业登记管理办法》，对合伙企业的登记主管机关、合伙登记材料、合伙登记程序等进行了明确规定，提供给合伙企业设立足够的法律依据。
（二）地方性法律法规《深圳经济特区合伙条例》（深圳）、《中关村科技园区条例》（北京）、《有限合伙管理办法》（北京）、《珠海市科技创业投资暂行规定》（珠海）、《杭州市有限合伙管理暂行办法》（杭州）等城市，制定了有限合伙的地方性法律法规，尽管这些法律法规仅有区域性的效力，却是《合伙企业法》的有效补充，也是有效合伙型私募股权基金投资实践的法律基础。
（三）部门规章制度2003年3月1日。
我国对外贸易经济合作部通过了《外商投资创业投资企业管理规定》，其中第4条提出了公司制形式在创投企业的适用性，以及非法人制创投企业清偿债务的责任，这是混合责任制对有限合伙的承认。
（四）境外基金管理规定2010年3月1日，国务院和国家工商总局分别颁布了《外国企业或者个人在中国境内设立合法企业管理方法》、《外商投资合伙企业登记管理规定》，对外商投资有限合伙和设立登记予以认可。
对于有限合伙投资的股权基金，存在比较大的风险，而以上规定没有涉及外商有限合伙私募股权投资基金，在制度方面存在空缺。
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私募股权投资基金主要法律法规
私募股权投资基金知识手册及相关法律法规集
-404p-陈伟波汇编
法律部分
一、中华人民共和国公司法
二、中华人民共和国合伙企业法及外商投资创业投资企业管理条例
三、中华人民共和国合伙企业登记管理办法
四、中华人民共和国证券法
五、中华人民共和国外资企业法
六、中华人民共和国企业破产法
七、中华人民共和国企业所得税法
八、中华人民共和国合伙企业法
九、中华人民共和国信托法
十、中华人民共和国外汇管理条例
十一、中华人民共和国证券投资基金法
十二、创业投资企业管理暂行办法
十三、关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知（财税【2007】31号）
十四、商务部《关于外商投资举办投资性公司的规定》
十五、《关于外商投资举办投资性公司的补充规定》（商务部文件）
十六、《外商投资创业投资企业管理规定》（商务部文件）
十七、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》
十八、《关于外国投资者并购境内企业的规定》（中国证监会文件）
十九、上市公司收购管理办法
二十、上市公司证券发行管理办法
二十一、北京市海淀区产业投资引导基金管理暂行办法
二十二、北京市海淀区产业投资引导基金参股创业投资企业管理暂行办法
二十三、浙江省人民政府《关于印发浙江省鼓励发展风险投资的若干意见》的通知
二十四、《国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》
二十五、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》
二十六、《国有企业清产核资办法》（国有资产管理委员会文件）
二十七、《首次公开发行股票并上市管理办法》（中国证监会文件）
二十八、《关于企业申请境外上市有关问题的通知》（中国证监会文件）
二十九、《中国证券监督管理委员会（办公室）关于境内企业间接到境外发行股票并上市有关问题的复函》（中国证监会文件）
三十、《国家税务局关于外国投资者并购境内企业股权有关税收问题的通知》（财政部、国家税务局总局文件）
三十一、《关于外国投资者并购境内企业的规定》
三十二、《产业投资基金管理暂行办法. 》
三十三、信托投资公司房地产信托业务管理暂行办法
私募股权投资(PE)基金的主要特点
（1）在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集, 它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。
另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。
（2）多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。
PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。
反映在投资工具
（3）一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。
（4）比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。
（5）投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。
（6）流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
（7）资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
（8）PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
（9）投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE）、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。
有限合伙制是合伙制的一种特殊形式，对外在整体上也同样具有无限责任性质，但在其内部设置了一种与普通合伙制有根本区别的两类法律责任绝然不同的权益主体：一类合伙人作为真正的投资者，投入绝大部分资金，但不得参与经营管理，并且只以其投资的金额承担有限责任，称为有限合伙人；另一类合伙人作为真正的管理者，只投入极少部分资金，但全权负责经营管理，并要承担无限责任，称为普通合伙人，亦称一般合伙人或无限合伙人。
这就是有限合伙制的主要特点，也是其在组织安排和制度设计上主要的创新之处。
有限合伙制的优势
1、与普通合伙制度比较而言，有限合伙制度的最大特点就在于它是人合和资合的有机融合。
这种融合使有限合伙具有以下两个显著特征：合伙人与合伙企业相分离，因为有限合伙人虽然在分享收益分担亏损意义上仍是合伙的成员，但已不是通常意义上的合伙人；有限合伙企业具有更大的稳定性和持久性。
2、有限合伙的管理模式和运行机制，适应风险投资的特点，能最大限度提高运营效率，相应增加资本收益。
3、有限合伙制有利于降低运营成本。
4、有限合伙制通过合伙契约中的约定，构成对合伙人的各种约束机制，最大限度降低人为损失。