股票配资劣后和优先资金详解
股票配资四大风控要素详解
股票配资四大风控要素详解
股票配资顾名思义就是加杠杆炒股票。
配资的出现有效的解决了股民朋友有好票却资金不足的困扰。
资金量的增加在放大了投资收益的同时也放大了投资的风险。
所以配资炒股，风控就显得非常重要，风控也是保证股民客户和配资公司的生命线。
做配资，首先要了解自己所对应的风控标准，现总结四大风控要素如下：
1、单票持仓：股票配资账户出了1到2倍杠杆的可以满仓同一只股票。
2倍以上杠杆的配资一般都有单票限制。
也就是同一只股票最多可以买60%的仓位，同一账户最少要操作两只股票才可以满仓买卖。
2、预警线：预警线就是为了控制风险，当客户的保证金剩余到一定比例以后，就只能卖出不能买入了。
只有账户资金保持在预警线以上才可以继续买卖。
3、平仓线：平仓线是配资公司设置的保护投资者和配资公司优先资金安全的最后一道风控线。
当客户保证金（劣后资金）达到平仓线以后，配资公司有权对账户进行平仓处理。
（一般根据具体股票和客户信誉，配资公司会预留一定时间让客户补仓或者对账户进行减仓处理）。
4、创业板和禁止买入股票：由于创业板股票市值较小，易被操控，而且有退市风险。
所以配资公司一般都要求创业板
股票持仓不能超过总资金的30%。
禁止买入的股票主要包括：ST股票、*ST股票、权证类等具有杠杆作用的产品和上市首日的新股。
对于此类风险较大的股票是不允许买入的。
浅析资金的优先级与劣后级的区别
浅析资金的优先级与劣后级的区别先从一个故事谈起金牌顾问张三是一位炒股高手，他统计了一下自己以前的战绩，不管风吹浪打，他炒股的资本增值率每年15%以上，如果再给他更多资金，那么每年就会挣更多的钱。
怎么找到更多的钱呢？张三的朋友李四是一位富二代，有的是钱，但自己却不会炒股。
张三认为可以拉着李四来投钱。
张三：李总，最近股市不错，大家都说要牛市要来，咱们合伙炒股，一起赚钱如何？李四：张总，我一直觉得你炒股很牛，大家都叫你张股神，但是以前我被其他人骗的钱太多了，你先说说怎么干吧。
张三：李总，现在我拥有1,000万元，其实自己炒股也提舒服的，不用上班，轻松赚钱，但股市是大鱼吃小鱼，1,000万也就是大一点的散户。
我出资1,000万元，你出资2,000万元，一共3,000万元，我操盘，你就等着收利就行。
李四：你操盘炒股，我挺放心，但股市风险不小，好多朋友吃过大亏，咱们先不说赚钱怎么办？先说说万一亏钱，怎么办呢？张三：您有这个想法很正常，咱们按照金融行业广泛采用的优先/劣后结构来设计，您的资金作为优先级，我的资金作为劣后级，如果亏钱了，年底，我按照约定的收益比例从我投资的资金里拿出来赔您！比如：3,000万亏损至2,200万元，我也会从我的1,000万元里拿出约定好的收益给您。
再退一万步，如果赔得太惨，亏损1,000万元，也意味着把我的1,000万元赔进去，您还有机会选择收回您的2,000万元，这样保证您不会遭受任何损失。
李四：你这不会是忽悠吧？哪有这么好的事？张三：当然有，因为我承担的风险最多，所以设计收益的分配，不管赚钱还是赔钱，我都会按照8%的利息支付给您，相当于年底您回收的资金=2,000+2,000*8%=2160万。
如果只剩下2,200万元，我一样要还给您2,160万元，我的资金基本亏完，但仍然会保证您的本金和收益。
李四：听着不错，貌似怎么做，我都不会亏。
但是，如果赚的比8%多怎么办？张三：嗯，现在股市低迷，能赚8%我可以基本掌握，再多就不好说了，现在没有多少理财产品能达到这个收益率。
做股票配资要注意的三个要点及优劣势分析
做股票配资要注意的三个要点本文导读：越来越多的人进行股票配资，有的赚钱，有的亏钱，因为并不是所有的人都适合配资，也许是操作手法有差别，也许是行情不给力。
那么在配资中需要注意哪几点呢?下面91快车小编为您详细解读。
第一：配资要确保自己有稳定的盈利能力，配资就是为有操盘经验和风险控制能力的人提供资金，如果是新手，腾道投资是不建议您配资的，因为您配资以后，把握不好的话，不仅您会输钱，也有可能会危及到我们的资金，配资是小资金撬动大利润，但也和其他的操作行为同样承担着一定的投资风险的。
第二：就是要注意警戒线和平仓线。
有的投资公司1:5规定两条警戒线，第一警戒线是按照客户保证金的35%(113%)，就是客户的资金亏损到自有资金35%(113%)的时候，他们会提前打电话通知您，如果您不追加资金的话，他们就限制您买入;当客户的资金亏损到自有资金50%(110%)也就是达到第二警戒线，限制买入的同时他们将帮您减仓4成;当客户的资金亏损到自有资金40%(108%)就达到平仓线，他们将会强行平仓。
当然，配资比例不同，警戒线跟平仓线也是不同的。
虽然规定比较繁琐，但是他们也是保障您的资金安全，不至于让保证金全部亏损。
所以请参与配资操作的所有客户正视市场风险，自觉规避操作高风险的股票品种，在有正确和良好的风险意识的前提下稳健操作。
第三：选择合适的配资比例。
配资比例最好选择在1:2--1:5，最大不能超过1:5，配资比例不是越高越好的，比例杠杆越大，您自有资金需要承受的风险也就更大。
所以您一定要选择适合自己的配资比例。
然后需要注意配资合同中的限制条款。
为了降低风险，对于那些风险比较大的品种，公司风控部也都是会有所限制的，例如S类、SST、*ST、 S*ST及ST类股票及权证等，投资公司有的规定这些股票都是不允许操作的。
这样做就是为了帮助合作双方尽量的规避市场本身的自有风险，减低风险系数，增加盈利的机会。
91快车小编认为，任何一个做股票配资的股民，只要是你在股市不那么贪心，听取专业的股票专家的推荐，应该都能再股市中小赚一笔的。
揭秘股票配资的“擦边球区”及应当警惕的风险
揭秘股票配资的“擦边球区”本文导读：由于近一段时间股市形势明显大不同，股票配资业务的实施也变得寸步难行。
于此同时，就会有一些人铤而走险开始寻找股票配资的擦边球地带。
今天91快车股票配资小编就为大家解读。
“有券商人士已明确告知，总部正在着手关闭通过券商端口的部分配资业务HOMS系统对接，只保留信托端口的相关服务。
”上述负责人透露。
他表示，部分券商在对配资业务自查自纠期间发现了某些违规行为，必须赶在证监会相关部门正式调查前，通过关闭券商端口迅速处理掉风险隐患。
一位股票配资资金批发机构主管坦言，目前券商的场外配资规模接近1万亿，但这项业务规模迅猛增长背后，是内幕交易、老鼠仓等违规行为找到了新的擦边球操作地带。
“由于缺乏相应的监管，部分证券业从业人员借助场外配资业务，建立老鼠仓进行内幕交易，用高杠杆赚取高回报。
”上述主管直言。
现在相关部门要求券商对配资业务进行自查自纠，更像是一次风险防范警示，若此类违规行为越演越烈，不排除相关部门会出台更严厉的配资业务监管措施。
四类配资违规行为揭秘上述股票配资渠道商负责人透露，目前他从券商了解到，股票配资业务的违规行为主要集中在四个方面：第一，部分券商与上市公司合作，由上市公司先拿出一笔劣后资金，在券商的安排下，银行理财渠道先代销相应的优先/劣后结构理财产品进行优先份额募资，再将募资款转交给上市公司杠杆投资股票或其他高收益理财产品，获得额外的利差收益。
第二，个别没有获得融资融券业务资格的券商通过HOMS系统的伞型分仓功能为客户提供配资，变相参与了高杠杆的两融业务，因为这类业务能带来不菲的股票交易佣金与配资服务费收入。
随着相关部门加大力度要求券商从严自查配资业务的违规行为，这些券商很可能最早收紧通过券商端口的配资业务对接服务。
第三，个别证券从业人员提前掌握某些上市公司重要信息，通过券商协助进行配资，做大资金杠杆进行内幕交易。
在实际操作环节，由于券商未必对这类账户持有人开展详尽的尽职调查，令配资业务成为老鼠仓的擦边球操作地带。
优先级资金和劣后级资金是定增配资过程中的一组相对概念
优先级资金和劣后级资金是定增配资过程中的一组相对概念优先级资金和劣后级资金是定增配资过程中的一组相对概念。
定增配资是指上市公司通过发行新股或可转换债券等方式进行资本扩充，其中普遍存在两种不同级别的资金：优先级资金和劣后级资金。
这两种资金在定增配资过程中具有不同的权益和优先权。
首先，优先级资金是指在公司资金分配中具有较高优先权的资金。
优先级资金的持有者在公司倒闭或破产时，有较高的优先偿付权，优先级资金将被优先偿还。
这意味着当公司出现困境时，优先级资金的持有者将有更高的可能性获得资金回报。
优先级资金通常投资者风险相对较低，因此投资者通常要求较低的收益率来补偿风险。
优先级资金通常来自于机构投资者，如风险投资公司、基金等。
其次，劣后级资金是指在公司资金分配中具有较低优先权的资金。
劣后级资金的持有者在公司倒闭或破产时，只有在优先级资金全部得到偿付后才能获得偿还。
劣后级资金的风险较高，因为在公司出现困境时，劣后级资金的回报可能会受到严重的损失。
因此，劣后级资金的持有者通常要求较高的回报来补偿风险。
劣后级资金通常来自于私募股权投资者、高风险投资者等。
在定增配资过程中，优先级资金和劣后级资金的权益和优先权是由资金提供方和上市公司之间的合同条款确定的。
一般情况下，优先级资金和劣后级资金会根据各自的权益和责任在投资合同中明确规定。
这些条款通常包括资金回报率、偿还权利、投票权利等方面的内容。
优先级资金和劣后级资金的存在使得定增配资过程中融资方和投资方能够根据自身的需求和风险承受能力进行合理的资金配置。
优先级资金通常被投入到相对风险较低的项目中，而劣后级资金更倾向于高风险高回报的项目。
这种资金配置方式有助于提高整体配资的效率和灵活性。
然而，优先级资金和劣后级资金的存在也可能导致一些潜在的问题。
首先，优先级资金的存在可能会削弱劣后级资金的回报，因为优先级资金在公司倒闭或破产时具有更高的优先偿付权。
这可能会对劣后级资金的投资者造成损失。
股票配资详解
股票配资股票配资是指P2P平台为股市投资人借资炒股专门设计的一款平台借款标的。
，与抵押标、净值标不同的是，股票配资的风险来自以下几个方面：1、配资的风险究竟在什么地方？配资放大了杠杆，在放大盈利的同时，也放大了风险，所以进行配资时，如果你盈利能力不强，做自己的账户就是亏损的话，再做配资很可能会亏的更快。
因此在做配资之前，一定要掂量一下自己的操盘水平，看看自己是否适合做配资交易。
2、配资比例过高这也是配资一个很大的风险点，特别是对于首次做配资的客户，更不能一味的要求高比例的配资。
配资交易的比例越高，风险也相应越大。
建议初次做配资的客户，配资比例不要超过1：10倍。
3、一直满仓操作很多配资客户都有这样的感觉：做配资如若没有满仓操作就很吃亏。
试想一下，如果你判断正确满仓操作的确是能赚不少，但如若你判断失误，满仓操作只会带来更大的亏损。
曾经遇到这样一个客户，一直都是半仓操作，赚了一些，一次满仓操作，亏了不少，不但把之前的盈利全部回吐，自己的资金还亏了不少。
满仓操作要有把握，更不要一直都满仓操作。
综上所述，股票配资在P2P行业中属于风险较高的标，稳健程度远远低于一般借款标，更是低于低风险的黄金街发布的P2G标了。
配资的风险如果不注意的话，会给您造成很大的损失，可是不做配资交易，盈利也不能被放大，如何解决这两者之间的矛盾？第一点就是判断自己是否适合做配资，即便适合也不要配太高的比例，建议配资比例在2-6倍。
并且一般情况下尽量避免满仓操作，留有一定的资金余地，以防一旦出现判断失误出现盘面亏损时，可以有调整周转或补仓的机会。
配资交易就是一种放大风险，放大盈利的一种方式，做的好可以让你在短期内获得比较大的利润，反之配资也能让损失惨重。
3-什么是私募优先和劣后？
什么是私募优先和劣后？
优先不承担风险，享受固定收益。
劣后承担风险，收益可能会较高。
可以用法人企业资产负债表的“资产=负债+所有者权益”来类比。
优先级就是负债，无论企业盈利还是亏损，都要对债权人还本付息。
劣后级就是所有者权益，在企业如果有盈利，偿还债权人利息后剩的都归所有者了，当然亏了也是所有者担着。
购买劣后级产品相当于做了某理财产品的股东，只是理财产品不是法人，不叫股东而已。
举个例子吧。
某公司拿出自有的100万作为劣后资金，然后找客户配300万，作为优先资金，这样就构成了一个400万的资金体量。
作为对优先资金的回报，公司允诺1年给8%的回报，300万×8%就是24万。
与此同时，优先资金不享受更多的收益分配。
所以，一年后400万资金体量里面，要拿出324万还给提供优先资金的客户，余下的就都是公司自己的了。
如果公司赚了50%，资金体量变成了600万，那么600-324=276万，这部分就都是公司的盈利了。
比起公司直接用自有的100万，赚50万要多出很多。
相反，如果不幸资金体量亏了10%，400万变成了360万，这时公司依然要拿出324万，还给优先资金，所有的损失都得由公司自行承担（之所以叫“劣后”，就是这个原因）。
此时，公司的自有资金变成了360-324=36万。
损失相当惨重。
综上：优先资金：不承担风险，收益固定。
劣后资金：承担风险，但是收益很可能很高。
优先资金和劣后资金的投资结构
一、优先资金和劣后资金的定义在投资领域，优先资金和劣后资金是指在股权投资中不同投资者的资金处于不同的优先顺位。
优先资金指的是在收益分配和风险承担上享有优先权的资金，而劣后资金则相对处于较低的优先级别。
二、优先资金的特点1. 优先收益：优先资金在企业盈利后，会首先享受到分配的收益，通常情况下会有固定的利润分成比例。
2. 优先偿还：在企业债务清偿时，优先资金享有优先偿还权，即在其他权益人之前获得资金回报。
3. 优先退出权：在投资退出时，优先资金通常会优先获得资本回报，包括股权转让和企业上市等。
三、劣后资金的特点1. 劣后分配：劣后资金的投资收益处于次要位置，只有在优先资金获得了相应的回报后，劣后资金才能共享企业的盈利。
2. 劣后偿还：在企业清偿债务时，劣后资金处于较低的优先级别，通常只有在优先资金和其他债权人都得到了偿还之后，劣后资金才能获得回报。
3. 劣后退出权：在企业退出时，劣后资金通常是在优先资金退出之后才能获得回报，风险相对较高。
四、优先资金和劣后资金的投资结构在实际的投资项目中，优先资金和劣后资金往往会共同参与，构成一种复合式的资金结构。
这种结构在很大程度上可以满足不同投资者的需求，也能够有效地分散风险和吸引更多的资本参与。
在这种结构中，优先资金通常是由风险承担能力较强的机构投资者或者专业投资机构提供，他们通过对企业进行深入的尽职调查和风险评估，来获取更高的投资回报和更稳定的收益。
而劣后资金则更多地来自于个人投资者或者风险偏好较低的机构投资者，他们通常会在优先资金的支持下参与投资，以获取相对稳定的回报。
在实际操作中，优先资金和劣后资金之间的合作通常是通过协商的方式进行，双方会在投资协议中明确各自的权利和义务，包括资金的使用方式、盈利分成比例、风险承担方式等。
这种合作方式既能够充分发挥各自的优势，又能够有效地规避风险和分担压力，是一种相对成熟和稳妥的投资结构。
五、优先资金和劣后资金的风险与收益在投资结构中，优先资金和劣后资金的风险与收益是有所不同的。
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股票配资劣后和优先资金详解
优先资金和劣后资金是一对孪生兄弟，这是在金融产品中非常常见的一种风险/收益安排。
劣后资金向优先资金支付固定利息，如果出现损失，先损失劣后资金，优先不承担风险，享受固定收益。
劣后承担风险，收益可能会更高。
当投资发生损失时，首先由劣后级吸收，如果劣后级被完全损失，才会损失到优先级。
因此，从风险的角度来看，劣后级代表了风险和利润最高的那一份，而优先级则是相对低风险的那一份。
总的来说，就是劣后资金向优先资金支付固定利息，如果出现损失，先损失劣后资金，优先不承担风险，享受固定收益。
在股票配资里边，客户就是劣后资金，配资公司就是优先资金。
具体的股票配资流程是：首先配资公司用自己的资金跟银行合作发一个股票型信托计划。
比如配资公司出劣后资金1个亿，银行出优先资金2个亿。
有配资公司承担投资风险，银行只收取自己所处资金（2个亿）的固定利息。
具体到跟客户的合作模式是：配资公司把这3个亿的总账户通过分仓软件（类似之前的恒生homs系统）分配成若干小账户给股民朋友操作。
账户资金可以看成是配资客户出劣后资金，配资公司出优先资金。
投资收益全部归配
资客户所有，配资公司只收取固定利息。
比如客户需要10万配资40万，那么就是客户需要打款10万保证金到配资公司，然后配资公司会分配一个50万的账户给客户使用。
客户需要每个月交配资公司所出资40万资金的利息。
而账户的操作收益全部归配资客户所有。