证券交易知识点及习题解析

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证券重要基础知识点

证券重要基础知识点1. 证券市场：证券市场是指进行证券买卖的场所，它直接关系到证券交易的规范和有效性。

证券市场分为主板市场和创业板市场，主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。

2. 股票：股票是指股份有限公司发行的所有权凭证，代表股东对公司所有资产和利益的所有权。

持有公司股票的人成为股东，可以享受股权收益和参与公司治理。

3. 债券：债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。

债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。

4. 基金：基金是由投资者共同出资，由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。

根据不同的投资策略和风险偏好，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。

5. 证券交易：证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。

常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。

6. 证券监管：证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动，旨在维护证券市场的公平、公正和透明。

证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作，以保护投资者的合法权益。

7. 公司治理：公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制，以确保公司经营和管理的透明度和合规性。

好的公司治理有助于提高公司的价值，保护投资者的权益，促进经济的可持续发展。

这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的，它们构成了理解证券市场运作的基础，有助于投资决策和风险管理。

对于学习和了解证券市场的人来说，深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。

证券从业及专项《证券市场基本法律法规》复习题集(第1244篇)

2019年国家证券从业及专项《证券市场基本法律法规》职业资格考前练习一、单选题1.下列说法，正确的是( )。

A、我国对证券经纪业务营销的监督管理主要体现在对开展证券经纪业务的证券公司的管理，而不包括对证券经纪业务营销人员的管理B、证券经纪业务营销是以实体交易产品为载体的服务营销C、证券经纪业务的营销是市场营销管理与证券经纪业务相结合的产物D、在证券经纪业务营销中，客户服务是指证券经纪业务营销人员通过营销渠道，与客户建立关系并促成交易的过程。

>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第1节>证券经纪业务的营销管理【答案】：C【解析】：考点：考查证券公司经纪业务营销的主要内容。

按照《证券法》《证券公司监督管理条例》以及《证券经纪人管理暂行规定》的规定，我国对证券经纪业务营销的监督主要体现在对开展证券经纪业务的证券公司以及对证券经纪人等证券经纪业务营销人员的管理，选项A错误；证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销，选项B错误；客户招揽，是指证券经纪业务营销人员通过营销渠道，与客户建立关系并促成交易的过程，选项D错误。

2.《证券期货投资者适当性管理办法》规定由( )制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于前述名录规定的风险等级。

A、行业协会B、中国人民银行C、中国证监会D、中国证监会派出机构>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>划分产品或服务风险等级时应考虑的因素【答案】：A【解析】：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，由行业协会制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于行业协会名录规定的风险等级。

本题考查划分产品或服务风险等级时应考虑的因素。

3.主办券商申请终止从事全国股份转让系统相关业务或不再具备相关业务备案条件的，全国股份转让系统公司终止其从事全国股份转让系统相关业务，( )通知该主办券商并公告。

证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第1026篇)

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.公司在发放股利时，在( )之后取得股票的股东无权享受已经宣布的股利。

A、股息宣布日B、股权登记日C、股利发放日D、除权除息日>>>点击展开答案与解析2.以下关于应急资金管理的说法，正确的有( )。

I 失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出II 失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作III 最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当IV 应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力A、II、III、IVB、I、II、IVC、I、II、IIID、I、III、IV>>>点击展开答案与解析3.反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是( )。

A、证券市场线方程B、证券特征线方程C、资本市场线方程D、套利定价方程>>>点击展开答案与解析4.证券公司、证券投资咨询机构通过( )等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定。

Ⅰ．广播Ⅱ．电视Ⅲ．网络Ⅳ．报刊A、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、ⅠB、Ⅰ、Ⅰ、ⅠC、Ⅰ、ⅠD、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ>>>点击展开答案与解析5.按照股票风格管理类型可分为( )。

I 消极的股票风格管理II 积极的股票风格管理III 保守的股票风格管理IV 激进的股票风格管理A、II、III、IVB、I、II、IVC、II、IIID、I、II>>>点击展开答案与解析6.阮先生今年35岁，妻子32岁，女儿3岁，家庭年收入10万元，支出6万元，有存款30万元，有购房计划，从家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期属于( )。

A、成熟期B、成长期C、形成期D、稳定期>>>点击展开答案与解析7.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的( )。

证券从业及专项《证券市场基本法律法规》复习题集(第5029篇)

2019年国家证券从业及专项《证券市场基本法律法规》职业资格考前练习一、单选题1.证券公司在全国股份转让系统从事推荐业务，应具备的条件不包括( )。

A、具备证券承销与保荐业务资格B、配备开展经纪业务必要人员C、设立推荐业务专门部门，配备合格专业人员D、建立尽职调查制度、工作底稿制度、内核工作制度、持续督导制度及其他推荐业务管理制度>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第8节>证券公司全国股份转让系统业务【答案】：B【解析】：证券公司申请在全国股份转让系统从事推荐业务应具备下列条件：具备证券承销与保荐业务资格；设立推荐业务专门部门，配备合格专业人员；建立尽职调查制度、工作底稿制度、内核工作制度、持续督导制度及其他推荐业务管理制度；全国股份转让系统公司规定的其他条件。

证券公司的子公司具备证券承销与保荐业务资格的，证券公司可以申请从事推荐业务，但不得与子公司同时在全国股份转让系统从事推荐业务。

配备开展经纪业务必要人员是证券公司在全国股份转让系统从事经纪业务应具备的条件。

2.下面有关私募类金融产品宣传推介材料，说法正确的是( )。

①私募基金推介材料应由私募基金股管理人制作并使用②除私募基金管理人委托募集的基金销售机构可以使用推介材料向特定对象宣传推介外，其他任何机构不得使用推介材料③私募基金募集机构包括向投资者销售费发行私募基金产品的私募基金管理人④募集材料应该揭露投资风险A、①③B、①②④C、②③④D、①②③④>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第9节>代销金融产品业务【解析】：根据《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，私募基金推介材料应由私募基金管理人制作并使用，私募基金管理人应对其基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。

除私募基金管理人委托募集的基金销售机构可以使用推介材料向特定对象宣传推介外，其他任何机构或个人不得使用、更改、变相使用私募基金推介材料。

证券从业及专项《金融市场基础知识》复习题集(第4300篇)

2019年国家证券从业及专项《金融市场基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，证券公司设立另类子公司，应当符合的要求有( )。

①具备中国证监会核准的证券自营业务资格②最近六个月各项风险控制指标符合中国证券监督管理委员会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定③最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形④公司章程有关条款中明确规定公司可以设立另类投资子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务【答案】：D【解析】：考点：按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，证券公司设立另类子公司，应当符合以下要求：(1) 具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与另类子公司之间出现风险传递和利益冲突；(2) 具备中国证监会核准的证券自营业务资格；(3) 最近六个月内各项风险控制指标符合中国证监会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定；(4) 最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情2.投资者在申购ETF时，使用的是( )换取ETF份额。

A、其他基金份额B、一篮子股票C、股票和债券D、现金>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>二、证券投资基金的分类【答案】：B【解析】：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。

3.以下关于做市商交易制度说法正确的有( )。

Ⅰ．做市商是联结证券买卖双方的证券商。

基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第4536篇)

D、远期价值
>>>
【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用
【答案】：A
【解析】：
远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；
17.寿险公司通常投资于( )资产。
A、风险较低
B、风险较高
考点
随机变量
7.利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式( )向对方支付由( )的名义本金额所确定的利息。
A、定期；不同币种
B、定期：币种相同
C、分期；不同币种
D、分期：币种相同
>>>
【知识点】：第9章>第4节>各类收益互换合约的应用方式
【答案】：D
【解析】：
利率互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。
25.假设股票A的β值是3，在股票市场整体上涨了4％的情况下，股票A则会( )。
A、上涨3％
B、下跌12％
C、上涨12％
D、下跌3％
>>>
【知识点】：第12章>第2节>CAPM模型的主要思想和应用
【答案】：C
【解析】：
根据β值的公式可知r=3×4%=12%
知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；
A、风险
B、趋势
C、最大回撤
D、下行风险
>>>
【知识点】：第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性

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股票交易市场的运作
第一节证券交易市场的功能
一、提供连续性的市场
二、形成价格与公布价格
形成价格的含义：形成公平合理的价格；指导性价格；动态调整系统。

公布价格的要求：迅速、及时；公开地公布价格。

三、优化资源的功能
第二节、证券交易所的组织结构
一、证券交易所的历史发展和业务范围
1、历史沿革
2、业务
（1）提供买卖交易设施
（2）交易和清算业务
（3）有关证券上市/ 对上市证券进行管理
（4）有关会员管理的业务
（5）规则的制定，信息的统计与公布。

二、证券交易所的组织结构
1、会员制
（1）是中性的非赢利的法人
（2）对会员的加入和会员经营的业务范围都有限制
（3）决策机构和执行机构
2、公司制
第三节、证券上市与上市废止
一、股票上市对于公司和投资者的益处
1、对于发行公司的益处：
（1）宣传作用
（2）提高效益
（3）市场价值
2、对于投资者公司股票上市的益处：
（1）增强了股票的流动性
（2）可以获得更多上市公司的信息
（3）上市股票具有较好的抵押价值
（4）股票的价格合理
二、股票上市的要求及下市
以NYSE为例
下市、摘牌
以纽约证券交易所为例
第四节股票交易的基本规则和程序
一、股票交易的基本规则
1、交易时间
周一至周五
半日场
上、下午场（前市、后市）
三场、三个市：拉丁美洲
2、交易单位
投资者下单以后，能够在证交所进行买卖的基本单位。

美国：股票交易单位是批，一批等于100股。

香港：股票交易单位是“一手”，“一手”为多少股是由上市公司决定。

日本和台湾：股票交易单位是与股票的面值和认购价有关。

股票面值越小，交易单位股数越大。

3、交易费用
（1）手续费/ 经济佣金
（2）证券交易税（印花税）
（3）交易所征税（费）
4、喊价升降幅度
美国：1/8美元
悉尼：0.01澳元
日本和台湾地区：
面值/ 市价越小，喊价升降幅度越小；面值/ 市价越大，喊价升降幅度越大。

5、涨停板/ 跌停板
6、成交决定的规定
（1）价格优先
（2）时间优先
（3）数量优先
二、股票投资的程序
1、开户
（1）开设帐户申请书
（2）咨讯卡
A 帐户种类
B 经纪人通知客户的方式
C 介绍人的姓名和通讯地址
（3）签名卡
（4）银行的推荐信
（5）介绍人推荐信
（6）其他文件
帐户的种类：
（1）现金帐户
（2）保证金帐户
（3）联合帐户
（4）信托帐户
2、委托
内容：
（1）公司名称
（2）买入/ 卖出指令
（3）买卖数量
（4）指令的有效期
（5）交易指令的种类
时间限制：
种类：
当日交易指令；当周交易指令；当月交易指令；开口交易指令；自主交易指
令
种类：
（1）市价交易指令（随行就市委托）
特点：成交迅速；价位不确定；适用的是在下跌市场和投资者急需套现的市场。

（2）限价交易指令（限制性委托）
在限价买入指令中，投资者为股票的价格规定上限；在限价卖出指令中，投资者为股票的价格规定下限。

特点：价位理想；成交不确定；价位不容易确定。

（3）止损交易指令（止损委托）
买入交易指令，止损价格必须高于下指令时的市价；卖出交易指令，止损价格必须低于下指令时的市价。

作用：保障即得利益；减少损失。

缺点：执行时价位不能保证。

（4）止损限价交易指令
投资者要注明两个价格：止损价和限价。

3、成交
交易时间段制度；交易站制度；地面经纪人。

4、交割
（1）即时交割
（2）当日交割
（3）例行交割
（4）期货交割
5、过户
三、保证金交易和卖空
1、概述
客户协议的内容：允许股票以“街名”持有。

2、保证金交易
特点：如果投资者对市场是看涨的预期的时候，期望低价买入，高价卖出。

例：一投资者购买W公司股票，50元/ 股；共购买了100股；初始保证金交易比率为60%。

付给的现金
（0.6×100×50）= 3000美元
（1–0.6）×100×50 = 2000美元
初始保证金；
实际保证金；
如每股价格降为25元/ 股
2500 - 2000 / 2500 = 20%
维持保证金；
实际保证金比率= 资产的市值–贷款/ 资产的市值
= 2500–2000 /2000= 20%
追加保证金：
在帐户中存入现金或证券；偿还部分贷款；出售部分证券。

回报率：
例：一投资者购买W公司股票，50元/ 股；共购买了100股。

预计将上升15元。

不进行保证金交易：收益率＝15×100 / 50×100 = 1500 / 5000 = 30%
进行保证金交易：保证金贷款利率为11%，初始保证金比率为60%；
收益率= （15 ×100）-（0.11 ×2000）/ （0.6 ×50 ×100）
= 1280 / 3000 = 42.7%
如果下跌10美元：
不进行保证金交易，回报率= （-10 ×100）/ 5000
= -1000 /5000 = -20%
进行保证金交易，
回报率= 〔（-10 ×100）- （0.11 ×2000）〕/ 3000
= -1220 / 3000 = -40.7%
3、卖空
股票来源：
（1）自己存货；
（2）其他券商的存货；
（3）向机构投资者借贷；
（4）用保证金帐户上的股票。

史密斯女士是否要支付保证金？
实际保证金和维持保证金
实际保证金比率= 〔（资产的原市值+ 初始保证金）- 资产市值〕/ 资产市值
实际保证金比率= 〔（100 ×100）×（1 + 0.6）- (130 ×100) 〕/ (130 ×100)= 23%。