风险决策与风险管理(乐、悲、后悔)
风险管理决策原则与风险控制方法
风险管理决策原则与风险控制方法风险是企业经营中无法避免的因素，而风险管理则是企业为了适应并应对风险所采取的一系列决策和控制措施。
在风险管理过程中，确定适合企业的决策原则和有效的风险控制方法至关重要。
本文将详细介绍风险管理决策原则和风险控制方法，并分析其在企业经营中的应用。
一、风险管理决策原则1. 风险识别原则：企业管理者需要充分了解企业所面临的内外部风险，包括市场风险、政策风险、技术风险等，并制定相应的风险识别机制。
通过风险识别，企业可以准确地了解风险的来源、性质和可能带来的影响，为后续的风险决策提供依据。
2. 风险评估原则：在风险管理过程中，企业需要对风险进行评估，确定其对企业经营目标的影响程度。
评估过程中需要综合考虑风险的发生概率、影响范围以及管理成本等因素，并制定相应的风险评估模型和方法，以便为风险决策提供科学依据。
3. 风险决策原则：风险决策是指企业管理者在面对风险时根据经验和判断制定相应的决策，以最大限度地降低风险对企业的影响。
在风险决策中，需要充分考虑风险的严重性、管理成本以及可行性等因素，并制定相应的应对措施。
4. 风险传导原则：在风险管理过程中，企业需要对风险进行传导，将风险分散到不同的风险接受对象上，以减轻对单一对象的冲击。
风险传导可以采取多种方式，如分散投资、保险合同等，以实现风险的有效控制和分解。
5. 风险监测原则：企业需要建立有效的风险监测机制，及时监测风险的发生和变化趋势，以保证风险控制的准确性和时效性。
风险监测需要结合各种信息和数据，通过建立科学的监测模型和方法，提前预警并采取相应的风险控制措施。
二、风险控制方法1. 多元化投资：为降低风险，企业可以通过在不同行业、不同地区进行投资来实现多元化。
多元化投资可以分散企业面临的风险，降低单一投资的风险暴露度。
同时，多元化投资也可以使企业在不同市场中获得更多的机会和收益。
2. 建立风险管理团队：企业可以通过建立专门的风险管理团队来协助管理风险。
风险决策与风险管理
风险决策与风险管理首先，风险决策是指在不确定情况下做出选择的决策过程。
在面对风险时，企业需要准确地评估风险的潜在影响和可能的机会。
通过掌握风险的关键信息和数据，企业可以制定相应的决策方案，以最大限度地降低风险造成的损失。
在风险决策中，企业应该考虑到不同的风险来源，如市场变化、政策变化、竞争对手等，以及各种可能的结果和潜在的机会。
其次，风险管理是指对风险进行有效的识别、评估、监控和控制的过程。
企业应该建立完善的风险管理体系，确保及时发现风险，并采取相应的应对措施。
风险管理需要包括制定明确的风险策略和目标、建立风险识别和评估的方法和工具、建立风险监控和报告机制等。
通过有效的风险管理，企业可以最大限度地降低风险对企业经营的影响，保证企业的可持续发展。
值得注意的是，风险决策和风险管理需要与企业的战略目标和价值观相一致。
企业应该明确风险决策和风险管理的目标，并将其与企业的长期战略目标相匹配。
此外，风险决策和风险管理应该是一个持续的过程，而不是一次性的活动。
企业应该不断地评估和更新风险决策和风险管理的方法和工具，以适应不断变化的市场环境和风险形势。
总之，风险决策和风险管理是企业经营中不可或缺的一部分。
通过合理的风险决策和有效的风险管理，企业可以降低风险带来的负面影响，保证企业的稳定和可持续发展。
因此，企业应该重视风险决策和风险管理，并建立相应的机制和体系，以应对不确定的市场环境和风险挑战。
风险决策和风险管理作为企业管理中至关重要的一环，需要对风险进行全面的分析、评估和管理，以确保企业在不确定性环境下的可持续发展。
首先，风险决策和风险管理需要建立在充分了解风险的基础上。
企业应该对各种风险进行全面的识别和分析，包括内部风险和外部风险。
内部风险包括组织架构、人员管理、内部流程等方面的风险，而外部风险则涉及市场竞争、政策法规、经济变化等因素。
只有通过深入了解风险的性质和来源，企业才能采取合适的决策和管理措施。
其次，评估风险的潜在影响和可能的机会至关重要。
风险与风险管理
指造成损失的的偶发事故
风险事件的发生使潜在的危险转化为现实的损失
是导致损失的直接原因（间接原因就是风险因素）
损失
指非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少
直接损失
指风险事件导致的财产本身损失和人身伤害，又称为实质
间接损失
指由直接损失引起的其他损失，包括额外费用损失、收入损失、责任损失以及声誉损失等。
直接目标
1、保证组织的各项活动恢复正常运转
实施风险管理应该有助于企业迅速恢复正常运转，帮助企业尽快从无序走向有序
2、尽快实现企业持续稳定的收益
借助于风险管理，一方面可以通过经济补偿使生产经营得以及时回复，尽最大可能保证企业经营的稳定性；另一方面，可以为企业提供其他方面的帮助，使其尽快恢复到损失前的水平，并促使企业尽快实现持续增长的计划
4、重新定位了企业风险管理，强调将风险管理融入企业的所有业务流程，从战略目标的设定到经营目标的形成，再到执行过程中绩效的完成，始终贯彻风险管理的原则与要求
5、加强了企业风险管理与绩效的联系，探讨了企业风险管理工作如何识别、评估影响绩效的各种风险
6、明确将风险管理纳入企业决策过程，尤其是战略目标的选择、经营目标和绩效目标的设定以及资源分配计划的制定等
指导职能
是对风险应对计划进行解释、判断、传达计划方案，交流信息和只会活动，也就是组织该机构的成员去实现风险管理计划
控制职能
是指对风险应对计划执行情况的检查、监督、分析和评价，也就是根据事先设计的标准，对计划的执行情况进行测定、评价和分析，对计划与实际不符之处预计纠正
第三节风险管理理论的演进和风险管理实践的发展
企业风险管理八个相互关联的要素，各要素贯穿于企业的管理过程之中
管理者的决策与风险管理能力
管理者的决策与风险管理能力近年来，企业面临的竞争日益激烈，市场变化趋势难以预测，对管理者的决策与风险管理能力提出了更高的要求。
管理者在面对复杂多变的经营环境和不确定性的风险时，必须具备准确的判断力和灵活的决策能力，同时有效地管理各类风险，以确保企业的稳定发展。
一、决策能力作为企业中的重要角色，管理者在决策过程中扮演着决策者的角色。
决策能力是管理者所必备的一项重要能力，它涉及到信息搜集、分析、判断和决策执行等多个方面。
首先，管理者需要具备敏锐的洞察力和广泛的信息渠道，及时搜集并分析市场动态、竞争态势、经济政策等相关信息，为决策提供准确的基础数据。
其次，管理者应该具备良好的分析能力，能够快速而准确地对所搜集到的信息进行分析和判断，找出其中的关键信息和关联关系，为后续的决策提供有力的支持。
最后，管理者在决策执行阶段需要合理安排资源，加强与各部门的沟通与协作，推动决策的快速高效实施，同时要能够适时修正和调整决策，灵活应对各类变化和风险。
二、风险管理能力随着市场竞争的日益激烈，各类风险也随之增加。
有效的风险管理是管理者必须具备的核心能力之一，它涉及到对各类风险的识别、评估和应对。
首先，管理者需要具备全面的风险意识，认识到企业发展中所面临的各类潜在风险，并做好预防准备。
例如，在市场扩张过程中，管理者需要考虑到市场风险、供应链风险、资金风险等；在技术创新过程中，需要关注技术风险、知识产权风险等。
其次，管理者需要对风险进行科学的评估和量化。
通过对风险的概率、影响和严重程度等进行综合评估，确定优先级和采取相应的措施。
同时，在评估过程中要充分考虑不确定性因素，灵活应对可能发生的意外情况。
最后，在应对风险时，管理者需要具备快速决策和果断行动的能力。
不同的风险需要采取不同的措施，有时甚至需要做出艰难的抉择。
因此，管理者需要在保证企业长期利益的前提下，权衡各种因素，做出明智的决策。
三、提升决策与风险管理能力的途径为了提升管理者的决策与风险管理能力，可以从以下几个方面进行思考和行动：1. 继续学习和培训：参加相关的培训课程和学习研讨活动，不断学习新知识、新技术和新理念，拓宽自己的知识面和视野。
风险决策与风险控制
风险决策与风险控制风险分析的目的是识别和选择合适、恰当的安全防护措施以将评估所确定的风险减小到一个可以接受的水平。
在选择安全防护措施时，应考虑到存在和已计划的安全防范措施、信息安全体系结构和各种类型的限制因素。
1.风险决策消除所有风险是不切实际的，也是不可能的，所以应该运用最小成本方法来对风险的处理方式进行决策，以确定采用最合适的控制，将风险降低到一个可接受的程度。
风险决策中可选择的处理方式有如下几种：●风险承受：接受潜在的风险并继续运行IT系统，或实现安全控制以把风险降低到一个可接受的级别。
●风险规避：通过消除风险的原因和/或后果（如在识别出风险后放弃系统某项功能或关闭系统）来规避风险。
●风险限制：通过实现安全控制来限制风险，可将系统脆弱性被威胁源利用而带来的不利影响最小化（如使用支持性、预防性、检测性安全控制）。
●风险规划：制定一套风险减缓计划来管理风险，该计划中将涉及安全控制的优先级排序、实现和维护。
●研究和通告：通过通告系统的脆弱性或缺陷，并研究脆弱性的修正控制措施，来降低风险的损失。
●风险转移：通过使用其他措施来补偿损失，从而转移风险，如购买保险。
在进行风险决策时应该考虑机构的目标和使命，要解决所有风险可能是不实际的，所以应该对那些可能给使命带来严重危害的威胁/脆弱性对进行优先级排序。
同时，在保护机构的使命及其IT系统时，由于各机构有其特定的环境和目标，因此用来控制风险的方式和实现安全控制的方法也各有不同。
最好的方法是从不同的厂商安全产品中选择最合适的技术，再伴以适当的风险控制措施和非技术类的管理措施。
2.风险决策的策略明确了潜在风险和安全控制建议后，需要确定在什么时候什么情况下该采取什么行动，以及在什么时候该采取什么样的安全措施来控制风险，从而达到风险管理的目的。
例如，对故意的人为威胁所带来的风险，可参考以下策略：●当存在系统脆弱性时：实现保证技术来降低脆弱性被攻击的可能性；●当系统脆弱性可被恶意攻击时：运用层次化保护、结构化设计、管理控制将风险最小化或防止脆弱性被利用；●当攻击者的成本小于攻击的可能所得时：运用保护措施，通过提高攻击者成本来降低攻击者的攻击动机。
风险管理与风险评价
风险管理与风险评价引言风险是指在各种活动中可能导致不利影响或损失的潜在事件。
风险管理和风险评价是管理者、企业主和决策者必须熟悉和理解的概念。
在现代商业环境中，风险管理和风险评价是为了保护企业的财务和声誉而采取的关键措施。
本文将介绍风险管理与风险评价的基本概念、方法和工具，并探讨它们在组织中的重要性和应用。
风险管理风险管理是指通过识别、评估和应对可能导致不利影响或损失的风险，以最大程度地减少风险对企业的威胁。
风险管理的目标是保护企业的利益，确保企业能够在风险事件发生时做出及时和合适的应对。
风险管理的步骤风险管理通常包括以下步骤：1.识别风险：通过审查企业的商业和工作环境，确定可能对企业造成不利影响的风险类型和来源。
2.评估风险：对已识别的风险进行评估，确定其潜在影响的严重程度和发生概率，并确定其优先级。
3.应对风险：制定并实施适当的控制措施来减轻风险的影响和概率。
这可以包括风险避免、风险转移、风险减轻等策略。
4.监测和复查：持续监测风险，并对控制措施的有效性进行定期复查和评估。
风险管理的方法和工具风险管理可以采用多种方法和工具，以适应不同的风险类型和组织需求。
以下是常用的风险管理方法和工具的示例：•风险识别矩阵：使用矩阵来将风险分类和优先级排序，以帮助决策者更好地理解和管理风险。
•SWOT分析：通过分析企业的优势、劣势、机会和威胁，识别和评估风险，并制定相应的应对策略。
•HAZOP分析：在工程和制造领域广泛使用的一种方法，通过系统地审查和评估可能导致安全和操作风险的因素。
•事件树分析：通过构建事件序列图和概率计算，评估不同事件发生的概率和可能的后果，并制定相应的控制策略。
风险评价风险评价是对特定风险的潜在影响进行评估和量化的过程。
通过风险评价，决策者能够更好地了解风险的性质和范围，为风险管理提供有力的依据。
风险评价的方法风险评价可以采用定性和定量分析的方法进行。
•定性分析：通过描述风险的性质、潜在后果和可能的发生概率，对风险进行主观评估。
管理者的决策能力与风险管理
管理者的决策能力与风险管理在企业管理中，管理者的决策能力和风险管理是至关重要的。
一个优秀的管理者应该具备良好的决策能力，能够准确地分析问题，制定合理的决策，并承担相应的风险。
本文将探讨管理者决策能力与风险管理的重要性，并提供一些提升这两方面能力的方法。
1. 决策能力的重要性决策是管理者工作中最重要的部分之一。
无论是战略决策还是日常运营决策，都直接影响着企业的发展。
良好的决策能力可以帮助管理者更好地应对挑战，抓住机遇，为企业创造价值。
2. 决策过程的关键要素在做出决策之前，管理者需要进行全面的信息收集和分析。
只有基于准确的信息，才能做出明智的决策。
此外，管理者还应充分考虑内外部环境因素，评估不同方案的风险和收益，并与团队成员进行沟通和协商。
最终，管理者需要做出决策，并负责实施和监控决策的执行。
3. 提升决策能力的方法（1）不断学习和积累知识：管理者应该保持学习和自我提升的习惯，了解行业动态和前沿知识，增强对市场的敏锐度和洞察力。
（2）培养分析能力：管理者需要学会收集和分析大量的信息，梳理出关键问题，并从中找出最佳解决方案。
（3）加强团队合作：与团队成员建立良好的沟通和合作关系，充分听取不同的意见和建议，共同参与决策过程，避免单一的决策视角。
（4）制定明确的目标和计划：在做出决策之前，明确目标，并制定详细的计划，有条不紊地推进工作。
4. 风险管理的重要性风险是不可避免的，而管理者需要具备良好的风险管理能力，以降低风险造成的负面影响。
优秀的管理者应该能够预测潜在的风险，并采取相应的措施来减少损失。
5. 风险管理的关键要素（1）风险识别和评估：管理者需要具备敏锐的风险意识，能够及时发现并评估潜在的风险。
只有充分了解风险的性质和影响，才能制定有效的应对措施。
（2）制定风险应对策略：管理者应该根据风险的特点和程度，制定相应的应对策略。
这包括降低风险发生概率、减轻风险影响和转移风险责任等方面。
（3）建立风险监控和预警机制：建立有效的风险监控和预警机制，及时识别风险的变化和趋势，以便及时采取措施应对。
管理学风险型决策和不确定性决策方法案例分析
课业6 风险型决策和不确定性决策方法课业名称风险型决策和不确定性决策方法应用课业类型定量分析学生姓名：学号：专业：电子商务班级071班与本案例相关的知识概述1）期望值是一种方案的损益值与相应概率的乘积之和；2）决策树就是用树枝分叉形态表示各种方案的期望值，剪掉期望值小的方案枝，剩下的最后的方案即是最佳方案；3）悲观法即保守法，在方案取舍时，首先，取各方案在各种状态下的最小损益值（即最不利的状态发生），然后，在个方案的最小损益值中去最大值对应的方案；4）乐观法即冒险法，在方案取舍时，首先取各方案在各种状态下的最大损益值（即最有利的状态发生），然后，在各方案的最大损益值中去最大值对应的方案；5）后悔法，在方案取舍时，首先计算各方案在各自然状态下的后悔值（某方案在某自然状态下的后悔值=该自然状态下的最大收益-该方案在该自然状态下的收益），并找到个方案的最大后悔值，然后进行比较，吧最大后悔值最小的方案作为最终的选择；案例一案例一：某企业为了增加某种产品的生产能力，提出甲、乙、丙三个方案。
甲方案是从国外引进一条生产线，需投资800万元；乙方案是改造原有生产车间，需投资250万元；丙方案是通过次要零件扩散给其它企业生产，实现横向联合，不需要投资。
根据市场调查与预测，该产品的生产有效期是6年，在6年内销路好的概率为0.7，销路不好的概率为0.3。
在销路好的情况下，甲方案可以盈利430万元，乙方案可盈利210万元，丙方案可盈利105万元；在销路不好的情况下，甲方案将亏损60万元，乙方案可盈利35万元，丙方案可盈利25万元。
问题：试用决策树法选择决策方案。
滞销畅销 0.3 0.7 甲方案 -60万元 430万元 乙方案 35万元 210万元 丙方案 25万元 105万元甲方案的期望值：-60 * 0.3 + 430 * 0.7 = 283万元 乙方案的期望值： 35 * 0.3 + 210 * 0.7 = 157.5万元 丙方案的期望值： 25 * 0.3 + 105 * 0.7 = 81万元 所以采用甲方案；AB-604300.70.335210251050.30.30.70.7方案损益值 概率市场 状态决策 C案例二案例二：某企业开发新产品，经过预测市场需求为高、中、低三种自然状态，概率很难预知。
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第十三章风险决策与风险管理决策要有一定的价值标准（或称为价值函数），在技术经济分析中，价值函数常用经济效益表示，一般称为损益值。
损益值（R）大小取决于决策对象所处的自然状态（S j）和决策者提出的策略方案（A i），即R＝f（A i，S j）。
根据对未来自然状态的把握程度不同，决策问题分为确定型决策、风险型决策和不确定型决策。
※本章要求（1）掌握风险决策准则及其应用；（2）掌握决策树在技术经济分析中的应用；（3）熟悉不确定型决策的准则和应用；（4）了解风险管理的一般策略和方法。
※本章重点（1）风险决策准则（2）不确定条件下的决策准则（3）决策树技术的应用※本章难点（1）应用决策树技术进行多级决策（2）不确定条件下的决策§1 风险决策准则一、满意度准则（最适化准则）最优准则是理想化的准则，在实际工作中，决策者往往只能把目标定在满意的标准上，以此选择能达到这一目标的最大概率方案，亦即选择出相对最优方案。
因此，满意度准则是决策者想要达到的收益水平，或想要避免损失的水平。
适用条件：当选择最优方案花费过高或在没有得到其它方案的有关资料之前就必须决策的情况下应采用满意度准则决策。
【例】：教材P.221的例12-1或随机举例二、最大可能准则从各状态中选择一个概率最大的状态来进行决策（因为一个事件，其概率越大，发生的可能性就越大）。
这样实质上是将风险型决策问题当作确定型决策问题来对待。
适用条件：在一组自然状态中，当某一自然状态发生的概率比其他状态发生的概率大得多，而相应的损益值相差不大时，可采用该准则。
【例】：随机举例三、期望值准则期望值准则就是把每个策略方案的损益值视为离散型随机变量，求出它的期望值，并以此作为方案比较选优的依据。
各策略方案损益值的期望值按下式计算：∑=⋅=kj j ij i S P R A E 1)()(式中：E(A i )—第i 个策略方案损益值的期望值；R ij —第i 个策略方案在第j 种状态下的损益值；P(S j )—第j 种状态发生的概率。
当决策目标是收益最大时，应选max{E(A i )}所对应的方案； 当决策目标是损失最小时，应选min{E(A i )}所对应的方案。
【例】：随机举例四、期望值方差准则该准则就是把各策略方案损益值的期望值和方差转化为一个标准（即期望值方差）来进行决策。
各策略方案损益值的期望值方差按下式计算：)()()()(i i i i i A D A E A A E Q ⋅-=⋅-=βσβ式中：Q i —第i 个策略方案损益值的期望值方差；β—风险厌恶系数，取值范围从0到1，越厌恶风险，取值越大。
【例】：教材P .223的例12-4◆期望值方差的形式有多种，比如一个方案合理与否不仅取决于该方案损益值的期望值和方差，还取决于该方案的投资额，这时方案期望值方差的计算公式为：b i a i i I A A E Q ⋅⋅-=)()(σβ式中：I —方案的投资额；a ，b —常数。
【例】：教材P .223的例12-5◆期望值和方差准则可用于具有一个或多个独立随机变量的单方案决策，同样也适用于多方案决策。
【例】：教材P .224的例12-6（有一个随机变量的情况）【例】：教材P .225的例12-7（有多个独立随机变量的情况）§2 决策树在技术经济评价中的应用一、概述1. 决策树技术的含义是把方案的一系列因素按它们的相互关系用树状结构表示出来，再按一定程序进行优选和决策的技术方法。
判断准则:2. 决策树技术的优点（1）便于有次序、有步骤、直观而又周密地考虑问题；（2）便于集体讨论和决策；（3）便于处理复杂问题的决策。
3.节点上方注有该策略方案的期望值。
从它引出的分枝为概率分枝，每个分枝上注明自然状态及其出现的概率，分枝数反映可能的自然状态数。
它的旁边注有每一策略方案在相应状态下的损益值。
4. 决策树的计算和决策从右向左依次进行计算，在策略方案节点上计算该方案的期望值，在决策点上比较各策略方案的期望值并进行决策。
二、决策树技术的应用1. 运用决策树技术进行决策的步骤（1）绘制决策树图；（2）预计可能事件（可能出现的自然状态）及其发生的概率；（3）计算各策略方案的损益期望值；（4）比较各策略方案的损益期望值，进行择优决策。
若决策目标是效益，应取期望值大的方案；若决策目标是费用或损失，应取期望值小的方案。
2. 单级决策（有一个决策点的决策）示例【例】：教材P.226的例12-83. 多级决策（有两个或以上决策点的决策）示例【例】：教材P.227的例12-9§3 不确定条件下的决策准则一、最大最小或最小最大准则（悲观准则）1. 最小最大准则（对收益而言）先求每个策略方案在各种自然状态下的最小收益值，再求各最小收益值中的最大值，那么这个最大值所对应的方案最优。
2. 最大最小准则（对费用或损失而言）先求每个策略方案在各种自然状态下的最大费用值或损失值，再求各最大费用值或损失值中的最小值，那么这个最小值所对应的方案最优。
【例】：教材P.233的12-12或随机举例二、最大最大或最小最小准则（乐观准则）1. 最大最大准则（对收益而言）先求每个策略方案在各种自然状态下的最大收益值，再求各最大收益值中的最大值，那么这个最大值所对应的方案最优。
2. 最小最小准则（对费用或损失而言）先求每个策略方案在各种自然状态下的最小费用值或损失值，再求各最小费用值或损失值中的最小值，那么这个最小值所对应的方案最优。
【例】：教材P.234的例12-13或随机举例三、赫威茨准则（Hurwice）准则可以反映悲观和乐观各种不同水平。
该准则首先规定一个乐观指数，然后按下式计算每个策略方案的C值，最后通过比较各策略方案的C值进行方案选择。
C＝α×（最乐观的结果）+（1－α）×（最悲观的结果）式中：α—乐观指数，取值范围从0到1。
α＝0，表示极端悲观；α＝1，表示极端乐观。
C值最大的方案；对费用而言，取C值最小的方案。
【例】：教材P.234的例12-14或随机举例四、等可能准则（拉普拉斯准则）由于各种状态的出现是不确定的，因此就对各种状态的出现“一视同仁”，即认为各种自然状态出现的概率是相等的。
然后，按风险型决策问题的期望值准则进行决策。
【例】：随机举例五、后悔值准则（Savage）将每种状态下的最高值（指收益）或最低值（指费用或损失）作为理想目标，并将该状态中的其他值与理想目标值相减，所得之差称为未达到理想的后悔值。
计算每个策略方案在各种状态下的后悔值，从中找出最大后悔值作为该方案的后悔值，比较各方案的后悔值，后悔值小的方案为好的方案。
【例】：随机举例§4 风险管理（仅作概要性的介绍）一、风险识别风险识别是风险分析和管理的一项基础性工作，其主要任务是明确风险存在的可能性，为风险测度、风险决策和风险控制奠定基础。
风险识别的一般步骤是：（1）明确所要实现的目标。
（2）找出影响目标值的全部因素。
（3）分析各因素对目标的相对影响程度。
（4）根据对各因素向不利方向变化的可能性进行分析、判断、并确定主要风险因素。
二、风险测度（在第五章“概率分析”一节中已讲过）度量风险大小不仅要考虑损失或负偏离发生的大小范围，更要综合考虑各种损失或负偏离发生的可能性大小，即概率。
概率分为客观概率和主观概率。
客观概率是指用科学的数理统计方法，推断、计算随机事件发生的可能性大小，是对大量历史先例进行统计分析得到的。
主观概率是当某些事件缺乏历史统计资料时，由决策人自己或借助于咨询机构或专家凭经验进行估计得出的。
实际上，主观概率也是人们在长期实践基础上得出的，并非纯主观的随意猜想。
风险测度主要是确定随机变量的概率分布以及期望值和方差等参数。
三、风险决策（本章第一节已讲过）四、风险控制1．风险回避风险回避是投资主体有意识地放弃风险行为，完全避免特定的损失风险。
简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法，因为投资者在放弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。
所以一般只有在以下情况下才会采用这种方法：（1）投资主体对风险极端厌恶。
（2）存在可实现同样目标的其他方案，其风险更低。
（3）投资主体无能力消除或转移风险。
（4）投资主体无能力承担该风险，或承担风险得不到足够的补偿。
2．损失控制损失控制不是放弃风险，而是制定计划和采取措施降低损失的可能性或者是减少实际损失。
控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段。
事前控制的目的主要是为了降低损失的概率，事中和事后的控制主要是为了减少实际发生的损失。
3．风险转移风险转移，是指通过契约，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。
通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度。
风险转移的主要形式是合同和保险。
（1）合同转移。
通过签订合同，可以将部分或全部风险转移给一个或多个其他参与者。
（2）保险转移。
保险是使用最为广泛的风险转移方式。
4．风险保留风险保留，即风险承担。
也就是说，如果损失发生，经济主体将以当时可利用的任何资金进行支付。
风险保留包括无计划自留、有计划自我保险。
（1）无计划自留。
指风险损失发生后从收入中支付，即不是在损失前做出资金安排。
当经济主体没有意识到风险并认为损失不会发生时，或将意识到的与风险有关的最大可能损失显著低估时，就会采用无计划保留方式承担风险。
一般来说，无资金保留应当谨慎使用，因为如果实际总损失远远大于预计损失，将引起资金周转困难。
（2）有计划自我保险。
指可能的损失发生前，通过做出各种资金安排以确保损失出现后能及时获得资金以补偿损失。
有计划自我保险主要通过建立风险预留基金的方式来实现。
※本章小结：（略）※本章作业：教材P.269的“习题”。