2020年秋西南大学0945《金融市场学》在线作业(答案)

西南大学培训与继续教育学院

课程代码：0945学年学季：20202

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单项选择题

1、货币市场基金的性质是基于（）原则而建立的金融信托关系。

信托

诚信

信任

安全

2、我国金融市场的要素种类少、（）。

规模大

规模小

数量少

数量多

3、外汇期权的（）拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的（）承担履行期权的义务。

买方；卖方

卖方；买方

买方；买方

卖方；卖方

4、中央银行参与外汇市场的主要目的是() 。

外汇储备套期保值

利用外汇储备获利

干预市场，稳定汇率

阻止国际短期“热钱”流入

5、我国目前发行股票时不允许( ) 。

平价发行

溢价发行

折价发行

以上皆不对

6、流动性偏好利率理论在指出利率下降会导致货币需求增加的同时，还指出当利率下降到一定程度或达到某一临界程度时，货币需求将趋于无穷大，此时有几乎绝对的流动性偏好，这就是（）。

货币陷阱

流动性陷阱

利率陷阱

以上均不是

7、股份制商业银行内部组织结构的设置分为所有权机构和经营权机构。在下列机构中，属于常设经营决策机关的是()。

理事会

监事会

股东大会

董事会

8、影响债券价格的最主要的两个因素，除了债券的供求外还有（）。

汇率的变化

货币供给量

财政收支状况

市场利率

9、下列选项中，属于世界金融中心的有：伦敦、纽约、（）。

东京

香港

新加坡

马来西亚

10、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于( )。

正回购

逆回购

封闭式回购

开放式回购

11、用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是()。

广度

深度

弹性

宽度

12、在某一货币发行国境外从事该种货币融通的市场是（）。

国内金融市场

区域性金融市场

外国金融市场

境外金融市场

13、我国上市债券以（）交易方式为主。

现货

期货

期权

回购协议

14、再贴现是（）。

中央银行的负债业务

中央银行的授信业务

中央银行的资产业务

商业银行的授信业务

15、关于开放式回购，以下说法错误的是()。

回购所质押的证券由专门的机构予以冻结，不得进行流通

回购所质押的证券可以由逆回购方进行处置

开放式回购引入了卖空机制

开放式回购相对于封闭式回购，所产生的风险更多

16、根据债券发行价格与其票面金额的关系，债券的发行方式不包括以下( )。

平价发行

溢价发行

折价发行

市价发行

17、在欧美各国，证券承銷人多为（）。

商人银行

投资银行

证券公司

储蓄银行

18、下列金融中心中，在第二次世界大战及战后初期，由于其稳定的国内环境和适中的地理位置而迅速兴起的是()。

纽约

苏黎世

法兰克福

香港

19、以下哪个黄金市场属于无形市场()。

伦敦

芝加哥

香港

新加坡

20、在开放经济中，如果一国利率相对于他国较低，则会()。

刺激国外资金流入

本币需求增加，供给减少

汇率升高

本币相对于外币贬值

21、()设立的动机是源于资本市场的有效性。

保本基金

对冲基金

基金中的基金

指数基金

22、以下不属于二板市场的是()。

美国的NASDAQ市场

欧洲EASDAQ市场

中国香港的创业板市场

深圳的中小企业板块

23、能为金融市场提供基准利率通常是()。

股票市场

成熟的债券市场

银行间同业拆借市场

货币市场

24、以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别的表述，正确的是()。

贴现前的汇票持有人不同

贴现后的汇票持有人不同

贴现的目的不同

贴现的时间不同

25、以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（）。

回购协议市场中签订的回购协议是有一定的市场价格的

回购协议中的正回购方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券回购协议中的逆回购方在回购协议到期时，有权不回售所融得的证券

回购协议中的双方必须在回购协议到期时按照协议中规定的条件执行交易

26、投资银行代理证券发行人发行证券的业务是()业务。

F. 私募发行

证券承销

风险投资

受托资产管理

27、能在金融市场上简便快捷地转让变现而不致遭受损失是金融工具的().

B. 期限性

C. 收益性

D. 流动性

E. 风险性

多项选择题

28、下列选项中，属于离岸金融中心特征的选项有( )。

经营的货币以外币为主

以境外客户为主要服务对象

参与者主要为非居民

交易活动不受任何国家政策与法令的约束和管制

一般有较为优惠的税收政策

29、套汇交易的作用包括()

有助于外汇市场上的价格发现

使汇率在国际范围内趋同并最终呈现其真实价值

客观上加强了国际金融市场的一体化

使两国间的短期利率趋于一致

30、以下关于掉期外汇交易正确的说法有()。

目的在于保值，防范汇率风险

外汇交易双方在合同中不规定确定的交割日期，买方可以在未来一段时间范围内的任何一天以约定价格进行交割

由两笔外汇交易组成，一笔为即期外汇交易，另一笔为远期外汇交易

两笔交易金额相同，货币相同，买卖的方向相反

31、以下哪些理论属于货币学派的观点()。

购买力平价说

利率平价说

汇率超调模型

资产市场说

32、影响股份变动后持有期收益率的因素有( ) 。

现金股息

股票买入价

股票拆分

股票卖出价

33、我国股票根据有关法规对股份公司的股份按投资主体不同分为（）。

国家股票

法人股票

社会公众股票

记名股票

不记名股票

34、金融单位发行债券的一般目的是(）。

扩大资产业务

促使负债来源多样化，增强负债的稳定性

实行资产管理

实行负债管理

35、根据债券发行价格与其票面金额的关系，债券的发行方式可分为( )。

平价发行

溢价发行

折价发行

市价发行

36、经济全球化表现在（）。

贸易自由化

生产跨国化

金融自由化

金融市场一体化

37、各国的金融竞争主要形式有（）。

跨国金融机构之间的竞争

国际金融中心之间的竞争

国际货币之间的竞争

国际金融市场之间的竞争

38、证券市场可分为（）等。

中长期信贷市场

股票市场

债券市场

基金市场

39、金融衍生工具市场可细分为（）。

期货市场

期权市场

远期协议市场

互换市场

40、按金融市场的市场形态划分，可分为（）。

有形市场

无形市场

直接市场

间接市场

判断题

41、

（1）金融市场是货币资金融通的市场，在金融市场上交易的对象是同质的货币资金。（）

A.√

B.×

42、当外汇市场美元汇价出现波动时，国际市场上的黄金价格就会相应地出现反方向波动。

A.√

B.×

43、定价交易的特点是提供客户单一交易价，即无买卖差价，按所提供的单一价格，客户均可自由买卖，金商只收取少量的佣金。

A.√

B.×

44、金的工业需求主要来自黄金首饰制作业。

A.√

B.×

45、套期保值是指为了避免外汇现货市场上的价格风险，而在远期外汇市场、期货期权市场上进行的与现货市场方向相同的买卖行为。

A.√

B.×

46、外汇期权的买方拥有执行期权的权利，有执行的义务，而期权的卖方只承担履行期权的义务。

A.√

B.×

47、在固定汇率制度下，本币与外币之间的兑换比率固定不变。

A.√

B.×

48、一般而言，扩张性的财政、货币政策倾向于导致财政收支赤字和通货膨胀，使本国货币升值；紧缩性的财政、货币政策倾向于引起财政收支盈余和较低的通货膨胀率甚至通货紧缩，使本国货币相对于其他货币贬值。

A.√

B.×

49、基金持有人和基金托管人的关系是委托人和受托人的关系。

A.√

B.×

50、公司型基金是依据经济法和基金公司章程，通过向基金投资人募集基金股份而设立的。

A.√

B.×

51、伞形基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金。

A.√

B.×

52、拉斯贝尔加权指数采用计算期发行量或成交量作为权数。

A.√

B.×

53、中国内地的股份有限公司在香港恋联交所挂牌上市的股票，是境内上市股票。

A.√

B.×

54、久期可以用线性关系来表示债券的凸性关系，对于收益率的变动，久期可以较好地给出价格变动的近似值。

A.√

B.×

55、债券的利率期限结构是指各种不同期限债券收益率随到期日的长短而不同。

A.√

B.×

56、投资基金也叫共同基金，是金融信托的一种。它由不确定多数投资者不等额出资汇集成基金，然后交由专业性投资机构管理，投资机构根据与投资客户商订的投资最佳收益目标和最小风险，把集中的资金再适当分散投资于各种证券和其他金融商品。

A.√

B.×

57、专家经纪人是指佣金经纪人的经纪人，只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动，并不直接与客户打交道。

A.√

B.×

58、目前股票公开发行方式普遍采用的是上网定价。

A.√

B.×

59、我国上海证券交易所规定A股每次报价的最小变动单位是0.01元人民币。

A.√

B.×

60、由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。

A.√

B.×

61、国外金融市场是指某一国的筹资者在本国以外的另一个国家发行以第三国货币为面值的金融资产并以它为交易工具的市场。

A.√

B.×

62、东京是具有代表性的世界金融中心和一体化金融中心。

A.√

B.×

63、私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众的利益，必须向社会公众公布公司信息。

A.√

B.×

64、金融衍生工具是建立在基础金融工具或基础金融变量之上、价格取决于后者价格变动的派生产品。

A.√

B.×

主观题

65、企业发行债券的目的主要都有哪些？

参考答案：

筹集资金

灵活运用资金，维持企业的控制权

调节负债规模，实现最佳的资本结构

66、什么是黄金市场？黄金市场的需求主要来源哪些方面?

参考答案：

黄金市场是进行黄金买卖交易的场所，是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易中心。一般的黄金市场是指有组织管理的机构，有用于交易的固定场所或者虽无固定场所但有专门的交易网络，集中公开地进行叫价买卖黄金的市场，包括金商与金商之间的黄金一级市场和金商与一般投资者之间的黄金二级市场。尽管各国货币已与黄金脱钩，但黄金仍是重要商国际储备资产，特别是当国际政治经济关系发生动荡时，黄金的重要地位就会凸显，因而黄金市场依然被视为金融市场的组成部分.

国家官方储备

投机

饰品加工业

工业用途

67、请简述伞型基金的特点。

参考答案：

伞形基金各子基金之间可以相互转换

伞形基金各子基金的运作一般是独立的

伞形基金各子基金的投资对象一般有较大差异

68、银行承兑汇票二级市场流通交易的方式有哪些？

参考答案：

直接买卖交易

贴现

转贴现

再贴现

69、影响债券价格的主要因素有哪些？

参考答案：

实际上影响债券价格变化的具体因素很多，因为一切影响市场利率和供求关系的因素都会引起债券价格的变化。主要包括：

(1)市场利率；(2)供求关系；(3)社会经济发展状况；(4)财政收支状况；(5)货币政策；(6)国际间利差和汇率变化。

70、外汇市场的功能有哪些？

参考答案：

一是，实现购买力与资本在国际间的转移。目前，不同国家或地区之间的各种联系和交往日趋密切，在经济交往中往往会产生各种债权债务关系，并涉及不同币种的支付和交换。假如没有外汇市场，国际借贷和跨国投资便无法顺利进行，因为它是联结各国信贷市场和资本市场的纽带；二是，提供多种外汇交易方式在国际经济交往中，各方往往都承担着较大的汇率风险。这时，债权人或债务人可以充分利用外汇市场所提供的多种交易工具，如远期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易等，有效地减少或避免汇率风险。

71、简答银行承兑汇票的特点

参考答案：

（1）安全性高。不管是因商品交易而持有银行承兑汇票，还是通过二级市场投资而持有银行承兑汇票，银行承兑汇票的最终付款来源都有承兑银行和购货人的双重保证，加上承兑银行的信用与资金实力都足以保证付款，所以，银行承兑汇票持有人收不到付款的可能性很小。

（2）流动性强。银行承兑汇票的流动性可以通过多种途径实现，可将银行承兑汇票贴现、转贴现和再贴现，或者将银行承兑汇票在它的二级市场上出售。银行通过贴现业务可以赚取贴息，二级市场上的投资者对这种短期投资工具更是十分欢迎，所以，银行承兑汇票的流动性很容易实现。

（3）收益性好。银行承兑汇票是一种收益有保证的投资工具，如上所述，银行通过贴现和转贴现都可以获得一定的贴息，而二级市场的投资者也可以通过买卖的价差或持有到期的收入与买入成本之间的差价获得收益。

72、简述国际金融中心需具备的条件

参考答案：

(1)和平稳定的政治环境。这是国际金融中心形成的首要前提。历史上无一国际金融中心兴起于国内动荡不安的环境。

(2)相对优惠的政策和宽松的管制措施。这是吸引国际资金和国际金融从业者的重要条件，尤其在离岸金融中心的形成中发挥了关键性作用。

(3)有利的交通和通讯、地理、人才优势。

(4)金融中心形成所需的其他条件。除上述条件外，全球性和区域性金融中心的形成一般还要求本币币值保持稳定，有一定规模的金融市场以及稳定的经济增长等；离岸金融中心的形成则要求政府有足够的外汇储备稳定离岸市场以及批发性金融业务、金融市场发达等。

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