某计算机软件公司财务分析PPT(28张)
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财务报告及分析讲义共47张PPT
资产利税率＝(利润总额+税金)/平均资产 总额*100%
增值额：员工薪酬加上息税前利润。
第二十六页，共四十七页。
五、损益表分析(fēnxī)
(一)损益表的作用 l 分配依据：经营成果的形成(xíngchéng)和数额 l 考核依据：经营者的管理效率 l 决策依据：盈利能力、偿债能力
第二十七页，共四十七页。
2、净利润
o 赚钱能力：经营目的 o 发展保障：内部(nèibù)积累的源泉。 o 无效利润：没有现金流入的利润。
第二十九页，共四十七页。
(三)从损益表看经营(jīngyíng)成长性
1、销售增长率
市场拓展和竞争能力。产品结构：成熟一
代 、生产一代 、储备一代 、 (yī dài)
(yī dài)
(guānchá)
l 经验数值：50%
l 现状：上市公司均值45％
l 问题：关键是看行业标准：平均值(下 同)。
第二十页，共动资产/流动负债*100% l 流动资产的长期化问题。长期挂帐的应收账款以及长期
积压的存货。
l 虚资产的问题。
l 经验数值：2
考虑流动资产的实际变现能力
第二十二页，共四十七页。
4、现金 比率 (xiànjīn)
现金比率＝(现金＋现金等价物)/流动负 债)*100%
l 现金：货币资金 l 现金等价物：短期(duǎn qī)持有，可随时变
现为已知金额的有价证券。3个月的国债。 l 大小的考虑
第二十三页，共四十七页。
(四)从资产(zīchǎn)负债表看营运能 力
2、附注的内容
l 会计政策和会计估计 l 会计政策和会计估计的变更 l 重要项目的明细说明 l 关联交易情况 l 期后事项、或有事项等
增值额：员工薪酬加上息税前利润。
第二十六页，共四十七页。
五、损益表分析(fēnxī)
(一)损益表的作用 l 分配依据：经营成果的形成(xíngchéng)和数额 l 考核依据：经营者的管理效率 l 决策依据：盈利能力、偿债能力
第二十七页，共四十七页。
2、净利润
o 赚钱能力：经营目的 o 发展保障：内部(nèibù)积累的源泉。 o 无效利润：没有现金流入的利润。
第二十九页，共四十七页。
(三)从损益表看经营(jīngyíng)成长性
1、销售增长率
市场拓展和竞争能力。产品结构：成熟一
代 、生产一代 、储备一代 、 (yī dài)
(yī dài)
(guānchá)
l 经验数值：50%
l 现状：上市公司均值45％
l 问题：关键是看行业标准：平均值(下 同)。
第二十页，共动资产/流动负债*100% l 流动资产的长期化问题。长期挂帐的应收账款以及长期
积压的存货。
l 虚资产的问题。
l 经验数值：2
考虑流动资产的实际变现能力
第二十二页，共四十七页。
4、现金 比率 (xiànjīn)
现金比率＝(现金＋现金等价物)/流动负 债)*100%
l 现金：货币资金 l 现金等价物：短期(duǎn qī)持有，可随时变
现为已知金额的有价证券。3个月的国债。 l 大小的考虑
第二十三页，共四十七页。
(四)从资产(zīchǎn)负债表看营运能 力
2、附注的内容
l 会计政策和会计估计 l 会计政策和会计估计的变更 l 重要项目的明细说明 l 关联交易情况 l 期后事项、或有事项等
某公司年度财务分析报告(ppt 26页)
主营业务
• 本公司属批发和零售贸易行业。
• 经营范围：百货、五金交电、针纺织品、化工产（除 化学危险品及易制毒化学品）、工艺美术品、日用杂 品、装饰材料、家具、一般劳保用品、汽车配件、金 银饰品、无绳电话机的销售，自有房屋租赁，制作国 内各类广告，摄影，照相冲洗，仓储(除化学危险品)； 停车服务(凭许可证经营)；以下经营范围限分支机构 经营，涉及许可证的凭证经营：食品(除盐)、家用电 器、通讯器材、办公自动化设备、电讯设备、仪器仪 表、电子计算机及外部设备、音像制品、装饰材料、 家具、汽车配件、话筒、电子出版物、药品、烟、书 刊、医疗器械的销售，家用电器的安装、维修，儿童 游艺服务，餐饮服务，技术开发、咨询、服务、成果 转让，物业管理。
主营业务
• 商品销售业务 • 旅游服务业务
股东实际股权控制人
主要子公司
目前，公司旗 下拥有杭州百货 大楼、杭州大酒 店、商居大厦物 业管理分公司、 杭州大酒店旅行 社有限公司，进 出口贸易部、杭 州百大广告公司、 杭州旅游市场有 限公司等七家分 子公司。
2008年主要子公司概况
2008年重大事项
百大2008年财务分析报告
小组成员：黄一珂 徐欣 应文佳 高洁雯 马丽娅 吕楠 金欢欢 邵丹丹
目录
1. 公司简介 2. 财务状况及经营成果 3. 存在的问题 4. 改进建议
百大
循环图
行业情况
主营业务
2008年 重大事 项
主要子公司
简介
股东实际 股权控制 人
百大发展史
1989
1992
1994
2008
公司前身为
大型零售企业杭 州百货大楼， 1989年开张营 业。
开业以来，公 司本着“团结、创 业、求实、创新” 的企业精神，紧紧 抓住机遇，改革产 权制度，1992年 以定向募集方式改 制为股份有限公司， 1993年组建集团 公司
财务报表分析ppt(102张)
财务报表分)
应收账款
该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
预付账款
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项。预付账款 按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放 的在以后收回的农副产品预购定金等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
比率分析法
利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活 动效益的一种方法。
相关比率分析
✓ 是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加 以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。如净资产报酬率 等。
构成比率分析
✓ 是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该 项经济活动的特点与变化趋势。
趋势分析法
根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础， 计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指 数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营 业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。
资产负债表
资产负债表科目
第 反映企业财务状况的会计要素——资产
款、信用卡存款和存出投资款等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
交易性金融资产
满足下列三条件之一，即化为交易性金融资产: (1) 取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。 (2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表
应收账款
该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
预付账款
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项。预付账款 按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放 的在以后收回的农副产品预购定金等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
比率分析法
利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活 动效益的一种方法。
相关比率分析
✓ 是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加 以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。如净资产报酬率 等。
构成比率分析
✓ 是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该 项经济活动的特点与变化趋势。
趋势分析法
根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础， 计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指 数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营 业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。
资产负债表
资产负债表科目
第 反映企业财务状况的会计要素——资产
款、信用卡存款和存出投资款等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
交易性金融资产
满足下列三条件之一，即化为交易性金融资产: (1) 取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。 (2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表
财务分析课件ppt
EVA分析法
总结词
EVA分析法是一种基于经济增加值（EVA ）的财务分析方法，它强调了公司实际 的经济利润而不是会计利润。
VS
详细描述
EVA分析法通过计算EVA值来评估公司的 经济绩效。EVA值是基于公司的净利润和 资本成本计算的，它反映了公司创造的实 际价值。通过比较不同公司的EVA值，我 们可以评估它们的经济绩效和投资价值。 此外，EVA分析法还提供了管理上的启示 ，鼓励管理者关注公司的长期价值和创造 财富的能力。
均衡状态。
目的
了解各指标之间的相互影响和关 联程度，揭示经济现象之间的内
在联系。
方法
制作散点图、相关系数矩阵等方 法。
标准财务比率分析
定义
标准财务比率分析是对财务报表中的关键指标进行计算和分析， 以评估企业的财务状况和经营绩效。
目的
了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等关键指标，为投资者 、债权人和管理层提供决策依据。
财务分析的重要性
01
02
03
提供决策支持
通过财务分析，企业领导 可以了解公司的财务状况 ，制定更加科学合理的经 营策略。
风险管理
财务分析有助于发现企业 潜在的财务风险，提前采 取措施进行防范和应对。
提高财务管理水平
财务分析是财务管理的重 要组成部分，通过分析发 现财务管理中存在的问题 ，提高财务管理水平。
03
财务比率分析
偿债能力比率
01
02
03
04
流动比率
衡量企业流动资产在短期内转 变为现金的能力，流动比率越 高，企业的偿债能力越强。
速动比率
剔除存货等变现能力较差的流 动资产后，衡量企业流动资产
快速偿付负债的能力。
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东软股份财务分析
东软股份财务分析
公司基本情况简介 财务报表分析 财务分项分析
§1 公司基本情况简介
东软股份是一家以计算机软件、硬件；机电一体化产品开发、 销售、安装为主营业务的一家上市公司。东软股份的股票代码是 600718。该公司属于近几年呈现出良好的增长势头，拥有比较稳 定的股东群体：
财务分项分析
（二）长期偿债能力分析 （1）资产负债率=负债总额/资产总额
*100% 资产负债率（2006）=37.3% 资产负债率（2007）=37.3% 资产负债率（2008）=34.5%
资产负债率总体上是下降的，说明偿还债 务的能力越强
财务分项分析
（2）产权比率=负债总额/股东权益总额 产权比率（2006）=0.60 产权比率（2007）=0.60 产权比率（2008）=0.53
财务分项分析
（2）成本费用净利率=净利率/成本费用总 额*100% 成本费用净利率（2006）=3% 成本费用净利率（2007）=10% 成本费用净利率（2008）=17% 成本费用净利率如此明显的提高显示了企 业为获取收益而付出的代价越来越小，企 业的获利能力也越来越强
§4 总结
东软股份从近三年的财务报表中可以看出该企 业是处于上升趋势的，是不断盈利的。
财务报表分析
现金流量状况
公司经营性现金状 况虽然良好，但企 业一方面在偿还以 前的债务，另一方 面要继续投资，所 以应及时关注经营 状况的变化
§3 财务分项分析
（一）短期偿债能力分析 （1）流动比率=流动资产/流动负债
流动比率（2006） = 2.23 流动比率（2007） =1.90 流动比率（2008） =1.94 近三年的流动比率都在2：1范围左右，属于正 常范围，企业偿还流动负债的能力比较强，流 动负债得到的保障也比较大
从企业近三年的数据来看：企业利润总额 为正，营业利润也为正，总体而言，企业 是盈利的
主营业务利润增长最快，由此可以看出企 业主要是依靠主营业务盈利的
主营业务利润、非主营业务利润、投资收 益之间的比例正常说明企业的主体引导方 向是正确的
财务报表分析
（2）成本费用分析
财务报表分析
主营业务收入增加，主营业务成本也增加， 但增加幅度远小于主营业务收入的增加， 因此主营业务利润增加。
存货周转率逐年增加，说明存货周转的越 来越快，企业销售能力越来越强，营运资 金占用在存货上的金额也会越来越少
财务分项分析
（四）企业获利能力分析 （1）资产报酬率=净利润/资产平均总额 *100%
资产报酬率（2006）=6% 资产报酬率（2007）=13% 资产报酬率（2008）=14% 资产报酬率每年都有所增长，由此可以看出企 业获利能力在逐年增强，经营活动越来越有效 率
财务分项分析
（2）速动比率=速动资产/流动资产=（流动资产存货）/流动负债 速动比率（2006）=1.64 速动比率（2007）=1.54 速动比率（2008）=1.66
速动比率增加说明偿债能力增强了
财务分项分析
（3）现金比率=（现金+现金等价物）/流动 负债 现金比率（2006）=0.71 现金比率（2007）=0.80 现金比率（2008）=0.95 现金比率反映企业的直接支付能力，现金 比率逐年增加，说明企业有较好的财务报表分析
（一）资产负债表分析
财务报表分析
（1）企业自身资产状况
财务报表分析
公司总资产在一个小幅减少之后出现了极 大的反弹，急剧增长。从资产变动的金额 来看固定资产的增加最多
无形资产从负增长到正增长这一质的飞跃 说明公司重视知识产权、专利等一系列无 形资产
财务报表分析
（2）企业负债及所有者权益状况
财务报表分析
所有者权益从46%升至47%，而后一跃至 52%，股东权益得到大幅度提高
流动负债从22%升至26%接着降到17%， 这是融资环节的流动负债的变化引起的
负债总额基本没有太大变化说明企业经营 比较稳定
财务报表分析
（二）利润表分析
财务报表分析
（1）利润总额增长及构成情况
财务报表分析
该企业盈利主要是靠加强主营业务的利润，同 时也不放松对非主营业务的管理
不断提高自身的偿债能力，增强企业的存货周 转率，提高销售能力，减少成本，达到开源节 流的目的
谢谢！
•
1、有时候，我们活得累，并非生活过于刻薄，而是我们太容易被外界的氛围所感染，被他人的情绪所左右。
•
2、身材不好就去锻炼，没钱就努力去赚。别把窘境迁怒于别人，唯一可以抱怨的，只是不够努力的自己。
包括管理费用、营业费用、财务费用在内 的期间费用也有所增加
财务报表分析
（三）现金流量表分析
财务报表分析
现金流入总计逐年增加，但增加速度小于现金 流出速度，由此可见，企业的现金流量减少
投资活动现金流入的比例逐年增加说明企业投 资给企业聚集了资金
经营活动现金流出比例逐年减小说明企业经营 活动使用的现金减少
产权比率在总体上而言是下降的趋势，这 说明企业长期财务状况越来越好，债权人 贷款的安全也有保障，企业财务风险越小
财务分项分析
（三）企业营运能力分析 （1）应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平
均余额 应收账款周转率（2006）=5.20 应收账款周转率（2007）=4.99 应收账款周转率（2008）=5.68
•
3、大概是没有了当初那种毫无顾虑的勇气，才变成现在所谓成熟稳重的样子。
•
4、世界上只有想不通的人，没有走不通的路。将帅的坚强意志，就像城市主要街道汇集点上的方尖碑一样，在军事艺术中占有十分突出的地位。
•
5、世上最美好的事是：我已经长大，父母还未老;我有能力报答，父母仍然健康。
•
6、没什么可怕的，大家都一样，在试探中不断前行。
虽然期间应收账款周转率有所下降不过在08年 时又有回升，说明企业催收账款的速度增加了， 这样可以减少坏账损失，而且资产的流动性强， 企业的短期偿债能力也增强
财务分项分析
（2）存货周转率=销售成本/平均存货 存货周转率（2006）=3.5 存货周转率（2007）=5.14 存货周转率（2008）=6.66
东软股份财务分析
公司基本情况简介 财务报表分析 财务分项分析
§1 公司基本情况简介
东软股份是一家以计算机软件、硬件；机电一体化产品开发、 销售、安装为主营业务的一家上市公司。东软股份的股票代码是 600718。该公司属于近几年呈现出良好的增长势头，拥有比较稳 定的股东群体：
财务分项分析
（二）长期偿债能力分析 （1）资产负债率=负债总额/资产总额
*100% 资产负债率（2006）=37.3% 资产负债率（2007）=37.3% 资产负债率（2008）=34.5%
资产负债率总体上是下降的，说明偿还债 务的能力越强
财务分项分析
（2）产权比率=负债总额/股东权益总额 产权比率（2006）=0.60 产权比率（2007）=0.60 产权比率（2008）=0.53
财务分项分析
（2）成本费用净利率=净利率/成本费用总 额*100% 成本费用净利率（2006）=3% 成本费用净利率（2007）=10% 成本费用净利率（2008）=17% 成本费用净利率如此明显的提高显示了企 业为获取收益而付出的代价越来越小，企 业的获利能力也越来越强
§4 总结
东软股份从近三年的财务报表中可以看出该企 业是处于上升趋势的，是不断盈利的。
财务报表分析
现金流量状况
公司经营性现金状 况虽然良好，但企 业一方面在偿还以 前的债务，另一方 面要继续投资，所 以应及时关注经营 状况的变化
§3 财务分项分析
（一）短期偿债能力分析 （1）流动比率=流动资产/流动负债
流动比率（2006） = 2.23 流动比率（2007） =1.90 流动比率（2008） =1.94 近三年的流动比率都在2：1范围左右，属于正 常范围，企业偿还流动负债的能力比较强，流 动负债得到的保障也比较大
从企业近三年的数据来看：企业利润总额 为正，营业利润也为正，总体而言，企业 是盈利的
主营业务利润增长最快，由此可以看出企 业主要是依靠主营业务盈利的
主营业务利润、非主营业务利润、投资收 益之间的比例正常说明企业的主体引导方 向是正确的
财务报表分析
（2）成本费用分析
财务报表分析
主营业务收入增加，主营业务成本也增加， 但增加幅度远小于主营业务收入的增加， 因此主营业务利润增加。
存货周转率逐年增加，说明存货周转的越 来越快，企业销售能力越来越强，营运资 金占用在存货上的金额也会越来越少
财务分项分析
（四）企业获利能力分析 （1）资产报酬率=净利润/资产平均总额 *100%
资产报酬率（2006）=6% 资产报酬率（2007）=13% 资产报酬率（2008）=14% 资产报酬率每年都有所增长，由此可以看出企 业获利能力在逐年增强，经营活动越来越有效 率
财务分项分析
（2）速动比率=速动资产/流动资产=（流动资产存货）/流动负债 速动比率（2006）=1.64 速动比率（2007）=1.54 速动比率（2008）=1.66
速动比率增加说明偿债能力增强了
财务分项分析
（3）现金比率=（现金+现金等价物）/流动 负债 现金比率（2006）=0.71 现金比率（2007）=0.80 现金比率（2008）=0.95 现金比率反映企业的直接支付能力，现金 比率逐年增加，说明企业有较好的财务报表分析
（一）资产负债表分析
财务报表分析
（1）企业自身资产状况
财务报表分析
公司总资产在一个小幅减少之后出现了极 大的反弹，急剧增长。从资产变动的金额 来看固定资产的增加最多
无形资产从负增长到正增长这一质的飞跃 说明公司重视知识产权、专利等一系列无 形资产
财务报表分析
（2）企业负债及所有者权益状况
财务报表分析
所有者权益从46%升至47%，而后一跃至 52%，股东权益得到大幅度提高
流动负债从22%升至26%接着降到17%， 这是融资环节的流动负债的变化引起的
负债总额基本没有太大变化说明企业经营 比较稳定
财务报表分析
（二）利润表分析
财务报表分析
（1）利润总额增长及构成情况
财务报表分析
该企业盈利主要是靠加强主营业务的利润，同 时也不放松对非主营业务的管理
不断提高自身的偿债能力，增强企业的存货周 转率，提高销售能力，减少成本，达到开源节 流的目的
谢谢！
•
1、有时候，我们活得累，并非生活过于刻薄，而是我们太容易被外界的氛围所感染，被他人的情绪所左右。
•
2、身材不好就去锻炼，没钱就努力去赚。别把窘境迁怒于别人，唯一可以抱怨的，只是不够努力的自己。
包括管理费用、营业费用、财务费用在内 的期间费用也有所增加
财务报表分析
（三）现金流量表分析
财务报表分析
现金流入总计逐年增加，但增加速度小于现金 流出速度，由此可见，企业的现金流量减少
投资活动现金流入的比例逐年增加说明企业投 资给企业聚集了资金
经营活动现金流出比例逐年减小说明企业经营 活动使用的现金减少
产权比率在总体上而言是下降的趋势，这 说明企业长期财务状况越来越好，债权人 贷款的安全也有保障，企业财务风险越小
财务分项分析
（三）企业营运能力分析 （1）应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平
均余额 应收账款周转率（2006）=5.20 应收账款周转率（2007）=4.99 应收账款周转率（2008）=5.68
•
3、大概是没有了当初那种毫无顾虑的勇气，才变成现在所谓成熟稳重的样子。
•
4、世界上只有想不通的人，没有走不通的路。将帅的坚强意志，就像城市主要街道汇集点上的方尖碑一样，在军事艺术中占有十分突出的地位。
•
5、世上最美好的事是：我已经长大，父母还未老;我有能力报答，父母仍然健康。
•
6、没什么可怕的，大家都一样，在试探中不断前行。
虽然期间应收账款周转率有所下降不过在08年 时又有回升，说明企业催收账款的速度增加了， 这样可以减少坏账损失，而且资产的流动性强， 企业的短期偿债能力也增强
财务分项分析
（2）存货周转率=销售成本/平均存货 存货周转率（2006）=3.5 存货周转率（2007）=5.14 存货周转率（2008）=6.66