OFSA资产负债管理解决方案详细介绍
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• 什么是适量的风险? • 它依赖于资本规模和风险倾向的喜好程度； • 金融机构必须承担适量的风险，否则，他可能走向破产； • 因此，金融机构可以在承担适量的风险范围内可靠的运行； • 因此，对于评估何为适量风险的每项工作就是风险管理。
• 金融机构的风险包括：
资产和负债的利率风险； 信用风险（贷款或债券或担保）； 市场风险（交易类资产）； 操作风险（人、处理流程、系统、外部的）；
NII Simulation 净利息收入模拟
按利率变化情景计算的利息收入和支 出报告
-. 从财务会计角度看，银行管理层和ALM决策者提供的报告 -. 和缺口Gap报告结合使用 -. 能够解决缺口报告只能分析利率曲线平行移动情况的缺点.
Interest EaR 利息收益风险度
依据大量的（上千个）、按不同期限 结构模型模拟的利率变化情景，计算 利息收入的可能的分布概率
百度文库
简单的ALM案例研究 – 例子数据
• 例子 • 资产：1年期贷款，余额100￥，浮动利率，每3个月重定价，分期偿还
模式为子弹式（到期一次性还本），利息现金流假设为每3个月1￥； • 负债：3个月定期存款，余额100￥，固定利率，子弹式分摊（到期一次
性还本），利息现金流假设到期日支付1￥；
预计的现金流
3 个月 100 100 0 0
1 6 个月
1 9 个月
100
1
12 个月
6 个月
6 个月
0 -100 6 个月
9 个月
12 个月
9 个月
12 个月 100
0 -100 9 个月
100 0 12 个月
0
0
0
0
0
0
简单的ALM案例研究 – 缺口分析的不足
• 缺口报告的弱点和不足：
– 净利息收入模拟公式：△NII = Gap × △r
资产
As of date 当前日期
负债
As of date 当前日期
1 3 个月
100
1 3 个月
流动性 缺口 报告
科目 资产 负债 缺口 累计缺口
时间
3 个月
100 -100 -100
重定价 缺口 报告
科目 资产 负债 缺口 累计缺口
时间
Copyright © 2003, Oracle. All rights reserved.
目标用户和功能特点
-. 从财务会计角度看，为银行管理层和ALM决策者提供的报告 -. 不能按照每次利率变化的情景计算利息收入和成本. -. 因为使用帐面余额表示，不能反映在利率变化时的资产和负 债的市值改变情况
Duration 持续期 / 利率变化影响的市值敏感性分析 MV 市值敏感性
-. 从股东的角度看，为股东提供的净资产变化情况报告 -. 支持三种持续期：Macaulay Duration, Modified Duration, Effective Duration.
• 利率风险来自于资产和负债的到期错配； • 因此，我们必须仔细查看资产和负债的结构情况，以管理利率风险。
• 资产负债管理（ALM）完成这项工作； • 因此，ALM对于利率风险的风险管理是非常有用的； • 资产负债管理ALM的典型报告：
缺口 Gap （重定价缺口和流动性缺口）； 市值/持续期 MV / Duration和市值敏感性分析； 净利息收入 NII 模拟； 收益风险度 EaR (Earnings at Risk)；
资产负债管理系统
应用研讨
内容
• 资产负债管理的理论和方法 • ALM系统的工作流程 • 内部资金转移价格的理论和方法 • FTP系统的工作流程 • 系统实施策略
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什么是风险和风险管理?
• 风险是不确定的； • 风险是金融机构创造利润的源泉； • 因此，风险不是坏事，相反的，如果你能管理的风险越好，你创造的价值也越大， 金融机构必须坚持这样的理念：没有风险就没有价值； • 因此，风险是不能避免的，如果你想创造更大的价值，你必须承担适量的风险；
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ALM资产负债管理的典型结果报告
报告分类
Gap 缺口报告
报告内容
根据每笔资产和负债产品的重定价日 期和到期日情况，按用户定义的时间 段排列展示每个帐户及汇总层面的现 金流变化情况，包括重定价缺口和流 动性缺口.
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什么是利率风险和资产负债管理（ALM）?
• 我们不可以只针对资产或只针对负债谈论利率风险； • 尽管你有一个资产方的帐户，按某条市场利率曲线的3个月利率浮动，你不能说它有利率风险， 只因为它按某条利率曲线浮动； • 你应该看负债方； • 如果负债方也有一个按同样的利率曲线3个月利率浮动，则没有利率风险； • 但如果负债方是固定利率，或按另外一种利率方式浮动，如按6个月或1年的利率浮动，则是有 风险的，这就是利率风险； • 同样，尽管你有一个固定利率的资产，它可能预计有利率风险，依赖于负债方的资金结构；
-. 从财务会计角度看，为银行监管者提供的报告 -. EaR = 预计的平均收益 – 预计的最小收益 -. 利率风险的资本需求 = EaR / r (r: 风险释放利率) -. 利率风险的利息现金流分布 -. 和价值风险度 VaR是一致的
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资产
As of date 当前日期
1 3 个月
1 6 个月
1 9 个月
100
1
12 个月
负债
As of date 当前日期
100
1
3 个月
6 个月
9 个月
12 个月
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简单的ALM案例研究 – 缺口报告示例
预计的现金流
– 利息收入的增长预计为100×1% ，假设利率增长1% ，因为1年累计的重定价缺口是+100 (RSA : 资产 敏感型)，如下表所示；
– 但如果短期利率（如3个月利率）不是和中长期利率平行移动的，计算公式△NII = Gap X △r 就是不正确 的。(缺点1：依赖于利率曲线平行移动的前提条件)；
– 如果资产和负债基于不同的收益率曲线变动，或者每条利率曲线的变化速度不匹配，则计算公式△NII = Gap X △r 也是不正确的。 (缺点2：利率基点风险)；
• 金融机构的风险包括：
资产和负债的利率风险； 信用风险（贷款或债券或担保）； 市场风险（交易类资产）； 操作风险（人、处理流程、系统、外部的）；
NII Simulation 净利息收入模拟
按利率变化情景计算的利息收入和支 出报告
-. 从财务会计角度看，银行管理层和ALM决策者提供的报告 -. 和缺口Gap报告结合使用 -. 能够解决缺口报告只能分析利率曲线平行移动情况的缺点.
Interest EaR 利息收益风险度
依据大量的（上千个）、按不同期限 结构模型模拟的利率变化情景，计算 利息收入的可能的分布概率
百度文库
简单的ALM案例研究 – 例子数据
• 例子 • 资产：1年期贷款，余额100￥，浮动利率，每3个月重定价，分期偿还
模式为子弹式（到期一次性还本），利息现金流假设为每3个月1￥； • 负债：3个月定期存款，余额100￥，固定利率，子弹式分摊（到期一次
性还本），利息现金流假设到期日支付1￥；
预计的现金流
3 个月 100 100 0 0
1 6 个月
1 9 个月
100
1
12 个月
6 个月
6 个月
0 -100 6 个月
9 个月
12 个月
9 个月
12 个月 100
0 -100 9 个月
100 0 12 个月
0
0
0
0
0
0
简单的ALM案例研究 – 缺口分析的不足
• 缺口报告的弱点和不足：
– 净利息收入模拟公式：△NII = Gap × △r
资产
As of date 当前日期
负债
As of date 当前日期
1 3 个月
100
1 3 个月
流动性 缺口 报告
科目 资产 负债 缺口 累计缺口
时间
3 个月
100 -100 -100
重定价 缺口 报告
科目 资产 负债 缺口 累计缺口
时间
Copyright © 2003, Oracle. All rights reserved.
目标用户和功能特点
-. 从财务会计角度看，为银行管理层和ALM决策者提供的报告 -. 不能按照每次利率变化的情景计算利息收入和成本. -. 因为使用帐面余额表示，不能反映在利率变化时的资产和负 债的市值改变情况
Duration 持续期 / 利率变化影响的市值敏感性分析 MV 市值敏感性
-. 从股东的角度看，为股东提供的净资产变化情况报告 -. 支持三种持续期：Macaulay Duration, Modified Duration, Effective Duration.
• 利率风险来自于资产和负债的到期错配； • 因此，我们必须仔细查看资产和负债的结构情况，以管理利率风险。
• 资产负债管理（ALM）完成这项工作； • 因此，ALM对于利率风险的风险管理是非常有用的； • 资产负债管理ALM的典型报告：
缺口 Gap （重定价缺口和流动性缺口）； 市值/持续期 MV / Duration和市值敏感性分析； 净利息收入 NII 模拟； 收益风险度 EaR (Earnings at Risk)；
资产负债管理系统
应用研讨
内容
• 资产负债管理的理论和方法 • ALM系统的工作流程 • 内部资金转移价格的理论和方法 • FTP系统的工作流程 • 系统实施策略
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什么是风险和风险管理?
• 风险是不确定的； • 风险是金融机构创造利润的源泉； • 因此，风险不是坏事，相反的，如果你能管理的风险越好，你创造的价值也越大， 金融机构必须坚持这样的理念：没有风险就没有价值； • 因此，风险是不能避免的，如果你想创造更大的价值，你必须承担适量的风险；
Copyright © 2003, Oracle. All rights reserved.
ALM资产负债管理的典型结果报告
报告分类
Gap 缺口报告
报告内容
根据每笔资产和负债产品的重定价日 期和到期日情况，按用户定义的时间 段排列展示每个帐户及汇总层面的现 金流变化情况，包括重定价缺口和流 动性缺口.
Copyright © 2003, Oracle. All rights reserved.
什么是利率风险和资产负债管理（ALM）?
• 我们不可以只针对资产或只针对负债谈论利率风险； • 尽管你有一个资产方的帐户，按某条市场利率曲线的3个月利率浮动，你不能说它有利率风险， 只因为它按某条利率曲线浮动； • 你应该看负债方； • 如果负债方也有一个按同样的利率曲线3个月利率浮动，则没有利率风险； • 但如果负债方是固定利率，或按另外一种利率方式浮动，如按6个月或1年的利率浮动，则是有 风险的，这就是利率风险； • 同样，尽管你有一个固定利率的资产，它可能预计有利率风险，依赖于负债方的资金结构；
-. 从财务会计角度看，为银行监管者提供的报告 -. EaR = 预计的平均收益 – 预计的最小收益 -. 利率风险的资本需求 = EaR / r (r: 风险释放利率) -. 利率风险的利息现金流分布 -. 和价值风险度 VaR是一致的
Copyright © 2003, Oracle. All rights reserved.
资产
As of date 当前日期
1 3 个月
1 6 个月
1 9 个月
100
1
12 个月
负债
As of date 当前日期
100
1
3 个月
6 个月
9 个月
12 个月
Copyright © 2003, Oracle. All rights reserved.
简单的ALM案例研究 – 缺口报告示例
预计的现金流
– 利息收入的增长预计为100×1% ，假设利率增长1% ，因为1年累计的重定价缺口是+100 (RSA : 资产 敏感型)，如下表所示；
– 但如果短期利率（如3个月利率）不是和中长期利率平行移动的，计算公式△NII = Gap X △r 就是不正确 的。(缺点1：依赖于利率曲线平行移动的前提条件)；
– 如果资产和负债基于不同的收益率曲线变动，或者每条利率曲线的变化速度不匹配，则计算公式△NII = Gap X △r 也是不正确的。 (缺点2：利率基点风险)；