大工20秋《投资银行学》在线作业2
大连理工大学《证券投资学》20秋在线作业2答案
1.编制股票交易价格指数时，选择()作为样本股。
A.所有的上市公司股票B.具有代表性的上市公司股票C.所有的公司股票D.具有代表性的公司股票答案：B2.()主要探讨各项经济指标和经济政策对股票价格的影响。
A.公司分析B.行业分析C.区域分析D.宏观经济分析答案：D3.上市公司定期公告的财务报表中不包括()。
A.资产负债表B.损益表C.成本明细表D.现金流量表答案：C4.从发行公司的角度看，股票包销的优点有()。
A.可获得部分溢价收入B.降低发行费用C.可获一定租金D.不承担发行风险答案：D5.下列影响股票投资价值的因素中，不属于宏观经济因素的是()。
A.财政政策B.货币政策C.收入分配政策D.产业政策答案：D6.下列不属于境外上市的股票是()。
A.A股与B股B.H股C.S股D.N股答案：A7.()认为股价的波动是随机的，没有规律可循。
A.价量成交理论B.随机漫步理论C.循环周期理论D.相反理论答案：B8.与公开发行相比，私募发行的优点在于()。
A.发行方式更为灵活，发行者可以对发行条件加以修改以适应交易各方的要求B.募集对象更为广泛，影响深远C.需要支付更高的承销费用，发行费用大D.限制条款较少，经营灵活性不受限答案：A9.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的()。
A.盈利能力B.营运能力C.偿债能力D.增长能力答案：A10.按是否通过金融中介机构推销，股票发行方式可分为()。
A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行C.场内发行和场外发行D.招标发行和非招标发行答案：B11.对一个公司的分析应该要包括()。
A.该公司竞争地位的分析B.该公司盈利能力的分析C.该公司经营能力的分析D.该公司管理能力的分析答案：ABCD12.下列各项，属于现金流量表分析目的的是()。
A.了解企业资产的变现能力B.了解企业现金变动情况和变动原因C.判断企业获取现金的能力D.评价企业盈利的质量答案：BCD13.技术分析作为一种投资工具，其主要理论假设是()。
大连理工大学智慧树知到“金融学”《投资银行学》网课测试题答案2
大连理工大学智慧树知到“金融学”《投资银行学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是()。
A.实现规模经济B.追求多元化经营C.避免较高的新建成本D.提高市场占有率2.企业并购按动机分类，可分为两类：()A.恶意并购B.要约并购C.杠杆并购D.善意并购3.目前我国基金行业的发展现状不包括()A.稳健壮大，行业规模增速趋稳B.竞争加剧，市场集中度下降C.完善优化，产品线持续丰富调整D.国际化水平提高，发展模式与国际接轨4.公司上市有助于()。
A.筹集资金B.提高企业资信C.完善治理结构D.降低运营费用5.杠杆并购是由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需要少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益为信贷抵押。
()A.正确B.错误6.我国《企业债券管理条例》规定，企业发行债券前，必须连读()年盈利A.2B.3C.4D.57.投资者进行证券投资是不需要考虑()。
A.流动性B.安全性C.受益性D.稳定性8.客户理财报告制度的前提是()。
A.客户分析B.市场分析C.风险分析D.形成客户理财报告9.某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于()。
A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格10.证券发行与承销业务也称为()。
A.证券交易业务B.证券做市业务C.一级市场业务D.二级市场业务11.不属于证券自营商业务的是()A.投机业务B.套利业务C.风险套利业务D.套期业务12.在美国债券市场发行的外国债券成为()。
A.扬基债券B.武士债券C.龙债券D.熊猫债券13.主要发达国家的投资银行经营发展趋势是()。
A.分业经营B.混业经营C.连锁经营D.独立经营14.投资银行在并购中的作用有()A.并购活动的策划与实施B.帮助并购方筹集并购资金C.为目标企业实施反收购服务D.为目标企业实施反并购策略15.注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于()。
《投资银行学》试卷及答案
《投资银行学》试卷及答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）投资银行：混业经营：证券承销：私募：二、判断正误（10题。
每小题1分，共10分）1．（）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主要收入源。
2．（）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
3．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
4．（）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
5．（）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
6．（）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
7．（）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
8．（）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
9．（）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并。
10．（）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购2．（）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率3．（）以下不属于证券市场系统性风险的是：A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险4．（）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：A. 复利债券B. 单利债券C. 贴现债券D. 记账式债券5．（）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年6．（）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商7．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金8．（）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购9．（）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究10．（）证券发行与承销业务也称为称为：A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、投资银行有哪些基本业务?2、什么是合伙制投资银行？合伙制的投行组织形式有什么优点和缺点？3、投资银行的风险管理流程主要包括哪几个环节？4、如何理解VAR模型的含义及其在投资银行风险管理中的应用？五、论述题（共1题，20分）1、简述股票发行与承销的程序。
(完整版)《投资银行学》课程作业第2阶段
《投资银行学》课程作业第2阶段（201610）交卷时间：2019-01-20 09:50:38一、单选题1.(3分)由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为（）• A. 利率风险• B. 购买力风险• C. 政治风险• D. 财务风险纠错得分： 3知识点：10.1.1 投资银行风险的含义展开解析2.(3分)依据中国证监会的分类标准，基金资产（）以上投资于股票的为股票基金。
• A. 50%• B. 60%• C. 70%• D. 80%纠错得分： 3知识点：8.1.1 证券投资基金概述展开解析3.(3分)下列哪个行业不是PE偏好的投资行业（）。
• A. 传统制造业• B. 大型金融机构• C. 商业服务业• D. 房地产纠错得分：0知识点：9.1.1 私募股权的定义收起解析B狭义的私募股权投资不包括风险投资(VC)，主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的企业进行私募股权投资，也可称为产业投资4.(3分)两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为（）• A. 吸收合并• B. 新设合并• C. 收购受控股权益• D. 收购纠错得分： 3知识点：7.1.2 企业并购的分类展开解析5.(3分)寻找有战略投资者资源背景的投资咨询公司作为融资顾问，并由其准备招股说明书：包括商业计划书，公司的财务预测和募集资金用途说明等路演材料。
这是PE业务流程的哪一个阶段（）• A. 第四阶段• B. 第三阶段• C. 第二阶段• D. 第一阶段纠错得分： 3知识点：9.2.3 投资机制展开解析6.(3分)与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：（）• A. 合并• B. 兼并• C. 发行• D. 收购纠错得分： 3知识点：7.1.1 企业并购的特定涵义展开解析7.(3分)私募股权市场通过私募股权基金的投资运作，实现了对那些流动性极差的非上市公司的债权、股权等经营控制权进行定价的可能性。
《投资银行学II》题库及答案
《投资银行学》题库及答案一单项或多项选择题（一）多项选择：1．狭义的投资银行一般仅指传统意义上的投资银行，主要指从事证券发行承销和( )的金融机构A.证券投资B.证券兑换C.证券交易D.证券管理2．1999年美国国会通过了( )，正式废止了象征分业经营体制的《格拉斯一斯蒂格尔法》，完成了从“分业经营”到“混业经营”的转变。
A.《放松管制法》B.《证券法》C.《国民银行法》D.《金融服务现代化法案》3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场( )，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。
A.“新技术革命”B.“新资本革命”C.“新金融革命”D.“新知识革命”4．就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？( )。
A.网络费用及线路建设的限制B.网络安全问题C.法律法规滞后D.规范和监管问题5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是( )市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。
A.日本证券B.新加坡证券C.韩国证券D.香港证券6．长期债券是指偿还期限在( )的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。
A.8年或8年以上B.9年或9年以上C.10年或10年以上D.12年或12年以上7．证券发行与( )业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。
A.证券投资B.证券交易C.证券并购D.证券承销8．1997年以来我国证券公司进入了规范调整期，特别是1998年的《证券法》明确了银行、证券、信托之间的( )体制，推动了证券公司的兼并、重组与调整。
A.混业经营B.分业经营C.并购经营D.联合经营9．从动因上来看，投资银行业并购的背景是非常复杂的，主要是由( )等多项因素推动的。
A.法律管制的放松B.信息技术的推动C.宽松的融资环境D.客户需求的多元化10．( )是资本市场的核心组成部分，它是股票、债券、基金等有价证券及其衍生工具发行和交易的市场。
大连理工大学20秋《金融市场学》在线作业2附参考答案
大连理工大学20秋《金融市场学》在线作业2附参考答案
大连理工大学20秋《金融市场学》在线作业2
附参考答案
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 10 道试题,共 40 分)
1.运用( )进行的套期保值,在把不利风险转移出去的同时,也把有利风险转移出去。
运用( )进行的套期保值时,只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。
A.期货,期货
B.期货,期权
C.期权,期货
D.期权,期权
答案:B
2.股票价值的量化形式可以是( )。
A.未来现金流量按照资本成本率的折现
B.未来现金流量按照现金利润率的折现
C.未来股票市场的价值
D.未来利润额的合计
答案:A
需要代做加微boge30619
3.某公司的普通股第一年股利为每股2元,预计年股利增长
率为4%,如果企业期望的收益率为12%.则该普通股的内在价值是( )。
A.17.33元
B.25元
C.25.5元
D.52元
答案:B
4.下列哪项不是掉期交易的特点( )。
A.买和卖同时进行
B.买与卖的货币种类相同
C.买与卖的汇率相同
D.买与卖的交割期限不同
答案:C
5.理论上,通货膨胀( )股票的内在价值,( )股票的市盈率。
A.降低,降低
B.不影响,降低
C.提高,不影响
D.不影响,不影响
答案:B。
大工20秋《投资银行学》在线作业3答卷
B.3
C.4
D.5
答案:B
8.下列关于收购兼并的本质，表述错误的是（ ）
A.收购兼并是企业外延式发展战略
B.多个经济单位最终归为一个
C.工银企业发展壮大的必经之路
D.行业竞争者恶意竞争的常用方式
答案:D
9.按照交易条件，收购兼并不包括（ ）
A.承债式
B.资产置换式
答案:正确
20.结构融资（Structured financing）是指企业通过利用特定目的实体(special purpose vehicle, SPV), 将拥有未来现金流的特定资产剥离，并以该特定资 产为标的进行融资。
答案:正确
三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)
16.风险投资是由专业投资机构在自担风险的前提下，通过科学评估和严格筛选，向有潜在发展前景的新创或市值被低估的公司、项目、产品注入资本，并运用科学管理方式增加风险资本的附加值。
答案:正确
17.系统风险是指因单个公司倒闭、单个市场的混乱而在整个金融市场产生“多米诺骨牌效应”，导致金融机构相继倒闭的情形以及由此引发整个市场周转困难的投资者“信心危机”。
答案:正确
18.资产证券化是将金融机构或其他企业持有的缺乏流动性，但能够产生可预见的稳定的预期现金流的资产集结成资产池，通过一定的结构性安排，对资产池中资产的风险与收益进行重组，以资产池的预期现金流为信用支持发行证券进行融资的金融过程。
答案:正确
19.操作风险指的是金融机构由于内部控制机制或者信息系统失灵而造成意外损失的风险。
大工20秋《投资银行学》在线作业3
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 10 道试题,共 40 分)
投资银行学,平时作业2020秋华南理工大学网络教育
1、简述投资银行和商业银行的区别与联系。
答：从本质上讲，投资银行和商业银行都是资金盈余与资金短缺者之间的中介，促进了社会资源更有效的配置。
并且，由于信息技术的发展、金融领域的创新和金融管制的放开，二者的区别日渐模糊。
在发挥金融中介作用的过程中，投资银行的运作方式与商业银行有着很大的不同，投资银行是直接金融的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。
具体来说，商业银行与投资银行有以下七个方面的差别：从融资的方式来看，投资银行进行的是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行进行的是间接融资，并侧重短期融资。
从基础业务来看，投资银行的基础业务是证券承销，而商业银行的基础业务是存贷款。
从业务活动的领域来看，投资银行主要是在资本市场开展业务；而商业银行主要是在货币市场开展业务。
从利润的来源来看，投资银行是靠收取客户支付的佣金；而商业银行靠的是存贷款之间的利率差。
从经营的理念上来看，投资银行的经营理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓风险并重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。
从监管机构来看，投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构；而商业银行主要是受中央银行的监督和管理。
7）从风险特征来看，对于投资银行，一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险较小。
对于商业银行，一般情况下，存款人面临的风险较小，而商业银行的风险较大。
2、简述2007年美国次贷危机引发五大投行“惨遭”历史巨变的原因，对我国投资银行发展有哪些启示？答：自2007年美国爆发次贷危机以来，美国投资银行逐步陷入危机。
独立投行模式覆灭的原因有三。
第一个原因是未对投资作充足损失准备情况下的高杠杆运行。
第二个原因是过度的金融创新。
第三个原因是过度的高管薪酬激励。
我国投资银行业发展现状及建议相对于国际知名投资银行, 我国投资银行资本量小,利用市场竞争, 应当推动投资银行的整合, 扩大我国投资银行的规模，对所有投资项目进行充分止损研究，同时适度运用杠杆。
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D.现金交易 答案：D
8.不属于证券自营商业务的是() A.投机业务 B.套利业务 C.风险套利业务 D.套期业务 答案：D
9.目前我国基金行业的发展现状不包括() A.稳健壮大，行业规模增速趋稳 B.竞争加剧，市场集中度下降 C.完善优化，产品线持续丰富调整 D.国际化水平提高，发展模式与国际接轨 答案：D
5.证券交易中的做市商数量越多，报价差额越小。 答案：正确
4.场外交易市场不包括() A.店头市场 B.店外市场 C.第三市场 D.第四市场 答案：C
5.公司型基金和契约型基金属于按照()划分。 A.组织形式 B.基金份额 C.基金当事人 D.基金所有权 答案：A
6.对充基金的特点不包括() A.投资活动复杂性 B.投资效应高杠杆性 C.筹资方式的私募性 D.操作的公开性 答案：D
大工20秋《投资银行学》在线作业2
一、单选题 1.一般指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资的基金是() A.产业投资基金 B.公墓基金 C.私募基金 D.契约型基金 答案：A
2.企业上市的方式不包括() A.发行上市 B.买壳上市 C.异地上市 D.两地上市 答案：C
3.不属于公司发行上市的好处的是() A.有利于企业筹集资金 B.有利于企业提高资信 C.有利于企业完善治理结构 D.有利于分散控制权 答案：D
10.证券投资基金的当事人不包括() A.持有人 B.管理人 C.托管人 D.监管人 答案：D
二、多选题 1.下列属于普通股股票的是() A.蓝筹股股票 B.成长股股票 C.收入股股票 D.周期性股股票 答案：ABCD
2.投资银行在证券交易中扮演的角色有() A.经纪商 B.自营商 C.做市商 D.交易商 答案：ABC
3.按照交易资金的来源，证券交易方式分为() A.现金交易 标准主要有以下哪几个方面？ A.业绩和业务 B.股本和股东
C.公司治理结构 D.信息披露 答案：ABCD
5.股票发行制度包括() A.审批制 B.核准制 C.注册制 D.自愿制 答案：ABC
三、判断题 1.自营业务是指从价格变动中获利或从相对价值 差异中获利而持有金融工具或头寸的行为。 答案：正确
2.路演(road show)是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。 答案：正确
3.上市公司仅可以在首次公开发行时募集资金，上市后不能再次募集资金。 答案：错误
4.我国上市公司允许两地上市。 答案：正确