2017美国注册管理会计师(CMA) P2 第三章 决策分析- 开门或关门决策
CMA P2中文课程
开门或关门决策
理性人都是懂得止损的，任何情况下都会尽量减少自己的损失。
作为一个理性的管理者，当发现公司的某分店或某生产线是亏损的时候，我们应该怎么办？？
Alfa
Beta Gama 合计收入
$420,000
$250,000
$370,000
$1,040,000
销货成本$315,000$187,500$314,500$817,000毛利$105,000$62,500$55,500$223,000经营成本订单和发货费用
$15,000
$10,500
$13,500
$39,000
运输费用$37,000$16,000$29,000$82,000仓库租金a $28,000$17,500$24,500$70,000营销支持费用$13,000$9,000$11,000$33,000成本合计$93,000$53,000$78,000$224,000营业利润
$12,000
$9,500
($22,500)
($1,000)
a ：仓库是ABC 公司租赁的，并无偿地提供给代理商使用。
租金费用在期初支付，并根据代理商使用的面积进行分配。
ABC 公司目前有3个代理商，分别是Alfa 、Beta 和Gama ，业绩如下所示：
判断对错
公司整体的亏损是由于Gama亏损$22,500造成的。
一旦解除了与Gama的代理业务关系，公司就可以盈利。
这种说法正确吗？？
Gama
收入($370,000)
销货成本$314,500
订单和发货费用$13,500
运输费用$29,000
仓库租金$0 Array营销支持费用$11,000
成本合计$368,000
营业利润($2,000)
怎么办？
我们应该如何解决目前的困境？？有没有办法扭亏为盈呢？
终止与Gama的业务，同时将闲置仓库转租出去，且租金不低于$3,000
Gama
收入($370,000)
销售成本$314,500
订单和发货费用$13,500
运输费用$29,000
仓库租金$0
营销支持费用$11,000
成本合计$368,000
租金收入$3,000
营业利润$1,000
总结
1.开门还是关门取决于是否能增加企业的盈利能力
2.就关门而言，只要收入的减少幅度小于成本的节省幅度，企业就会有增量的利润，应接受关门的决策；反之，则应拒绝
3.就开门而言，只要收入的增加幅度大于成本的上升幅度，企业就会有增量的利润，应接受开门的决策；反之，则应拒绝
4.被分配的成本往往都是不可避免的，所以与决策无关
1
经典例题EXAMPLE
Alfa
Beta 合计销售收入$10,000$15,000$25,000销货成本
$4,000
$8,500
$12,500
毛利$6,000$6,500$12,500变动销售费用$2,000$3,000$5,000固定销售费用$1,500$2,500$4,000固定管理费用
$1,500
$1,500
$3,000
经营收益$1,000($500)$500
ABC 公司目前经营着2家门店Alfa 和Beta
固定管理费用是平均分配的，固定销售费用是根据门店的员工人数来分配的。
若关闭Beta ，能节省$1,500的固定销售费用。
那么关闭Beta 之后的ABC 的经营收益应是多少？A.$1,000B.$2,500C. -$1,500D.-$3,000
解析
➢由于固定管理费用是分配的，所以关闭了Beta，总的固定管理费是不会减少，因此，不可避免的固定管理费用与本决策无关
➢由于关闭Beta之后，固定销售费用会减少$1,500，所以这$1,500的固定销售费用是可避免的，因此，与本决策相关。
此外，关闭Beta 之后，该门店的销货成本和变动销售费用就不会发生
➢关闭Beta之后，收入会减少$15,000，成本会节省$8,500+ $3,000+$1,500=$13,000。
收入的减少幅度大于成本的节省幅度，因此，ABC的总收益会减少$2,000，即关闭Beta之后，ABC的总收益从原先的$500减少至-$1,500
Alfa
Beta 合计销售收入$10,000$15,000$25,000销货成本
$4,000
$8,500
$12,500
毛利$6,000$6,500$12,500变动销售费用$2,000$3,000$5,000固定销售费用$1,500$2,500$4,000固定管理费用
$1,500
$1,500
$3,000
经营收益$1,000($500)$500
ABC 公司目前经营着2家门店Alfa 和Beta
固定管理费用是平均分配的，固定销售费用是根据门店的员工人数来分配的。
若关闭Beta ，能节省$1,500的固定销售费用。
那么关闭Beta 之后的ABC 的经营收益应是多少？A.$1,000B.$2,500
√C .-$1,500
D.-$3,000
Alfa Beta 销售金额
$800,000
$1,100,000
变动成本$710,000$880,000固定成本$120,000$195,000经营收益
($30,000)
$25,000
ABC 公司目前有两条生产线Alfa 和Beta ，这2条生产的盈利情况如下所示：由于Alfa 生产线出现亏损，公司管理层决定关闭该条生产线。
根据管理会计部的测算，关闭Alfa 生产线后，与之相关的固定成本可以节省$30,000。
同时，将闲置的生产线出租给XYZ 公司，租金收入为$50,000。
根据上述数据，ABC 公司应如何决策？
A.继续维持生产线Alfa ，因为关闭该生产线会使企业利润减少$10,000
B.关闭生产线Alfa ，因为该生产线是亏损的
C.关闭生产线Alfa ，因为闲置生产线的出租能够产生租金收入
D.无法判断
解析
➢关闭Alfa生产线，销售收入会减少$800,000
➢关闭Alfa生产线，成本会节省$710,000+$30,000=$740,000➢关闭Alfa生产线，额外的租金收入会增加$50,000
➢关闭Afla生产线之后，ABC公司的利润变化为-$800,000+ $740,000+$50,000=-$10,000，即关闭Alfa之后，ABC公司的总利润会减少$10,000
2经典例题EXAMPLE
Alfa Beta 销售金额$800,000$1,100,000变动成本
$710,000$880,000固定成本
$120,000$195,000经营收益($30,000)$25,000ABC 公司目前有两条生产线Alfa 和Beta ，这2条生产的盈利情况如下所示：由于Alfa 生产线出现亏损，公司管理
层决定关闭该条生产线。
根据管理会
计部的测算，关闭Alfa 生产线后，与
之相关的固定成本可以节省$30,000。
同时，将闲置的生产线出租给XYZ 公
司，租金收入为$50,000。
根据上述
数据，ABC 公司应如何决策？√A .继续维持生产线Alfa ，因为关闭该生产线会使企业利润减少$10,000
B.关闭生产线Alfa ，因为该生产线是亏损的
C.关闭生产线Alfa ，因为闲置生产线的出租能够产生租金收入
D.无法判断
小结开门OR 关门
开门关门收入的增加幅度大于成本的上升幅度
收入的减少幅度小于成本的节省幅度。
2017美国注册管理会计师(CMA) P2 决策分析和风险管理- 投资评级
投资评级
考纲要点
➢ 掌握投资评级的决策方法 获利指数排序： 资本分配合理化，因资本有限额，要使有限资本投入的收益 最大，也就是投资项目组合的净现值最大化。
➢ 获利指数法：
➢ 互斥项目： 采用净现值法，选择净现值高的项目。
1 经典例题 EXAMPLE
Zinx公司最多有$5,000,000可供投资。公司有如下 的投资选择：
PI 1.2 1.146 1.137 1.14 1.25
排序 2 3 5 4 1
应该向Zinx的管理层建议采纳以下的哪种组合？
A、II, III和IV B、I, IV和V C、II, III和V D、I和II
3 经典例题 EXAMPLE
当资本是定量配给，而且项目之间不相互排斥，那么被推荐用于 评估项目的技术是用以下的哪项来给项目排序
A、平均回报率 B、获利指数 C、回收期 D、内部回报率
3 经典例题 EXAMPLE
Stennet公司正在考虑两个互斥的项目。公司的资本 成本为10%。两个项目的净现值序列如下。
公司总裁认为应该选择B项目，因为它的内部收益率 （IRR）较高。总裁要求CFO——John Mack提供 建议。以下各项建议中，Mack应该给哪一项？ A、同意总裁的观点 B、选择A项目，因为它的IRR高于B项目 C、选择A、B两个项目，因为两个项目的IRR都高于 资本成本 D、选择A项目，因为当折现率为10%时，它的NPV 大于B项目的
让我们一起为明天拼搏… …
2017美国注册管理会计师(CMA) P2 第三章 决策分析- 一次性订单
CMA P2中文课程一次性订单我们都知道：利润=收入-成本，所以当一件事情的收入小于其成本的时候，我们是拒绝的。
对于企业来说，一件产品的售价小于它的成本合计时，企业应该拒绝生产，才能保证自己的利益。
这种说法正确吗？ABC是一家生产办公家具的企业，近日，该公司接到XYZ公司的一份订货传真，希望以$60的价格向ABC购买300把标准的办公椅，并要求在一个月之内交货。
据了解，ABC公司目前有闲置产能，可以满足额外300把椅子的生产。
但其标准办公椅的市场售价为$130。
具体生产信息如表所示：标准办公椅的标准成本直接材料$20直接人工$15变动制造成本$12固定制造成本$30搬运费用$3变动销售费用$10固定销售费用$10固定管理费用$5成本合计$105判断对错➢成本高出售价$45；接受订单会造成损失。
该说法对吗？由于固定成本属于不相关成本，所以这里只考虑变动成本。
订单价格$60订单的相关成本直接材料$20直接人工$15变动制造成本$12搬运费用$3相关成本合计$50单位收益$10总收益$3,000➢当企业没有额外的产能生产这300把椅子时，企业是否还要接受这笔订单？？➢由于企业的产能不够，所以必须要考虑隐性成本，即接受该订单所放弃的边际贡献。
➢每把椅子的边际贡献=[$130–($20+$15+$12 +$3+$10)] = $70➢单价$60小于边际贡献$70, 接受订单会损害企业的利益➢当产能不够时，企业可接受额外订单的最低价格是多少？收入要能够弥补相关成本，即接受订单的最低价格就是相关成本的合计直接材料$20直接人工$15变动制造成本$12搬运费用$3机会成本$70相关成本合计$120一次性订单的通用公式◼公式ORC=DM+DL+VOH+VSE+VAE+OPPC式中，ORC=一次性特殊订单的相关成本；DM=直接材料成本；DL =直接人工成本；VOH=变动制造费用；VSE=变动销售费用（如果涉及）；VAE=变动管理费用（如果涉及）；OPPC=机会成本（产能饱和时）。
2017美国注册管理会计师(CMA) P2 第三章 决策分析- 管理会计的经济学源泉
案例
ABC公司的管理会计部正在拟定一个投资计划，通过在一块购置的土地上建立一
家新的工厂，来生产ABC新近研发的产品。在正式决策投资建厂之前，ABC公司
花费了$1,500,000的前期规划成本。
全部成本
相关成本
方案1
方案2
方案
方案
前期规划成本 土地购置成本 土地改良成本 工厂建造的材料成本 工厂建造的人工成本 工厂后期装修成本 工厂竣工验收成本 工厂设备购置成本 总成本
经济成本
◼ 经济成本 ➢ 机会成本：指没有将有限的资源用于次优方案而放弃的收益。简言之，
机会成本就是放弃的好处。 ➢ 显性成本（会计成本）：指企业有现金流出的机会成本。 ➢ 隐性成本：指企业没有现金流出的机会成本。
会计利润与经济利润
◼公式 ➢AP=TSR-TAC=TSR-EC 式中，AP = 会计利润；TSR = 总销售收入；TAC = 总会计成本； EC = 显性成本
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管理会计的经济学源泉 及边际分析的基础
有关系吗？
经
会
济
计
学
师
家
经济学
◼ 定义 经济学：一门研究资源稀缺的社会科学。 ◼对管理会计的影响： 1）对于成本的理解
2）基于边际的决策方式 ◼ 财务会计师眼中的成本 直接成本：是指直接用于生产过程的各项费用 间接成本：不与生产过程直接发生关系、服务于生产过程的各项费用。 ◼ 经济学家眼中的成本 变动成本：指按相关作业或数量总水平的改变而在总额上发生变动的成本 固定成本：在一定时间内其总额都是保持不变的。
会计利润与经济利润
◼ 结论 1）会计利润永远大于经济利润，因为会计准则不会要求财务会计师去 计量并记录企业的隐性成本，而企业资本的隐性成本永远不为零。 2
CMA管理会计师-中文Part2-复习测试-第3章决策分析与风险管理
CMA管理会计师-中文Part2-复习测试-第3章决策分析与风险管理［单选题某公司将在第1年引入一款使用寿命预计为三年的新产品。
该公司预计每年销售100,000件产品。
估算成本如下。
10%的加成，则第3年的单位售价应为A.$13.20B.$12.21C.$11.66D.$9.90正确答案：A参考解析：考点：生命周期定价法解题思路：在整个产品生命周期中，研发成本二$260,000生产成本二$900,000×3=S2,700,000营销成本=$10,000+$300,000+S1005000+$50,OOO=$460,000客服成本二$40,000+$60,000+$80,OOo=$180,000整个生命周期的产品成本=$260,000+$2,700,000+$460,000+$180,000=$3,600,000整个产品生命周期的总销量二100,000×3=300,000单位产品成本二$3,600,000/300,000=$12基于成本加成的价格二$12*1.1二$13.2综上所述，正确答案选A［单选题］2.Basic电脑公司(BeC)通过投标定价法来销售其电脑。
其投标是基于全部成本之上的。
而全部成本包括预计的材料成本、人工成本、变动费用、固定费用、装配管理费用，及其全部成本10%的回报率。
BCe认为市场不会接受单价超过$1,050的投标。
就一般生产水平而言，BCC目前的成本结构为材料$500/台和人工$20/小时。
装备和测试的耗时为17个小时。
BCC预计变动费用为$2/人工小时，固定费用为$3/人工小时，装配管理费用为$8/台BCC已收到来自于一所学校的200台电脑的订单。
根据全部成本的标准及其期望的回报，下列哪个价格可以推荐给BCC的管理层用于投标？A.$874B.$882C.$961.4D.$1,026.3正确答案：D参考解析：考点：成本加成定价解题思路：在成本加成定价法下，期望价格二成本义(1+加成率)期望价格二成本X(1+加成率)=［$500+($20+$2+$3)*17+$8］X(1+10%)=$1,026.3综上所述，正确答案选D［单选题］3.如果某种正常商品的需求的价格弹性是2.5,那么5%的价格降幅会引发A.总收入下降5%B.总收入下降12.5%C.需求量上升12.5%D.需求量减少12.5%正确答案：C参考解析：考点：需求的价格弹性在其他条件不变时，价格与需求量呈反比价格下降必定导致需求量上升［单选题］4.市场调研分析师确定了下列商品的市场数据基于以上信息，下列哪个选项是正确的A.当价格为$30时，需求过量B.不能确定市场的出清价格C.当价格为$80时，供给不足D.市场价格为50元不会维持很长的时间正确答案：A参考解析：考点：需求的价格弹性解题思路：A选项，当价格是30元的时候，属于25-50之间，即需求大于供给；B选项，市场出清即均衡价格是可以确定的，随着供给和需求的变化，不断寻找新的均衡点；C选项，价格是80的时候是基于75-100之间，所以是供给大于需求；D选项，市场价格等于50不会存在很长时间，这种说法没有依据；综上所述，正确答案选A［单选题］5.Johnson公司生产制造多种产品鞋子，最近Johnson公司从批发商那里收到一个特殊订单，Johnson公司有足够的产能去接受这个特殊订单，订单规定Johnson公司以$7.5每双的价格提供15,000双鞋子；Johnson公司正常的售价为$11.5每双，每双鞋子的变动成本为$5.00,固定成本为$3.00;每双鞋子的变动销售费用为$1.00;如果公司接受这个特殊的订单，公司的经营性利润将会发生何种变化？A.减少$60,000B.增加$22,500C.增加$37,500D.增加$52,500正确答案：C参考解析：考点：一次性订单解题思路：因为公司有足够的产能，所以公司接受这个不会增加固定成本O1=（单位销售价格-单位变动成本）*销售数量-总的固定成本因为是特殊订单，生产完毕直接销售给批发商，所以不存在销售人员的销售费用即特殊订单的单位变动成本=$5特殊订单每单位的边际贡献二$7.5-$5二$2.5增加的0I=$2.5*15,OoO=$37,500综上所述，正确答案选C［单选题］6.Whiteha11公司生产用于清洁行业的化学产品。
2017美国注册管理会计师(CMA) P2 第三章 决策分析- 本量利分析的假设及其基本公式
CMA P2中文课程本量利分析的假设及基本公式有关系吗？成本数量利润本量利分析◼定义本量利分析：基于对变动成本和固定成本的划分与理解，帮助管理者分析运营决策和营销决策是如何影响企业的息税前收益，是一种简单高效的分析方法。
◼假设1.收入和成本动因的唯一性，即在本量利分析中，能使企业收入与成本发生变化的只有产量或销量。
2.企业的总成本可以分解成固定成本和变动成本，后者的唯一动因就是产量或销量3.在相关范围内，收入与成本和动因是线性关系◼假设4.单价、单位变动成本和总固定成本已知且不变5.多个产品的销售占比必须保持不变6.在确定变动成本和固定成本的时候必须考虑决策点与项目启动点的时间跨度；决策点与启动点的时间跨度越短，固定成本占总成本的比例就越大。
◼案例ABC是一家销售软件的公司，目前主推1款名为Alfa的财务软件。
ABC公司从财务软件开发商XYZ那里以$100的价格购入Alfa，由于目前在市场上还没有类似可替代的产品，所以销售部将市场销售价格设定为$300。
与Alfa销售相关的固定成本为$300,000。
为了向ABC高层提交Alfa的销售及其盈利计划，销售部预测了4种不同的销售情况及其盈利情况：销量1,0001,5003,0006,000收入$300,000$450,000$900,000$1,800,000变动成本$100,000$150,000$300,000$600,000固定成本$300,000$300,000$300,000$300,000总成本$400,000$450,000$600,000$900,000息税前收益($100,000)$0$300,000$900,000◼规律总收入和总成本会随着销量的上升而上升。
◼引入概念——边际贡献、边际贡献率➢边际贡献：总收入与总变动成本之间的差额被称为边际贡献➢边际贡献率：是指单位边际贡献除以售价◼公式✓TCM=TSR-TVC式中，TCM=总边际贡献；TSR=总销售收入；TVC=总变动成本✓CMU=P-VCU式中，CMU=单位边际贡献；P =单价；VCU=单位变动成本式中，C M %=边际贡献率；T C M =总边际贡献；T S R = 总销售收入；C M U =单位边际贡献；P =单价；V C U =单位变动成本。
2017美国注册管理会计师(CMA) P2- 投资决策
Kroos CMA-P2 30期
资本预算的基础
预测税后增量营运现金流
应对通货膨胀 如果资本投资项目的折现率包含了通货膨胀的风险溢价(inflation premium)，则现金流的预测也必须反映通货膨胀，即根据预期的通胀率 对现金的流入和流出量迚行调整。
实际利率＝（名义利率－通货膨胀率）/(1+通货膨胀率） 实际利率是指剔除通货膨胀率因素的利率
Kroos CMA-P2 30期
资本预算的基础
税收对于税后增量现金流的影响
税收会对资本预算中的税后增量现金流产生很大的影响，具 体表现在2个方面：运营期间的折旧抵税和期末的设备处置。
Kroos CMA-P2 30期
资本预算的基础
税收对于税后增量现金流的影响
折旧费用(depreciation expense)作为一项经营费用是报告 在损益表中，因此，确认折旧的目的就是在权责収生制和分 期经营的假设下计量当期的收益。在资本预算中，折旧的作 用是紧密地不所得税结合在一起的，因为折旧费用越高，当 期应税所得就越小，企业缴纳的所得税金额自然也就越低， 而且每一期的折旧费用幵没有现金的流出，因此，这种以非 现金流出费用的形式降低税收现金流出的情况被称为折旧税 盾(depreciation tax shield)效应
资本预算的基础
预测税后增量营运现金流
现金流是相关的 仸何股票投资者真正关心的幵丌是年度损益表上上市披露的净利润， 而是董亊会宣告了多少现金股息，即投资者实际到手的现金回报数量 。同理，对于一个资本投资项目而言，决策者的定量分析必须建立在 项目的现金流(cash flow)基础乊上，而丌是基于通过财务会计核算出 来的收益(income)。此外，税收是企业必须承担的费用，而且会导致 企业的现金流出。因此，资本预算项目的现金流必须是税后的现金流 (after-tax cash flow)。那么，在计算现值时候的折现率也必须是税 后。
2017美国注册管理会计师(CMA) P2 第三章 决策分析- 盈利分析
CMA P2中文课程盈利分析回顾&思考在上一个任务当中，我们知道了什么是本量利分析、边际贡献和边际贡献率。
对于企业的管理者而言，应该怎样运用这些信息呢？◼定义盈利分析：是本量利分析中最基本的应用，它让管理者明确要达到预期的盈利水平必须实现多少销售数量和/或销售金额。
◼类型1盈亏平衡2目标收益3目标净收益盈利分析回顾&思考1.你认为所有的成本都会随着产量的增加而增加吗？关键：区分固定成本和变动成本2.你认为企业至少需要销售多少产品才可以收回成本？关键：单价，固定成本和变动成本金额损失利润总成本固定成本变动成本销量图解◼定义盈亏平衡点:指能使总收入等于总成本的销量，即息税前收益为零时的销量。
◼意义盈亏平衡分析让管理者了解，为了避免亏损，必须达到的运营量。
◼公式式中，B E Q=盈亏平衡销量；T F C=总固定成本；C M U=单位边际贡献式中，B E S R=盈亏平衡销售额；T F C=总固定成本；C M%=边际贡献率◼意义帮助管理者了解为了实现预期收益，必须销售多少产品。
◼公式➢实现目标收益的销量式中，T Q=目标销量；T F C=总固定成本；T E B I T=目标息税前收益；C M U=单位边际贡献➢实现目标收益所需销售金额式中，T S R=目标销售额；T F C=总固定成本；T E B I T=目标息税前收益；C M%=边际贡献率。
目标净收益式中，T S R =目标销售额；T F C = 总固定成本；N I C = 净收益；T = 税率；C M %=边际贡献率式中，T Q =目标销量；T F C =总固定成本；N I C =净收益；T =税率；C M U =单位边际贡献◼考虑所得税的影响盈利分析◼类型➢单一产品的盈利分析➢产品组合的盈利分析◼案例ABC是一家销售管理软件的公司，目前正在销售有2款产品：Alfa是财务管理软件，Beta是物流管理软件。
为了提升销售的业绩，ABC将销售部分解成2个分部：A分部负责Alfa，B分部负责Beta。
2017美国注册管理会计师(CMA) P2 第三章 决策分析- 出售或再加工
量法来分配该成本。ABC公司既可以在分离点出售Alfa和Beta，也可以进行再加
工然后出售。这2款产品的相关数据如下所示：
分离点的售价 加工后的售价 再加工的变动制造成本
Alfa $7
$10 $125,000
Beta $15 $18
$150,000
ABC的生产经理认为，再加工是可行的，因为总收入大于总成本。ABC的管理会
❖ 增量收入大于增量成本，应该再加工Alfa Beta的增量收入 = $18 - $15 = $3/件 Beta的增量成本 = $150,000/40,000=$3.75/件
❖ 增量收入小于增量成本，应该出售Beta
2 经典例题 EXAMPLE
ABC公司采用联合生产的方式制造2种产品：Alfa和Beta。当期ABC一共生产了
计师则认为，
A、在分离点出售Alfa和Beta
B、在分离点出售Alfa，再加工后出售Beta
C、再加工后出售Alfa,在分离点出售Beta D、Alfa和Beta 均在再加工后出售
解析
➢ 在出售或再加工决策中，决策者只需要考虑增量的收入与增量的成本 的比较
➢ Alfa的增量收入 = $10 - $7 = $3/件 Alfa的增量成本 = $125,000/60,000=$2.08/件
B. 相关成本 C. 标准成本 D. 差量成本
解析 在出售或再加工决策中，分离点是决策的分水岭。在分离点之前发生的 成本都是沉没成本，与此类决策无关；在分离点之后发生的成本可能是 相关的
2 经典例题 EXAMPLE
ABC公司采用联合生产的方式制造2种产品：Alfa和Beta。当期ABC一共生产了
60,000件Alfa和40,000件Beta，联合生产成本的合计值为$200,000，并使用产
cma真题-P2决策分析ANSWER
cma真题-P2决策分析ANSWERCMAP2第三章决策分析题目1.Anwer:B给定资源和需求约束条件，线性规划是用于确定最佳生产计划（利润最大化或成本最小化）的定量分析工具。
Ma某Z是目标函数（即，最大化的利润贡献），下面的式子代表了资源等约束条件。
题目2.Anwer:A当人们购买数量的变动大于价格的变动，或高过低；价格的变动将引起需求量更大的变动时，需求数量被称为是相对弹性的。
题目3.Anwer：D盈亏平衡点单位数量等于相关的固定成本除以边际贡献。
相关的固定成本是120000美元，单位边际贡献是6美元(143.254.000.75)。
因此，盈亏平衡点销售量为20000个单位。
题目4.Anwer：B边际成本是生产下一个单位的成本。
它是通过两种产出水平（数量）之间成本的变动来计算。
凯尔索公司第十二个单位的边际成本计算如下：第十二个单位的边际成本=从第十一个单位到第十二个单位成本的变化=480美元-300美元＝180美元。
题目5.Anwer：D要分析这个问题，必须比较放弃的销售额和终止分部B所避免的成本。
如果终止分部B的运营，营业利润要进行以下的调整：题目6.Anwer：B在盈亏平衡点，营业收入总额和运行成本总额是相等的。
因此，营业利润为零。
常见的计算盈亏平衡点的式子是：收入变动成本固定成本=营业利润。
将相应的值代入式子，则：500000美元变动成本150000美元＝0美元；变动成本总额=500000美元150000美元＝350000美元。
销售量=收入/单位售价=500000美元/25美元=20000单位。
单位变动成本=变动成本总额/销售单位量=350000美元/20000=17.50美元。
边际贡献=单位价格单位变动成本=25美元17.50美元＝7.50美元。
题目7.Anwer:A生产制冰机的总相关成本如下：总相关成本=单位可变制造成本某产量+所有可避免固定成本单位可变制造成本=直接材料+直接人工+可变制造费用=7美元+12美元+5美元=24美元单位可避免固定成本为6美元。
2017美国注册管理会计师(CMA) P2- 决策分析
TFC N IC
TQ
(1 T )
CMU
式中，TQ = 目标销量；TFC = NIC际贡献。
总固定成本；
(3.1.12) = 净收益；T = 税率；CMU = 单位边
TFC N IC
TSR
直接人工
直接材料
间接成本
销管费用
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本量利分析的要点及其基本公式
边际贡献(contribution margin)和边际贡献率(contribution margin percentage)。
TCM TSR TVC
式中，TCM = 总边际贡献；TSR = 总销售收入；TVC = 总变动成本。
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本量利分析的应用
单一产品-盈亏平衡
盈亏平衡点(breakeven point)是指能使总收入等于总成本的销量，即息 税前收益为零时的销量。盈亏平衡分析让管理者了解，为了避免亏损，必 须达到的运营量。
产品
价格 单位变劢成本 固定成本
香草拿铁 焦糖玛奇朵
30
40
15
20
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CMA Part 2
财务决策
Kroos Yu
3/30/2015
1
Kroos CMA-P2 30期
Part C
决策分析
3/30/2015
2Kroos CMA-P230期Kroos CMA-P2 30期
3.1本量利分析法
Kroos CMA-P2 30期
Kroos CMA-P2 30期
CMU贡献；P = 单价；VCU = 单位变动成本。
总销售收入；
(3.1.1 (3.1.2 (3.1.3