财务报表分析——企业发展能力
财务报表分析 第七章
企业资产是取得收入的保障，在总资产收益率固定的情况下，资产规模与收入规模之间存在正比例关系。总资 产的现有价值也反映着企业清算可获得的现金流入额。
二、企业发展能力分析的内容
（一）企业竞争能力分析
企业的生存与发展归根结底决定于其竞争能力，因此企业竞争能力分析是 企业发展能力分析的一项重要内容。企业竞争能力集中表现为企业产品的市场 占有情况和产品的竞争能力，同时在分析企业竞争能力时还应对企业所采取的 竞争策略进行分析。
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二、企业发展能力分析的内容
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三、企业发展的几种状态
3．失控发展
失控发展主要表现为：① 企业市场需求增长很快，企业预期增长势必将持续，因而企业通过借款 来支持这种增长；② 企业资金结构不合理，营运资金为负；③ 在这种情况下，企业一旦市场需求减少， 因生产能力已经扩大，固定费用支出增加，企业发生销售困难，难于及时调整结构，发展出现失控。
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三、销售增长指标
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（一）销售增长率
根据上表中的资料，可计算出乙公司2012年至2014年的销售增长率：
乙公司自2012年以来，连
2012年销售增长率＝33 359－26145 26 145
×100%＝27.59%
续三年的销售增长率都为正值， 说明该公司2012―2014年的收
2013年销售增长率＝40 938－33 359 33 359
财务报表分析
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财务报表的成长能力分析
财务报表的成长能力分析财务报表的成长能力分析是企业财务管理的重要环节之一。
通过对企业的财务报表进行综合分析，可以评估企业的成长能力，判断企业的财务状况，并为投资者和经营者提供重要的决策参考。
本文将从几个关键指标出发，分析财务报表的成长能力。
一、利润增长率利润增长率是衡量企业成长能力的重要指标之一。
它反映了企业盈利状况的变化趋势。
通常，利润增长率越高，说明企业的盈利能力越强，成长速度越快。
利润增长率可以通过对企业收入和净利润的比较计算得出。
二、销售增长率销售增长率也是衡量企业成长能力的重要指标之一。
它反映了企业销售业绩的增长情况。
通常，销售增长率越高，说明企业在市场上的竞争力越强，成长潜力越大。
销售增长率可以通过对企业营业收入的比较计算得出。
三、资产增长率资产增长率是衡量企业成长能力的重要指标之一。
它反映了企业资产规模的变化趋势。
通常，资产增长率越高，说明企业在业务扩张方面投入的资金越多，成长速度越快。
资产增长率可以通过对企业资产总额的比较计算得出。
四、股东权益增长率股东权益增长率是衡量企业成长能力的重要指标之一。
它反映了企业股东权益的变化情况。
通常，股东权益增长率越高，说明企业盈利能力强，资本积累能力越强。
股东权益增长率可以通过对企业股东权益总额的比较计算得出。
五、现金流量增长率现金流量增长率是衡量企业成长能力的重要指标之一。
它反映了企业现金流量的变化趋势。
通常，现金流量增长率越高，说明企业在现金管理方面表现更好，成长态势更为稳健。
现金流量增长率可以通过对企业经营活动产生的现金流量净额的比较计算得出。
总结：财务报表的成长能力分析对于企业的经营管理至关重要。
通过利润增长率、销售增长率、资产增长率、股东权益增长率和现金流量增长率等关键指标的综合分析，可以全面了解企业的成长能力和发展潜力。
在进行财务报表分析时，需要综合考虑多个指标，以全面客观地评估企业的财务状况和成长能力。
财务报表的成长能力分析不仅适用于投资者，也适用于企业管理层。
财务分析报告发展能力(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的持续发展，市场竞争日益激烈，企业的发展能力成为企业能否在市场中立足的关键。
财务分析报告作为一种评估企业财务状况和经营成果的重要工具，对于企业的发展能力分析具有重要意义。
本文将以某公司为例，对其财务报表进行分析，评估其发展能力。
二、公司概况某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为我国电子产品行业的重要企业之一。
近年来，公司业绩稳步提升，市场份额不断扩大。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）流动资产分析从资产负债表可以看出，某公司流动资产占总资产的比例较高，说明公司具有较强的短期偿债能力。
具体分析如下：①货币资金：某公司货币资金充足，可以满足日常经营和投资需求。
②应收账款：应收账款占比较高，需关注其回收风险。
③存货：存货周转率较高，说明公司存货管理较为合理。
（2）非流动资产分析①固定资产：固定资产占比较高，说明公司具有较强的生产能力。
②无形资产：无形资产占比相对较低，需关注公司创新能力和核心竞争力。
（3）负债分析①流动负债：流动负债占比较高，说明公司短期偿债压力较大。
②长期负债：长期负债占比较低，说明公司长期偿债能力较强。
2. 利润表分析（1）营业收入分析某公司营业收入逐年增长，说明公司市场竞争力较强。
（2）营业成本分析营业成本逐年增长，但增速低于营业收入，说明公司成本控制能力较好。
（3）期间费用分析期间费用占营业收入的比例相对稳定，说明公司费用控制能力较强。
（4）利润分析某公司净利润逐年增长，说明公司盈利能力较强。
四、发展能力分析1. 市场竞争能力某公司具有较强的市场竞争能力，主要体现在以下几个方面：（1）品牌知名度：公司产品在国内市场具有较高的知名度。
（2）产品质量：公司产品质量稳定，得到消费者认可。
（3）技术创新：公司持续加大研发投入，不断推出新产品。
2. 成本控制能力某公司具有较强的成本控制能力，主要体现在以下几个方面：（1）原材料采购：公司通过集中采购、供应商优化等方式降低原材料成本。
发展能力分析
营业利润增长率 ＝本年营业利润增长额 上年营业利润总额
100％
项目三
财务效率分析
任务四 发展能力分析
（2）净利润增长率
• 净利润增长率是本期净利润增长额与上期净利润的比率。
• 该指标为正数，说明企业本期净利润增加，净利润增长率越大，说明企业收益 增长得越多；反之，则说明企业本期净利润减少，收益降低。
是什么让公司跌跌不休？
我们需要从单项发展能力看 到公司整体发展能力，更需 要从公司的盈利能力、营运 能力……综合地看发展能力。
项目三
财务效率分析
任务四 发展能力分析
【项目实训】根据收集的公司信息进行分析
• 1、营业发展能力分析（销售增长率、总资产增长率、固定资产成新率） • 2、企业财务发展能力分析（资本扩张——资本积累率、资本保值增
• 反映企业销售增长情况的财务比率主要有销售（营业）增长率和三年销售（营业）平均 增长率。
（1）销售（营业）增长率
• 销售（营业）增长率是指企业本年销售（营业）收入增长额同上年销售（营业）收入总
额的比率。
销售（00 %
本期营业前收期入营-业前收期入营业收入100 %
固定资产成新率＝
平均固定资产净值 平均固定资产原值
100 %
项目三
财务效率分析
任务四 发展能力分析
（二）企业财务发展能力分析 1、资本扩张指标 • 反映企业资本扩张情况的财务比率有资本积累率、资本保值增值率和三年
资本平均增长率。 • （1）资本积累率
• 资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。该指标反映企业所 有者权益在当年的变动水平，体现了企业资本的积累情况，是企业发展壮大的标志，也是 企业扩大再生产的源泉，展示了企业的发展潜力，是评价企业发展潜力的重要指标。其计 算公式为：
财务报表分析的关键指标如何评估企业的市场地位
财务报表分析的关键指标如何评估企业的市场地位财务报表是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。
通过对财务报表中的关键指标进行分析，可以帮助我们评估企业的市场地位。
本文将介绍一些常用的财务报表指标，并解释它们在评估企业市场地位方面的作用。
一、盈利能力指标盈利能力是评估企业经营状况的重要指标之一。
以下是几个用于评估盈利能力的关键指标：1. 销售毛利率：销售毛利率是企业销售收入与销售成本之间的差异占销售收入的比例。
较高的销售毛利率通常表示企业在市场上能够以更高的价格销售产品或提供服务，从而获得较高的利润。
因此，较高的销售毛利率可以反映出企业在市场上的竞争优势和较强的市场地位。
2. 净利润率：净利润率是企业净利润与净销售收入之间的比例。
净利润率反映了企业每一单位销售收入所获得的净利润水平。
较高的净利润率说明企业在经营过程中能够有效控制成本和费用，并实现较高的利润。
因此，较高的净利润率可以意味着企业在市场上的表现较好，具有较强的市场地位。
二、偿债能力指标偿债能力是评估企业负债状况和偿还能力的关键指标。
以下是两个用于评估偿债能力的关键指标：1. 速动比率：速动比率是企业流动资产减去存货后的净资产与流动负债之间的比例。
速动比率可以反映出企业在没有存货的情况下，能够用快速可变现的资产偿付其流动负债的能力。
较高的速动比率表明企业在面临偿债压力时有能力迅速偿还债务，这可以增强企业在市场上的信誉和地位。
2. 资产负债率：资产负债率是企业资产负债总额与总资产总额之间的比例。
资产负债率可以反映出企业债务占总资产的比例。
较低的资产负债率说明企业债务较少，相对较少地依赖借债来经营。
这可以显示出企业在市场上的稳定性和可靠性，进一步加强其市场地位。
三、发展能力指标发展能力是评估企业增长潜力和未来发展前景的关键指标。
以下是两个用于评估发展能力的关键指标：1. 资本回报率：资本回报率是企业净利润与企业总资本之间的比例。
资本回报率可以反映出企业每一单位投入资本所获得的利润水平。
财务报表__增长能力分析
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9.2.2 资产增长率计算与分析
• 企业要增加销售收入，就需要增加资产投入。 • 资产增长率就是本期资产增加额与资产期初余额
之比。其计算公式如下：
• 资产增长率=（本期资产增加额/资产期初余额）×100%
• 资产增长率是用来考核企业资产投入增长幅度的 财务指标。
• 资产增长率为正数，则说明企业本期资产的规模 增加，资产增长率越大，则说明资产规模增加的 幅度越大；资产增长率为负数，则说明企业本期 资产规模缩减，资产出现负增长。
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9.2.2 资产增长率计算与分析
2. 资产增长率分析
• 在对资产增长率进行具体分析时，应该注意以下 几点：
（1）企业资产增长率高并不意味着企业的资产规 模增长就一定适当。
• 评价一个企业的资产规模增长是否适当，必须与 销售增长、利润增长等情况结合起来分析。
• 只有在一个企业的销售增长、利润增长超过资产 规模增长的情况下，这种资产规模增长才属于效 益型增长，才是适当的、正常的。
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9.1.1 增长能力分析的内涵
• 传统的财务分析仅仅是从静态的角度出发来分析企业的 财务状况，也就是只注重分析企业的盈利能力、营运能 力、偿债能力。
• 它显然不够全面和充分。因为： ①企业价值在很大程度上是取决于企业未来的获利能力，
而不是企业过去或者目前所取得的收益情况。 ②增长能力反映了企业目标与财务目标，是企业盈利能力、
• 企业单项增长能力分析就是通过计算和分析股东 权益增长率、收益增长率、销售增长率、资产增 长率等指标，分别衡量企业在股东权益、收益、 销售收入、资产等方面所具有的增长能力，并对 其在股东权益、收益、销售收入、资产等方面所 具有的发展趋势进行评估。
财务报表分析中的成长能力分析
财务报表分析中的成长能力分析财务报表是企业经营情况的重要反映，而其中的成长能力分析则是评估企业未来发展潜力的关键指标之一。
成长能力分析主要通过对企业财务报表中的利润表、资产负债表和现金流量表进行综合分析，以评估企业的盈利能力、资产增长能力和现金流动性。
本文将从不同角度探讨财务报表分析中的成长能力分析。
一、盈利能力分析盈利能力是企业持续发展的基础，主要通过利润表来评估。
利润表反映了企业在一定时期内的收入和费用情况，从而计算出企业的净利润。
常用的盈利能力指标包括毛利率、净利率和营业利润率。
毛利率是企业销售商品或提供服务后的毛利润与销售收入的比率，反映了企业在生产过程中的盈利能力。
高毛利率意味着企业能够有效控制成本，具有较强的市场竞争力。
净利率是企业净利润与销售收入的比率，反映了企业在销售过程中的盈利能力。
较高的净利率表明企业能够有效管理费用，实现更高的利润水平。
营业利润率是企业营业利润与销售收入的比率，反映了企业在经营过程中的盈利能力。
较高的营业利润率表明企业能够有效控制销售成本和经营费用，实现更高的盈利水平。
通过对这些指标的分析，可以评估企业的盈利能力，并判断其未来的发展潜力。
二、资产增长能力分析资产增长能力是企业持续发展的重要保障，主要通过资产负债表来评估。
资产负债表反映了企业在一定时期内的资产和负债情况，从而计算出企业的净资产。
常用的资产增长能力指标包括总资产增长率、净资产增长率和固定资产投资回报率。
总资产增长率是企业总资产在一定时期内的增长幅度，反映了企业资产规模的扩张能力。
较高的总资产增长率表明企业能够有效利用资源，实现更快的资产增长。
净资产增长率是企业净资产在一定时期内的增长幅度，反映了企业净资产的增值能力。
较高的净资产增长率表明企业能够有效提高资产的价值，实现更高的资本回报。
固定资产投资回报率是企业固定资产投资获得的收益与投资金额的比率，反映了企业对固定资产的有效利用程度。
较高的固定资产投资回报率表明企业能够有效管理固定资产，实现更高的投资回报。
财务报表分析(名词解释、简答)
财务报表分析的内容：㈠会计报表解读：①会计报表质量分析②会计报表趋势分析③会计报表结构分析㈡盈利能力分析：也称获利分析，指企业专区利润的能力。
首先，盈利能力分析是财务分析中最重要的一个部分。
其次，盈利能力还是评估企业价值的基础，可以说企业的价值答谢取决于企业未来获取盈利的能力。
再次，企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。
㈢偿债能力分析：是关系企业财务风险的重要内容，企业使用负债融资，可以获得财务杠杆利益，提高净资产的收益率，但随之而来的是财务风险的增加，所以应当关注企业的偿债能力。
企业偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力㈣营运能力分析：企业资产运用，循环的效率高低。
营运能力分析不仅关系企业的盈利水平，还反映企业生产经营，市场营销等方面的情况，通过营运能力分析，可以发现企业资产利用效率的不足，挖掘资产潜力。
一般而言，营运能力分析包括流动资产营运能力分析和总资产营运能力分析。
㈤发展能力分析：企业的扩大不仅是规模的扩大，更重要的是企业收益能力的上升，一般认为是净收益的增长。
企业发展能力受到企业的经营能力，制度环境，人力资源，分配制度等诸多因素的影响，所以在分析企业发展能力时，还要考虑这些因素对企业发展的影响程序，将其变成可量化的指标进行表示。
㈥财务综合分析：是解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务状况和效果的结论。
说明企业总体目标的事项情况。
采取的方法有杜邦分析法，沃尔评分法。
财务信息需求主体及其关注信息：①股东及潜在投资者：企业价值评估、投资风险、财务安全性；②债权人：偿债能力、信用、违约风险；③企业内部管理者：所有信息；④政府：与增值、所得税有关的信息和投资者一样的；⑤企业供应商：营运能力、偿债能力、信用风险财务信息内容：㈠是否由企业会计系统提供：⑴会计信息：①外部报送信息（四表一注）、②内部报送信息（会计成本计算数据和流程、企业预算、企业投资融资决策信息、期间费用构成、企业内部评价方法和结果）；⑵非会计信息：①审计报告、②市场信息（资本市场信息、产品资产信息）、③公司治理信息、④宏观经济信息（通货膨胀率，GDP增长水平、物价指数、固资投资增长率、基本利率水平）、；㈡按信息来源：外部信息和内部信息会计信息的质量特征：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性财务分析程序：①确立分析目标，明确分析内容。
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第八章企业发展能力分析
第一节企业发展能力分析框架
企业的政策环境、核心业务、经营能力、企业制度、人力资源、行业环境、财务状况等方面的因素都对企业的发展能力产生重要影响。
一、企业竞争能力分析
一个企业的生存与发展归根结底决定于企业的竞争能力，因此企业竞争能力分析是企业发展能力分析的一项重要内容。
二、企业周期分析
企业的发展过程总是呈现出一定的周期特征，处于不同周期阶段的企业的同一发展能力分析指标计算结果反映不同的发展能力。
三、企业发展能力财务比率分析
（一）企业营业发展能力分析
1、对销售增长的分析。
2、对资产规模增长的分析。
（对资产规模增长分析可以按资产的类别分别进行。
）
（二）企业财务发展能力分析
1、对净资产规模增长的分析。
2、对利润增长的分析。
3、对股利增长的分析。
第二节企业竞争能力分析
企业的竞争能力是指企业生产的产品在品种、质量、成本、价格、交货期和销售服务等方面能否胜过对手。
一、产品市场占有情况分析
（一）市场占有率分析
市场占有率是反映企业市场占有情况的一个基本指标。
它是指在一定时期、一定市场范围内，企业某种产品的销售量占市场上同种商品销售量的比重。
影响市场占有率的因素很多，主要有市场需求状况、竞争对手的实力和本企业产品的竞争能力、生产规模等因素。
（二）市场覆盖率分析
市场覆盖率是反映企业市场占有状况的又一主要指标。
市场覆盖率是指本企业某种产品行销的地区数占同种产品行销地区总数的比率。
影响企业市场覆盖率的主要因素有：不同地区的需求结构、经济发展水平、民族风俗习惯、竞争对手的实力、本企业产品的竞争能力以及地区经济封锁等因素。
二、产品竞争能力分析
（一）产品质量的竞争能力分析
产品质量的优劣是产品有无竞争能力的首要条件。
提高产品质量是提高企业竞争能力的主要手段。
（二）产品品种的竞争能力分析
（三）产品成本和价格的竞争能力分析
（四）产品售后服务的竞争能力分析
售后服务的好坏直接影响企业的信誉，影响企业的产品销售。
强化服务质量，也是提高企业竞争能力的重要手段。
销售服务是企业竞争能力的一个重要方面。
三、企业竞争策略分析
企业的竞争能力能否得到正常的或者最大限度地发挥，关键取决于企业竞争策略的正确与否。
企业的竞争策略，是指企业根据市场的发展和竞争对手的情况制定的经营方针。
第三节企业周期分析
一、周期概述
（一）企业所面临的周期类型
1、经济周期经济周期是在社会发展过程中出现的总体经济水平由波峰到波谷，再由波谷到波峰的规律性反复交替运动过程。
2、产品生命周期产品生命周期是指产品在市场上的销售情况及获利能力随着时间的推移而从诞生、成长到成熟、最终走向衰亡的演变过程，通俗地讲，产品生命周期指的是产品的市场寿命。
产品生命周期为分四个阶段：介绍期、成长期、稳定期和衰退期。
3、产业生命周期产业生命周期是由产业内各种产品的生命周期的综合作用形成的，因而表现出比产品生命周期更为复杂的特性。
产业生命周期分为四个阶段：导入期、增长期、成熟期、衰退期。
4、企业生命周期企业如同一个生命体一样，要经过新生、成长、成熟到衰老的过程，这一过程便称为企业生命周期。
一般企业生命周期为分初创期、成长期、成熟期和衰退期。
(二)周期分析的焦点
周期分析的焦点是产品生命周期及企业生命周期。
二、企业现处周期的判断与分析
（一）企业生命周期的分析与判断
企业生命周期的分析有一个必须非常注意的问题：在根据以上比较进行判断时，不要试图把企业只放在生命周期的一个位置。
企业的不同部门可能处于不同的周期阶段。
（二）产品生命周期的分析与判断
判断方法：1、直接能考法。
2、指标分析法。
3、直观判断法。