第5章所有者权益变动表分析

▪ 由所有者权益变动表的内容可见，我国的所 有者权益变动表的作用实际上就相当于英国 ASB的“全部已确认利得与损失表”，美国 FASB的“全面收益表”，国际会计准则委 员会IASC的“权益变动表”。我国改革后的 所有者权益变动表能更好地帮助投资者获得 与其决策相关的全面收益信息。
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（二）编制所有者权益变动表是公司所有
▪ 《企业会计准则第30号——财务报表列报》 第2条规定，财务报表是对企业财务状况、经 营成果和现金流量的结构性表述，至少应当 包括：资产负债表、利润表、现金流量表、 所有者权益（股东权益）变动表、附注。
▪ 所有者权益是指企业资产扣除负债后由股东 享有的“剩余权益”，也称为净资产，是股 东投资资本与经营过程中形成的留存收益的 集合，是股东投资和公司发展实力的资本体 现。所有者权益变动表，是根据所有者权益 变动的性质，分别按照当期净利润、直接计 入所有者权益的利得和损失项目、股东投入 资本和向股东分配利润、提取盈余公积等情 况分析填列的。
者权益日益受到重视的体现
▪ 所有者权益变动表可以反映股东所拥有的权 益，据以判断资本保值增值的情况以及对负 债的保障程度。该表将全面反映企业的所有 者权益在年度内的变化情况，便于会计信息 使用者深入分析企业所有者权益的增减变化 情况，进而对企业的资本保值增值情况做出 正确判断，为决策提供有用的信息。
▪ 从国外会计准则制定机构关于财务业绩报告 的改革过程来看，改革业绩报告的目标基本 一致，都要求报告更全面、更有用的财务业 绩信息，以满足使用者投资、信贷及其他经 济决策的需要。
▪ 我国在2007年适用的《企业会计准则——基 本准则》中对所有者权益要素做了如下规定： “所有者权益的来源包括所有者投入的资本、 直接计入所有者权益的利得和损失、留存收 益等。”其中直接计入所有者权益的利得和 损失，“是指不应计入当期损益、与所有者 投入资本或者利润分配活动无关，但会引起 所有者权益发生增减变动的利得或者损失”。
第五章 所有者权益变动表分析
▪ 第一节 所有者权益变动表分析的目的与 内容
▪ 第二节 所有者权益变动表的一般分析 ▪ 第三节 股利决策对所有者权益变动影
响的分析
第一节 所有者权益变动表分析 的目的与内容
一、所有者权益变动表的内涵
二、编制所有者权益变动表的意义
三、所有者权益变动表分析的目的
四、所有者权益变动表的分析内容
▪ （二）编制所有者权益变动表是公司所有者 权益日益受到重视的体现
▪ （三）编制所有者权益变动表将更好地为利 润表和资产负债表提供辅助信息
▪ （四）编制所有者权益变动表能更清晰地体 现会计政策变更和前期差错更正对所有者权 益的影响
（一）编制所有者权益变动表符
合全面收益改革的国际趋势
▪ 1992年10月，英国会计准则委员会（ASB） 要求对外编报的主要财务报表增加“全部已 确认利得与损失表”；1997年美国会计准则 委员会（FASB）要求财务报表中必须有一 个独立的组成部分，突出显示企业的全部利 得和损失，在收益表之外报告全面收益； 1997年国际会计准则委员会（IASC）公布的 修订后的IAS1“财务报表表述”中，要求财 务报表中必须有一个独立的组成部分，来突 出显示企业的全部利得和损失。
▪ 所有者权益变动表一般应单独列报以下项目：
▪ （1）净利润；
▪ （2）直接计入所有者权益的利得和损失项目 及其总额；
▪ （3）会计政策变更和会计差错更正的累积影 响金额；
▪ （4）股东投入资本和向股东分配利润等；
▪ （5）按照规定提取的盈余公积；
▪ （6）实收资本、资本公积、盈余公积、未分 配利润期初和期末余额及其调整情况。
一、所有者权益变动表的内涵
▪ 所有者权益变动表是反映公司本期（年度或 中期）内截至期末所有者权益变动情况的报 表。2007年以前，公司所有者权益变动情况 是以资产负债表附表形式予以体现的。新准 则颁布后，要求上市公司于2007年正式对外 呈报所有者权益变动表，所有者权益变动表 将成为与资产负债表、利润表和现金流量表 并列披露的第四张财务报表。
▪ 所有者权益变动表中提供的所有者结构变动 信息与资产负债表中所有者权益部分相辅相 成，提供了所有者权益具体项目变动的过程 及其原因。
（四）编制所有者权益变动表能更清晰地体现会计政
策变更和前期差错更正对所有者权益的影响
▪ 会计政策变更和前期差错更正对所有者权益 本年年初余额的影响，原先主要在会计报表 附注中体现，很容易被投资者忽略。新准则 要求除了在附注中披露与会计政策变更、前 期差错更正有关的信息外，还将在所有者权 益变动表上直接列示会计政策变更和前期差 错更正对所有者权益的影响，以使其得到更 清晰的体现。
▪ 根据ZTE公司2008年财务数据，具体编报所 有者权益变动表（见表2-3）。
▪ p38
▪ 本教材第二章已经将四张会计报表展现给财 务分析者，财务分析者应该从总体角度理解 这四张报表及其关联，深入理解所有者权益 变动表分析的目的。
▪ 资产负债表报告的是某一时点的价值存量， 利润表、现金流量表与所有者权益变动表反 映的是两个时点之间的存量变化——流量， 利润表反映了所有者权益变化的一部分，现
金流量表则反映了现金的变化过程，所有者
权益变动表反映的是资产负债表中所有者权
益具体项目的变化过程。四张会计报表是用
会计语言反映会计期间的总体财务状况和经
营业绩。从存量与流量视角，四张会计报表 的内在关联如图5-1所示。
图5-1四张会计报表关联关系图
二、编制所有者权益变动表的 意义
▪ （一）编制所有者权益变动表符合全面收益 改革的国际趋势
▪ 投资人可以透过所有者权益变动表分析被投 资方的投资价值，以及股利发放、员工红利 等各项权益变动因素，以预测投资效益。
▪ 从受托责任角度，编制所有者权益变动表， 既是对投资者负责，也是对股东和公司自身 负责。
（三）编制所有者权益变动表将更好地为利润
表和资产负债表提供辅助信息
▪ 所有者权益变动表中的“直接计入所有者权 益的利得和损失”以及“利润分配”，与利 润表之间存在较强的关联性。“直接计入所 有者权益的利得和损失”与利润表中的“公 允价值变动净收益”相辅相成，共同反映了 公允价值变动对企业产生的影响。“利润分 配”则提供了企业利润分配的去向和数量， 为利润表提供了辅助信息。