《公司财务管理讲义》PPT课件
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公司财务管理讲义(PPT 66页)
❖资金占用费指占用资金支付的费用，如股
票的股息、银行借款、发行债券的利息等
。
年（实际）使用费
个别资金成本 =
筹资总额--筹资费用
年（实际）使用费
=
筹资总额（1-筹措费率）
资本结构
❖经营杠杆 ❖财务杠杆 ❖联合杠杆 ❖资本结构理论
经营杠杆
轻资产运营
❖ 企业税息前收益随企业销售收入变化而变化的程度，常用（DOL）表示。 ❖ 固定成本占总成本的比例叫经营杠杆. ❖ 经营杠杆大的企业销售额稍微下降,利润会大幅度下降. ❖ 资本密集或技术密集型行业经营风险一般大于劳动密集型行业.
短期借款
银行信用
证券评价
应付帐款
商业信用
应收帐款管理 长期负债
负债融资（资本结构）
证券评价
实收资本／股本 权益融资（资本结构）
投资管理
未分配利润
股利分配（留存收益）
损益表反映的财务管理内容
项
目
销售收入
减： 变动成本
固定成本 （付现部分）
固定成本 （非付现部分）
息税前利润
减： 费用化利息
税前利润
投资收益
未来的营运现金流量表(单位：人民币万元 )
NCF净现值分析
折现率= %时,项目净现值（NPV）=
万元>0,内部报酬率为
。
证券估价
金融资产价值概念 ❖帐面价值 ❖市场价值 ❖继续经营价值 ❖清算价值 ❖内在价值（投资价值） 万能公式
P0=i∑=n 1—(1—+D—Kt s—)t + —(1—P+—nKs—)n
1、 2、 3、
存 量
增 量
理解和运用复利的力量 ❖时间是理财的魔术师 ❖善用复利 存下人生第一桶金
财务管理讲义(ppt 258页)
资金时间价值的应用(2)
• 资料：某合营企业于年初向银行借款50万元购买设备, 第1年年末开始还款,每年还款一次,等额偿还,分5年还 清,银行借款利率为12%.
• 要求：试计算每年应还款多少?
• 答案：由普通年金现值的计算公式可知
PVAn=A×PVIFAi,n 即500000=A×PVIFA12%,5 A=500000/PVIFA12%,5=500000/3.605=138696(元) 由以上计算可知,每年应还款138696元.
资金时间价值的应用(3)
• 资料：某人现在准备存入一笔钱,以便在以后的20年中每年年 底得到3000元,设银行存款利率为10%.
• 要求：计算此人目前应存入多少钱? • 答案：由普通年金现值的计算公式可知
VAn=A×PVIFAi,n=3000×PVIFA10%,20=3000×8.514=25542(元) 所以此人目前应存入25542元。
一、关于时间价值的定义 1．时间价值的来源 2．时间价值的产生 3．时间价值的计算
二、复利终值和现值的计算
1.现金流量:现金流入和现金流出 2.资金流向图 3.利息与利息率 4.单利计息:F=P（1+n·i）
复利计息 :F=P（1+i）n 5.资金等值 6.资金的时值、现值、将来值 7.名义利率与实际利率
生产形态
商品形态
货币形态
原材料采购（入库）
银行存款
三、财务管理的内容
• 企业财务活动的内容 ：具体包括资金的筹集、 运用、耗费、收回及分配等一系列行为，其中 资金的运用、耗费和收回可统称为投资。因此 可概括为筹资、投资和分配三个方面。
• 企业财务关系 ：企业与国家之间的财务关系、 企业与其他投资者之间的财务关系、企业与债 权人之间的财务关系、企业与受资者之间的财 务关系、企业与债务人之间的财务关系、企业 内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间 的财务关系。
财务管理(PPT70页)-精品课件.ppt
因此，企业再生产过程表现为两方面的循环
一方面表现为实物商品的循环；
另一方面表现为资金运动过程，即资金的 循环。
资金运动是企业经营活动重要的一个方面 ，也就是企业的财务活动。由财务活动引 起的人与人之间的经济利益关系就是企业 的财务关系。
2.财务管理的概念
财务管理是企业管理的一个组成部分， 它是根据财经法规制度，按照财务管理 的原则，组织企业财务活动、处理财务 关系的一项经济管理工作。（P5）
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
2.投资活动（续）
在企业投资活动中的资金流出有： 购买内部所需资产、对外投放资金（如 投资购买其他企业的有价证券或与其他 企业联营等）。
企业投资活动中的现金流入有： 企业变卖对内、对外的各种投资而收回 的资金及收益。
3.资金营运活动
（1）企业的营运资金主要是满足企业日常 营业活动的需要而垫付的资金。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
一方面表现为实物商品的循环；
另一方面表现为资金运动过程，即资金的 循环。
资金运动是企业经营活动重要的一个方面 ，也就是企业的财务活动。由财务活动引 起的人与人之间的经济利益关系就是企业 的财务关系。
2.财务管理的概念
财务管理是企业管理的一个组成部分， 它是根据财经法规制度，按照财务管理 的原则，组织企业财务活动、处理财务 关系的一项经济管理工作。（P5）
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
2.投资活动（续）
在企业投资活动中的资金流出有： 购买内部所需资产、对外投放资金（如 投资购买其他企业的有价证券或与其他 企业联营等）。
企业投资活动中的现金流入有： 企业变卖对内、对外的各种投资而收回 的资金及收益。
3.资金营运活动
（1）企业的营运资金主要是满足企业日常 营业活动的需要而垫付的资金。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
公司财务管理制度培训课件ppt
1 2
筹资计划
公司应根据自身发展和经营需要，制定合理的筹 资计划，明确筹资的目的、方式和金额等。
筹资决策程序
公司应建立科学的筹资决策程序，对筹资方案进 行充分评估和论证，确保筹资活动的合规性和风 险可控。
筹资合同管理
公司应加强对筹资合同的管理，明确合同条款和 双方权利义务，确保合同的有效执行和风险控制 。
资金的管理和使用规定
资金使用计划
01
公司应制定详细的资金使用计划，明确各项支出的用途和金额
，确保资金的有效利用。
资金审批流程
02
公司应建立严格的资金审批流程，确保资金使用的合规性和透
明度。
资金使用监督
03
公司应设立专门的监督机构，对资金使用情况进行定期检查和
审计，确保资金的安全和有效。
筹资活动的规定和流程
财务部门职责
财务总监职责
负责公司日常财务管理，包括财务核 算、预算、成本控制、资金管理等工 作。
负责公司的财务管理工作，对公司的 财务状况进行全面管理和监督，确保 公司财务信息的真实性和准确性。
内部审计部门职责
负责对公司的财务状况进行监督和检 查，确保公司财务信息的真实性和准 确性。
财务管理的权限和审批流程
决。
财务计划的制定和实施
计划制定依据
以公司战略目标为依据，结合公司实际情况和市 场环境，制定具体的财务计划。
计划实施要求
明确各项计划的实施责任人，按照计划要求进行 实施，确保计划的顺利完成。
计划调整与考核
根据实际情况对财务计划进行调整，并对计划的 执行情况进行考核，以评估计划的实施效果。
预算和计划的调整和考核
财务管理制度与其他管理制度的关系
《公司财务管理》课件2
《公司财务管理》ppt 课件
目录 CONTENT
• 公司财务管理的概述 • 公司财务管理的环境 • 公司财务的预算管理 • 公司财务的风险管理 • 公司财务的内部控制 • 公司财务的绩效评价
01
公司财务管理的概述
公司财务管理的定义
总结词
公司财务管理的定义是指对公司财务 活动进行计划、组织、指挥、协调、 监督和控制等一系列管理活动的总称 。
感谢您的观看
THANKS
详细描述
内部控制的定义包括以下几个要点：首先， 内部控制是一种政策和程序，用于规范公司 的经济活动和业务流程；其次，内部控制的 目标是确保财务信息的真实性和完整性，提 高经营效率，防止和发现错误和舞弊；最后 ，内部控制需要全体员工的参与和执行，涵
盖公司各个层面的经济活动和业务流程。
内部控制的主要内容
• 总结词：内部控制的主要内容包括控制环境、风险评估、控制活动、信 息与沟通以及监控五个要素。
• 详细描述：控制环境是内部控制的基础，包括公司治理结构、组织结构、企业文化等方面的建设；风险评估是内部控制 的重要环节，通过对公司面临的内外部风险进行识别、分析和评估，确定相应的应对策略；控制活动是内部控制的核心 ，包括授权审批、会计记录、资产保护等方面的政策和程序；信息与沟通是内部控制的必要条件，通过建立有效的信息 传递机制和沟通渠道，确保信息的准确性和及时性；监控是内部控制的保障，通过内部审计、外部审计等方式对内部控 制的有效性进行持续监控和评估。
详细描述
公司财务管理涉及到公司资金的筹集 、运用、投资和分配等财务活动，通 过对这些活动的管理，实现公司的财 务目标，保障公司的经济利益。
公司财务管理的主要内容
总结词
公司财务管理的主要内容包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务 分析等。
目录 CONTENT
• 公司财务管理的概述 • 公司财务管理的环境 • 公司财务的预算管理 • 公司财务的风险管理 • 公司财务的内部控制 • 公司财务的绩效评价
01
公司财务管理的概述
公司财务管理的定义
总结词
公司财务管理的定义是指对公司财务 活动进行计划、组织、指挥、协调、 监督和控制等一系列管理活动的总称 。
感谢您的观看
THANKS
详细描述
内部控制的定义包括以下几个要点：首先， 内部控制是一种政策和程序，用于规范公司 的经济活动和业务流程；其次，内部控制的 目标是确保财务信息的真实性和完整性，提 高经营效率，防止和发现错误和舞弊；最后 ，内部控制需要全体员工的参与和执行，涵
盖公司各个层面的经济活动和业务流程。
内部控制的主要内容
• 总结词：内部控制的主要内容包括控制环境、风险评估、控制活动、信 息与沟通以及监控五个要素。
• 详细描述：控制环境是内部控制的基础，包括公司治理结构、组织结构、企业文化等方面的建设；风险评估是内部控制 的重要环节，通过对公司面临的内外部风险进行识别、分析和评估，确定相应的应对策略；控制活动是内部控制的核心 ，包括授权审批、会计记录、资产保护等方面的政策和程序；信息与沟通是内部控制的必要条件，通过建立有效的信息 传递机制和沟通渠道，确保信息的准确性和及时性；监控是内部控制的保障，通过内部审计、外部审计等方式对内部控 制的有效性进行持续监控和评估。
详细描述
公司财务管理涉及到公司资金的筹集 、运用、投资和分配等财务活动，通 过对这些活动的管理，实现公司的财 务目标，保障公司的经济利益。
公司财务管理的主要内容
总结词
公司财务管理的主要内容包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务 分析等。
财务管理讲义( 308页(1)幻灯片PPT
•
筹集资金的原因、渠道、方式
• 第二节 权益资本筹资
•
吸收直接投资 普通股筹资 优先股筹资
• 第三节 负债资本筹资
•
商业信用和短期借款筹资 长期借款筹资
债券筹资 融资租赁筹资
• 第四节 资本构造决策
•
资本 构造的含义和作用 杠杆价值
第三章 投资管理〔20学时〕
• 第一节 固定资产投资管理
•
固定资产投资评价方法
• 六、财务管理内容
• 财务管理主要是筹资、投资和分配。
• 七、财务原那么
• ①自利行为原那么：指当其他条件一样时，对于 财务交易，所有集团都会选择对自己经济利益最 大的行为方案。
• ②双方交易原那么：每项交易都至少存在两方， 处于另一方的集团和你一样也是聪明、勤奋和富 于创造力的，因此，理解财务交易不要以自我为 中心，低估了竞争对手可能会导致失败。
的企业外部条件，包括：经济环境，金融市场环 境、税收环境、政策环境和法律环境。 • 1、经济环境 • 经济环境是指影响企业理财活动的宏观经济状况。 • 2、金融市场环境 • 金融市场是指资金融通的场所。狭义的指有价证 券市场，广义的指一切资本流动的场所，包括实 物资本和货币资本的流动。
• 金融市场是企业投资和筹资的场所，企业通过 金融市场使长短期资金相互转化，金融市场为 企业理财提供重要的信息。
• P=F×(1+i)-n
• 例：某公司于1993年1月1日存入银行1000元， 年利率为10%，期限为5年，于1998年1月1日到 期，那么到期时的本利和为：
• F=1000 ×〔1+10% ×5〕=1500元
• 某公司打算在2年后用40000元购置新设备，银 行年利率为8%，那么公司现在应存入：
财务管理学讲义(完整版)
完整版财务管理学第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念企业财务就是企业再生产过程中的资金运动企业财务管理则是对企业财务的管理，即对资金运动的管理一、企业资金运动存在的客观必然性1、企业的再生产过程具有两重性再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质就是再生产过程中运动着的价值。
2、企业拥有一定数额的资金，是进行生产经营过程的必要条件由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动3、企业的生产经营过程，一方面表现为物资运动（从实物形态来看），另一方面表现为资金运动（从价值形态来看。
）社会主义企业资金运动存在客观基础，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金的形态的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。
1、资金筹集筹集资金，是使资金运动的起点。
企业的自有资金，是通过吸收拨款、发行股票等方式从投资者那里取得的。
企业还可通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式吸收借入资金，构成企业的负债。
筹集的资金，可以是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态。
2、资金投放一方面是固定资产投资，另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等，通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。
企业还可以以现金、实物或无形资产采取一定的方式向其他单位投资，形成短期投资和长期投资。
企业资金的投放包括在经营资产上的投放和对其他单位的投放，其目的都是为了取得一定的收益。
3、资金耗费资金的耗费过程又是资金的积累过程4、资金收入企业取得销售收入，实现产品的价值，不仅可以补偿产品成本，而且可以实现企业的利润，企业自有资金的数额随之增大，此外，企业还可以取得投资收益和其他收入。
5、资金分配企业取得的产品销售收入，要用以弥补生产耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营业利润。
企业财务管理知识讲义(ppt 153页)
（1）企业筹资引起的财务活动 （2）企业投资引起的财务活动 （3）企业经营引起的财务活动 （4）企业分配引起的财务活动
What is 城市轨道交通 urban rail transport
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企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中 与有关各方所发生的经济利益关系
（1）企业与投资者之间的财务关系 （2）企业与债权人之间的财务关系 （3）企业与政府之间的财务关系 （4）企业与受资者之间的财务关系 （5）企业与债务人之间的财务关系 （6）企业内部各单位之间的财务关系 （7）企业与职工之间的财务关系
一般地说，风险是指在一定条件下和一定时期 内可能发生的各种结果的变动程度。
风险是事件本身的不确定性。
What is 城市轨道交通 urban rail transport
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从个别投资主体的角度看，风险分为市场风险 和公司特有风险两类。市场风险是指那些影响
所有公司的因素所引起的风险，如通胀、战争
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复利是指不仅对本金计息，而且将本期所生的 利息在下期转为本金再生利息的方法，俗称“ 利滚利”
（1）复利终值的计算：复利终值是指现在的 一笔资金按复利计算的未来价值。计算公式为 ：Sn=P·(1+i)n 例：现有资金10000元投资5 年，年利率为8%，按复利计算，则5年后的终 值为：S=10000×（1+8%）5=14693（元）
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一般而言，人们都力求回避风险。那么
，为什么还有人进行风险投资呢？这是
因为冒风险可以得到额外的收益，即获
得风险报酬。
n
（1）确定概率分布（Pi,∑i=1Pi=1) n
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企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中 与有关各方所发生的经济利益关系
（1）企业与投资者之间的财务关系 （2）企业与债权人之间的财务关系 （3）企业与政府之间的财务关系 （4）企业与受资者之间的财务关系 （5）企业与债务人之间的财务关系 （6）企业内部各单位之间的财务关系 （7）企业与职工之间的财务关系
一般地说，风险是指在一定条件下和一定时期 内可能发生的各种结果的变动程度。
风险是事件本身的不确定性。
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从个别投资主体的角度看，风险分为市场风险 和公司特有风险两类。市场风险是指那些影响
所有公司的因素所引起的风险，如通胀、战争
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复利是指不仅对本金计息，而且将本期所生的 利息在下期转为本金再生利息的方法，俗称“ 利滚利”
（1）复利终值的计算：复利终值是指现在的 一笔资金按复利计算的未来价值。计算公式为 ：Sn=P·(1+i)n 例：现有资金10000元投资5 年，年利率为8%，按复利计算，则5年后的终 值为：S=10000×（1+8%）5=14693（元）
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一般而言，人们都力求回避风险。那么
，为什么还有人进行风险投资呢？这是
因为冒风险可以得到额外的收益，即获
得风险报酬。
n
（1）确定概率分布（Pi,∑i=1Pi=1) n