投资银行与金融市场业务介绍
投资银行业务探索投资银行在证券市场中的作用和业务模式
投资银行业务探索投资银行在证券市场中的作用和业务模式投资银行业务探索—投资银行在证券市场中的作用和业务模式在现代金融体系中，投资银行作为金融市场重要的参与者之一，在证券市场中发挥着重要的作用。
本文将探索投资银行在证券市场中的作用及其业务模式。
一、投资银行在证券市场中的作用1. 为企业提供融资服务作为金融中介机构，投资银行可以帮助企业通过发行股票、债券等证券品种来融资。
通过发行股票，企业可以吸引投资者的资金，进而扩大自身规模和发展实力。
债券发行则为企业提供了一种筹集借款的方式。
投资银行承销这些证券，同时提供相关的风险评估和担保，为企业提供一系列的融资服务。
2. 协助企业进行企业并购与重组投资银行在企业并购与重组过程中扮演着重要的角色。
通过投资银行的专业服务，企业可以获得并购或重组所需的资金，并得到相关的咨询、评估和法律支持。
投资银行可以协助企业进行资产评估、法律尽职调查、资金筹集等各个环节，使并购与重组过程更为顺利。
3. 提供股票交易和证券承销服务作为金融市场中的重要参与者，投资银行在证券交易方面扮演着关键的角色。
投资银行可以通过自营交易和为客户提供交易服务来推动股票市场的活跃。
此外，投资银行还承销公司新发行的股票和债券，为企业筹集资金，并为投资者提供投资选择的机会。
二、投资银行业务模式1. 吸收存款与借贷投资银行的业务模式之一是吸收存款与借贷。
通过吸收存款，投资银行可以借此为企业提供融资，在存款的基础上进行贷款扩大资金规模。
此外，投资银行还可以通过向其他金融机构借款来筹集资金，以满足其日常运营资金的需求。
2. 交易与经纪投资银行的交易与经纪业务是其主要盈利来源之一。
投资银行通过自营交易，购买和销售证券，从中获取交易差价的利润。
同时，投资银行也通过为客户提供证券交易、经纪和咨询等服务来获取收益。
通过交易与经纪业务，投资银行能够为客户提供广泛的金融产品和服务，同时也推动了证券市场的发展。
3. 资本市场业务投资银行通过其在金融市场的专业知识和经验，为企业在资本市场发行证券提供服务。
介绍投行和金融类工作的好文
一篇介绍投行和金融类工作的好文整个金融行业大致分为buyside和sellside两大类。
sellside做的主要是把各种asset变成各种金融产品，提供给市场。
sellside主要指的是通常意义上的投行。
投行内部结构也很复杂，按照产品分大致分为fixedincome和equity两大类。
按照业务分大致分为IBD,sales&trading，equityresearch,assetmanagement（这部分和buyside性质是类似的）等。
IBD是最传统的投资银行业务，靠近的是corporate一边；sales&trading主要进行产品销售和交易，有时候投行会扮演marketmaker的角色以保持市场的流通性。
buyside主要进行的是投资管理的业务，所以也称为IM(investmentmanagement)或者AM(assetmanagement)，主要由各种机构投资者组成，包括mutualfund,hedgefund,pensionfund 等等。
就careerpath来说，很难说谁好谁不好，关键看每个人的特长和个性。
IBD适合工作热情高涨，吃苦耐劳的人。
sales适合善于人际交往的人。
trading适合能承受巨大压力，并且对市场感觉敏锐的人。
equityreasearch适合做事踏实的人。
一般来说IBDcareerpath比较按部就班，需要熬年头，能熬上去的不仅需要良好的业务能力也需要强健的体魄。
tradercareerpath 风险很大，可能在2年之内就毁了前程，也可能在很短的时间内平步青云。
我知道一个顶尖的trader从associate升到director只用了2年。
sellsideequityresearch行业前景有一定问题，因为regulation越来越倾向让research保持独立性以保护投资者。
Buyside总体来说lifestyle比sellside好，收入也超过sellside。
金融市场与投资银行业务
金融市场与投资银行业务一、引言金融市场作为经济发展的重要组成部分，扮演着促进资源配置、服务实体经济的角色。
投资银行业务在金融市场中起到了至关重要的作用，促进了企业的融资活动、投资者的投资组合优化以及资本市场的运作。
本文将就金融市场和投资银行业务进行探讨，重点分析二者之间的关系以及投资银行的具体业务。
二、金融市场的作用与分类1. 金融市场的作用金融市场作为一种经济工具，提供了资金的供需匹配、风险转移和信息传递等功能。
它为企业和个人提供了融资渠道，使资源能够更好地流动起来。
2. 金融市场的分类金融市场按照不同的标准可以分为货币市场和资本市场。
货币市场主要用于短期融资和金融工具交易，而资本市场则用于长期融资和证券交易。
三、投资银行业务的概述1. 投资银行的定义投资银行是一种专业化金融机构，提供企业融资、并购、资产管理和证券交易等服务。
它与商业银行有所不同，主要以金融市场为依托，服务于企业、政府和高净值个人等。
2. 投资银行的主要业务投资银行的主要业务包括企业融资、证券发行与承销、并购与重组、资产管理和风险管理等。
在企业融资方面，投资银行可以通过债务融资或股权融资满足企业的资金需求。
而在证券发行与承销方面，投资银行帮助企业进行股票或债券等证券的发行和销售，从中获取佣金收益。
四、金融市场与投资银行业务的关系1. 金融市场的作用与投资银行的服务金融市场为投资银行业务的发展提供了广阔的舞台。
投资银行依托金融市场，为企业提供多样化的融资方式和渠道，帮助企业实现融资目标。
同时，金融市场也为投资银行提供了丰富的交易机会和资本市场参与者，促进了投资银行的业务发展。
2. 投资银行的作用与金融市场的发展投资银行的业务活动为金融市场的发展和运作提供了支持。
投资银行通过承销和发行证券，推动了资本市场的繁荣和发展，提高了市场流动性。
此外，投资银行在并购和重组过程中的参与，进一步促进了市场健康发展和资源优化配置。
五、投资银行业务的挑战和展望1. 挑战投资银行业务面临着市场竞争激烈、监管环境不断变化以及风险管理的挑战。
商业银行的投资银行业务与融资渠道
债券承销与发行是商业银行投资银行业务中的一项传统业务，主要涉及政府或企业发行的债券的承销和发行。
商业银行在承销过程中，需要对企业的财务状况、经营状况等进行深入了解，并提供专业意见和建议，以确保企业符合证券发行条件。
商业银行通过证券承销与保荐业务，帮助企业发行证券并推荐给投资者，为企业提供融资服务。
商业银行通过并购重组业务，帮助企业实现规模扩张、产业整合、优化资源配置等目标。
此外，商业银行还需要对并购重组后的企业进行整合和优化，以确保企业实现长期的可持续发展。
05
商业银行投资银行业务与融资渠道的风险管理
评估借款人的还款能力和意愿，以及项目可行性。
信用风险
市场风险
操作风险
流动性风险
预测市场利率、汇率和资产价格变动，以及市场供需变化。
加强内部控制，防范操作失误、欺诈和系统故障等风险。
监测资金流入流出情况，确保足够的流动性应对业务需求。
建立健全风险管理组织架构
该商业银行在投资银行业务方面拥有丰富的经验和资源，但也面临市场竞争激烈、监管政策变行通过多种融资渠道筹集资金，包括存款、同业拆借、发行债券等，以满足银行运营和发展的资金需求。
融资模式与策略
该商业银行根据市场环境和自身经营状况，制定合理的融资策略，采用短期和长期融资相结合的方式，降低融资成本和风险。
贷款销售
商业银行将贷款直接销售给第三方，通常是投资者或投资银行。
融资租赁
通过租赁方式为中小企业提供融资服务，商业银行作为租赁公司开展业务。
银行金融行业的工作职责
银行金融行业的工作职责银行金融行业是社会经济发展中非常重要的一部分，它承担着金融服务、资金调剂、信贷管理等多项职责。
以下将详细介绍银行金融行业的工作职责。
一、存款与储蓄业务在银行金融行业中，存款与储蓄业务是最基础且最为广泛的服务。
银行会接受个人和企业存款，提供储蓄账户，确保存款的安全并按照相关政策进行利息支付。
此外，银行还可以为客户开立不同类型的储蓄账户，如活期存款、定期存款和零存整取等，以满足不同客户的需求。
二、贷款与信贷管理除存款与储蓄业务外，银行金融行业还承担着贷款与信贷管理的职责。
银行通过贷款向个人和企业提供所需的资金支持，帮助他们实现个人消费、企业扩张和项目投资等目标。
在贷款审批过程中，银行需要评估借款人的信用记录、还款能力以及项目的可行性，确保借款风险的可控性。
三、国际结算与外汇业务随着全球经济的不断发展和国际贸易的增多，银行金融行业还负责处理国际结算与外汇业务。
银行通过提供外汇兑换、跨境支付和国际结算等服务，确保各国之间的货币流通和贸易结算的顺畅进行。
在这个过程中，银行需要遵守国际金融规定，确保资金安全性以及交易的合规性。
四、投资银行与资本市场业务投资银行业务是银行金融行业的重要组成部分。
它包括股票发行与承销、债券发行与承销、并购重组、资产管理等多个方面。
银行可以作为中介机构帮助企业进行股权融资和债务融资，推动经济的发展。
同时，银行还可以为个人和机构提供资产管理服务，帮助客户实现财富保值和增值。
五、风险管理与合规监管银行金融行业在开展各项业务过程中必须要进行风险管理与合规监管。
银行需要建立有效的风险管理体系，对市场风险、信用风险和操作风险等进行监控和评估，制定相应的风险控制措施。
同时，银行金融行业也需要遵守监管机构的法律法规要求，确保业务的合规性和合法性。
综上所述，银行金融行业担负着存款与储蓄业务、贷款与信贷管理、国际结算与外汇业务、投资银行与资本市场业务以及风险管理与合规监管等多项工作职责。
银行业的投资银行业务与金融市场
银行业的投资银行业务与金融市场投资银行业务是银行业中的一个重要组成部分，它与金融市场密切相关。
本文将探讨银行业的投资银行业务与金融市场之间的关系，并分析投资银行业务对金融市场的影响。
一、投资银行业务的概念投资银行业务是指银行机构通过参与金融市场进行投资、发行证券以及提供相关金融咨询等活动，为企业和个人提供融资和投资服务的一种业务形式。
投资银行业务既能为银行提供盈利来源，也能满足客户对金融与投资需求的多样性。
投资银行业务的主要活动包括承销股票和债券、进行并购咨询、提供融资方案、进行资产管理等。
通过这些活动，银行可以为客户提供多样化的金融产品和服务，同时也能够从中获取手续费、利息和资本收益等回报。
二、投资银行业务与金融市场的关系投资银行业务与金融市场密不可分，二者相互依存、相互促进。
1. 投资银行业务的资金来源投资银行业务的主要资金来源之一是通过参与金融市场的活动而获取的。
比如，银行通过承销股票和债券来为公司提供融资，从而获得与此相关的手续费。
此外，投资银行还可以通过向投资者出售金融产品等方式获得资金，以支持自身的运营和业务发展。
2. 投资银行业务的市场影响力投资银行业务在金融市场中扮演着重要的角色，它的活动直接影响着金融市场的运作和稳定。
投资银行通过承销和交易证券，为金融市场提供了流动性，促进了市场资金的有效配置。
投资银行的专业分析和建议也对市场参与者的决策产生重要影响，影响着金融市场的走势。
3. 投资银行业务的风险管理投资银行业务与金融市场密切相关，也意味着它面临着来自市场的风险。
金融市场的波动、资产价格的变动等因素都会影响到投资银行业务的盈利能力和风险敞口。
因此，投资银行需要积极管理风险，以保护自身和客户的利益。
三、投资银行业务对金融市场的影响投资银行业务在金融市场中发挥着重要的作用，对金融市场产生着直接和间接的影响。
1. 提供融资渠道投资银行业务能够为企业和个人提供多样化的融资渠道。
通过市场化的方式，银行可以为企业发行债券、股票等金融产品，以满足它们不同的资金需求。
银行业的资本市场业务与投资银行业务
银行业的资本市场业务与投资银行业务银行业一直以来都是金融市场的主要参与者之一，其资本市场业务和投资银行业务在金融体系中扮演着重要角色。
本文将针对银行业的资本市场业务和投资银行业务展开讨论，分析其特点、功能和影响。
一、资本市场业务1.1 业务特点银行业的资本市场业务是指银行通过向客户提供融资、承销、证券投资等服务，参与股票、债券、期货等资本市场的交易活动。
其主要特点如下：首先，资本市场业务是银行利用自身的资源为客户提供更多金融服务的重要方式。
通过发行承销债券、证券等证券化产品，银行可以为各类主体提供融资渠道，满足其资金需求。
其次，资本市场业务是银行通过参与金融市场交易，为客户提供高效的投资渠道。
银行的交易服务能力和风险管控能力，可以有效帮助客户进行交易，提供市场流动性支持。
最后，资本市场业务作为银行业务的重要组成部分，对银行自身的盈利能力和风险管理能力有重要影响。
银行通过参与资本市场业务，可以获得利息收入、承销费用等多样化的收入，同时也需要面临市场波动、信用风险等各类风险挑战。
1.2 业务功能银行业的资本市场业务承担着多种功能和作用。
首先，资本市场业务为企业和机构提供了多元化的融资渠道。
通过发行债券、股票等证券，企业可以直接向市场获取资金，满足其扩张和经营需求。
其次，资本市场业务为投资者提供了多样化的投资选择。
银行通过发行各类金融产品，例如基金、理财产品等，使得个人和机构投资者可以选择更加灵活多样的投资工具，实现资产配置和风险管理。
再次，资本市场业务推动了金融市场的发展和完善。
银行通过自身的交易服务能力和市场经验，提供更加高效、流畅的市场交易环境，促进了市场的有效运作和资金的优化配置。
最后，资本市场业务为国家经济建设和改革发展提供了重要支持。
银行通过承销国债、地方债等政府融资工具，为国家提供了稳定的融资渠道，支持基础设施建设和经济发展。
二、投资银行业务2.1 业务特点投资银行业务是银行为企业和机构提供融资策划、并购重组、资产管理等综合金融服务的一种业务形态。
投资银行的主要业务
投资银行的主要业务首先，投资银行通过承销股票和债券等证券品种帮助企业融资。
当一家公司需要资金进行扩张、投资或债务偿还时，投资银行可以协助企业发行股票或债券，从市场上筹集资金。
投资银行会使用自己的资源和专业知识来确定最佳的发行方式和市场定价，以最大化企业融资效益。
其次，投资银行在并购重组领域发挥重要作用。
并购重组是指企业通过收购、合并或重组其他公司来实现战略目标的活动。
投资银行可以通过提供并购建议、估值服务和财务分析等专业服务，协助企业确定可行的并购目标，并促成并购交易的完成。
此外，投资银行还提供资产管理服务。
随着金融市场的发展和投资者对专业化投资的需求增加，投资银行通过设立资产管理部门，为个人和机构投资者提供投资组合管理、资产配置和风险管理等服务。
投资银行的资产管理业务往往涵盖股票、债券、衍生产品、房地产和私募基金等多种资产类别。
在风险管理方面，投资银行是金融市场上最重要的风险承担方之一。
投资银行通过研究市场动态和行业发展趋势，评估投资风险，并提供相应的保险和衍生产品来帮助投资者规避和管理风险。
此外，投资银行还提供衍生产品交易、股票交易和外汇交易等交易服务，为机构投资者和个人投资者提供高效便捷的交易平台和执行服务。
投资银行的主要业务往往需要一支专业的团队来完成。
这支团队包括投资银行家、金融分析师、资产管理专业人士、风险管理专业人士和交易员等。
这些专业人士通过深入研究金融市场和经济环境，分析公司和产业的基本面，为投资决策提供信息和建议。
然而，投资银行的主要业务也存在一定的风险。
由于投资银行的业务通常与金融市场密切相关，它们往往受到市场波动和经济周期的影响。
此外，投资银行在为客户提供服务时也面临一定的法律和道德风险，如信息泄露、内幕交易和利益冲突等。
尽管如此，投资银行作为金融体系中的重要组成部分，通过提供专业化的金融服务，有助于促进经济的发展和企业的成长。
投资银行的主要业务为企业融资、并购重组、资产管理和风险管理等提供了专业化的解决方案，为投资者和企业带来了更多的机会和选择。
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以“客户为中心”
将投行业务制度化、流程化，实现总分支全流
程管理；
严控风险，投行业务为“高风险、高收益”，
因而需要由识别风险、经营风险、控制风险、 消除风险的能力
5
1
定位 思路
投行业务围绕客户需求，因时而变，因势而 变； 坚持打造商业银行投行的新模式，
2
4 坚持创新 丰富投行产品线
丰富品种，提高收益 坚持创新、不断丰富投行产品线
在2）短不时期良内贷靠款中对间银业行务收经入营将的净冲息击差缩窄带来的利润冲击全部消
化掉是不可能的。 化 后银，行中利间润业迎务来收拐入点占、比不都良出贷现款了反提弹升。中国目前的中间业务发 展 资产质量加速恶化，并且成为短期无法扭转的趋势 还多相地对监滞管后数，据利显率示市，场20化1是5年中上国半银年行，业不推少进省结份构银调行整资和产战略质转量型仍 的在加速下降，有的地区不良贷款率已逼近甚至超过2%。已经公 良布好数契据机的。浙但江目、前广中西国、银云行南业、的贵非州利等息4省收份入，占当比地只有上2半0%年左银右行，业 想不良贷款率已全部突破1.5%，其中云南达到2%，浙江更是高达 在2.2短3时%。期内靠中间业务收入将净息差缩窄带来的利润冲击全部消 化 掉不是良不贷可款能大的幅。上升、拨备力度加大的情况下 ，整个银行业 三 20、15商年业上银半行年业的务净利润增长将急剧放缓。上市银行2015年第一 季度的ROE行业均值和ROE行业中值分别为4.7%和4.87%。
1）利率市场化对表外业务的影响
商业银行传统信贷业务不可持续扩张 中间业务又称表外业务，利率市场化将使得商业银行中间业务将 迎来发展机会。利率市场化将加快银行从依靠净息差盈利的传统 模式向“轻资产”型的业务模式转型，中间业务将是未来银行侧 重和大力发展的方向。 利率走势对表外业务的影响 美国、日本、香港等地利率市场化后，中间业务收入占比都出现 了提升。中国目前的中间业务发展还相对滞后，利率市场化是中 国银行业推进结构调整和战略转型的良好契机。 良好契机。但目前中国银行业的非利息收入占比只有20%左右， 想
主动投资
NPL 另类投资 并购基金 海外投资 不动产基金 量化股票投资 股票投资
高流动性产品
交易金融
债券投资基金
货币基金
低
高
规模/流动性
低
11
银行 真的不1一1 样
1.2 中国大资管行业发展态势 • 多元化资产配置，打造投行百宝箱
结构化融资
结构化产品 类信贷产品 低风险产品 重点方向包括资本性 业务、新型城镇化、土 地流转、融资租赁等
上市银行三年净资产收益率
22 21 20 19 18 17
2012年
2013年
2014年
净资产收益率ROE（%，行业均值）
净资产收益率ROE（%，行业中值）
14
银行 真的不1一4 样
1.3 商业银行资管、投行业务发展前景
• 投行业务充满机遇
资管需求爆发
我国逐步进入中等收入国家，城镇居民年均可支配收入 26955元，但投资渠道狭窄，财富管理需求一触即发
多元化资产的 全球化管理
新金融时代的 互联网平台
9
银行 真的不一9 样
1.2 中国大资管行业发展态势 • 新金融时代的新投行---总体构想（2）
1 多元化的资产管理产品仓库---现实需求
建立专业化队伍，建立“全资管”业务平台，逐步跳出被动管理的 类信贷业务模式，提高主动管理能力 低风险：深度介入债券投资、资产证券化等高流动性，低风险消耗 业务；深度介入资本市场撮合类，承销类等低资金消耗类业务 类信贷：类信贷业务要符合全行授信政策及趋势，积极介入大健康、 大消费、互联网产业集群 全资管：建立基金管理、交易金融、跨境金融、资本市场等功能， 提高资产整体收益，建立全资管业务平台
3 公司化的资产管理方式---实施路径
资管公司一方面依托银行，另一方面具备灵活市场化的优势，吸引 全社会优质人才，寻找最丰厚的盈利点，做皇冠上的钻石业务 跳出银行办投行，建立市场化专才聘用机制，打破商业银行用人机 制的壁垒，聘用专业化资产管理，营销、产品、风控人员，以产品条 线为主要管理序列 建立经济增加值考核机制，就盈利水平、资金消耗、风险管理统筹 考核 集约化使用负债资源，形成科学、系统化管理手段，资源统筹管理， 提高盈利能力
除此之外，对放开一年期以上定期存款利率对商业银行财务影响相对较小，而放开活期存款和一 年期以下定期存款利率的影响相对较大。根据四大行2014年报显示，我行的活期存款比例为 45.41%相对工行的52.58%建行的53.99%和农行的56.68%相比处于较低水平，这也降低了利率 市场化对我行的影响。
项目融资 风险投资
企业并购 金融创新 资产证券化
公司理财
投资咨询
资产及基金管理
88
银行 真的不一8 样
1.2 中国大资管行业发展态势
• 新金融时代的新投行---总体构想（1）
将资管行业打造成为“多元化、全球化、网络化”的强大主体，以多元化资产的全球化管理为 左翼，以移动互联平台为右翼，迅速做大资管业务持续推动主体不断向前发展。
MBO的机遇日渐显著，市场渐热
政策逐步明确
经济改革政策逐渐明晰落地，市场上实操案例渐多，有
助于银行决策参与
15
15
银行 真的不1一5 样
1.3 商业银行资管、投行业务发展前景
• 商业银行投行业务– 定位及思路
1 打造投行业务生态圈
5 全流程管理 严控风险
坚持走综合金融服务理念，实现差异化竞争， 充分调动发挥渠道、客户、基金优势，提供全 周期金融服务 实现中高端金融机构，非银企业，人脉与价 值、资金与资产的整合。
信贷市场
介入资本市场、货币市 场、商品市场，发展真 投行业务
并购基金：并购资产通过资本市场注入上市公司，海外红筹企业回 归A股，获取跨市场超额利润 量化投资，结构化股票投资产品，股票大宗交易，逐步介入二级市 场投资
重 资 产 、 重 资 本 经 轻资产轻资本经营，降 推动承销类、通道类业务的发展，成为资金流的重要节点
• 投行经营现状：面临挑战 监管趋严，新政频出
业务结构单一
经营领域受限
互联网募集渠道： 利用互联网平台提高产品销售能力
互联网营销： 利用互联网快速传播功能提高产品受众，大量获取增量客户 降低客户维护成本，优化维护效率，提供实时服务
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银行 真的不1一0 样
利润
1.2 中国大资管行业发展态势 • 构建多元化产品体系，提高盈利能力
高 非标产品
政府平台 定增产品 房地产 项目融资
1.2 中国大资管行业市场态势
• 优化资管平理念
操作方案
信用中介、资金中 介
信息中介、资本中介、 资源中介
产业基金：产融结合，分享股权增值 地产基金：精细化物业投资，房地产市场红利 政府资本性业务：介入项目资本金搭桥，产业整合，资产出售，负 债管理等业务领域，加强与优质客户合作
投资银行与金融市场业务介绍
目录
第一主题
第二主题 第三主题
投行资管业务概述
我行投金部组织架构 我行投金部部分业务介绍
引言：金融市场变化趋势对商业银行经营模式的影响
1、利率市场化对我行公司金融业务的影响 2、金融脱媒趋势不可逆转 3、银行资本充足率监管要求渐趋提高 4、资本市场新变化提出业务创新要求
交易金融
资产证券化 固定收益类投资与交易 权益类投资与交易 衍生品类投资与交易
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私募基金
产业基金 并购基金 夹层基金 P E 基金 医药、物流、农业、白 领消费等行业专项基金
另类投资
稀缺类 文化类 大宗商品类 其他具备消费和投 资双重属性、同时估 值困难的品种
银行 真的不1一2 样
2 全球化的资产配置能力---大势所趋
中国进一步积极 参与全球化红利，走出去成为国内企业 跨越式 发展的 重要手段 当前我国金融环境资本少，资金多，大量资金需要丰富配置渠道， 具备出海投资的需求 境内居民出境、移民、投资 、置业等活动派生了金融需求亟待 满足
4 网络化的客户服务渠道---必由之路
金融危机后，国际和国内监管部门不断提高对资本金的要求，过去依靠规模扩张来实现高业绩 增长的模式难以维系。在这种情况，占用资本较少，提供中间业务收入的投行业务将更加具有 吸引力。
据2010年G-SIBs主要财务数据及指标显示，我行核心资本充足率（10.09%）和资本充足率（ 12.58%）均低于G-SIBs平均值（12.67%和15.49%），排名第27位，与其他银行有较大差距。
金融总量快速扩张，金融结构多元发展，金融产品和融资工具不断创新，证券、信托、保险类 机构对实体经济资金支持加大，商业银行表外业务对贷款表现出明显的替代效应。人民币贷款 在社会融资总额中的占比，由2002年的92.0%已经下降至2012年5月的69.6%。
50,000
120000
45,000 40,000
100000
35,000
80000
30,000
25,000
60000
20,000
15,000
40000
10,000
20000
5,000
0
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E
企业债发行额（亿）
新增贷款（亿）
引言：银行资本充足率监管要求渐趋提高
营
低负债负担
推动REITs，资产证券化，非银行间市场债务融资等市场的开发，弱
消化信用风险
化银行兜底义务
资产持有至到期
交易金融
低风险，大规模，成本可控：货币基金、债券投资 高收益、新产品：开发利率掉期、CDS等低风险金融衍生品市场， 进入新金融领域