KDRSI指标详解

取值范围
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KD指标中，K值和D值的取值范围都是 0-100。通常就敏感性而言，K值最强，D值 最慢，而就安全性而言，K值最差，D值最、最低价为基本数据进行计 算，得出的K值、D值分别在指标的坐标上形成的一 个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、 能反映价格波动趋势的KD指标。它主要是利用价格 波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖 现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的 一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、 最低价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱 指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅 速、快捷、直观地研判行情。
❖ B、缺点 1．背离不一定出现反转，有时背离两次甚至三次 才出现反转，所以，要根据其它指标综合考虑。 2．当RSI值在40一60之间波动，时常属于盘整行情。 有时含RSI值突破支撑线或压力线时，价位并没有 明显地上涨或下跌。 3．当行情波动很大，收盘收于当日最高或最低时， RSI值就不足以反应该段行情的实际波动。 4．超买区与超卖区的确认：RSI值是否在70以上为 超买，30以上为超卖，因周期的长短而定。在特殊 的涨跌行情中，RSI值涨到95或跌至5不足为奇，因 此对超买区与超卖区的确认，必须非常慎重。而且 RSI值在85以上或15以下有失真现象，无法反映价 格波动真相。
RSI 的五种不同的用途
❖ 1) 顶点及底点 ——30 及 70 通常为超卖及超买讯号。 2) 分歧 —— 当市况创下新高 ( 低 ) 但 RSI 并不处于 新高，这通常表明市场将出现反转。 3) 支持及阻力 —— RSI 能显示支持及阻力位，有时 比价格图更能清晰反应支持及阻力。 4) 价格趋势形态 –——与价格图相比，价格趋势形态 如双顶及头肩在 RSI 上表现更清晰。 5) 峰回路转 –——当 RSI 突破 ( 超过前高或低点 ) 时， 这可能表示价格将有突变与其它指标相同， RSI 需与 其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认 是决定入市价位的关键。
❖ I. 周期为14的RSI值超过70即为超买，低于 30为超卖。 II. 周期为9的RSI值超过80即为超买，低于 20为超卖。 III. 周前为6的RSI值超过90即为超买，低于 15为超卖。 IV. 当RSI值介于40－60之间时，实现市场处 于盘整格局。
❖ 1）多投市场初期RSI的走势呈现相当的陡峭， 在上升行情即将回档时，RSI的图形呈抛物线 状且逐渐趋于平滑。
1、在K值和D值小于20，属超卖，是买入信号。 2、在低位K线从下向上过D线，称为黄金交叉，是
买入信 3、K、D线在低位二次黄金交叉时，是最佳买入信
号。 4、价格创新低，而K、D值却不创新低，称为底背
离，是买入信号。 5、K值和D值大于80，属超买，是卖出信号。 6、在高位K线从上向下过D线，称为死亡交叉，是
解决KD指标的钝化和叉线问题
现货非常敏感，因此经常给出一些杂信，这 些信号容易误导投资者，认为产生进单信号或出单信 号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个 信号的可叉性，将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上 产生ＫＤ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到 周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金 交叉，我们将认为这个信号可叉性强，可以大胆去操 作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图 上的黄金交叉可叉性不强， 这时我们持观望态度！
RSI在多头市场中，即使价格已经回档整理， 但RSI值很少回至25以下。
2）空头市场初期RSI线图会出现一峰比一峰低， 一谷比一谷低的现象 。
RSI在空头市场中，，即使价格反弹，其RSI值 很少超过75以上。
相对强弱指标评价
❖ A、优点 1．RSI能显示市场超买和超卖的情况，预期 价格将见顶回落或见底回升等。 2．RSI值作为多空双方强弱的研判指标，可 以随时判断汇价市场的大趋势。 3．可以用RSI值来研判汇价的进出场时机， 且准确率较高。
与其他技术指标的背离现象研 判一样，KD的背离中，顶背离 的研判准确性要高于底背离。
多空力量对比
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一般而言，当K、D值在50附近时，表示 多空双方力量均衡；当K、D值都大于50时， 表示多方力量占优；当K、D值都小于50时， 表示空方力量占优。
K、D曲线运动状态
❖ 1)当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇 价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖 出。 2)当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇 价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部 清仓离场。 3)当K、D曲线从高位同时向下运动时，说明汇 价的下跌趋势已经形成，投资者应果断空单进 场。
❖ RSI图形可采用传统图形的趋 势线分析，形态分析、利用相应 的支撑点、阻力点及趋势线，作 为买进卖出的依据。
KD是一种领先指标对中短期行情研判比较 准确
KD指标的计算方法
❖ KD的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周 等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算 K值、D值等。以日KD数值的计算为例，其计算公 式为 n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100 公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低 价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100 间波动。 其次，计算K值与D值： 当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV 当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值 若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。
卖出信号。 7、K、D线在高位二次死亡交叉时，是最佳卖出信
号。 8、价格创新高，而K、D值却不创新高，称为顶背
离，是卖出信号。
KDJ指标发出的买入和卖出信号
KD与汇价背离
❖ A) 汇价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离， 应卖出； B) 汇价创新低，而KD值没有创新低，为底背离， 应买入； C) 汇价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离， 应卖出； D) 汇价没有创新低，而KD值创新低，为底背离， 应买入；
RSI指标详 解
主讲；沉默的企鹅 鸿瑞鑫贵金属投资公司
强 弱 指 标 RSI 原理
❖ RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双 方的力量对比，反映市场买卖双方的供求情况。譬如 有100个人面对一件商品，如果50个人以上要买，竞 相抬价，商品价格必涨。相反，如果50个人以上争着 卖出，价格自然下跌。
KD
❖ KD随机指标反应比较敏感快速，是一种进行 短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指 标。
日KD对汇价变化方向反应极为敏感，是日 常买卖进出的重要方法；
对于做小波段的短线客来说，30分钟和60 分钟KD又是重要的参考指标；
对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5 分钟和15分钟KD可以提供最佳的进出时间。
KD指标实战研判
❖ 根据KD的取值，可将其划分为几个区域，即 超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准
❖ 1) K线是快速确认线——数值在90以上为超 买，数值在10以下为超卖； 2) D线是慢速主干线——数值在80以上为超 买， 数值在20以下为超卖； 3）K、D值在20-80之间为徘徊区，宜观望。
涨跌持有信号
❖ 1、当KD曲线向上突破80以后，如果KD曲线一直 运行在80以上区域，则意味汇价处于强势上涨行情 之中，这是KD指标发出的持涨信号，如果汇价也同 时依托中短期均线上行，这种持涨信号更加明显。 此时，投资者应坚决短线持单待涨。
2、当KD曲线中的两条曲线同时向上运行，表明 汇价是处于强势上升行情之中，这也是KD发出的持 单待涨信号。只要KD指标中的K线不向下跌破D线， 并且D线的运行方向始终朝上，投资者则可一路持多 单待涨。
KD指标详解
主讲；沉默的企 鹅
鸿瑞鑫
KD指标
❖ KD指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士 （George Lane）最早提出的，是一种相当 新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期 货市场的分析，后被广泛用于汇市的中短期 趋势分析，是期货和汇市市场上最常用的技 术分析工具。
随机摆动指标（KD）
随机指标KD是根据统计学的原理，通过一 个特定周期内出现的最高价、最低价及最 后一个计算周期的收盘价及三者的关系， 来计算最后一个计算周期的未成熟值RSV， 然后根据平滑移动平均线的计算方法来计 算K值和D值，并绘成曲线图来研判汇价走 势。
❖ 强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70 之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状 态(Overbought)，至此市场价格自然会回落调整。当 价格低跌至30以下即被认为是超卖(Oversold)，市价 将出现反弹回升。
计算方法
超买及超卖范围的确定，取决于两个因素
❖ 第一个因素是：市场特性；起伏不大的稳定 市场一般可以规定RSI值在70以上为超买，在 30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规 定RSI值80以上为超卖，20以下的超卖。
❖ 第二个因素是：计算RSI所取的时间参数。时 间参数不同，超买超卖的界定不同。可以作 为参考的区间划分：
D、RSI上升而价格反而下跌，或RSI下降而价格反 而上涨，这种情况称为“背驰”。背驰意味着市场 可能反转
❖ RSI的变动范围在0—100之间，强弱指标值 一般分布在20—80。 80-100 极强 卖出
50-80 强 买入 20-50 弱 观望 0-20 极弱 买入 这里的“极强”、“强”、“弱”、“极弱” 只是一个相对的分析概念
❖ 相对强弱指标是通过比较一定时段收市价格而 计算出来的 RSI=100-[100/(1+RS)] 其中RS=一段时间内收市上涨之和的平均值/一 段时间内收市价下跌数之和的平均值
现货、RSI值在变化范围均在0-100之间。一般来说， RSI值保持在50以上时，为强势市场，低于50时， 为弱势市场。 B、RSI值在50-70之间波动时，表示市场出现超买 现象，如继续上升，超过90时，则已到严重超买区， 价格已形成顶部，极可能在短期内转升为跌。 C、当RSI值下降至50-30时，表示市场已进入超卖 状态；如果一旦下降至10以下，表明进入严重超卖 区，价格可能止跌回升。