AFP考试《金融理财原理》第十四章知识点归纳
AFP资格认证考试知识点
AFP资格认证考试知识点AFP考试知识介绍之投资连结保险！下面关于投资连结保险的叙述错误的是：（）A．虽然投资连结保险保单承诺现金价值，但其死亡保险金的大小与投资账户的表现直接相关。
B．虽然从长期看投资连结保险可以保持保险金的实际购买力，但是它并不适合保障需求较高的工薪阶层购买。
C．投资连结保险通常设有多个投资账户，投保人的资金可以在不同的账户之间划转。
D．投资连结保险收取的费用包括：初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费和退保费用。
答案：A解析：投资连结保险具有投资和保障两个账户，兼具投资和保障功能。
A选项：虽然投资连结保险的死亡保险金的大小跟投资账户表现直接相关，但是保单不承诺现金价值，错误。
B选项：投资连结保险从长期看可以保持保险金的实际购买力，但是它一般保费较高，保障成分较低，而工薪阶层保障需求高，收入低，所以不适合购买，正确。
C选项：投资连接保险通常设有多个不同特点的投资账户供投保人选择，如稳健型、成长型，并且资金可以在不同帐户间划转，正确。
D选项关于投资连接保险的费用表述正确。
AFP考试知识介绍之有限合伙企业！下列关于有限合伙企业的表述中，错误的是（）。
A.有限合伙是一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人组成的合伙B.普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不能执行合伙事务C.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任，对外代表合伙企业D.有限合伙人对合伙企业的债务承担有限责任，对外代表合伙企业答案：D解析：有限合伙是一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人组成的合伙。
其中，普通合伙人执行合伙事务，对外代表合伙企业，并对合伙企业债务承担无限连带责任，相当于无限合伙人；而有限合伙人由于仅以出资额为限对合伙企业的债务承担有限责任，仅按照出资比例分享利润，分担亏损，所以不能执行合伙事务，也不能对外代表合伙企业。
AFP考试知识点介绍之企业福利和薪酬！需要了解的知识点包括：员工福利的历史沿革、中国员工福利的历史沿革、企业年金的定义和历史沿革、其他企业养老金计划、企业保健项目、假期福利计划、其他企业福利。
AFP考试要点及方法
AFP考试要点及方法AFP学习108个小时、CFP学习132个小时，很多同学学到最后掉进“技术陷阱”，会的玩弄公式、研究难题（不一定考）；不会的一头雾水、不知所学（考了不会）。
我总结为“2345学习法”，我们首先要掌握全部课程的学习框架，学会从空中俯看一个城市，这样一个知识点或一道题目的出现就很清楚是来自哪个方面、哪个流程、哪个方法和哪个技术点。
以下供大家参考：2：两个准则，即《金融理财师职业道德准则》和《金融理财师执业操作准则》。
职业道德准则是管理金融理财师精神方面的，有七个基本原则（守法遵规、正直诚信、客观公正、专业胜任、保守秘密、专业精神和恪尽职守），其中正直诚信和客观公正有很多例子容易混淆，要注意。
执业操作准则是管理金融理财师操作流程的，有六个步骤（建立客户关系、收集客户信息了解理财目标、分析评估客户财务状况、制定理财规划方案、执行理财规划方案和监控理财规划方案执行）。
3：三个办法，即金标委的《金融理财师资格认证办法》、《金融理财师继续教育管理办法》和《金融理财师纪律处分办法》。
其中前一个办法最重要，是纲要性和全局性的，包括4E认证（教育、考试、经验和道德）等很多内容；在一个期间内AFP继续教育是20个小时、CFP是30个小时；对金融理财师的处分种类有非公开的书面警告信、公开警告、暂停认证资格和撤销认证资格。
4：四个原理，即理财规划的四个基本原理，分为目标基准点法、目标现值法、目标顺序法和目标并进法。
其中目标基准点法只针对单个理财目标（如单个教育目标），其他三个方法都是针对多理财目标的（如教育目标、房产目标和养老目标等同时考虑）。
5：五大模块，AFP为“金理财理财原理、投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划”；CFP“投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划、规划案例”。
以上关系为：“两个准则”是管理金融理财师（恭喜你已通过A、C考试）的思想和行为；“三个办法”是规范金融理财师认证、执业、后期教育和纪律约束的，是流程和程序，类似法律中的程序法；“四个原理”是判断客户理财目标能否实现的方法；“五大模块”是学习的具体内容，A侧重金融理财原理，涉及面较宽，而C侧重金融理财案例，每个模块较深，如计算中较A增加税额和增长率，五大模块类似法律中的实体法。
西财《金融理财》教学资料 课后习题答案 第十四章
第十四章复习思考题1．税收有哪些特征？税收有哪几种分类？答：税收与其他形式的财政收入相比，具有强制性、无偿性和固定性三项基本特征。
税收的强制性，是指税收参与社会产品的分配是依据国家的政治权力，具体表现在税收是以国家法律的形式规定的，税法作为国家法律的组成部分，任何单位和个人都必须遵守；税收的无偿性，是指在具体征税过程中，国家征税后税款即为国家所有，不再直接归还给纳税人；税收的固定性，是指税收是国家按照法律规定的标准向纳税人征收的，具有事前规定的特征，任何单位和个人都不能随意改变。
税收以征税对象为标准，我国将税种划分为四类：货物和劳务税、所得税、财产税和其他税收。
货物和劳务税指以货物或劳务的流转额为征税对象的税种，我国现行税制中属于货物和劳务税的税种有：增值税、消费税、营业税、关税和车辆购置税。
所得税指将法人和自然人在一定期间获取的收益所得额作为征税对象的一类税收，纳税人的应税所得可分为经营所得、财产所得、劳动所得、投资所得和其他所得。
我国现行税制中属于所得税的税种有企业所得税、个人所得税和土地增值税等。
财产税指以纳税人拥有或支配的财产为征税对象的税种体系。
这里的财产是指经过人类劳动所创造的物质财富，包括动产和不动产两大类我国现行税制中属于财产税的税种有：房产税、城市房地产税、城镇土地使用税、耕地占用税、契税、资源税、车船税、船舶吨税等。
其他税收指国家为了特定目的或者针对纳税人的特定行为而征收的一类税收。
其特点是税种多，税源分散，政策性强，调解范围明确，税负直接，难以转嫁，稳定性差，属于地方财政收入来源。
我国现行税制中属于其他税收的税种有：印花税、城市维护建设税、烟叶税和固定资产投资方向调节税等。
2．简述个人所得税的征税范围和征税对象。
答：在中国境内有住所，或者无住所而在境内居住满一年的个人，从中国境内和境外取得的所得，依照本法规定缴纳个人所得税。
在中国境内无住所又不居住或者无住所而在境内居住不满一年的个人，从中国境内取得的所得，依照本法规定缴纳个人所得税。
金融理财AFP考试考点大盘点
金融理财AFP考试考点大盘点一、AFP考试知识点：金融监管的基本概念1、金融监管的定义：-是一个国家和地区的金融法律制度和金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称。
2、金融监管的主要目标：-是确保金融机构的稳健运作，降低金融机构的个别风险和金融市场的系统性风险，维护金融业的稳定和安全。
3、金融监管的实施：通过有关金融监管的规则、惯例、组织安排和政策等，约束金融机构的行为，降低金融风险，保护债权债务关系，保证金融交易的顺利进行。
4、金融监管的原则：依法监管原则、安全稳健原则、效率监管原则、统一性原则。
5、金融监管的必要性(1)作为资本密集型行业，金融业容易造成自然垄断。
(2)金融产品或者证券产品的信息特性使交易双方之间极有可能出现严重的信息不对称，从而影响金融市场的效率。
(3)由全部金融产品或者证券产品的集合所构成的综合效用具有强烈的外部性，会影响到每一个金融产品或证券产品消费者(即投资者)的利益。
二、AFP考试知识点：金融监管体系一监管机关监管机关：一行一局三会分业监管1、中国人民银行 PBC2、国家外汇管理局 SAFE3、中国银行业监督管理委员会 CBRC4、中国证券监督管理委员会 CSRC5、中国保险监督管理委员会 CIRC三、AFP考试知识点：金融监管法律法规我国金融监管的法律法规体系由以下几个层次组成：■金融法律■金融法规■金融规章■规范性文件1、金融监管法律法规中国人民银行法、商业银行法、银行业监督管理法、证券法、证券投资基金法、票据法、保险法、信托法2、金融监管法律法规一金融法规个人存款账户实名制规定、中华人民共和国外资金融机构管理条例、金融违法行为处罚办法、金融机构撤销条例3、金融监管法律法规一金融规章个人理财业务管理暂行办法、商业银行个人理财业务风险管理指引、个人信用信息基础数据库管理暂行办法4、金融监管法律法规一规范性文件(1)中国人民银行关于完善票据业务制度有关冋题的通知(2)中国人民银行关于加快发展外汇市场有关问题的通知(3)中国人民银行关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知四、AFP考试知识点：金融监管的主要内容从对象上看，主要是对商业银行、非银行金融机构和金融市场的监管。
AFP培训课件
客户经理与客户沟通、了解客户需求，然后推荐合适的 金融产品，客户同意后，双方签订合同，客户支付资金 ，金融机构进行投资运作。
04
AFP投资规划
投资理论概述
01
02
03
投资基本概念
阐述投资的定义、目的、 原则和收益等相关基本概 念。
投资组合理论
介绍现代投资组合理论， 包括资产配置、风险评估 和投资组合优化等方面。
AFP职业道德与规范
AFP职业道德
诚实守信
AFP必须遵守诚实守信的职 业道德，不进行任何欺诈、 误导或欺骗行为，保持公正 和公平的交易原则。
尊重他人
AFP应以尊重和理解他人的 态度进行工作，保护客户隐 私，不进行歧视或骚扰行为 。
勤勉尽责
AFP应具备高度的勤勉尽责 精神，对客户负责，对工作 投入，并不断提升自己的专 业知识和技能。
机构资产配置
根据机构的资产规模和特点，为其设计 合理的资产配置方案，包括固定收益类 资产、权益类资产等。
03
AFP金融产品
银行理财产品
银行理财产品的种类
包括但不限于货币市场型、债券型、股票型、组合型等。
银行理财产品的特点和风险
各种类型的理财产品均有其特定的投资对象、投资策略和收益风 险特征。
银行理财产品的销售流程
客户经理与客户沟通、了解客户需求，然后推荐合适的理财产品 ，客户同意后，双方签订合同，客户支付资金，银行进行投资运 作。
证券投资产品
01
证券投资产品的种类
包括股票、债券、基金、期货、期权等。
02
证券投资产品的特点和风险
各种类型的证券投资产品均有其特定的投资对象、投资策略和收益风
险特征。例如，股票投资可能带来高收益，但也存在较大的风险。
AFP考试要点
中国公民从国外取得的工资薪金缴纳个人所得税费用扣除标准为4800元每月。
个体工商户生产经营所得业主工资不能税前扣除，员工工资可以扣除。
信托合同成立后，信托资产的名义所有权属于受托人。
产品发行人或投资管理人从总资金中扣缴的费用有管理费、托管费、赎回费、证券交易费、开户费。
限定性集合资产管理计划投资于股票等权益类证券资产，不得超过计划资产净值的20%。
从两处或两处以上取得工资的合并计算。
万能寿险的保额调高有限额。
邀约：当事人主动愿意订立合同，要约邀请：希望对方主动向自己提出订立合同，包括招标、广告、寄送价目表等。
遗赠抚养协议效力大于遗嘱继承大于法定继承。
有公正遗嘱的以最后的公正遗嘱为准，没有的以最后所立遗嘱为准。
遗赠扶养协议效力大于公正遗嘱。
应纳税所得额不等于应纳税额个体工商户主自身工资不得税前扣除，所以提高自身工资不影响税负。
项目的净现值为正，表明投资该项目有利可图；项目的贴现率越高，净现值越低；项目的内部报酬率大于必要收益率，表明该项目有利可图；内部报酬率越高，项目承受的筹资成本越高；净现值是否大于零取决于贴现率而不是内部报酬率。
注意：月供和计息期限不一致时，n按月供方式计算，i按年贷款利率计。
选择房贷摊销计算器，如果选择开始期数为10，结束期数为10，则累计偿还本金和累计偿还利息是指第10期偿还的本金和利息，如果开始选择5，结束选择10，则是指第5到第10期偿还的本金和利息。
例：购房净现值为-5，租房净现值为-10，则（-5）-（-10）=5，购房净现值高，购房合算。
信用卡如果未按期还款，记账日和账单日当天都要计息。
抵利型房贷可抵利账户中的资金可以动用。
一般保证人只有在债务人不能履行债务，经审判或者仲裁并对债务人财产依法强制执行后债务人仍不能履行债务时才需要承担保证责任。
连带责任保证债权人可以要求债务人偿还，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。
净值报酬率=（投资收入-利息）/自有资金信用评级的目的是评价受评对象按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而非企业本身的价值或业绩。
AFP考试攻略
AFP考试心得前言前期我自学了两个半月的AFP课程，走了很多弯路，中途两个月没有碰相关的学习资料，最终三天考前复习通过AFP考试，仅只花了24小时即高分通过AFP考试。
考证引导2013年7月开始报名并开始学习金融理财师课程，并于11月份顺利的一次性通过AFP的资格认证考试。
发现一些同业的考友们还在为该考试的复习方法和做题技巧而烦恼，为了帮助大家顺利通过金融理财师认证考试，提升通过率，我归纳了多人通过考试的经验，将题型分布的定量分析，和个人全息学习法传授给大家。
AFP报名网址/。
需先完成培训，结业之后才可报名认证考试。
AFP课程学习时长为108小时。
课程中应该学习哪些方面呢？大家都会觉得学习内容太多。
我现在告诉大家并不是你学完所有内容就能通过考试的。
我认为学完108课时一遍和阅读标准课件一遍是等效的，阅读课件会比听课更加省时省力。
首次阅读标准课件，知识点一看而过，有点印象即可。
针对标准课件的内容，可在获得证书后的职业生涯中，把课件当成未来从业中的工具资料，还是挺不错的。
标准课件，建议阅读，不建议记忆，也不推荐大家过于深挖，仅阅读即可。
怎么选择复习资料呢？我推荐购买官方的考前冲刺和习题集即可；如何复习备考？这个环节很重要，前期的学习，为后期学习打基础，学习AFP课程最终目的是获得AFP资格证书，在这一点，所有AFP考生都有同样的目标。
当然如果您有更多的学习时间，可考虑自学AFP全部内容，内容多得让人望而却步。
前期的学习笔记，给我们复习备考提供了宝贵的资源，例如，多种资源一起整合利用，重复出现的知识点，一般都是重点内容，是必考点；很多人觉得太难了，感觉想放弃？请大家保持一个良好的心态，认证考试只是水平考试，合格即可，不要追求高分，而官方规定的通过率是比较高的，AFP 资格考试平均通过率有70%。
课件中学习内容如何取舍呢？大纲之外的内容肯定不会考的。
复习以C3知识点为主，其次是C2，C1知识点。
金库网论坛/，有较多前辈提供的免费共享资源，帮助通过考试的良药秘方都有。
AFP金融理财师基础知识点笔记-大全必备
生涯仿真表分析1、期初理财准备：期初声息资产和流动性资产（扣除紧急备用金）2、理财目标可实现：①ROI ＞IRR ②每一年理财准备均不为负AFP 基础知识回顾一人有限责任公司 10万元普通有限责任公司 3万元股份有限公司 500万元期末年金：利息收入、红利收入、房贷本息支付、储蓄等期初年金：房租、养老金支出、生活费、教育金、保费等PVBEG=PVEND(1+r) FVBEG=FVEND(1+r)目标基准点法：单个目标目标现值法：多个目标永续年金： 期末永续年金：pv =c r期初永续年金：pv =c r (1+r )净现值法求增长型年金现值i=(1+r )(1+g )-1=r−g 1+g有效年利率EAR=(1+r m )m -1 （已知名义年利率r,复利期间数m ）EAR=(1+i )m -1 (已知复利期间利率i ，复利期间次数m)家庭财务分析：负债率≤60% 生息资产比重≥50%紧急备用金月数≥3 储蓄率≥30%自由储蓄率≥10 财务自由度≥15投资规划投资组合的收益 E (Rp )= WxE (Rx )+ WgE (Rg )投资组合的风险σp =(wx 2σx 2+wy 2σy 2+2wxwy ρxy σx σy)12⁄ ρxy =−1,σ=|wx σy −wy σy|ρxy =−1,wx σy =wy σy 时，投资组合风险为0收益的正态分布：[E (Rp )−σ，E (Rp )+σ]：概率为68%[E (Rp )−2σ，E (Rp )+2σ]：概率为95%[E (Rp )−3σ，E (Rp )+3σ]：概率为99.75%效用函数：U= E (r )-0.005A σ2无风险资产权重α∗=E (Rp )−Rf0.01A σp 2 WRf=1-α∗（计算时不带百分号） 资本资产定价模型E (Ri )=Rf+βi ×[E (RM )−Rf ]公司自由现金流模型V0=FCFF1WACC−g WACC >gFCFF1= FCFF2×(1+g )WACC=WE ×KE +WD ×KD ×(1−T )固定增长红利贴现模型V0=D1k−g k >gD1=D0×(1+g )=E1×(1−b ) (b:收益留存比例)k= Rf+βi ×[E (RM )−Rf ]g=ROE ×bROE=税后净利润净资产⁄两阶段增长红利贴现模型V0=∑D0×(1+g1)t (1+k )t N t=1 + V1(1+k )tV1=D0×(1+g1)N ×(1+g2)k−g2k >g 2 市盈率（P E ⁄）P0E1=1−b k−(b×ROE))=D1k−g E1=D1E1×(k−g )=1−b k−g市净率（P B ⁄）ROE=E ÷B =P B ⁄÷P E ⁄ROE=销售净利率×资产周转率×财务杠杆财务杠杆=11−资产负债率套期保值： 期货合约对冲数量=需要对冲的金额×β期货合约的价格×合约乘数 资产配置方法：购买并持有：牛市恒定混合比例：无明显趋势投资组合保险：强趋势风险调整后的收益率指标：夏普比率：SR=Rp−Rfσp特雷诺比率：TR=Rp−Rfβp詹森比率：αi=Rp -[Rf +(RM −Rf)×βi]保险规划优先顺序：定期寿险>医疗险>意外险>终身寿险万能寿险支付方式：A 方式 死亡保险金=max {保险金额，保单现金价值}B 方式 死亡保险金=保险金额+保单现金价值团体人寿保险：正式、现职、全体职工及其家属最低5人 ≪8人时 全部投保≫8人时 75%以上团体分担保费的50%-100%企业缴纳保费规定范围内税前列支个人不可失能收入损失保险在此处键入公式。
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第十四章知识点归纳
一、多目标理财规划的方法
1、目标基准点法
2、目标顺序法
3、目标并进法
4、目标现值法与一生资产负债表
(1)一生资产负债表相关概念
①一生资产负债表：在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与未来各年理财目标的现值之后，所编制的资产负债表。
②营生资产：家庭负担者在未来各年的收入的折现值。
③养生负债：家庭成员在未来各年理财目标的现值。
④实际资产：当前拥有的资产
⑤实际负债：当前存在的负债
(2)基本原理一将理财目标负债化
①未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。
②养生负债二家计负债+退休负债+购房负债+子女教育金负债
③应有营生资产=养生负债+实际负债一实际资产
④考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。
⑤以扣除收入成长率得到的实际报酬率计算营生资产现值。
(3)分析客户实现各个理财目标的可能性
①确定各个理财目标的实现年限与目标金额。
②应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。
每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。
③将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。
④各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。
⑤将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。
⑥将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。
⑦若无法实现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。
(4)供给缺口或剩余分析
①供给缺口(需求过大)——目标总需求〉资源总供给
有供给缺口时，依照理财目标优先顺序筛选，优先考虑顺序在前者，或延长年限、降低目标额。
②供给剩余(供给有余)——资源总供给〉目标总需求
有供给剩余时，说明所有的理财目标均能如期达成。
当供给剩余大于遗产税免税额时，表示需要事先做遗产节税规划，可用分年赠与或投保终身寿险的方式。
二、个人保险规划实务
1、寿险需求规划原理
2、生命价值法
3、遗属需要法
4、不同计算基准下保险诉求重点
(1)遗属需要法
①单身无负担者不需保险②以遗属生活费需求投保③结婚及生子时加买保险④依据负债金额年限投保⑤需奉养父母依余命投保⑥丧葬费应纳入保额中⑦自己的生活费可排除，但若考虑全残也可纳入⑧需扣除已累积的可变现生息资产净值
(2)净收入弥补法
①开始工作时开始投保②以未来收入能力投保③升迁加薪时加买保险④离退休期愈长保额愈高⑤创业者企业保险需求高⑥以理赔金代替工作能力⑦自己的生活费应当排除⑧不需扣除已累积的可变现资产净值
5、保险需求计算方法的选择原则
(1)在客户未婚、没有依赖人口时，可以根据生命价值法计算所需保额。
在开始工作时，针对未来收入能力进行投保。
投保时不需要专门考虑收入成长率，可以在以后职位升迁或加薪时加买保额。
(2)生命价值法的原理是以理赔金弥补保险事故发生引起收入下降的负面影响，因此，通过生命价值法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值。
遗属需要法的原理是以理赔金保障遗属未来生活开支所需，由于已累积的资产净值可以供养遗属生活开支，所以，通过遗属需要法计算出来的保额需求一般需要扣除过去已累积的资产净值。
(3)遗属需要法在结婚、生子、购房时要针对增加的家庭生活费与负债额，加买保险;生命价值法在大幅加薪时才需要加买保险。
(4)对于以自我为中心的客户而言，更适合用生命价值法计算应有保额;对于以家庭为中心的客户，更适合用遗属需要法计算应有保额。
(5)对于生命价值法，可以根据夫妻的净收入分别计算其所需保额;对于遗属需要法，通常先算出家庭的总保额需求，然后再根据夫妻的收入比例进行分摊。
6、应有保额的影响因素
(1)年龄。
年龄越大，工作年限就越短，未来工作收入的现值就越小，因此，应有保额也越低。
(2)个人支出占个人收入的比例。
个人支出占个人收入的比重越大，净收入就越少，一旦个人不存在，对家庭的负面影响也就越小，因此，所需的保额也越低。
(3)个人收入的成长率。
个人收入成长率越高，折现率愈低，生命价值越大，因此，应有保额也就越高。
(4)投资报酬率。
投资报酬率越髙，折现率越髙，生命价值越低，因此，应有保额也就越低。
7、保险规划的程序
(1)先依照客户的保障需求做好人寿保险规划，再考虑客户的预算能力来规划险种。
(2)如果预算充足，可以增加终身寿险的保险金额，降低定期寿险的保险金额。
四、理财规划案例分析
李能案例
■李能，35岁，目前有30万元可供投资，每年可用于投资的储蓄额6万元。
■理财目标有3项：
1) 5年后购买现值50万元的房产
2) 10年后准备现值10万元的子女高等教育基金。
3) 25年后准备现值100万元的退休基金。
■假设条件
1)通货膨胀率3%，房价，学费与退休费用增长率均为3%
2)李能属于冒险型投资人，适用的投资报酬率为8.3%
3)房贷利率6%，最髙可贷款七成。
4)先假设储蓄增长率为0，不能达成目标时再放宽假设
各阶段预计首年储蓄额>应有首年储蓄额，所有理财目标都可达成
目标总供给现值>目标总需求现值，所有理财目标都可达成
6、当目标无法达成时，可提高储蓄增长率作模拟
①模拟1:无30万元资产，退休目标无法达成。
储蓄增长率达到5%时，所有的目标都可达成。
②模拟2:首年储蓄降到3万元时，退休目标无法达成。
储蓄增长率达到10%时，所有的目标都可达成。
③模拟3:通货膨胀率达到6%时，退休目标无法达成。
储蓄增长率达到5%时，所有的目标都可达成。
④模拟4:稳健型客户，投资报酬率6.4%时退休目标无法达成。
储蓄增长率达到5%时，所有的目标都可达成。
⑤与完全静态储蓄不增长相比较，假设储蓄可增长，原来无法达成的目标转为可达成，开源节流提高储蓄增长率，为资源较少的客户达到理财目标的主要着力点。
五、案例发表
1、案例制作
(1)案例制作以组为单位，原则上每组6人，分工合作;
(2)每组成员充分讨论，提出一套大家共识的方案;
(3)题目未给的假设要根据实际情况自行设定并说明理由;
(4)配置产品时使用但不限于本机构所能提供的产品;
(5)制作PPT报告，附上EXCEL试算表的演算过程。
2、案例发表与评价
(1)发表时间最短30分钟，最长45分钟;
(2)以单人说明、两人对话或多人话剧形式展现;
(3)发表后其他各组提问，之后由讲师讲评。
(4)评分标准：发表内容占70 %，发表技巧占30 %。
(5)案例发表分数占AFP资格认证培训结业总成绩的30%，每组成员成绩相同。
3、案例发表评审重点
(1)假设条件是否合理
(2)是否按照理财六步骤执行
(3)问题回答是否全面，有无自设问题
(4)产品配置是否合理
(5)EXCEL表制作是否完整，正确
(6)团队合作
(7)PPT制作效果
(8)报告时间控制
(9)与客户沟通技巧
(10)讲解技巧
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