营运资产管理及财务知识分析
中级财务管理第七章营运资金管理
现行收账政策
90 7200
20 60 1200 60 720 72 216 378
结论：应改变收账政策
拟改变收账政策
150 7200
20 30 600 60 360 36 144 330
第四节 存货管理
存货是企业在生产经营过程中为销售或耗用 而储存的资产。包括库存商品、产成品、在产品、 原材料、低值易耗品等
➢ 转换成本：现金与有价证券转换时付出的交易 费用，与交易行为相关。
➢ 短缺成本：现金持有量不足而给企业造成的损 失，与现金持有量成反比。
三、最佳现金持有量的定
1、现金周转模式（P159） ➢ 基本原理是依据企业年现金需求总量，结合现
金周转次数等确定目标现金余额的方法：
目标现金余额=预计年现金需求总量÷现金周转次数 现金周转次数=360÷现金周转天数
教材P160【例7-1】
例：某企业现金持有方案的有关成本如下表：
项目
A
B
C
D
平均现金持有量 100000 200000 300000 400000
机会成本率
10%
10%
10%
10%
短缺成本
48000 25000 10000 8000
C相关总成本最低，300000为现金最佳持有量。
3、存货模式
➢ 假设条件
中级财务管理第七章营运资金管 理
第七章 营运资金管理
➢该章的基本要求与基本知识点
✓ 熟悉营运资金的含义及内容； ✓ 掌握现金的持有动机与成本、最佳现金持有量
的确定方法；熟悉现金管理的内容 ✓ 理解应收账款和存货的作用与成本；掌握信用
政策的构成与决策；掌握存货经济批量的确定 ✓ 熟悉流动负债的各种筹资方式
流动资产管理及财务知识分析
（1）存货周转期，是指将原料转化成产成品并出 售所需要的时间。
（2）应收账款周转期，是指将应收账款转换为现 金所需要的时间，即从产品销售到收回现金的期间。
（3）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材 料开始到现金支出之间所用的时间。
流动资产管理及财务知 识分析
2021年7月20日星期二
营运资金的含义与特点
一、定义 营资金：是指流动资产减去流动负债的差额。
反映资金的占有 反映资金的来源 二、分类 1、流动资产的分类 ①会计角度 ②财务管理角度：永久性；临时性 2、流动负债的分类 ①会计角度 ②财务管理角度：自然性负债；协议性负债
（3）短缺成本。现金短缺成本是指在现金 持有量不足而又无法及时通过有价证券变现 加以补充而给企业造成的损失，包括直接损 失与间接损失：丧失购买机会；造成信用损 失；得不到现金折扣。
三、最佳现金持有量
（一）现金周转模式
假设材料采购与产品销售产生的现金流量在数量上 一致，企业的生产经营过程在一年中持续稳定地进 行，即现金需要和现金供应不存在不确定的因素。
会员等交中国证监 会（上证所代 收）
成交金额的 0.3% （双向）
投资者交税务机关 （上证所代收）
A股交易的费用如下（买与卖双向都要付出）：
1、印花税：一律为千分之一 2、过户费：深圳不收，上海收（每1千股收1元，起点1元）。 3、交易佣金：规定最高千分之三，不得超过，可以下浮 ，起点5元。各家券商及各种交易形式（网 上交易、电话委托、营业部刷卡）有所不同，具体标准需咨询各家券商。
100×9%－8=1 应采用集中银行制
（二）现金支出管理
财务管理知识点整理
财务管理知识点整理一、财务报表分析11 资产负债表反映企业在特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。
资产分为流动资产和非流动资产。
负债分为流动负债和非流动负债。
所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
12 利润表展示企业在一定期间内的经营成果，包括收入、成本和利润。
收入减去成本和费用得到营业利润。
营业利润加减营业外收支得到利润总额。
利润总额减去所得税得到净利润。
13 现金流量表反映企业在一定期间内现金的流入和流出情况。
分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
有助于评估企业的偿债能力和资金周转情况。
二、财务比率分析21 偿债能力比率短期偿债能力流动比率＝流动资产／流动负债速动比率＝（流动资产存货）／流动负债长期偿债能力资产负债率＝负债总额／资产总额利息保障倍数＝息税前利润／利息费用22 营运能力比率应收账款周转天数＝ 365 ／应收账款周转率存货周转天数＝ 365 ／存货周转率流动资产周转率＝营业收入／流动资产平均余额总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额23 盈利能力比率销售净利率＝净利润／营业收入资产净利率＝净利润／资产平均总额权益净利率＝净利润／股东权益平均总额三、预算管理31 全面预算体系包括业务预算、专门决策预算和财务预算。
业务预算是基础，如销售预算、生产预算等。
专门决策预算针对特定项目，如资本支出预算。
财务预算是总括性预算，包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表。
32 预算编制方法增量预算法零基预算法固定预算法弹性预算法定期预算法滚动预算法四、筹资管理41 股权筹资吸收直接投资发行普通股股票留存收益42 债务筹资银行借款发行公司债券融资租赁43 资本成本个别资本成本的计算加权平均资本成本的计算44 杠杆效应经营杠杆系数财务杠杆系数总杠杆系数五、投资管理51 项目投资决策现金流量的估算净现值法年金净流量法内含报酬率法回收期法52 证券投资债券投资股票投资基金投资六、营运资金管理61 现金管理最佳现金持有量的确定现金收支日常管理62 应收账款管理信用政策的制定应收账款的监控和催收63 存货管理存货经济批量模型存货的日常控制七、成本管理71 成本分类按成本性态分为固定成本、变动成本和混合成本。
财务及财务分析实训报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国市场经济体制的不断完善和深化，企业财务管理在企业管理中的地位日益凸显。
财务分析作为财务管理的核心环节，对于企业的经营决策具有重要意义。
为了提高自身财务分析能力，我们参加了一次财务及财务分析实训。
本文将结合实训内容，对财务及财务分析进行详细阐述，并总结实训过程中的收获和体会。
二、实训内容1. 财务报表分析（1）资产负债表分析资产负债表反映了企业在一定时期内的资产、负债和所有者权益状况。
通过对资产负债表的分析，我们可以了解企业的资产结构、负债状况以及所有者权益变化情况。
（2）利润表分析利润表反映了企业在一定时期内的收入、费用和利润情况。
通过对利润表的分析，我们可以了解企业的盈利能力、成本费用控制能力和经营风险。
（3）现金流量表分析现金流量表反映了企业在一定时期内的现金流入、流出和净现金流量情况。
通过对现金流量表的分析，我们可以了解企业的现金状况、经营现金流量和投资现金流量。
2. 财务比率分析财务比率分析是通过对企业财务报表数据的比较，揭示企业财务状况和经营成果的一种方法。
常见的财务比率有流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率、总资产报酬率等。
3. 财务综合分析财务综合分析是对企业财务状况和经营成果进行全面、系统的分析。
主要包括以下内容：（1）盈利能力分析：分析企业的净利润率、总资产报酬率等指标，评估企业的盈利能力。
（2）偿债能力分析：分析企业的流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的偿债能力。
（3）营运能力分析：分析企业的应收账款周转率、存货周转率等指标，评估企业的营运能力。
（4）成长能力分析：分析企业的营业收入增长率、净利润增长率等指标，评估企业的成长能力。
三、实训收获和体会1. 提高了财务报表分析能力通过实训，我们学会了如何阅读和分析财务报表，了解了财务报表中各项数据的含义和作用。
在实训过程中，我们运用所学知识对企业的财务状况进行了分析，为企业的经营决策提供了有益的参考。
资金管理和财务分析实训报告
实习实训报告专用纸资金管理和财务分析实训报告财务1231 耿云飞 2012318514102一、实训目的在这个学期里，我们开展了财务管理课，期末学校跟着安排我们进行财管理实训。
以下是这次实训的一些具体情况，以及我的一些心得体会。
这次实训在期末进行，时间为从9月28号至10月14号，共90个课时，大概持续3个星期。
这次实训的目的是为了进一步巩固我们按模块教学所掌握的《财务管理》操作技能知识，全面检验我们财务会计核算综合运用技能，加强我们动手能力和实践操作能力，并为今后从事财务管理打下良好基础，而特开展的。
这次实训要求我们能以企业的财务报表等核算资料为基础，对企业财务活动的过程和结果进行研究和评价，以分析企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，并能为评价和改进财务财务管理工作及为未来进行经济决策提供重要的财务信息。
这次企业税务实务的实训，其目的是将我们书本上所学的知识进行“实战”运用，提高水平，加深印象，在完成实训任务中学习知识，训练技能获得实际操作的能力。
二、实训的主要内容实训内容分为三大块：一初步分析，二财务指标分析，三综合分析。
实训开始的第一步骤是公式计算。
根据企业资产负债表以及利润表上的数据信息，再通过特定的公式把各项指标的结构比率、增长额和增长率等项目计算出来。
这个工作的技术含量相对比较低，最要是考察我们对公式的理解程度以及运用程度，只要你熟悉公式，懂得运用公式，然后对号入座，几乎上就没什么大问题了，但是要计算的数据比较多，相对就变得繁琐，毕竟是一环扣一环的公式计算，这要求核算人员工作态度仔细严谨。
由于实训要求书面书写清洁整齐、规范、严禁挖乱、涂改和使用涂改液，所以我做的时候先在草稿上做一次，确认无误后，再填入实训资料。
我平时是属于比较认真学习的那一类，所以这个公式计算没到四个课时，我就完成了，进展得相对比较顺利。
可是进行第二步骤运用公式分析就遇到相当大的困难。
第1页实习实训报告专用纸第一步骤公式分析、评价，也就是这次实训过程中最为关键、最为重要、最精髓的一步，也是这次实训的主要内容以及主要目的。
中小企业营运资金管理与企业财务业绩的实证研究[文献综述]
![中小企业营运资金管理与企业财务业绩的实证研究[文献综述]](https://img.taocdn.com/s3/m/684a2885e87101f69e319597.png)
文献综述（20_ _届）中小企业营运资金管理与企业财务业绩的实证研究1 国外研究现状1.1营运资金的定义综述营运资金管理是市场经济条件下的基本管理活动之一，营运资金有狭义和广义的两种传统理解方式。
广义的营运资金是指企业的全部流动资产总额。
狭义的营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称净营运资金。
广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动资产，即由企业一定时期的持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等构成的。
1. 2 国外对于营运资金管理的研究成果营运资金管理的内容，从单项流动资产管理到整体营运资金管理。
国外关于营运资金管理的研究始于20世纪30年代。
1972年，W.D.Knight单独研究每项流动资产的最优水平是不合适的，当将各项流动资产上的投资联合起来进行研究时，决策的性质不应当是最优化，而应该是满意化。
1979年，KeithV. Smith指出：关于每个营运资金项目管理的研究已有很大进展，但将营运资金作为一个整体进行研究却没有多少进展，并首次探讨了整体营运资金规划与控制的内容。
RichardV. D.和E. J. Laughlin（1980）提出了采用现金周期（Cash Conversion Cy-cle）指标，用以反映企业营运资金管理状况的全貌。
他们将现金周期定义为：现金周期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期。
1997年，以实物为导向的美国REL咨询公司和CEO杂志在跟踪日新月异的营运资金实践方面发挥了创新作用，他们对美国最大的1000家企业的营运资金调查（The Working Capital Survey），每年发布一次年度调查报告，这里特别值得一提的是：这次调查不仅引导企业要从整体上管理营运资金，而且把营运资金管理与供应链管理紧密联系了起来，使营运资金管理的方法逐渐从单纯的数学方法中摆脱出来，开始转向以供应链的优化和管理为重心，这种转变同时拓展了营运资金管理的研究视野和研究内容。
财务分析-营运能力
财务分析-营运能力营运能力是指企业在日常运营中对资产和负债的利用效率。
它是企业能否保持稳定经营并获得可持续发展的核心能力之一。
本文将从营运周期、应收账款周转率、存货周转率、应付账款周转率以及现金流量情况等方面，对企业的营运能力进行分析。
首先，营运周期是衡量企业营运能力的重要指标之一。
它从企业采购原材料开始，到生产完成、销售出货并收回货款的时间间隔。
营运周期越短，说明企业的资金周转速度越快，营运能力越强。
反之，营运周期越长，说明企业的资金周转速度较慢，营运能力较弱。
通过分析企业的营运周期，可以评估企业的盈利能力和现金流管理能力。
其次，应收账款周转率是评估企业应收账款回收能力的重要指标。
应收账款周转率的高低反映了企业收款的速度和能力。
较高的应收账款周转率意味着企业能够更快地收回应收账款，资金回收速度快，运营能力强。
而较低的应收账款周转率则意味着企业收款较慢，资金回收速度慢，运营能力相对较弱。
通过分析企业的应收账款周转率，可以评估企业的市场竞争力和资金回收情况。
另外，存货周转率是衡量企业存货周转速度的指标。
较高的存货周转率意味着企业能够更快地销售存货并补充新的存货，资金周转速度快，运营能力强。
而较低的存货周转率意味着企业存货积压严重，资金周转速度慢，运营能力较弱。
通过分析企业的存货周转率，可以评估企业的库存管理能力和运营效率。
此外，应付账款周转率是评估企业应付账款支付能力的指标。
较高的应付账款周转率意味着企业能够更快地支付应付账款，资金支付速度快，运营能力强。
而较低的应付账款周转率意味着企业支付能力较弱，资金支付速度慢，运营能力较弱。
通过分析企业的应付账款周转率，可以评估企业的供应商关系和支付能力。
最后，现金流量情况是评估企业运营能力的重要指标之一。
企业的现金流量主要包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动现金流量涉及到企业日常经营过程中产生的现金流动情况，直接关系到企业的盈利水平和现金管理能力。
财务管理专业-浅析燕塘乳业公司营运资金管理存在的问题及对策
营运资金管理是企业正常经营和资金周转的保证。
营运资金的管理与企业的生存发展息息相关。
一个企业稳定持续经营的发展离不开拥有合理的营运资金。
由于生产所需的原材料存货对于乳制品企业来说十分重要，在总资产中占据相当大的比例，因此营运资金管理效率对乳制品企业来说尤为重要。
本文选择燕塘乳业公司作为研究对象，通过分析其营运资金管理的现状，发现燕塘乳业公司在营运资金管理上存在：营运资金结构不合理；应收账款占比大，周期长，销售回款慢；应付账款居高不下，周转率下降，周转天数增加；存货积压，周转率下降等问题，并根据这些问题提出：树立科学管理理念，规范化管理营运资金；健全应收账款管理制度，对应收账款进行严格管控；提升管理信息化水平，加强对应付账款管理力度；运用创新思想，进行科学化存货管理等改进建议。
关键词：营运资金管理信息化管理创新营销Working capital management is the guarantee of enterprise's normal operation and capital turnover. The management of working capital is closely related to the survival and development of enterprises. The stable and sustainable development of an enterprise cannot be separated from having reasonable working capital. Since the inventory of raw materials needed for production is very important for dairy enterprises, which accounts for a large proportion of total assets, the efficiency of working capital management is particularly important for dairy enterprises. This paper selects Yantang dairy company as the research object, and finds that Yantang dairy company has unreasonable structure of working capital management by analyzing its current situation of working capital management. Accounts receivable proportion is large, the cycle is long, the sales collection is slow; Accounts payable is high, turnover rate decreases, turnover days increase; Inventory overstock, turnover rate decline and other problems, and according to these problems: establish a scientific management concept, standardized management of working capital; Improve the accounts receivable management system and strictly control the accounts receivable; Improve the level of management information, strengthen the management of accounts payable; Using innovative ideas, scientific inventory management and other improvement Suggestions.Keywords:Working capital management Information managementInnovative Marketing目录一、引言 (1)二、营运资金管理相关理论概述 (1)（一）营运资金管理概念 (1)（二）营运资金管理的目标 (1)（三）营运资金管理的意义 (2)三、燕塘乳业公司营运资金管理问题的现状 (3)（一）公司简介 (3)（二）营运资金情况分析 (3)（三）流动资产结构分析 (4)（四）流动负债结构分析 (5)四、燕塘乳业公司营运资金管理存在的主要问题 (6)（一）营运资金结构不合理 (6)（二）应收账款占比大，周期长，销售回款慢 (6)（三）应付账款居高不下，周转率下降，周转天数增加 (7)（四）存货积压，周转率下降 (7)五、完善燕塘乳业公司营运资金管理的措施 (8)（一）树立科学管理理念，规范化管理营运资金 (8)（二）健全应收账款管理制度，对应收账款进行严格管控 (8)（三）提升管理信息化水平，加强对应付账款管理力度 (9)（四）运用创新思想，进行科学化存货管理 (9)六、总结 (11)参考文献 (11)致谢 (13)浅析燕塘乳业公司营运资金管理存在的问题及对策陈嘉慧一、引言伴随着财税政策的变化，经济的下滑，企业面临着亘古未有的机遇和挑战，营运资金的正确管理对企业的生存发展尤为重要。