表3工程管理资金流量曲线
工程经济学课件第3章
投资回收期与投资收益率的关系
对于只有期初的一次投资以及各年末有 相等的净收益的项目，投资回收期与投资收 益率互为倒数，即：
Pt
1 R
3399
三、动态投资回收期（PD）
1.概念
在考虑资金时间价值条件下，按设定的基
准收益率收回全部投资所需要的时间。
2.计算
⑴ 理论公式
动态投资回收期
PD
CICO P/F,i0,t0
2255
一、静态投资回收期（Pt）
1.概念
静态投资回收期：亦称投资返本期或投资偿还期。
指工程项目从开始投资（或投产），到以其净 收益抵偿全部投资所需要的时间，一般以年为计算 单位。
在财务上反映投资回收能力，用于考察投资盈 利水平。
2266
一、静态投资回收期（Pt）
2.计算公式
⑴理论公式
现金流 入
11
➢流动资产投资
储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等）
12
➢无形资产、递延资产
无形资产
包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等 其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本
4444
四、净现值（NPV）和净年值（NAV）
2.计算公式
净
现
值
n
n
NP V C t I CtO P /F ,i0 ,t C t I Ct1 O i0 t
正常年份的 净收益或年
均净收益
投资 收益率
投资总额
3344
二、投资收益率（R）
3.判别准则
设基准投资收益率 —— Rb
巧用EXCEL绘制水闸水位-流量关系曲线
线命名）再利用【 】 ， 值 选择 Ａ Ａ ０区域 内的数据 ， ４１ 利
用 【 值】 Ｙ 选择 ＢＢ ０区域 内的数据 ， 【 ４１ 点击 确定 】 到 得
『 ］ Ｇ ５ ４ ３— ０ ８开发建设项 目水土保 持技术 规范 ［ ］ ２ Ｂ ０ ３ ２０ ｓ ．北
京： 中国计划 出版社 ，０ ８ ２０． ［ ］ 中国、 ３ 加拿大水土 保持协 作组 ．广东水 土保 持研 究 ［ ． Ｍ］
北 京 ： 学 出 版 社 ，９ ９ 科 １８ ．
闸流量计 算 公式 如下 ： Ｑ ＝ｕ ｎ ／ ｇ 一ｈ ） ｅ ｂ，２ （
芦苞 水 闸位 于广 东 省 北 江 下 游 的佛 山市 三 水 区芦 苞镇 芦苞 涌 口 ， 属大 型 分 洪 闸 ， 是 北 江 大 堤 防 洪 工 程 也
式 中
＝
为流 量 系数 ， 下式 求解 ： 按
增 刊 ２１ ０ １年 ８月
广 东 水 利 水 电
ＧＵＡＮＧＤ０ＮＧ ＡＴＥＲ Ｗ ＲＥＳ ０ＵＲＣＥＳ ＡＮＤ ＨＹ ＤＲＯＰＯＷ ＥＲ
Ｓｕ ｌｍ ｅ ｔ ｐｐ ｅ ｎ Ａｕ ． ０１１ ｇ２
巧 用 Ｅ Ｃ Ｌ绘 制 水 闸水 位 一流量 关 系 曲线 ＸＥ
潘锦 江
（ 东省 北 江流域 管 理局 北 江 大堤 管理 处 ， 东 三水 广 广
… …
图 １ 芦 苞 水 闸 水 位一 流 量 关 系 曲线
图 １ 示 的图表 即为利 用 Ｅ Ｃ Ｌ绘制 而 成 的芦 苞 所 ＸＥ 水 闸水位 一流 量 （ ｈ～Ｑ） 系 曲线 ， 该 曲线 图 中 ， 关 在 边
公路施工项目管理用表
公路施工项目管理用表北京至乌鲁木齐高速公路山西段北京至乌鲁木齐高速公路山西段第一册工程管理用表京乌高速公路山西段总监办管理用表目录序号1234567891011121314151617181920管理用表目录序号2122232425262728293031323334353637383940管理用表目录GL-01合同段开工申请批复单施工单位：合同段号：监理单位：编号：致监理工程师：由我部承建的高速公路合同段K+～K+段工程，根据合同要求，施工准备工作已经完毕，且《实施性总体施工组织设计》已于年月日被批准，具备了总体工程开工条件，计划于年月日开工，年月日完工。
现申请本合同段工程正式开工，请予批准。
附件：总体工程开工报告项目经理：（盖章）年月日审批内容□临建情况□施工组织设计□工料机准备□图纸及拆迁□质保体系□安保体系□安全环保措施□工地试验室建设及其验收情况路基（路面）监理工程师意见：桥梁监理工程师意见：签字：年月日签字：年月日隧道（交安、绿化、机电）监理工程师意见：试验监理工程师意见：签字：年月日签字：年月日测量监理工程师意见：安全、环保监理工程师意见：签字：年月日签字：年月日驻地监理工程师意见：签字：（盖章）日期：年月日总监理工程师意见：签字：（盖章）日期：年月日本表及其附件一式三份，承包人、总监办和建设单位各存一份。
-1-GL-02施工组织设计报批单施工单位：合同段号：监理单位：编号：致监理工程师：由我部承担施工的工程的实施性总体施工组织设计业已编制完毕，请予以审批。
附件：实施性施工组织设计1、工程概况及施工特点分析；2、施工总体目标；3、施工准备情况（三通一平、图纸会审、测量放样、技术交底、人机材的配备等）；4、施工方案（包括项目应急救援抢险方案、临时用电方案）；5、施工总体进度计划（网络图／横道图）；6、各项资源配置计划（材料、设备、人员、资金等）；7、施工平面图设计；8、影响工期的重点、难点、关键点工程的施工措施等；9、质量、安全、环保等保证体系；10、安全技术措施；11、安全、环保应急预案。
文档：《工程经济与管理》复习题001
《工程经济与管理》复题库一、是非判断题：1、净现金流量= 现金流出—现金流入（）2、流动资产= 流动资金—流动负债（）3、基准收益率是以动态的观点要求建设项目的经济效益应达到的标准收益水平。
（）4、社会折现率低于项目内部收益率才可行。
（）5、经济发展是技术进步的手段，技术是经济发展的目的。
（）6、产品的全寿命周期是从设计、制造、使用，一直到报废为止的整个寿命期。
（）7、在价值工程中，功能分类可分为基本功能和辅助功能，基本功能和辅助功能的关系是主次关系，是同位功能，无目的和手段之分。
（）8、用内插法求解的内部收益率时精确解小于近似解。
（）9、差额内部收益率是NPV B—NPV A的差值折现率。
（）10、固定资产的年折旧额仅与原值和折旧年限有关。
（）二、填空题：1、名义利率的实质是记息期小于一年的利率，化为年利率时，忽略了________ 因素,没有计算_________ 的利息。
2、固定资产分为____________ 固定资产和____________ 固定资产。
3、线性盈亏分析模型是用来描述___________ 和___________ 随产品的增加而成比例的增加这种线性变化的。
4、现金流量图的三大要素是_____________ 、_______________ 、________________。
5、多方案之间存在着三种关系，即______________、______________、______________。
6、决策树是直接运用__________________的一种方法。
7、价值工程的目标是__________________, 核心是________________ 。
8、在VE/VA 的研究对象中，能够通过设计进行改进和完善的功能有___________________ 和____________________。
9、工程项目投资效果评价包括_____________和______________的宏观评价，及__________的微观评价。
工程实施过程中的现金流预测
工程实施过程中的现金流预测（瑞杰历信行（北京）房地产顾问有限公司，北京，100036）【摘要】现金流S曲线不能照搬使用，由于项目发展的变化，持续建设期的每期现金流量显示不是呈正态分布样式的情况，而是起伏不断的现金量需求，不仅在结构而且在装修、机电阶段都会要求大量的现金准备。
同时在建设期的尾端并不是平滑地过渡到质保期，而是会继续上扬，根据国内开发项目现金流的曲线分布情况，建设期竣工节点前后应是现金流量持续增加的阶段，而不是减缓需求的趋势。
【关键词】S曲线；现金流量；资金规划；建设期。
一、引言众所周知，现金流对于一个项目建设而言至关重要，无论是开发商还是施工单位，项目烂尾楼的重要原因就是资金流断裂，使得项目的建设无以为继。
这个时候若能有一个可预见、可探询的现金流量模型，将极大地促进项目建设各方在技术上提前规划资金来源和筹备，减少项目烂尾现象的发生。
二、现金流量规划的依据2.1 理论中的S曲线在国际工程的现金流量管理中，最常应用和推崇的就是S曲线，Cook和Jepson（1979）的著作中有详尽论述，由Hudson（1978）应用在医院项目中；在RICS《工料测量和施工标准》指南手册的全球版黑皮书中也以此曲线作为现金流预测的标准版本。
借鉴了国外先进的管理理念，国内的造价成本人员也大量采用此种模型曲线，对开发商和施工单位的资金用量进行规划。
2.2 曲线应用的前提条件对现金流进行预测时，必须理解该曲线的含义及应用条件。
主要是针对开发商支付给设计顾问、施工单位、供应商的费用，并不包括土地，及开发企业的财务、销售、管理费用。
执行规范合同文本下的付款条件，即按月度工程量完成值为基础支付，扣除质量保证金后的支付款项在月度完成值的85%左右。
主要针对施工阶段直至竣工交付时的开发商资金流量进行预测，适用于绝大部分的工民建项目。
三、S曲线的实际运用对于这种理论上的模型曲线，在项目开发信息尚不足以支撑现金流量详尽核算时，不失为一种可供选择的重要依据。
国民经济过程统计-资金流量核算的基本原理
简单统计，而是以经济部门为主体，以资金 交易为对象，在两者的统一联系中，描述部 门间的资金流动。
（三）资金流量核算的特点
（ 4 ）它采用复式记账法，说明了经济 活动中部门间此收彼付的交易活动。
（四）资金流量核算的作用
►首先，资金流量核算描述了当期生产成果在 价值上的分配过程，揭示了各部门收入形成 过程及其特点，为分析各环节上的收入分配 格局及各种分配方式的作用提供了依据，是 制定分配政策和进行宏观经济理论研究不可 缺少的工具。
???????
凡是在本期发 生应属于本期 的收入和支出 ，不论其款项 是否收到或支 付，一律作为 本期的收入和 支出核算。
????
??????: ??????? 金 融 交 易 计 价 ： 区 分货币市场交易和 资本市场交易。货 币市场交易按交易 工具的面值计价； 资本市场的交易工 具主要包括股票和 债券，按获得或转 让资产时的价格记 录。
Éú ²ú £º ÐÎ ³É ²ú Æ· £¬ ´´ Ôì Ôö ¼Ó Öµ ¿É Ö§ Åä ÊÕ Èë
ÊÕ Èë ³õ ´Î ·Ö Åä ºÍ ÔÙ ·Ö Åä
×î ÖÕ Ïû ·Ñ Ö§ ³ö
×Ü ´¢ Ðî
Ͷ ×Ê
½ð ÈÚ ½» Ò×
×Ê ±¾ ÐÎ ³É
½ð ÈÚ ×Ê ²ú ºÍ ¸º Õ® ±ä »¯
（四）资金流量核算的作用
►其次，资金流量核算反映了各部门可支配收 入的使用去向，可据此分析研究各部门及经 济总体的最终消费与储蓄比例，以及资本形 成与储蓄的平衡关系。
（四）资金流量核算的作用
►再次，资金流量核算描述了金融交易中各部 门资金余缺的调剂过程以及各类金融资产的 交易数额，有利于分析和研究金融部门在资 金运动中的中介作用和各类金融资产对金融 交易的贡献份额。
工程经济学课后答案6-10
第六章 现金流量法（二）——多方案评价1．不同类型的技术方案如何进行比较和选择？2．某项目净现金流量见表6-15，若基准贴现率为12%，要求： （1）计算静态投资回收期、净现值、净现值率、净年值、内部收益率和动态投资回收期。
（2）画出累计净现金流量现值曲线。
表6-15 项目净现金流量（单位：万元）3．已知A 、B 为两个独立项目方案，其净现金流量见表6-16，若基准贴现率为12%，试按净现值和内部收益率指标判断他们的经济性。
表6-16 A 、B方案净现金流量（单位：万元）4．已知A 、B 方案为两个互斥项目方案，其有关资料见表6-17，在基准收益率为15%时，哪个方案为优？表6-16 A、B方案的有关资料（单位：万元）5．拟建运动看台，设计部门提出两种方案。
方案甲：钢筋混凝土建造，投资35万元，每年保养费2 000元；乙方案：木造，其中泥土填实，投资20万元，以后每3年油漆一次需1万元，每12年更换座位需4万元，36年全部木造部分拆除更新需10万元，其中泥土部分不变，利率为5%，在永久使用的情况下，哪个方案经济？（原1~4题答案略）1．解答：根据方案的性质不同，技术方案一般分为三种类型：互斥方案、独立方案和相关方案。
（1）互斥方案。
它的选择一般先以绝对经济效益方法筛选方案，然后以相对经济效益方法优选方案。
但是，无论如何，参加比较的方案，不论是寿命期相等的方案，还是寿命期不等的方案，不论使用何种评价指标，都必须满足方案间具有可比性的要求。
①在计算期相同的互斥方案的评价选择中可采用差额净现值、差额收益率、净现值和最小费用法判据选择评价。
②如果其寿命期不相同，为了满足时间上的可比的要求，需要对各被选方案的计算期和计算公式进行适当的处理，使各方案在相同的条件下进行比较，才能得出合理的结论。
常用的方法有年值法、最小公倍数法和研究期法。
（2）独立方案。
①资金不限情况下的方案选择。
当企业或投资部门有足够的资金可供使用，此时独立方案的选择，可采用单个方案评价判据，即：NPV>0或内部收益率i’c>i基时，方案可以采纳。
工程建设项目经济评价
流动资产是指一年内或者超过一年的一个经营周期内能够变现或者运用的资产。包括现金、存货、应收和预付款项。 流动负债是指偿还期在一年内或者超过一年的一个经营周期内的债务，包括短期借款、应付短期债券、应付和预收款项。
*
第二节 建设项目的财务评价
流动比率反映项目偿付流动负债的能力，流动比率越高，债权人的安全率越高。 流动比率太高，短期偿债能力过强，负债利用不足，流动资产会闲置；流动比率太低，表明企业缺乏短期偿债能力。 一般流动比率的取值范围在1.2－2.0之间。
行业基准收益率(ic) 是一个反映行业在正常状况下平均收益水平的指标，是计算财务净现值时所用的折现率，反映出项目在财务上是否可行的最低期望和要求。 设定方法：一是参考本行业一定时期的平均收益水平并考虑项目的风险系数确定；二是按项目占用的资金成本加一定的风险系数确定。
*
第二节 建设项目的财务评价
财务评价指标 按是否考虑资金时间价值：静态指标和动态指标；
42.45
32.15
21.44
10.29
当年还款
-300
-300
-300
-267.62
年末欠款
803.74
535.89
257.33
0
则借款偿还期Pd＝7－1＋267.62/300＝6.89年
第二节 建设项目的财务评价
*
D.静态投资回收期
－－静态投资回收期；
－－t年的净现金流量。
式中：
静态投资回收期也可根据全部投资的财务现金流量表中累计净现金流量计算求得，其详细计算公式为：
年 份
0
1
2
3
4
5
6
现金流量总和
方案A
-1000