如何运用私募股权投资风控措施.doc
私募股权风控措施
私募股权风控措施私募股权投资是一种重要的融资方式，为企业提供了大量的资金支持，促进了经济的发展。
然而，由于私募股权投资的高风险性，风险控制成为了私募股权投资过程中的重要环节。
本文将详细阐述私募股权风险控制的具体措施，以确保投资的安全和回报。
一、私募股权投资的风险特性私募股权投资涉及的资金规模较大，投资周期长，且投资对象多为初创企业或高成长性企业，因此具有较高的风险性。
这些风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
为了确保投资的安全和回报，私募股权投资机构需要采取一系列风险控制措施。
二、私募股权风控措施1尽职调查尽职调查是私募股权投资风险控制的首要环节。
通过对目标企业的财务状况、市场前景、管理团队、技术实力等方面进行深入调查，了解企业的真实情况，为投资决策提供充分的依据。
尽职调查可以发现潜在的风险点，为投资者提供决策参考。
2分散投资分散投资是降低私募股权投资风险的有效手段。
通过将资金分散投资于不同的企业、行业和地区，可以降低单一投资项目的风险。
此外，分散投资还可以提高投资组合的整体收益稳定性。
3风险隔离风险隔离是私募股权投资风险控制的重要措施。
通过建立风险隔离机制，将投资项目的风险与私募股权投资机构的自有资产相隔离，避免风险扩散和传染。
风险隔离可以通过设立专门的投资基金、有限合伙等方式实现。
4合同约束合同约束是私募股权投资风险控制的重要手段。
通过制定严格的合同条款，约束目标企业的行为，保障投资者的权益。
合同约束可以包括投资期限、回购条款、对赌协议等，以降低投资风险。
5阶段性投资阶段性投资是私募股权投资风险控制的一种策略。
通过对目标企业进行分阶段投资，根据企业的发展阶段和业绩表现逐步增加投资额度，可以降低投资风险。
此外，阶段性投资还可以为企业提供持续的资金支持，促进企业的稳定发展。
6投后管理投后管理是私募股权投资风险控制的关键环节。
通过对投资企业进行持续的跟踪和管理，了解企业的经营状况和风险状况，及时发现并解决问题。
私募股权投资企业财务风险管控措施探讨
私募股权投资企业财务风险管控措施探讨私募股权投资是一种风险较高的投资方式，因此企业在进行私募股权投资时，需要采取一系列的财务风险管控措施，以确保投资的安全和可持续发展。
下面将对私募股权投资企业财务风险管控措施进行探讨。
私募股权投资企业需要建立完善的风险评估机制和风险控制体系。
在进行投资之前，企业应对投资对象进行全面的风险评估，包括市场风险、经营风险、财务风险等。
企业还需要建立风险控制体系，明确各级管理人员的职责和权限，制定详细的投资决策流程和执行标准，及时发现并控制风险的发生。
私募股权投资企业需要进行资金管理和资产配置。
合理的资金管理可以有效降低财务风险。
企业应建立资金预算和盈利能力分析体系，制定明确的资金使用计划和费用控制措施。
企业还应通过资产配置来降低风险，避免过度投资于某一行业或企业，分散投资风险，提高整体投资回报。
私募股权投资企业需要加强对项目管理和投后管理。
项目管理是确保投资项目顺利进行的重要环节。
企业应建立科学的项目管理制度和评估方法，对项目进行全程监控和跟踪，及时发现和解决问题。
投后管理是确保企业获得投资回报的关键环节。
企业应加强对投资项目的监督和管理，对项目的运营和财务状况进行定期评估和分析，及时采取相应的措施，确保投资项目的正常运转和增值。
私募股权投资企业需要加强内部控制和审计监督。
内部控制是企业自身对风险的主动管理和控制。
企业应建立健全的内部控制体系，制定详细的内控制度和流程，加强对投资决策、资金使用、财务报告等环节的监督和控制。
企业还应定期进行审计监督，通过内外部审计机构对企业的财务状况、业务运作等进行全面审计，及时发现和解决问题，确保财务信息的真实、准确和完整。
私募股权投资企业在进行投资时，需要建立完善的风险评估机制和风险控制体系，进行资金管理和资产配置，加强项目管理和投后管理，加强内部控制和审计监督等一系列的财务风险管控措施。
只有通过科学有效的财务风险管控，企业才能在私募股权投资中取得可持续的发展和投资回报。
私募股权投资企业财务风险管控措施探讨
私募股权投资企业财务风险管控措施探讨随着中国私募股权投资市场的迅速发展，私募股权投资企业的数量和规模不断扩大，成为了改变我国企业发展模式和促进市场经济活力的重要力量。
然而，投资企业也面临着各种财务风险。
因此，本文将就私募股权投资企业财务风险的相关问题进行探讨，为企业提供一些有效的风险管理策略。
首先，私募股权投资企业应该重视财务风险的预测和管理。
在进行投资决策前，企业应该进行详尽的市场调研和财务评估，评估投资对象的财务状况、经营能力和发展潜力。
同时，要制定投资风险管理计划，对可能出现的财务风险进行预判和应对措施，特别是针对政策风险、市场风险、信用风险等因素，加强监管和管理，尽可能减少可能的风险和损失。
其次，加强财务审计和内部风险控制。
财务审计是企业进行财务管理和决策的有效手段，在私募股权投资企业中就显得尤为重要。
企业应该聘请专业的会计事务所进行年度审计，发现潜在的财务问题和漏洞，及时采取应对措施。
此外，企业也应该建立完备的内部控制制度，标准化企业运营流程，加强对财务信息的披露与交流，确保及时准确的财务信息披露，以避免因管理不善而导致的财务损失。
再次，提高风险防范能力，建立应急机制。
私募股权投资企业经常面临各种风险，如资产流动性危机、投资标的出现瑕疵等等。
因此，企业需要建立一套完备的风险防范机制，及时发现和解决问题。
在面临危机时，企业应采取果断有力的应对措施，避免损失的进一步扩大。
同时，企业还要定期开展应急演练，提高应对危机的应变能力和反应能力。
最后，加强合作与交流，形成有效的风险管理网络。
私募股权投资企业通常涉及多个利益相关方，如投资方、投资对象、托管人、诚信保证人等等，需要建立高效的沟通合作机制，形成一个智慧化管理的网络。
在风险管理方面，各方互相了解风险情况和应对措施，以共同应对潜在的风险和危机。
综上所述，私募股权投资企业要加强财务风险管理，就需要从多个方面进行处理。
企业应高度重视财务风险预测和管理、加强财务审计和内部风险控制、建立风险防范机制、形成高效的风险管理网络等方面入手，以提高财务风险管理的水平，切实保护企业利益，实现企业健康发展。
私募股权风控案例
私募股权风控案例1. 案例一：信用风险控制某私募股权基金在投资一家初创公司时，发现该公司存在较高的债务风险。
为了降低信用风险，基金运用了多种手段，包括对公司的财务报表进行全面分析、了解其供应商和客户情况、评估公司的经营能力和还款能力等。
基于风险评估结果，基金决定降低投资额度，同时要求公司提供担保措施，以保证资金安全。
2. 案例二：市场风险控制某私募股权基金投资了一家制造业公司，但在后续的市场调研中发现，该行业正面临市场需求下降的风险。
为了降低市场风险，基金决定及时调整投资策略，减少对该公司的投资，并寻找其他具有增长潜力的行业进行投资，以分散投资风险。
3. 案例三：流动性风险控制某私募股权基金投资了一家互联网公司，但在后续经营中发现，公司短期内无法实现预期的盈利，并且面临资金流动性风险。
为了控制流动性风险，基金与公司合作，协商制定了详细的资金使用计划，并提供必要的流动性支持，以确保公司的正常运营。
4. 案例四：经营风险控制某私募股权基金投资了一家餐饮连锁企业，但在后续的经营中发现，该企业存在人力资源管理不善、供应链管理不稳定等经营风险。
为了控制经营风险，基金协助企业制定了人力资源培训计划，改进供应链管理，并提供相关资源支持，以帮助企业规避风险，提升经营能力。
5. 案例五：合规风险控制某私募股权基金投资了一家金融科技公司，但后续发现该公司存在合规风险，如违反了相关金融监管政策。
为了控制合规风险，基金要求公司进行合规审查，并提供合规培训，确保公司在合法合规的经营范围内运营。
6. 案例六：技术风险控制某私募股权基金投资了一家科技公司，但在后续研发过程中，发现公司的核心技术面临竞争压力和技术进步风险。
为了降低技术风险，基金与公司合作，提供技术支持和专业人才培养计划，以提升公司的技术实力和竞争力。
7. 案例七：管理风险控制某私募股权基金投资了一家房地产开发公司，但在后续的管理过程中，发现公司存在管理混乱、决策不明晰等管理风险。
私募股权投资的风险控制
私募股权投资的风险控制私募股权投资一直是投资人们追逐高回报的热门选择，尤其是对于那些想快速获利的投资者。
然而，这种投资形式同样存在一系列风险，如市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
本文将探讨私募股权投资的风险控制，以帮助投资者更好地进行投资决策。
第一，了解市场风险。
市场风险是指外部环境变化导致投资价值的波动。
市场风险通常与股票市场大盘走势有关，大面积的市场疲软和下跌可能是无法预测的。
对此，投资者应尽可能了解当前的经济环境和政策动向，以便更好地掌握市场趋势和预判风险。
同时，在私募股权投资中需要采用多元化的策略，尽量将资金分配给不同的领域或公司，以降低单项投资的风险。
第二，了解信用风险。
信用风险是指债务人无法履行其债务义务，导致投资者无法获得原本应有的利息、本金或回报。
在私募股权投资中，很多投资机构常常涉及贷款和融资活动，这就需要投资者了解该公司的财务状况、信用记录以及信用等级。
同时，建立与投资机构的良好沟通和信任也有助于与该机构合作并保障投资者的利益。
第三，了解流动性风险。
流动性风险是指无法在预定时间内买入或卖出资产而导致的风险。
私募股权投资通常涉及到长期资产的购买，而这些资产通常是不可流动化的。
因此，投资者在购买私募股权时需要仔细考虑资产持有期限和退出机制，以减少流动性风险。
同时，也可能需要将资金分配到具有较高流动性的投资产品中，以保证短期资金的有效运用。
第四，了解操作风险。
操作风险是指由于内部控制不当或操作失误导致的投资损失。
在私募股权投资中，操作风险通常涉及到机构运营风险和交易风险。
投资者应该认真评估机构的内部管理和控制机制，以其保证其运营的合法性和透明性。
在交易时，投资者应该控制各项细节方面的操作，以避免意外发生。
此外，定期进行风险评估和管理也是应对操作风险的关键。
总之，私募股权投资需谨慎分析和有效管理风险，以提高投资回报并规避潜在风险。
投资人应该仔细了解市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险，寻找合适的投资方案并多元化投资，保证投资资金的安全和回报。
如何有效控制私募股权投资的风险
如何有效控制私募股权投资的风险摘要：私募股权投资简称PE，指的是通过私募的资金筹措方式开展的权益性投资活动，主要分为创业投资（风险投资）、发展经营基金投资、并购重组业务投资等几种类别，资金的投资方式是股权投资，具有投资周期长，专业性强、不确定性风险大等特点。
随着我国近年来金融及资本市场的多元化快速发展，私募股权投资在金融市场投资所占比例越来越大，但由于目前私募股权投资市场相关的政策发挥还不够完善，监督管控不到位、内外信息不对称、价值评估难度大、退出机制不健全等原因，在开展私募股权投资活动时，需要防范和考量的风险因素相对较多，因此企业要制订有效投资风险防范与应对措施，最大程度上降低风险发生的可能性，使投资者的投资收益得到较好的保障。
关键词：私募股权;投资;风险控制;一、科学选择投资项目，做好项目尽职调查私募股权投资机构在选择投资项目之前，要严格进行项目筛查，理智地对市场及政策环境进行分析，切忌盲目随大流的投资行为。
可从投资顾问、银行、会计师、经纪人等第三方机构或者渠道来全面搜集投资目标企业的相关信息，确保信息来源的可靠性和准确性。
要重点收集目标企业“成长性”以及“合规性”方面的信息内容，成长性指的是企业所在行业领域的未来发展趋势预测、企业市场竞争优势、潜在竞争对手、供应商供应及客户需求情况调查等，要注意信息的全面性及客观性，确保合理进行投资目标企业的成长性判断。
合规性如法规政策、财务管理以及企业同业竞争及关联交易情况等的相关信息内容。
法规政策方面包括企业的法律资格、各项资质的登记备案情况、创始人及股东出资情况、企业并购重组情况、对外股权投资状况等信息。
财务管理方面主要从企业内部控制的合规性及经营投资的稳健性等角度对企业内的各项财务政策及相关的会计信息数据进行全面分析，确保企业财务管理方面不存在潜在或异常经营风险。
在选择过程中，投资机构负责人可通过查阅商业计划书(简称BP)，对目标企业进行内部评估的pre-DD，目标企业多维度的投资价值评估等，来真实了解目标企业的实际经营情况，确保投资决策的科学性及合理性，也为投资计划方案的制定提供岗位全面准确的参考。
私募股权投资企业财务风险管控措施探讨
私募股权投资企业财务风险管控措施探讨随着经济的快速发展，私募股权投资活动也日益活跃。
私募股权投资企业在经营过程中一定会面临各种各样的风险，如果没有采取科学有效的措施进行风险管控，将会给企业带来巨大的危害。
因此，积极采取风险管理措施，是私募股权投资企业取得成功的关键之一。
一、完善内部控制制度完善内部控制制度是私募股权投资企业风险管控的第一步，主要目的是规范企业经营行为，加强对企业内部管理的控制，减少人为操作导致的风险。
要完善内部控制制度需要理清内部各部门的职责和联系，规范各项经营行为的具体流程，建立健全财务制度和内部审计制度，严格监督和管理企业内部人员的行为。
同时，内部控制制度的完善还应重视企业自身的特点、所处的行业环境和经济形势，结合企业实际情况制定相应措施。
二、实行精细化管理私募股权投资企业应充分认识到经营的风险性，建立细致化和科学化的管理模式。
私募股权投资企业在管理过程中要细节化管理，包括对企业股东、投资者、并购对象及其他业务上合作伙伴的严密关注、资金流动分析、投资方向的规划等。
在执行投资决策时，应该对项目的前期调研和分析做好预算规划，确定投资额度、目标利润、预计回收期等，同时动态监控企业的经济运营，保持财务状况的稳定。
三、控制投资风险私募股权投资企业在进行投资决策时，需要对投资的项目进行综合评估和风险分析。
在投资项目选择上，需要对各种可能的风险进行综合预估，进行风险控制和备案制订。
在投资过程中，需要参与企业的运作管理和具体决策。
及时掌握投资方向的变化和潜在风险，对不良的投资项目及时进行剥离和处理，降低损失。
四、建立风险提醒机制在私募股权投资企业中，建立科学有效的风险提醒机制非常重要。
企业需要及时关注市场、监管、政策、技术等方面的风险信息。
加强对信息的分析、收集和归纳，对所发现的风险问题进行风险分类、风险量化评估，并制定应急预案和措施进行风险应对。
综上所述，为了尽可能降低私募股权投资企业经营风险，制定合理的风险管理计划过程中，内部控制制度的完善、实行精细化管理、控制投资风险、建立风险提醒机制都至关重要。
私募股权投资常用的风控措施
私募股权投资常用的风控措施郝就投私募股权投资的资金量都很大，所以非常注重投资项目的风险控制.我们看看私募股权投资常用的风险控制措施有哪些,也给各位投资人选择项目时提供比较参考。
投资之前的风险控制一般情况下,PE投资Pre-IPO和成熟期企业，而VC投资创业期和成长期企业。
从投资阶段来看，私募股权投资是风险最小的阶段。
具体来说，在投资之前，私募股权投资会做以下这些风险控制。
1、尽职调查这是一个企业向基金亮家底的过程，规范的基金至少会做三种尽职调查：（1）行业/技术尽职调查：找一些与企业同业经营的其他企业问问大致情况；如果企业的上下游，甚至竞争伙伴都说好，那基金自然有投资信心；技术尽职调查多见于新材料、新能源、生物医药高技术行业的投资。
（2)财务尽职调查:要求企业提供详细财务报表,有时会派驻会计师审计财务数据真实性.（3）法律尽职调查：基金律师向企业发放调查问卷清单，要求企业就设立登记、资质许可、治理结构、劳动员工、对外投资、风险内控、知识产权、资产、财务纳税、业务合同、担保、保险、环境保护、涉诉情况等各方面提供原始文件。
未来门资本拥有自己的尽调团队,也主要从行业发展和商业模式、财务数据报表还有法律法规三个方面进行尽职调查。
此外，未来门资本还有知名律师事务所和会计师事务所作为战略合作方，必要时会由知名律师和会计师协助尽职调查。
2、估值谈判企业的估值是私募交易的核心，这决定了投资者的占股比例。
企业如何估值,是双方博弈的结果，如果估值过高，不但增加了私募的投资成本，而且提高了投资风险。
同时，高估值对于企业的下一轮私募是相当不利的，很多时候会使企业下一轮私募卡住了。
从目前投资的项目来看,未来门资本在估值谈判时都占据了绝对的主动权。
投资之中的风险控制包含两个方面：投资决策流程和风险控制条款确定.基金内部工作人员基本上分为三级，基金顶层是合伙人；副总、投资董事等人是基金的中间层次;投资经理、分析员是基金的基础层次。
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如何运用私募股权投资风控措施
摘要：近年来我国经济快速发展，高净值人群的财富不断积累增值，极大地促进了资本市场中私募股权投资的迅猛发展。
私募股权投资作为一种资本运作方式，在我国市场经济的发展中有着重要的作用，并且其经济地位不断地提升，随着私募股权投资行业的不断发展，其高收益高风险性特性也逐渐凸显。
文章通过分析私募股权投资中面临的主要风险，给出了在投资过程中如何进行全面合理而行之有效的风险控制，从而使投资行为获得预期收益。
关键词：私募股权;投资风险;控制;措施
一、我国私募股权投资概况
私募股权投资（简称PE），主要是指通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集资金，然后通过私募形式投资非上市企业股权，进行权益性投资，或者对上市公司非公开交易股权的一种投资方式。
随着我国经济、金融的快速发展，高净值人群财富的不断积累增值，极大地促进了资本市场中私募股权投资的迅猛发展。
2006年至2016年我国私募股权投资总体呈现快速增长的趋势。
私募股权投资的范围涉及金融、信息技术、能源、电信服务等各个行业，2015年私募股权投资基金的投资金额就已达到3623.87亿元人民币的高峰。
截至2018年4月底，已在注册登记的私募股权投资基金达24621只，基金规模7.04万亿元，私募股权投资的投融资的规模都在快速扩张，整个行业的发展也越来越规范完善，已逐渐成为我国资本市场的重要部分。
但是相对于西方发达经济体，我国私募股权投资基金发展起步
较晚。
虽然在近年中国私募股权投资基金发展速度很快，已形成一定规模，但是这种投资方式资金的流动性低，回报周期则相对较长，并且我国相关的法律法规还不很健全，资本退出机制也较不完善，这就极大地增加了私募股权投资的风险。
也因为如此，私募股权投资更要做好在投资过程中的风险控制工作。
二、私募股权投资面临的风险
1.宏观政策、法律法规风险。
目前我国私募股权投资虽然进入爆发式增长阶段，但是我国经济、金融、财政、货币等宏观政策变化调整以及相关法律法规的不尽完善，导致行业政策倾斜、市场价格波动，从而会产生的系统性风险，造成投资标的发展前景和估值变化，这是任何的投资项目都无法避免。
另外，一些权利义务的约定并没有明确的法律保障，也会增加投资人意想不到、无法控制的不良后果。
2.投资标的风险。
被投资企业因其管理层自身经营不善等原因造成业绩下滑或企业面临破产等等不利情况，从而影响私募股权投资通过上市（IPO）、股权转让、管理层回购等方式完成投资资金的退出，导致投资没有收益甚至出现本金损失的风险。
3.投资决策风险。
因私募股权投资团队对国家经济金融政策理解、行业趋势判断把握存在偏差，使得投资方向或权重发生严重的失误，将会造成重大投资损失。
4.信用风险。
私募股权投资人往往只是财务性的投资人，持有少数股权，基本不参与企业的经营管理，如果企业的大股东或管理层为了满足局部利益制造虚假信息来营造自身的良好形象，有恶意隐瞒
或实施欺诈行为，损害股东利益，给投资人造成损失。
5.道德风险。
私募股权投资成功的前提是投资管理人对被投资企业的投资价值进行准确的判断，首先要对企业进行全面细致的尽职调查，投资团队的经验和判断决定了投资的成功与否，所以管理人的道德水平、素养以及是否勤勉尽责、是否专业，很大程度上决定了投资的安全性和回报率。
但是投资人道德风险往往具有更浓厚的主观意愿，假设在投资行为中投资管理人为实现自身利益的最大化而刻意地去通过不正当行为来谋取利益，损害其他参与者利益的行为，都会给投资双方带来风险。
道德风险因其无法量化，不易察觉，当风险发生时，就往往发生了不可挽回的风险，所以更应当引起私募股权投资人的重视。
6.流动性风险。
当私募股权投资团队判断目前投资已经实现预期目标或特殊原因需要兑现投资收益时，就需要有合适的资本退出渠道。
这其中最主要包括企业IPO、回购，转让等方式，但是并非所有的私募股权投资都能以这些方式进行资本退出。
目前我国境内主板市场上市门槛较高，多为资本规模较大、盈利能力较强的大型成熟企业、中小企业在主板市场发行上市；而我国近年来大力发展新设立的创业板、科创板市场容量目前暂时无法满足大批急待上市的中小企业的需求；同时，地方产权交易市场缺乏统一、透明、科学的交易模式，功能定位亟待明确，统一的监管欠缺。
这些无疑都为私募股权投资增加了退出风险。
三、如何运用风险控制措施
1.慎重选择投资项目，做好相应行业调查、财务调查、法律调查。
私募股权投资人首先要把握国家宏观经济形势，对标的项目所处行业、地域、经济周期、市场环境等都要进行充分调研，减少因宏观政策等的变化造成投资战略定位失误的风险。
其次，认真分析、充分了解项目企业的所处行业发展趋势、企业自身生产技术水平、竞争能力以及目前企业处于的发展阶段以及发展前景，并进行充分论证，避免造成投资类型选择的风险。
第三，投资程序科学严谨。
经过一系列如投资意向书、尽职调查、财务和法律审计等投资程序，努力使得人才、资金、设备等资源配置最优化，以尽可能地避免投资前期就因投资决策失误造成不可预知的风险。
2.项目组合投资、分阶段投资，降低非系统性风险。
私募股权投资单个项目风险较大，风险集中不易化解。
如果私募股权投资资金实力较大，可按照分散投资原理，把资金投放到不同的项目中去，从行业组合、区域组合、投资阶段组合三个层面构建一个科学合理的项目投资组合，使投资风险最小化。
为有效控制风险，不是一次性将所有资金投入，而是根据企业发展阶段情况，确保不影响企业正常经营发展情况下，对所投资项目分阶段按计划分次投入，如果企业无法达到预期的盈利水平或者出现重大不确定因素时，投资人应当保留放弃追加投资的权利和优先购买企业追加融资时发行股票的权利。
投资人不断跟踪评估项目，根据企业发展情况，调整下一阶段投资比例，直至全部退出以避免遭受更大损失，这是监督企业经营和降低经营风险的一种方式。
所以在投资过程中私募股权投资基金将资金投资多个不
同地区、不同的行业、不同的发展阶段的企业，从而降低非系统性风险，减少投资的不确定性，实现资本稳定增值。
3.合同制约，防范信用风险。
在投资过程的每个环节，每个阶段都会受到信用风险的影响，它直接决定了投资的成功与否。
为了防止目标企业不利于投资方的行为，保障投资方利益，投融双方将各自责任、权利、义务等要素进行事前法律约定。
在签订投资合同时双方详细制定各种条款，将投资方调整、增减股份比例，追加投资优先权或退出投资的权利和方式详细落实到条款中，规范企业职责、权利、义务，尽可能堵住漏洞，防止因企业失信行为给投资人造成不可挽回的损失。
4.对管理层的股权激励和期权协议，防范道德风险。
为了防止因利益驱使，企业管理层形成故意违约，谋取不正当的利益，损害投资方权益，私募股权投资方事前制定激励目标企业管理层的措施，按照目标企业的经营业绩达标完成情况，给予一定奖励或惩处。
其中利用期权产品与企业管理层实行股权激励，进行对赌协议的约定与操作是一种重要方式。
当项目未来发展出现不确定情况时，根据投融双方事前制定的协议，按照实际情况，行使各自权利和义务。
所有这些措施就是为了激励管理层勤勉尽责，降低投融双方因利益冲突给投资方造成的风险。
5.充分利用资本市场退出机制，降低投资资金流动性风险。
私募投资引入新管理理念和方法提升企业内在价值，然后再通过资本市场运作成功退出，完成一次完整的投资。
退出程度、退出时机、退出
策略直接决定了私募股权投资的综合收益。
目前我国资本市场发展越来越完善，国家大力推动创业板、科创板、地方股权交易市场的发展，增加资本流动性，完善退出机制，私募股权投资可以通过多种渠道企业发行上市、股份回购、股权交易市场等退出机制完成股权转让退出，完善而顺畅的股权退出机制解决了私募股权投资资本的后顾之忧，大大降低了投资方的流动性风险。
作为一种资本运作方式，私募股权投资在我国市场经济的发展中有着非常重要的作用，它促进了多层次资本市场支持新兴中小企业的发展，支持和推动了高新产业的发展，为企业增加了融资渠道，扩大了股权投资规模，助推了经济结构的改善，经济地位也在不断提升。
同时，私募股权投资也是一种高收益高风险的投资方式，伴随着全行业的迅猛发展，私募股权投资风险在逐步积累扩大。
私募股权投资只有在整个投资过程中，不断完善有效的风险控制方法，细化应对措施，形成完整有效可操作的风险控制体系，以此控制和化解在投资过程中出现的各种风险，从而保障投资项目顺利进行和资金安全退出，实现私募股权投资的预期收益目标。
参考文献：
[1]2018年中国私募股权投资基金行业发展现状及对策分析.中国报告网，2018.04.25
作者：杨阳单位：核建产业基金管理有限公司基金管理部。