担保投资项目财务分析方法探讨
担保公司财务分析报告11篇
担保公司财务分析报告11篇担保公司财务分析报告11.净资产收益率。
净资产收益率常见的计算公式有两种形式，一种分母是年末净资产，如：中国证监会规定的A股公司的年报和中报披露的净资产收益率，就是这种形式;另一种分母是年初净资产和年末净资产的平均值，如：1999的年财政部等四部委颁布的企业效绩评价的净资产收益率，就是这种形式。
这两种形式的分子都是当年的净利润。
由于净资产收益率的分子是当年的净利润，所以，分母用年初和年未净资产的平均值，同分子的当年利润进行比较更为合理，即用后一种形式的计算公式更为合理。
在利润分配中，现金股利影响年未净资产，从而影响净资产收益率，而股票股利由于不影响年末净资产，因此也就不影响净资产收益率。
作为评价企业当年收益的指标，不应由于分配方案不同，计算值也不同。
因此，把分母的年末净资产进一步改进为利润分配前的年未净资产，就更趋合理，改进后的公式为：(略)2.总资产报酬率。
总资产报酬率的一般意义是指企业一定时期内获得报酬;总额与平均资产总额的比率，表示企业包括负债和所有者权益在内的全部资产总体的获利能力，计算公式为：(略) 企业总资产中的负债由债权人提供，债权人从企业(即债务人)获得利息收入，这笔利息收入相对应的是企业(即债务人)的利息支出;企业总资产中的净资产(即所有者权益)是股东的投资，股东从企业获得分红，该分红相对应的足企业的净利润，即税后利润，并不是利润总额。
考虑到其计算指标的会计数据是以应计制原则确认的，总资产报酬率并非一种收现的报酬，而作为债权人和股东，往往更注重现金回报的情况，也可以把计算公式的分子再作改进，其计算公式为：(略)3、成本费用利润率。
成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率，该指标意在通过企业收益与支出的比较，评价企业为取得收益所付出的代价，从耗费角度评价企业收益状况，以利于促进企业加强内部管理，节约支出，提高经营效益。
我们知道，利润总额包括了补贴收入、营业外收支净额等与成本费用不匹配的成本费用支出，因此，将成本费用利润率计算公式的分子，改为营业利润更为合理，按此思路改进的计算公式为：成本费用利润率一营业利润÷成本费用担保公司财务分析报告2第一部分xx年度公司财务概况一、总况(合并报表)(一)截至xx年末，公司资产总额万元，负债总额万元，少数股东权益万元，所有者权益万元;(二)xx年度公司实现营业收入万元，利润总额万元，扣除所得税万元和少数股东损益万元，公司净利润万元。
在融资担保中如何分析财务报表
在融资担保中如何分析财务报表财务报表是展示企业信息的窗口，通过报表我们可以了解企业的诚信程度，了解企业的销售情况、经营情况，虽然不规范，但是我们依然可以从中提取有价值的信息，去伪存真。
作为担保机构，审查会计报表不同于审计，审核时间短，一般仅有两三天，不可能对企业的所有账目进行详细审核。
我们通过审查企业提供的会计报表希望了解企业的真实情况。
因此只有抓住重点，有针对性地进行审核，通过重点分析，就能够比较容易发现企业存在的潜在重大风险点，为我们的担保决策提供依据。
以下是根据实际工作总结出的一些经验：一、首先粗略地检查一下企业的报表，包括上期期末数与本期期初数是否相等，报表左右两边是否相等，基本的勾稽关系是否正确。
会计报表项目之间基本勾稽关系包括：资产=负债+所有者权益；收入-费用=利润；现金流入-现金流出=现金净流量；资产负债表、利润表及现金流量表分别与其附表、附注、补充资料等相互勾稽等。
对于检查无误的报表，我们再进行下一步的核实分析。
二、核实报表中关键的科目。
此处所讲关键，主要包括三类：一是常规项目，如货币资金、应收账款、存货、短期借款、主营业务收入；二是金额异常变化的项目，例如突然增加和突然减少的项目；三是金额巨大，占资产规模30%以上的项目。
对这些项目的核实有助于我们判断一个企业真实的财务状况。
以下是对一些重要科目的具体核实方法。
（1）主营业务收入：这是担保业务中的关键，能不能担保，担保多大的规模很大程度上取决于企业的主营业务收入，报表上该项科目的金额应该通过纳税申报表、银行对账单、合同、水电费单据、出库单、发票等进行佐证，只有主营业务稳定，收入可靠且有持续性发展的企业才是我们的主要客户群。
（2）应收账款：对中小企业来说，应收账款的影响远远大于一般企业。
对于应收账款，我们不仅要关注总量，还要关注期限结构、对象结构、大额客户和是否有关联方往来等情况。
关注应收账款的增长程度与销售的增长程度的比较，如果前者远远高于后者，就应该有职业敏感性，可能存在虚增资产的嫌疑。
在融资担保中如何分析财务报表
在融资担保中怎样剖析财务报表财务报表是展现公司信息的窗口，经过报表我们能够认识公司的诚信程度，认识公司的销售状况、经营状况，固然不规范，可是我们依旧能够从中提取有价值的信息，去伪存真。
作为担保机构，审察会计报表不一样于审计，审察时间短，一般仅有两三天，不行能对公司的所有账目进行详尽审察。
我们经过审察公司供给的会计报表希望认识公司的真切状况。
所以只有抓住要点，有针对性地进行审察，经过要点剖析，就可以比较简单发现公司存在的潜伏重要风险点，为我们的担保决议供给依照。
以下是依据实质工作总结出的一些经验：一、第一大略地检查一下公司的报表，包含上期期末数与本期期初数能否相等，报表左右两边能否相等，基本的勾稽关系能否正确。
会计报表项目之间基本勾稽关系包含：资产 =负债 +所有者权益；收入 - 花费 =利润；现金流入 - 现金流出=现金净流量；财产负债表、利润表及现金流量表分别与其附表、附注、增补资料等互相勾稽等。
关于检查无误的报表，我们再进行下一步的核实剖析。
二、核实报表中要点的科目。
此地方讲要点，主要包含三类：一是惯例项目，如钱币资本、应收账款、存货、短期借款、主营业务收入；二是金额异样变化的项目，比如忽然增加和忽然减少的项目；三是金额巨大，占财产规模30%以上的项目。
对这些项目的核实有助于我们判断一个公司真切的财务状况。
以下是对一些重要科目的详细核实方法。
（1）主营业务收入：这是担保业务中的要点，能不可以担保，担保多大的规模很大程度上取决于公司的主营业务收入，报表上该项科目的金额应当经过纳税申报表、银行对账单、合同、水电费单据、出库单、发票等进行旁证，只有主营业务稳固，收入靠谱且有连续性发展的公司才是我们的主要客户群。
（2）应收账款：对中小公司来说，应收账款的影响远远大于一般公司。
关于应收账款，我们不单要关注总量，还要关注限期构造、对象构造、大额客户和能否相关系方来往等状况。
关注应收账款的增添程度与销售的增添程度的比较，假如前者远远高于后者，就应当有职业敏感性，可能存在虚增财产的嫌疑。
担保项目财务快速分析指标及分析
担保项目财务报表计算及分析
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现金流量计算表
注：
★FFO＝经营净现金流－经营性应收项目的减少－经营性应付项目的增加－存货的减少
★有息债务/资本化总额＝（短期借款+一年内到期的长期借款+长期借款+应付债券）÷（短期借款+一年内到期的长期借款+长期借款+应付债券+所有者权益）×100%
★自由现金流/负债总额＝（经营净现金流-资本支出-分配股利、利润和偿付利息所支付的现金）÷负债总额，
其中：资本支出指购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
3。
担保项目财务分析评价与风险防范-西安-杨春光
预付账款
预付账款也是一项资产，预付账款所要采购的商品或资 产应该是市场上紧缺的，属于卖方市场的，贷款企业如果 存在大量预付账款而无法合理解释，预付账款所对应的商 品或资产很可能落空，也有可能是客户作假，遇到这种情 况，果断剔除这部分资产为好。
存货。
存货定原则上应该坚持眼见为实，大数额的一要实盘存 货，而要看到对应得购货发票以及运费发票，三要看一下该 科目与报表的整体合理性。很多企业的部分存货会严重贬值， 需要按可变现价来确认其账面价值。 需要注意的是，直接人工成本会计入存货成本，许多企 业在这方面动脑子，有意调高存货的价值，将许多不相关的 费用也计进去，其结果是：增加了当期的资产总值，减少了 当期的费用，如此，资产大了，利润也大了，盘点就能发现 这些问题。
担保项目财务分析、评价 与风险防范
内容简介：
• • • • • • • • • • 担保项目评审五要素 评审前奏工作的设计与落实 账务审查、核实与报表再造 常见操纵、虚假、伪造项目资料与财务数据案例分析 定量化分析评价方法探索 担保重点行业情况及特点 担保项目的风险识别 风险控制方法 全过程动态风险管理体系（图） 风险高发因素分析
1、访谈对象（关键人） 2、访谈重点 3、访谈目的 4、访谈技巧 5、延伸访谈对象
现场考察：
• 现场考察的范围 • 现场考察的目的 • 现场考察的技巧
现场考察两大技巧：
1、看细节 2、看状态
生产场所的细节 经营场所的细节
细节观察力测试图
• 账务审查与核实
账务核实技巧： 有重点、不求精确求正确 可以精确到万甚至十万，5%—10%的误差可以接受
损益表
对损益表的审查通常用分析性复核法，即将损益表与上 年数比较，与同业比较，看一下销售利润率是否合理，询 问并分析差异的原因，需要有合理的理由支持。 重点是对销售收入的核实，需要有点功夫，项目经理应 该培养核算能力，几十本上百本发票底根半个小时左右就 能算出合计数。 数额过大的，也可以采取抽查法核实。
担保企业财务分析报告(3篇)
第1篇一、概述担保企业作为金融市场中不可或缺的一环，其主要业务是为企业提供担保服务，以降低企业融资风险，促进企业信用体系建设。
本报告通过对某担保企业的财务状况进行分析，旨在全面评估其经营状况、财务风险及未来发展潜力。
二、企业概况某担保企业成立于20XX年，注册资本XX亿元，是一家综合性担保机构。
公司主要从事企业信用担保、贷款担保、融资租赁担保、股权投资担保等业务。
近年来，公司业务规模不断扩大，市场份额逐年提升，已成为我国担保行业的重要力量。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析截至20XX年底，某担保企业总资产为XX亿元，其中流动资产XX亿元，占比XX%；非流动资产XX亿元，占比XX%。
流动资产中，货币资金XX亿元，占比XX%；应收账款XX亿元，占比XX%；预付款项XX亿元，占比XX%。
非流动资产中，长期投资XX亿元，占比XX%；固定资产XX亿元，占比XX%。
从资产结构来看，某担保企业资产以流动资产为主，其中货币资金占比最高，表明公司具有较强的短期偿债能力。
同时，长期投资和固定资产占比相对较低，有利于公司保持业务灵活性。
2. 负债结构分析截至20XX年底，某担保企业总负债为XX亿元，其中流动负债XX亿元，占比XX%；非流动负债XX亿元，占比XX%。
流动负债中，短期借款XX亿元，占比XX%；应付账款XX亿元，占比XX%；预收款项XX亿元，占比XX%。
非流动负债中，长期借款XX亿元，占比XX%。
从负债结构来看，某担保企业负债以流动负债为主，其中短期借款占比最高，表明公司短期偿债压力较大。
同时，长期借款占比相对较低，有利于公司保持财务稳定性。
（二）利润表分析1. 营业收入分析20XX年，某担保企业营业收入为XX亿元，同比增长XX%。
其中，担保业务收入XX亿元，同比增长XX%；其他业务收入XX亿元，同比增长XX%。
从营业收入来看，某担保企业业务结构较为合理，担保业务收入占比最高，表明公司主营业务发展稳健。
融资担保财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言融资担保作为一种重要的金融工具，在我国金融市场中发挥着越来越重要的作用。
随着我国经济的快速发展，融资担保行业也得到了迅速的扩张。
本报告以某融资担保公司为例，对其财务状况进行分析，旨在为投资者、监管机构及公司管理层提供决策依据。
二、公司概况某融资担保公司成立于2009年，注册资本为1亿元人民币，是一家专业从事融资担保业务的企业。
公司业务范围包括：为中小企业、个体工商户提供融资担保、信用担保、财产担保等。
经过多年的发展，公司已成为业内知名企业，业务规模不断扩大。
三、财务分析1. 盈利能力分析（1）营业收入分析近年来，某融资担保公司营业收入呈现逐年增长的趋势。
2018年营业收入为2.5亿元，较2017年增长20%。
这主要得益于公司业务的不断拓展和市场需求的增加。
（2）毛利率分析2018年，某融资担保公司毛利率为25%，较2017年提高5个百分点。
这表明公司在提高业务量的同时，也提高了业务利润率。
（3）净利率分析2018年，某融资担保公司净利率为10%，较2017年提高2个百分点。
这表明公司在提高业务利润率的同时，也降低了成本费用。
2. 营运能力分析（1）应收账款周转率分析2018年，某融资担保公司应收账款周转率为5次，较2017年提高1次。
这表明公司在收回应收账款方面取得了一定的成效。
（2）存货周转率分析由于融资担保公司业务特点，存货周转率较低。
2018年，某融资担保公司存货周转率为1次，与2017年持平。
（3）总资产周转率分析2018年，某融资担保公司总资产周转率为1.5次，较2017年提高0.2次。
这表明公司在资产利用效率方面有所提高。
3. 偿债能力分析（1）流动比率分析2018年，某融资担保公司流动比率为2.5，较2017年提高0.5。
这表明公司在短期偿债能力方面有所增强。
（2）速动比率分析2018年，某融资担保公司速动比率为2.0，较2017年提高0.3。
这表明公司在短期偿债能力方面表现良好。
担保企业财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国市场经济的发展，担保行业作为金融服务体系的重要组成部分，发挥着越来越重要的作用。
担保企业作为连接企业和金融机构的桥梁，通过提供担保服务，帮助企业解决融资难题，促进经济稳定增长。
本报告将对某担保企业的财务状况进行分析，旨在全面了解其经营状况、盈利能力、偿债能力以及发展潜力，为相关决策提供参考。
二、公司概况某担保企业成立于20XX年，是一家经国家金融监管部门批准，从事各类担保业务的专业担保公司。
公司注册资本为XX亿元，注册地为XX市。
公司主要业务包括：贷款担保、信用担保、融资租赁担保、票据承兑担保等。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析根据资产负债表，公司总资产为XX亿元，其中流动资产XX亿元，非流动资产XX亿元。
流动资产主要包括现金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括长期投资、固定资产、无形资产等。
（1）现金及现金等价物：公司现金及现金等价物余额为XX亿元，占流动资产比例XX%，表明公司短期偿债能力较强。
（2）应收账款：公司应收账款余额为XX亿元，占流动资产比例XX%，应收账款周转率为XX次/年。
应收账款周转率较低，表明公司应收账款回收速度较慢，需加强应收账款管理。
（3）存货：公司存货余额为XX亿元，占流动资产比例XX%，存货周转率为XX次/年。
存货周转率较低，表明公司存货管理效率有待提高。
2. 负债结构分析公司总负债为XX亿元，其中流动负债XX亿元，非流动负债XX亿元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
（1）短期借款：公司短期借款余额为XX亿元，占流动负债比例XX%，短期借款利率为XX%。
（2）应付账款：公司应付账款余额为XX亿元，占流动负债比例XX%，应付账款周转率为XX次/年。
应付账款周转率较高，表明公司付款及时，信用良好。
（二）利润表分析1. 营业收入分析公司营业收入为XX亿元，同比增长XX%，营业收入增长主要得益于担保业务量的增加。
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由表入里，逐一分析三表中重要项目是否合理（三）
▪ 3、现金流量表
▪ 现实生活中，不乏报表盈利却破产倒闭的企业，也有多 年报表亏损却僵而不死的企业（尤其是固定资产投资规 模较大的酒店、公益性企业，因为折旧、摊销计入成本， 导致报表亏损；因为折旧、摊销属于非付现成本，所以 现金流尚可），这与上述所说的“白条利润”有关，本 质上还是与企业的现金流有关，所以说“现金为王”。
品成本和盈利能力。只有低成本才能高盈利，低成本才能 具有市场竞争力。如果成本过高或者成本不断上升，则预 示企业的市场竞争力不强或逐步下降。 ▪ 通过分析营业费用、管理费用、财务费用与销售收入的 比率、连续经营年度的升降以及与同行业的平均费用水平 对比，分析企业经营管理的水平。 ▪ 通过分析主营业务收入与应收款的增长情况，判断企业 的销售增长是由于市场竞争力增强、营销有方还是因为放 宽应收款政策所致； ▪ 通过主营业务利润、营业利润和净利润的升降与应收款 的增减，分析企业经营利润是真实利润还是“白条利润”、 账面财富。
▪ 总资产负债率=平均总负债/平均总资产 ▪ 基于息税前利润的利息保障倍数=息税前利
润/年应付利息 ▪ 基于息税前利润的本息保障倍数=息税前利
润/（年应付利息+年应还本金）
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资产营运效率指标
▪ 总资产周转速度=销售收入/平均总资产 ▪ 存货周转天数=365/(销售收入或销售成本
每股账 面表现
每股市 价表现
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盈利能力指标
▪ 销售净利润率=净利润/销售收入，表明销售收入 产生的净利润，与盈利能力成正比；
▪ 营业利润率=息税前利润/销售收入，息税前利润 由损益表中的营业利润加上利息构成，表明销售 收入带来的利息、税收和净利润；
▪ 总资产利润率=净利润/平均总资产 【(期初总资 产+期末总资产)/2】
▪ 计算客户经营净现金的间接法供大家参考：
▪ 经营净现金=净利润+折旧+摊销+预收款增加额-应收款增
加额-存货增加额-预付款可整增理加ppt 额。
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财务指标体系与财务比率分析
▪ 项目实地调查和外围调查工作完成后，进入撰写项目报告、 复核、评审、审批阶段。在此阶段，除了进一步核实、核 准客户的基本信息外，财务指标体系和财务比率分析是我 们常用的重要工具和手段，这些财务比率需要项目人员根 据财务报表数据计算出来。
▪ 表一直观地描述了企业财务报表之间的联系 ▪ 企业财务报表之间的联系
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由表入里，逐一分析三表中重要项目是否合理（一）
▪ 资产负债表分析
▪ （1）计算企业营运资本量，分析与企业销售规模等是否 匹配；计算营运资本缺口，分析企业申请融资用途及额度 是否合理。
▪ 营运资本需求量=应收款+预付款+存货-应付款-预收款
▪ 财务指标是一个较大的体系，主要分为七大类：盈利能力 指标、资产流动性指标、债务管理指标、资产营运效率指 标、现金生成能力指标、财富增值能力指标和资本市场表 现指标（见表二）。通常使用的财务指标为前四类。
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附：财务指标体系一览表
▪盈 力利 指能 标
销售盈 利能力
资产盈 利能力
资本盈 利能力
▪ （2）分析企业资产流动性及“三控政策”情况
▪ 资产的流动性如何很大程度上决定了到期还本付息的能力。 资产负债表中，应收款、预付款、存货三项被称为流动资 产中的“三只蛀虫”：
▪ 应收款可能血本无归，存在坏账风险；
▪ 存货存在跌价和过期报废风险；
▪ 预付款挤占企业资金、加大财务成本。所以，对报表反映
▪ ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ下结合业务实际，谈谈如何应用财务报表分析 方法，分析和评价一个企业的财务状况。
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三表入手，追根溯源，查出真相
▪ 第一步 逐一浏览一下资产债表、损益表和现金 流量表，对客户的基本财务状况有一个总体印象。
▪ 第二步 解读三表之间的勾稽关系，发现报表之 间的矛盾、不实或异常，并作出标识或记录，作 为制定调查提纲和实地调查的重点内容之一。
▪ 在三种现金流量中，筹资性现金为“输血器”，而经营 净现金为“造血器”，所以被称为“王中之王”。
▪ 微小型企业往往不编制现金流量表，过去我们担保投资 项目人员往往通过核账，统计企业每月经营性现金流入 量，而没有统计流出量。这在一定程度上，可以推算客 户贷款到期日是否具有足够的经营性现金流入保障还本 付息。
▪ 权益资本利润率=净利润/平均权益资本
▪ 投入资本利润率=息税前利润/平均投入资本
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资产流动性指标
▪ 流动比率=平均流动资产/平均流动负债 ▪ 速动比率-（平均流动资产-平均存货）/平
均流动负债 ▪ 营运资本需求量比率=（平均流动资产-平
均流动负债）/平均总资产
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负债管理能力指标
资产流 动性指 标
短期偿 债能力
营运资 本管理 能力
债务管 理能力 指标
负债程 度
偿债能 力
资产营 运效率 指标
总资产 营运效 率
长期资 产营运 效率
短期资 产营运 效率
现金生 成能力 指标 销售获 现能力
资产获 现能力
资本获 现能力
财富增 值能力 指标
市场增 值能力
财务增 值能力
资本市 场表现 指标
的应收款和存货，我们要认真分析其质量和存在的风险。
对应收款，要分析集中度、欠账方的实力和信用度以及账
龄；对存货，不仅要核实真实性，防止客户虚报库存，虚
增资产，还要分析其周转速度、有效期和变现价值。
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由表入里，逐一分析三表中重要项目是否合理（二）
▪ 2、损益表分析 ▪ 通过计算主营业务成本与销售收入的比率，分析企业的产
担保投资项目财务分析方法探讨
赵学奎 2010-10-23
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前言
▪ 从事融资担保和债权投资（委托贷款）业务，实 地调查核实客户的资产负债状况、生产经营状况、 管理水平，是基本功。
▪ 收集到企业财务信息后，如何透过表面，识别真 伪，看清真相，识别出项目的风险，不仅是风险 管理人员、评审委员、审批人员应该具备的能力， 也是一线业务人员应该努力的方向。美国著名财 务学家希金斯说：“不懂得财务报表的经营管理 者，就好像是一个会投篮而不会得分的球员。” 我觉得， “不懂得财务报表的担保投资从业者， 就好像是一个会投篮而不会得分的球员。”