财务学原理计算题w
公司财务计算题
1某企业有一张带息票据，票面金额为12000元，票面利率4%，出票日期6月15日，8月14日到期（工60天）。
由于企业急需资金，于6月27日到银行办理贴现，银行的贴现率为6%，贴现期为48天。
问：（1）该票据的到期值是多少？（2）企业收到银行的贴现金额是多少？解：（1）票据到期值=P+I=P+P×i×t=12000+12000×4%×（60 360）=12000+80=12080（元）（2）企业收到银行的贴现金额=F×（1－i×t）=12080×［1－6%×（48/360）］=11983.36（元）2假定你每年年末在存入银行2000元，共存20年，年利率为5%。
在第20年末你可获得多少资金？解：F=A×(F/A,，20，5%)=2000×33.066=66132（元）3某人准备存入银行一笔钱，以便在以后的10年中每年年末得到3000元，设银行存款利率4%，计算该人目前应存入多少钱？解：该人目前应存入的资金为：3000×［1－（1+4%）－10］÷10%=3000×8.1109=24332.7（元）4某公司于年初向银行借款20万元，计划年末开始还款，每年还款一次，分3年偿还，银行借款利率6%。
计算每年还款额为多少？解：用普通年金的计算公式计算：P=A×（P/A，i，n）200000=A×（P/A，6%，3）A=200000/2.673=74822(元)5某企业向银行借款建造厂房，建设期3年，银行贷款利率8%，从第四年投产起每年年末偿还本息90万元，偿还4年。
计算该企业借款额是多少？解：用递延年金的现值公式计算：90×［1－（1+8%）4］÷8%×（1+8%）－3=90×3.3121×0.7938=236.62（元）6在你出生时，你的父母在你的每一个生日为你存款2000元，作为你的大学教育费用。
财务管理计算题总结
财务管理计算题总结篇一：财务管理计算题汇总财务管理计算题汇总一、资金成本的计算1、个别资金成本：资金成本=筹资所发生的费用合计÷实际筹集到的资金数2、综合资金成本：综合资金成本实际就是一个加权平均数，就是以个别资金成本和以个别资金来源占总资金的比例为权数计算的一个加权平均数。
那么计算综合资金成本的步骤如下：第一步，计算个别资金成本；第二步，计算个别资金占总资金的比例；第三步，计算综合资金成本=Σ（个别资金成本×个别资金占总资金的比例）例题：1.某公司拟筹资5000万元，其中按面值发行债券2000万元，票面利率10%，筹资费率2%；发行优先股800万元，股利率为12%，筹资费率3%；发行普通股2200万元，筹资费率5%，预计第一年股利率为12%，以后每年按4%递增。
所得税税率为33%。
试计算该筹资方案的综合资金成本。
答案：该筹资方案综合资金成本率=40%×6.8%+16%×12.37%+44%×（12.63%+4%）=2.73%+1.98%+7.32%=12.02%2、某企业拟筹资2500万元。
其中发行债券1000万元，筹资费用率2%，债券年利率为10%，所得税税率为33%；优先股500万元，年股利率7%，筹资费用率3%；普通股1000万元，筹资费用率为4%，第一年预期股利率为10%，以后每年增长4%。
试计算该筹资方案的综合资金成本。
答案：债务成本率=[1000×10%×（1-33%）]/[1000×（1-2%）]=6.84% 优先股成本=500×7%/[500×（1-3%）]=7.22%普通股成本=[1000×10%]/[1000×(1-4%)]+4%=14.42%综合资金成本率=0.4×6.84%+0.2×7.22%+0.4×14.42%=9.95%3.某公司拟筹资5000万元，其中按面值发行债券2000万元，票面利率10%，筹资费率2%；发行优先股800万元，股利率为12%，筹资费率3%；发行普通股2200万元，筹资费率5%，预计第一年股利率为12%，以后每年按4%递增。
财务管理计算题汇总及解析
汇报人：XX
• 财务报表分析计算 • 资本预算与投资决策 • 筹资决策与资本结构 • 营运资本管理计算 • 财务分析综合案例
目录
Part
01
财务报表分析计算
资产负债表计算
总资产计算
将公司所有资产相加，包 括流动资产、固定资产和 其他资产。
总负债计算
将公司的流动负债和长期 负债相加得到总负债。
Part
02
资本预算与投资决策
净现值（NPV）计算
净现值定义
净现值是指一个项目预期实现的现金流入现 值与实施该项计划的现金支出现值的差额。
NPV计算公式
NPV = Σ(CI-CO)t / (1+r)t，其中CI为现金流入， CO为现金流出，r为折现率，t为时间。
NPV判断准则
当NPV>0时，项目可接受；当NPV<0时， 项目应拒绝；当NPV=0时，项目可能接受 也可能拒绝。
最优资本结构确定
最优资本结构概念
最优资本结构是指企业在一定时期内，使加权平均资本成本最低 、企业价值最大时的资本结构。
资本结构决策方法
包括比较资本成本法、每股收益无差别点法、企业价值比较法等。
影响最优资本结构的因素
包括企业所处的行业、经营状况、盈利能力、成长能力、投资者和 管理当局的态度等。
股利政策制定
现金流量预测
运用历史数据、市场趋势和业务 计划等信息，对企业未来现金流 量进行预测，为企业资金安排提 供依据。
现金规划
根据企业战略目标、经营计划和 预算等，制定现金收支计划，合 理安排资金运用，确保企业正常 运营。
应收账款管理计算
应收账款周转率
《财务学原理》课程期末考试试卷(五)
《财务学原理》课程期末考试试卷（五）一、单项选择题（共5小题，每小题2分，共10分。
每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为正确的答案填入相应的括号内。
）1. 在企业的投资决策时，更重要的是依据企业的( )。
A. 账面价值B.利润与利息C. 现金流量D.所能支付的股利2. 如果临时性负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要，那么这种筹资策略是（ ）。
A. 激型筹资策略B. 配合型筹资策略C. 稳健型筹资策略D.自发行筹资策略3. 有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为（ ）万元。
A.1994.59B.1565.68C.1813.48D.1423.214.已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%，某项资产的β系数为2，则下列说法正确的是（ ）。
A.该资产的风险小于市场风险B.该资产的风险等于市场风险C.该资产的必要收益率为15%D.该资产所包含的系统风险大于市场组合的风险5、某企业资本总额为150万元，权益资金占55%，负债利率为12%，当前销售额100万元，息前税前利润20万元，则财务杠杆系数( )。
A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0二、多项选择题（共5小题，每小题2分，共10分。
每题有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出多个你认为正确的答案填入相应的括号内。
）1、按照资本的性质不同，财务筹资可以分为（ ）。
A．权益性资本筹资 B．债务性资本筹资C．内部筹资 D．外部筹资2、资金的时间价值是指（ ）。
A.资金随着时间自行增值的特性B.资金经过一段时间的投资与再投资所增加的价值C.现在的1元钱与几年后的1元钱的经济效用不同D.没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率3.以下关于收益率的标准离差率的说法正确的有（ ）。
A.收益率的标准离差率是收益率的标准差与期望值之比B.收益率的标准离差率以绝对数衡量资产全部风险的大小C.收益率的标准离差率表示每单位预期收益所包含的风险D.收益率的标准离差率越大，资产的相对风险越大4、下列关于财务杠杆的表述中，正确的有（ ）。
财务分析计算题
财务分析计算题标题：财务分析计算题引言概述：财务分析是企业管理中非常重要的一环，通过对财务数据的分析可以帮助企业管理者做出正确的决策。
本文将介绍一些常见的财务分析计算题，帮助读者更好地理解和运用财务数据进行分析。
一、盈利能力分析1.1 毛利率计算：毛利率是企业盈利能力的重要指标，计算方法为（销售收入-销售成本）/销售收入*100%。
1.2 净利润率计算：净利润率是企业盈利能力的综合指标，计算方法为净利润/销售收入*100%。
1.3 资产利润率计算：资产利润率是衡量企业资产利用效率的指标，计算方法为净利润/总资产*100%。
二、偿债能力分析2.1 流动比率计算：流动比率是企业偿债能力的重要指标，计算方法为流动资产/流动负债。
2.2 速动比率计算：速动比率是企业偿债能力的更加严格的指标，计算方法为（流动资产-存货）/流动负债。
2.3 负债比率计算：负债比率是企业资产负债结构的指标，计算方法为负债总额/资产总额。
三、经营效率分析3.1 库存周转率计算：库存周转率是衡量企业库存管理效率的指标，计算方法为销售成本/平均库存额。
3.2 应收账款周转率计算：应收账款周转率是衡量企业收账效率的指标，计算方法为销售收入/平均应收账款额。
3.3 固定资产周转率计算：固定资产周转率是衡量企业固定资产利用效率的指标，计算方法为销售收入/固定资产净值。
四、成长能力分析4.1 营业收入增长率计算：营业收入增长率是衡量企业成长能力的指标，计算方法为（本期营业收入-上期营业收入）/上期营业收入*100%。
4.2 净利润增长率计算：净利润增长率是衡量企业盈利能力增长的指标，计算方法为（本期净利润-上期净利润）/上期净利润*100%。
4.3 总资产增长率计算：总资产增长率是衡量企业资产规模扩张的指标，计算方法为（本期总资产-上期总资产）/上期总资产*100%。
五、现金流量分析5.1 经营活动现金流量比率计算：经营活动现金流量比率是衡量企业现金流量健康状况的指标，计算方法为经营活动现金流量/净利润。
财务学原理练习题参考答案(按讲义)
《财务学原理》练习题参考答案第四章货币的时间价值教材第137页第1题：计算总体回报率：（1）30％（较优方案）（2）27.63％（3）21.90％第2题：F=22.55万元第3题：A＝16287.82元第4题：A＝2344.61元第5题：P＝36980.84元第6题：（1）NPV=169877.4元（2）NPV=162156元（3）NPV=158816.06元（4）NPV=150000元(较优方案)第五章现金流量教材第151页第1题：（1）各年营业现金净流量：第一年：45.8万元第二年：44.46万元第三年：43.12万元第四年：41.78万元第五年：40.44万元（2）（略）（3）NPV＝23.138万元，值得投资。
第2题：（1）各年营业现金净流量：67.692万元（2）（略）（3）I=15%,时，NPV＝23.138万元，I＝24％时，NPV＝－10.43万元。
可知，内含报酬率为22.33％。
若资本成本低于22.33％，值得投资。
第六章风险与报酬（1）方案净现值为－24.727万元（2）敏感分析：原始投资应再下降4.95％，方案才可以考虑；项目残值应上升47.02％，即不低于117.616万元；产品售价应上调2.58％；销售量应增加6.19％；资本成本应由15％下降至10.43％，才可以考虑投资该项目。
第七章资本成本与资本结构教材第213页第1题：（1）按面值发行，债券的资本成本：6.78％（2）按1100万元发行，债券的资本成本：6.161％按900万元发行，债券的资本成本：7.53％第3题：增发普通股的资本成本：9.51％第4题：加权平均资本成本：10.69％第八章财务的杠杆效应教材第232页第1题：（1）SS公司：经营杠杆＝2.4财务杠杆＝1.3混合杠杆＝3.12YY公司：经营杠杆＝2.5财务杠杆＝1.3混合杠杆＝3.25（2）YY公司息税前利润下降的幅度大。
（3）基本相同，YY公司稍大。
财务管理学计算题与答案 (1)[整理版]
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习题与答案第二章1.某人将10 000元投资于一项产业，年报酬率为8%，问9年后的本利和为多少?2.某人存入银行10 000元，年利率为7.18%，按复利计算，多少年后才能达到20 000元？3.某人拟在5年后获得10万元，假如投资报酬率为14%，问现在应投入多少资金？4.某人拟在5年后获得10万元，银行年利率为4%，按复利计算，从现在起每年年末应存入银行多少等额款项？5.某校要建立一项永久性科研基金，每年支付40 000元，若银行利率为8%,问现在应存入多少款项？6.某企业向银行借入一笔款项，银行贷款年利率为10%，每年复利一次。
银行规定前10年不用还本付息，从第11年到第20年，每年年末偿还本息5000万元，计算这笔借款的现值。
7.某君现在存入银行一笔款项，计划从第五年年末起，每年从银行提取10 000元，连续8年提完。
若银行存款年利率为3%，按复利计算，该君现在应存入银行多少钱？8.某公司年初向银行借款106 700元，借款年利率为10%，①银行要求企业每年年末还款20 000元，问企业几年才能还清借款本息？②银行要求分8年还清全部本利额，问企业每年年末应偿还多少等额的本利和？9.某企业初始投资100万元，有效期8年，每年年末收回20万元，求该项目的投资报酬率。
10.某企业基建3年，每年年初向银行借款100万元，年利率为10%，（1）银行要求建成投产3年后一次性还本付息，到时企业应还多钱？（2）如果银行要求企业投产2年后，分3年偿还，问企业平均每年应偿还多钱？11.某企业有一笔6年期的借款，预计到期应归还本利和为480万元。
为归还借款，拟在各年提取等额的偿债基金，并按年利率5%计算利息，问每年应提取多少偿债基金？12.某企业库存A商品1000台，每台1000元。
按正常情况，每年可销售200台，5年售完。
年贴现率为10%。
如果按85折优惠，1年内即可售完。
比较哪种方案有利？13.某企业购买一套设备，一次性付款需500万元。
财务管理学(计算题总结及答案.doc
财务管理学(计算题总结及答案【字体：大中小】【打印】【关闭】Chapter11.某公司准备购买一设备，买价。
若租用则每年年初付租金250万，除外，买与租的其他情况相同。
复利年利率10%，要求说明买与租何者为优。
P=A×PVI**i，n-1+A=250×PVI**10%，9+250=1689.7540000所以，可行。
3.若要使复利终值经2年后成为现在价值的16倍，在每半年计算一次利息的情况下，其年利率应为多少？？A×（1+i/2）4=16A？所以，i=动工，施工延期5年，于1996年年初投产，从投产之日起每年得到收益40000元，按年利率6%计算，则10年收益于1991年年初现值是多少？（书上例题）两种算法：⑴40000×PVI**6%，15-40000×PVI**6%，5=2市场利润为60万，资本总额400万，资本利润率为12%，每股股价100元。
要求：分析法和综合法计算每股股价。
⑴分析法：P=（780-300）÷400×100=1，复利年利率12%.要求：⑴若每年记息一次，借款实际利率是多少⑵若每半年记息一次，借款实际利率是多少⑶若银行要求留存60万在银行，借款实际利率是多少⑴K=[（1+12%）2-1]÷2=12.72%⑵K=[（1+6%）4-1]÷2=13.12%⑶60÷300×100%=的长期债券。
要求：计算债券发行价格，当⑴市场利率10%⑵市场利率15%⑶市场利率5%⑴当市场利率等于票面利率时，等价发行。
所以债券发行价格为其面值100000元。
⑵10000×PVIF15%，10+1000×PVI**15%，10=7459元⑶10000×PVIF5%，10+1000×PVI**5%，10=13862元4.某企业拟筹资股利率12%，以后年增长率5%⑶银行借款500万，年利率8%，所得税33%⑷吸收投资者投资400万，第一年投资收益60万，预计年增长率4%要求：⑴计算各种筹资方式的资金成本率。
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财务学原理习题参考答案（外招）
第五章财务基本理念（三）：货币时间价值
1. 参看教材p139、p141、p143，（1）F= 1.3P，（2）F≈1.28P，（3）F≈1.22P，选（1）。
2. ⑴每年复利1次：F=119344元；⑵每月复利1次：F=119695元
3. 参看教材p145，108181.50元
4.每年应存入现金33233元
⒌参看教材p148，53460元
⒍每年可提取9378元
⒎现在应存入约39998元
⒏参看教材p152、p155，⑴≈243234（元），⑵≈222344（元），⑶200000（元），选择（3）。
第六章财务基本理念（四）：风险报酬
⒈参看教材P184，⑴A项目11.5%，B项目13.8%；
⑵A项目标准离差率0.516，B项目标准离差率1.128，B项目
的风险大。
第七章财务基本理念（五）：成本效益观念
1. 参看教材p225，6.78%，6.45%，7.15%。
2. 10.33%
3. 参看教材p227，12.07%。
⒋参看教材p230，9.66%。
⒌10.688%；如果不改题目数据，则答案为10.18%
第八章财务基本理念（六）：杠杆效应观念
1. 参看教材p252，⑴
2.5，4，10。
⑵12.5%，50%
2. ⑴JJ公司：2.4，1.3，
3.12；TT公司：2.5，1.3，3.25
⒊参看教材p239、p246、p252，⑴2.5，1.2，3。
⑵50%，60%，540000（元），
0.36（元/股）。
⑶2，1.125，2.25。
第九章财务分析方法
⒌要求：根据上述资料计算该公司下列动态和静态指标：（1）年末流动比率（2）年末速动比率（3）应收账款周转次数（4）存货周转天数（5）年末资产负债率（6）年末产权比率（7）利息保障倍数（8）总资产周转率（9）销售净利率（10）资产净利率（11）净资产收益率
参看教材p269~ p286，（1）1.57，（2）0.86，（3）4次，（4）89.11天，（5）54.55%，（6）120%，（7）5.18倍，（8）1.21次，（9）6.89%，（10）8.34%，（11）16.61%。