常考计算题精选—基金从业资格考试
计算题汇总 基金从业计算题考点汇总
1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)所有者权益=资产-负债负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。
利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产（年初+年末/2）=资产收益率÷销售利润率例题：某销售公司2015年资产收益率为15%，销售利润率为3%，年销售收入100万，如果一年按照360天计算，则此公司2015年总资产周转率为5总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
11.销售利润率=净利润÷销售收入净利润=销售利润率*销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益例题：甲公司的销售收入为290万元，资产总额为1750万元，债务总额为630万元，如果利润率为8%。
则该公司的资产收益率为13.3%14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
基金从业资格证试题及答案
基金从业资格证试题及答案一、单选题1. 基金从业资格的考试科目包括以下哪项？A. 基金法律法规B. 基金基础知识C. 基金投资策略D. 所有以上选项2. 根据《基金法》，基金管理人应当具备的条件不包括以下哪项？A. 良好的商业信誉B. 健全的内部管理制度C. 持续盈利的经营状况D. 符合规定的注册资本3. 基金托管人的主要职能是什么？A. 进行基金的投资决策B. 保管基金财产C. 负责基金的会计核算D. 管理基金的营销活动4. 以下哪项不是基金的分类方式？A. 按投资对象分类B. 按基金组织形式分类C. 按基金风险收益特征分类D. 按基金的发行规模分类5. 基金的净值是如何计算的？A. 基金资产净值除以基金份额总数B. 基金资产总额减去基金负债总额C. 基金资产总额加上基金负债总额D. 基金份额总数乘以基金资产净值答案：1.D 2.C 3.B 4.D 5.A二、多选题6. 基金管理人可以从事哪些业务？A. 基金的募集B. 基金的销售C. 基金的投资运作D. 基金的托管7. 基金的运作费用包括以下哪些？A. 管理费B. 托管费C. 销售服务费D. 业绩报酬8. 投资者在购买基金时，需要关注基金的哪些信息？A. 基金的过往业绩B. 基金的投资策略C. 基金的风险收益特征D. 基金管理人的资质9. 基金的收益分配方式包括以下哪些？A. 现金分红B. 红利再投资C. 定期分红D. 不定期分红10. 基金的风险控制措施包括以下哪些？A. 资产配置B. 风险预算C. 止损机制D. 杠杆操作答案：6.ABC 7.ABC 8.ABCD 9.ABD 10.ABC三、判断题11. 基金管理人可以自行决定基金的分红政策。
（错误）12. 基金托管人可以对基金的投资决策提供建议。
（错误）13. 基金的净值每日至少公布一次。
（正确）14. 基金的份额可以在任何时间自由赎回。
（错误）15. 基金管理人必须向投资者披露基金的所有费用。
基金从业资格证书题库
基金从业资格证书题库1. 单选题（每题2分，共30题，60分）•基金投资组合中的股票投资比例不得低于（）。
• A. 60%• B. 70%• C. 80%• D. 90%•答案：A。
解析：一般的股票型基金投资组合中的股票投资比例不得低于60%，这是基金投资组合管理的基本要求。
•开放式基金的赎回价格是（）。
• A. 基金单位净资产值• B. 基金单位净资产值减去赎回费• C. 基金单位净资产值加上赎回费• D. 以上都不是•答案：B。
解析：开放式基金的赎回价格等于基金单位净资产值减去赎回费，赎回费是对赎回行为的一种成本约束。
•封闭式基金的交易价格主要取决于（）。
• A. 基金总资产• B. 供求关系• C. 基金净资产• D. 基金负债•答案：B。
解析：封闭式基金的交易价格主要取决于供求关系，因为其份额固定，不能像开放式基金那样按净值赎回或申购，所以供求对价格影响较大。
•基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列（）情形。
• A. 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%• B. 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%• C. 基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产• D. 以上都是•答案：D。
解析：这些都是为了防范基金管理人过度集中投资带来的风险，保障基金份额持有人的利益。
•基金托管人的职责不包括（）。
• A. 安全保管基金财产• B. 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户• C. 对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见• D. 编制基金财务会计报告•答案：D。
解析：编制基金财务会计报告是基金管理人的职责，基金托管人主要负责保管、监督等相关职责。
2. 多选题（每题3分，共10题，30分）•以下属于基金销售机构的是（）。
• A. 商业银行• B. 证券公司• C. 证券投资咨询机构• D. 独立基金销售机构•答案：ABCD。
基金从业资格证考试试题
基金从业资格证考试试题一、单项选择题（每题1分，共20分）1. 基金从业资格证考试是由以下哪个机构组织实施的？A. 中国证监会B. 中国证券业协会C. 中国证券投资基金业协会D. 中国银行业协会2. 下列哪项不是基金的分类？A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 私募基金D. 保险基金3. 基金托管人的主要职能不包括以下哪项？A. 资产保管B. 交易监督C. 投资决策D. 净值计算4. 基金的净值（NAV）通常是指？A. 基金的总资产B. 基金的总负债C. 基金资产净值D. 基金的总收益5. 根据基金的投资对象，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等，这种分类方式属于？A. 按投资对象分类B. 按投资策略分类C. 按投资风格分类D. 按基金的组织形式分类6-20. （略，类似结构的题目）二、多项选择题（每题2分，共20分）21. 下列哪些属于基金的运作费用？A. 管理费B. 托管费C. 销售服务费D. 业绩报酬22. 基金的申购和赎回价格通常取决于以下哪些因素？A. 基金的净值B. 市场供求关系C. 基金公司的决策D. 投资者的持有时间23. 基金的风险管理措施包括？A. 资产分散化B. 风险预算C. 杠杆投资D. 风险对冲24-30. （略，类似结构的题目）三、判断题（每题1分，共10分）31. 基金的收益全部来自于基金的净值增长。
（）32. 基金管理公司可以对基金的收益进行保证。
（）33. 开放式基金的投资者可以在任何交易日申购或赎回基金。
（）34. 基金的托管人必须是一家银行。
（）35. 基金的累计净值是指基金自成立以来的总收益。
（）36-40. （略，类似结构的题目）四、简答题（每题5分，共20分）41. 简述基金的运作流程。
42. 什么是基金的赎回费，它的作用是什么？43. 基金的信息披露包括哪些内容？44. 投资者选择基金时应考虑哪些因素？五、案例分析题（每题10分，共20分）45. 某投资者在2019年1月1日购买了一只开放式基金，当时的基金净值为1.2元，该投资者购买了10,000份。
基金从业资格证考试基础计算题
1.某公司2016年度资产负债表中，货币资金为500亿元,应收账款为200亿元，应付票据为200亿元，无形资产为100亿元，固定资产为200亿元，则应计入流动资产的金额为（）。
A.700亿元B.900亿元C.1000亿元D.1200亿元【答案】A【解析】流动资产=货币资金+应收票据+应收账款+存货=500+200=700亿，故本题正确答案为A选项。
2.业务发生前A企业速动资产为150万，流动负债为100万，用现金偿还一部分应付账款后流动比率会（）速动比率会（）。
A.下降；下降B.不变；提高C.提高；不变D.提高；提高【答案】D【解析】业务发生前速动比率=速动资产/流动负债=1.5＞1，则流动比率≥速动比率＞1 ，用现金偿还一部分应付账款后两个比率的分子分母同时减少相同数值，分式值都会变大。
或假设流动资产200万，得流动比率=200/100=2，假设偿还50万应付账款，偿还后速动比率=（150-50）/（100-50）=2，流动比率=（200-50）/（100-50）=3，两个比率都提高，故本题选D选项。
3.某企业资产总额为1000万元，负债总额为200万元，权益乘数为（）。
A.1.25B.5C.4D.0.25【答案】A【解析】权益乘数又称股本乘数，权益乘数（杠杆比率）=资产/所有者权益，相当于是资产总额相对于股东权益的倍数，可以理解为自有资金的放大倍数，故本题正确答案为A选项。
4.甲企业年销售收入为80万，年销售成本为30万，企业年初存货是12万元，年末存货是8万元，存货周转率为（）。
A.8B.3C.10D.3.75【答案】B【解析】年均存货=（年初存货＋年末存货）/2= （12＋8）/2=10，存货周转率=年销售成本/年均存货=30/10=3，存货周转天数=365天/存货周转率= 365/3=121.67，故本题正确答案为B选项。
5.甲公司负债权益比为1，销售利润率为10%，总资产周转率为2，则其净资产收益率为（）。
基金从业考试科目二计算题整理
D．1000
• 【答案】C
• 【解析】从2008年9月19日起，证券交易印花税只对出让方按Ⅰ%税率征收，对受让方不再征收，所
以刘先生应当缴纳的印花税为500000×1‰= 500（元）。
应用分析
• 24．某A股的股权登记日收盘价为30元／股，配股方案为每10股配5股，配股价为10元／股， 则该股除权参考价为( )元／股。
[(50+50×(1+15%)]=9．77%；时间加权收益率=(1+15%)×(1+9．77%)-1=26．23%。
应用分析
• 20．假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1．3425元，2015年6月1日的单位净值为1．7464元。 该基金曾于2015年2月28日每份额派发红利0．358元。该基金2015年2月27日（除息日前一天）的单位 为1．6473元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为( )。
基金从业考试科目二计算题整理
应用分析
• 1．李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行( )元。
• A．120000 B．134320 • C．113485 D．150000 • 【答案】C • 【解析】 • 根据复利计算多期现值公式，可得5年后200000元的现值为：
应用分析
• 【答案】C • 【解析】因送股或配股而形成的剔除行为称为除权，因派息而引起的剔除行为称为除息。除权
（息）参考价的计算公式为：
应用分析
• 23．2010年6月29日，投资人刘先生出售的股票金额为50万元，按照我国证券交易的纳税要求，应
基金从业人员试题及答案
基金从业人员试题及答案一、单选题1. 基金的托管人是：A. 基金管理公司B. 银行C. 证券交易所D. 投资者答案：B2. 以下哪项不是基金的特点？A. 集合投资B. 风险分散C. 收益保证D. 专业管理答案：C3. 基金净值的计算公式是：A. 基金资产净值 / 基金份额总数B. 基金份额总数 / 基金资产净值C. 基金资产总额 / 基金份额总数D. 基金份额总数 * 基金资产总额答案：A二、多选题1. 基金投资的基本原则包括：A. 风险与收益平衡B. 长期持有C. 短期交易D. 分散投资答案：A、B、D2. 基金的分类方式包括：A. 按投资对象分B. 按投资策略分C. 按基金组织形式分D. 按基金的运作方式分答案：A、B、C、D三、判断题1. 基金的收益完全取决于基金管理人的管理能力。
（错误）2. 基金的申购和赎回价格完全等同于基金的净值。
（错误）3. 基金的分红方式包括现金分红和红利再投资。
（正确）四、简答题1. 请简述基金的运作流程。
答：基金的运作流程主要包括以下几个步骤：首先，基金管理公司设立基金产品，确定基金的投资策略、目标和风险收益特征；其次，通过基金托管人（通常是银行）进行基金资产的托管；然后，投资者通过基金销售渠道购买基金份额，基金管理公司根据投资者的资金进行资产配置；最后，基金管理公司根据基金的运作情况定期公布基金净值，投资者可以根据净值进行申购或赎回。
2. 请简述基金的风险管理措施。
答：基金的风险管理措施主要包括：一是基金管理公司建立风险控制体系，对投资组合进行持续监控；二是实行分散投资策略，通过投资不同种类的资产来降低单一资产的风险；三是设置止损机制，当投资组合的亏损达到一定比例时，及时止损以避免进一步损失；四是定期对基金的投资策略和风险控制措施进行评估和调整，以适应市场变化。
常考计算题精选—基金从业资格考试
第六章投资管理基础存货周转率1. 假设企业年初存货是20 000元，年末存货是5 000元，那么年均存货是（）元。
A.7 000B.25 000C.12 500D.3 5002. 某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1 000万元，则该存货周转率为（）。
A.3.3B.4C.5D.6销售利润率＝净利润／销售收入，指每单位销售收入所产生的利润总资产周转率＝年销售收入／年均总资产，衡量一家企业所有资产的使用效率权益乘数＝资产／所有者权益，又称杠杆比率一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率，使用资产的效率和企业的财务杠杆。
3. 某公司在2012年度，销售利润率为18%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，该公司的净资产收益率为（）。
A. 28.8%B. 14.4%C. 36%D. 18%4. 甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降10%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与2014年相同。
则2015年与2014年相比，甲公司的净资产收益率为（）。
A.无法确定高低变化B.有所提高C.保持不变D.有所下降单利和复利i代表利息，t代表时间。
100万元，按单利10%计算，5年后可获得（）万元。
A.110B.150C.161D.1806. 将1 000元存入银行，按单利计算，5年后能取到的总额是1 250元，银行的年利率是（）。
A.5%B.6%复利：复利是利息的另一种方法。
按这种方法，7. 张先生打算在5年后获得200000元，银行年利率为12%，复利计息，张先生现在应存入银行（）元。
A.120000B.132320C.113485D.150000标准差／方差标准差和方差的大小表示某一组数据分布的离散程度。
方差和标准差越大，表示这组数据的分别越散，其波动性和不可预测性越强。
第七章权益投资可转换债券／可转换比例用于可转债的转换计算，可转债即在一段时间内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比公式为8. 某可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）。
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【解析】转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例 =
可转换债券面值/转换价格。所以，转换比例=500/25=20。
9.【答案】B
【解析】转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格。用公式表示为：转换价格 =
可债券面值/转换比例。由此可知，该日转股价格=100/13.33=7.50（元）。
13000
故：R = (1 + 1 ) × (1 + 2 ) × (1 + 3 ) × … × (1 + ) − 1
＝(1 − 0.05) × (1 + 0.217) × (1 − 0.077) − 1
= (0.95 × 1.Байду номын сангаас17 × 0.923) − 1
≈ 0.067＝6.7%
15. 【答案】A
13.【答案】B
【解析】修正久期（Dmod）：Dmod=Dmac /（1+y）。其中，Dmac 表示麦考利久期，y 为未来
所有现金流的贴现率，即收益率。
14.【答案】B
【解析】
时间区间
期 初 资 产 净 期末资产净值 区间收益率（％）
值（百万元） （百万元）
2013.12.31—
2014.04.15
2014.04.15—
2014.09.01
2014.09.01—
2014.12.31
10000
9500
11500
14000
13000
12000
1 ＝
9500 − 10000
= −0.05
10000
14000 − 11500
2 ＝
= 0.217
11500
12000 − 13000
3 ＝
= −0.077
基金业绩越好。
此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。公式
为：
。即
夏普比率＝
基金平均收益率−基金无风险收益率
标准差
15. 假设当前无风险收益率为 5%，基金 P 的平均收益率为 40%，标准差为 0.5，则该基金的夏
普比率为（）。
A.0.7
B.0.3
C.1.4
D.0.6
4
16. 某投资组合的平均收益率为 14%，收益率标准差为 21%，β 值为 1.15，若无风险利率为 6%，
A.无法确定高低变化
B.有所提高
C.保持不变
D.有所下降
单利和复利
单利：单利即只有本金在记息周期中获得利息，所生利息均不加入本金重复计算。公式为
FV=PV×（1+i×t），i 代表利息，t 代表时间。
5. 假设王先生有现金 100 万元，按单利 10%计算，5 年后可获得（）万元。
A.110
B.150
C.161
D.180
6. 将 1 000 元存入银行，按单利计算，5 年后能取到的总额是 1 250 元，银行的年利率是 （）。
1
A.5%
C.8%
B.6%
D.10%
复利：复利是利息的另一种方法。按这种方法，每经过一个计息期，要将所生的利息加入本金
n
再进行计息。复利终值公式为FV = PV × （1 + i) ，现值为 PV=FV/（1+i）
（每收益 1 块钱所付出的价值）
市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
10. 某上市公司 2014 年末财务数据以及股票价格如下：
总 股 本
（万股）
80000
流通股本
（万股）
60000
净 资 产
（万股）
240000
净 利 润
（万股）
24000
股票价格
（万股）
7.5
则该公司年末市盈率为（）。
2
A.25
11. 某种贴现式国债面额为 100 元，贴现率为 3.82%，到期时间为 90 天，则该国债的内在价值
为（）元。
A.100
B.99.045
C.103.82
D.96.321
到期收益率
到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现
值。
P 表示债券市场价格，C 表示每期支付的利息，n 表示时期数，M 表示债券面值。
元；有投资者在 2014 年 4 月 15 日客户申购 2000 万元，2014 年 9 月 1 日基金净值为 1.4 亿
元；2014 年 9 月 1 日，基金分红 1000 万元，2014 年 12 月 31 日基金份额净值为 1.2 亿元。
计算该基金的时间加权收益率是（）％。
A. 5.6
B. 6.7
净资产收益率＝净利润／所有者权益，强调每单位所有者权益能够带来的利益
销售利润率＝净利润／销售收入 ，
指每单位销售收入所产生的利润
总资产周转率＝年销售收入／年均总资产，衡量一家企业所有资产的使用效率
权益乘数＝资产／所有者权益，又称杠杆比率
一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率，使用资产的效率和企业的财务杠杆。
E 表示前一日的基金资产净值， R 表示年费率。
18. 假设某证券投资基金 2015 年 6 月 2 日基金资产净值为 36500 万元，6 月 3 日基金资产净
值为 36 600 万元，该基金的基金管理费率为 1.0%，当年实际天数为 365 天，则该基金 6 月 3
日应计提的管理费为（）元。
A.3 660
（2） 基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来很多资金的进出
因此，需要确认每个时间区间的收益率，才能进一步计算某基金在一段时间内的总体时间加权
收益率。
R = (1 + 1 ) × (1 + 2 ) × (1 + 3 ) × … × (1 + ) − 1
14. 股票基金在 2013 年 12 月 31 日，其净值为 1 亿元，2014 年 4 月 15 日基金净值为 9500 万
第七章 权益投资
可转换债券／可转换比例
用于可转债的转换计算，可转债即在一段时间内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率
将其转换成普通股股票的公司债券。
公式为
转换比例 =可转换债券面值/转换价格
8. 某可转换债券面值为 500 元，规定其转换价格为 25 元，则转换比例为（）。
A.0.04
B.20
C.0.05
B.10 027
C.3 650
D.10 000
5
答案及解析
1.【答案】C
【解析】年均存货通常是指年内期初存货和期末存货的算术平均数。年均存货=（20000+5000）
/2=12 500（元）
2.【答案】B
【解析】存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货周转次数。公式为：存货周转
率=年销售成本/年均存货。所以，存货周转率=1 000/[（200+300）/2]=4。
第六章 投资管理基础
存货周转率
存货周转率显示了企业在一年或一个经营周期内存货的周转次数。其公式为
存货周转率＝年销售成本／年均存货
存货周转率越高，说明存货销售，寻获变现的时间越短，存货管理效率越高。
1. 假设企业年初存货是 20 000 元，年末存货是 5 000 元，那么年均存货是（）元。
A.7 000
C. 7.8
D. 8.9
解：
时间区间
期初资产净值（百
万元）
期末资产净值（百
万元）
区间收益率（％）
2013.12.31—
2014.04.15
2014.04.15—
2014.09.01
2014.09.01—
2014.12.31
夏普比率
是一种考虑风险调整的基金业绩评估方法。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，
5.【答案】B
【解析】单利终值的计算公式为：FV=PV×（1+i×t）。FV=100×（1+10%×5）=150（万元）。
6.【答案】A
【解析】单利终值的公式为：FV=PV×（1+i×t）
。求解表达式 1000×（1+5×i）=1250，得 i=5%。
7.【答案】C
n
5
【解析】复利现值的计算公式：PV=FV/（1+i）=200000/（1 + 12%） =113485（元）。
B.25 000
C.12 500
D.3 500
2. 某企业期初存货 200 万元，期末存货 300 万元，本期产品销售收入为 1500 万元，本期产品
销售成本为 1 000 万元，则该存货周转率为（）。
A.3.3
B.4
C.5
D.6
杜邦分析法／杜邦恒等式
净资产收益率＝销售利润率＊总资产周转率＊权益乘数
D.12 500
9. 三一转债发行面值 100 元，转换比例为 13.33，2016 年 3 月 11 日该转债收盘价 109.94 元，
标的股票三一重工收盘价 5.28 元，则该日转股价格为（）元。
A.8.28
B.7.50
C.20.82
D.5.28
市盈率
市盈率是对盈余进行估值的重要指标，即投资者愿意为获得一单位的预期收益所支付的金额
12. 票面金额为 100 元的 2 年期债券，第一年支付利息 6 元，第二年支付利息 6 元，当前市场
价格为 95 元，则该债券的到期收益率为（）。
A. 12%
B. 6%
C. 8.836%
D. 12.63%
麦考利久期
麦考利久期又称存续期，指的是债券平均到期时间。
麦考利久期除以 1+y 即为修正久期（Dmod），公式为 Dmod=Dmac /（1+y）