资金需要量预测习题教学提纲
实验五 资金需要量预测
实验五资金需要量预测一、实训（践）教学目的通过实训活动，使学生掌握资金需要量预测的销售百分比法。
二、课时与地点校内实验室，实训时间为2课时。
三、实训（践）资料由教师提供。
四、实训（践）形式讨论分析、模拟实训五、实训（践）教学要求1．学生做好充分的知识准备，要资金需要量预测的销售百分比法的有关理论知识、方法和技能；2．根据实训材料，分清敏感项目与非敏感项目。
3．根据实训材料，计算内源融资额和外源融资额。
4．写出实训报告。
六、实训（践）教学内容1. 熟悉资金需要量预测的销售百分比法2. 输入资产负债表及其他有关资料；3. 设计销售百分比计算表；4.利用公式链接调用等方法计算资金需要量。
七、实训（践）教学步骤1．教师布置实训内容或任务；2．学生认真阅读有关材料，并利用相关知识解答；3．在手工计算的基础上，利用电脑进行处理数据。
八、实训（践）教学考核1．过程考核：实训的各个步骤的执行与完成情况。
2．结果考核：实训报告。
基本原理1.概念：营业百分比法（Percentage of Sale Method）是指根据资金各个项目与营业收入之间的依存关系，并假定这些关系在未来时期将保持不变，然后，根据计划期营业收入的增长情况来预测资金需要相应追加多少资金的一种方法。
2、营业百分比法应用的依据：是会计恒等式,即资产=负债+所有者权益要点：资产为企业资金占用，而负债和所有者权益是资金的来源。
预计资产＞预计负债+预计所有者权益，表明企业资金占用多于资金来源，因此企业需要从外部追加资金。
3、分析步骤（1）分析营业收入与资产负债表上各项目的关系，区分受营业收入影响的敏感项目和不受营业收入影响的非敏感项目。
通常敏感性项目（随营业收入变动而变动）有：货币资金、应收账款、存货等流动性资产;应付费用、应付账款等流动负债。
非敏感性项目有：固定资产、对外投资等固定性资产;长期负债、所有者权益。
即：大部分流动资产是变动资产，固定资产等长期资产视不同情况而定，当生产能力有剩余时，销售收入增加不需要增加固定资产；当生产能力饱和时，销售收入增加需要增加固定资产，但不一定按比例增加。
资金需要量的预测说课稿(财务管理)资金需要量
资金需要量的预测说课稿(财务管理)资金需要量说课模板尊敬的各位评判老师：上午好，我是**号考生，昨晚我说课的题目是资金需要量的预测,下面我将从教材分析、教法设计、学法指导、教学过程这四个方面对本节课进行阐述说明。
一、说教材本节课选自高教社出版的中等职业教育国家规划教材《财务管理》第二章第一节，是中职学校对口会计专业必修主干课程。
本节课内容在筹资管理中起着统领铺垫的积极作用，资金筹款作为企业资金大笔资金运动的起点，基础对它的需要量的预测有利于学生为以后的学习奠定坚实的学习。
通过对本节课的讲课，使学生达到如下三个方面的目标：知识与技能目标：通过概要课的学习，要求大笔资金学生家长理解明确预测资金需要量的非常重要意义和基本依据，掌握资金需要量预测的基本方法，培养大小学生学生财务管理的业务分析能力。
过程与方法目标：通过教师的启发引导和学生在小组活动中自主探究、主动学习，使学生掌握运用方法计算资金需要量的能力。
情感态度与价值观目标：通过引导学生学生家长理论联系实际，或使学生形成财务管理思维，养成学生对财务工作的热爱以及高尚其他工作的道德情操和良好的职业素养。
根据新课标对本节课内容的课后要求和学生的认知情况，我确定本节课的教学重点是资金需要量预测的估测基本方法——销售百分比法和利空因素分析法,教学上述难点是销售总和法的具体计算。
二、说教法“教无定法，贵在得法”。
针对中等职业学校学生抽象思维能力弱，学习积极性不高等特点，结合学生现有的认知水平和心理特征，本节课我将以启发引导为主要原则，采用创设情景、任务驱动、案例教学、归纳总结等教学方法，辅以多媒体辅助教学以有手段进行教学。
三、说学法为了当中突出家长在学习中的主体地位，我在学法指导方面做了如下设计：① 情景导入，引导学生采用自主探究的方法了解知识框架。
② 设置任务，引导学生采用小组合作辩论的方法学习基础知识。
③ 分析总结，引导学生进行知识搬移、举一反三、触类旁通。
财务管理：资金需要量预测
资金需要量预测【先导知识】资金需要量预测的原理1.资金来源与资金占用2.资金需要量的预测——资金来源需要量的预测销售收入由资产创造，而资产作为资金占用由负债和股东权益提供资金来源，因此：知识点：因素分析法1.计算公式资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1＋预测期销售增长率）÷（1＋预测期资金周转速度增长率）资金周转速度加快可以节约资金占用（资产周转率＝销售收入/资产）2.特点：计算简便，容易掌握，预测结果不太精确。
3.适用条件：品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
【例题·单项选择题】（2022年）某公司2021年销售额为1000万元，资金平均占用额为5000万元，其中不合理部分为400万元，因市场行情变差，预计公司2022年销售额为900万元。
资金周转速度下降1％。
根据因素分析法。
预计该公司2022年度资金需要量为（）万元。
A.4181.82B.4545.45C.4099.01D.4819.23『正确答案』A『答案解析』2022年销售额增长率＝（900－1000）/1000×100％＝－10％，预计该公司2022年度资金需要量＝（5000－400）×（1－10％）/（1－1％）＝4181.82（万元）。
知识点：销售百分比法销售百分比法假设经营性资产和经营性负债（亦称敏感性资产和敏感性负债）与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），根据这个假设预计外部资金需要量（亦称外部融资需求量）。
（一）销售百分比法下的资产负债表结构1.经营性（敏感性）资产：与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括货币资金、应收账款、存货等项目。
2.非敏感性资产：与销售额之间没有稳定的百分比关系，如固定资产等非流动资产。
3.经营性（敏感性）负债：是经营活动中自发产生的负债，亦称自发性负债、自动性债务，与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括应付票据、应付账款等项目。
第23讲_资金需要量预测
第五章筹资管理（下）
第一节资金需要量预测
框架
知识点·因素分析法
【单选题】甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。
预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。
（2013）
A.3000
B.3087
C.3150
D.3213
【答案】B
【解析】资金需要量 = （基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1-预测期资金周转速度增长率）=（3500-500）×（1+5%）×（1-2%）=3087（万元）。
【单选题】某公司2016年度资金平均占用额为4500万元，其中不合理部分占15%，预计2017年销售增长率为20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预测的2017年度资金需求量为（）万元。
（2017）
A.4590
B.4500
C.5400
D.3825
【答案】A
【解析】资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）×（１-预测期资金周转速度增长率）=4500×（1-15%）×（1+20%）×（1-0）=4590（万元），因此选项A正确。
知识点·销售百分比法。
财务管理《任务2.1.1如何预测公司资金需要量》
工程2 筹资管理任务1 资金需要量预测方法【知识目标】1．了解筹资的种类2．了解筹资的渠道和方式3．掌握资金需要量的预测的计算【技能目标】1．能够分析筹资的种类2．能够分清筹资的渠道和方式的配合3．能够进行资金需要量的预测的量化计算与分析知识点1如何预测公司资金需要量一、企业筹资的分类企业筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资金结构等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获得所需资金的一种行为。
一筹资与外部筹资；二直接筹资与间接筹资；三债务筹资与筹资；四短期筹资与长期筹资；五国内筹资与海外筹资；二、企业筹资渠道与筹资方式〔一〕筹资渠道筹资渠道是指企业取得资本的流量。
目前我国企业的筹资渠道主要包括：1、国家财政资金。
2、银行信贷资金。
3、非银行金融机构资金。
4、其他企业资金。
5、居民个人资金。
6、企业自留资金。
〔二〕筹资方式筹资方式是指取得资本的形式、手段和方法, 表达着资本的属性和不同的经济关系。
我国企业目前筹资方式主要有以下几种：〔1〕吸收直接投资；〔2〕发行；〔3〕利用留存收益；〔4〕向银行借款；〔5〕利用商业信用；〔6〕发行公司债券；〔7〕租赁。
其中：利用〔1〕～〔3〕方式筹集的资金为权益资金；利用〔4〕～〔7〕方式筹集的资金为负债资金。
三、资金需要量的预测预测企业资金需要量是筹集资金的根底性工作，企业在筹资之前，应当采用一定的方法预测资金需要量，才能使筹集的资金既能保证满足生产经营的需要，又不会有太多的闲置。
企业资金需要量的预测可以采用定性预测法、定量性预测法（一）定性预测法（二）定量预测法：1、因素分析法2、线性回归分析法。
第二节资金需要量的预测（1）
第二节资金需要量的预测（1）第五节资金需要量的预测一、资金需要量预测的目标资金需要量预测是采用一定方法合理预计未来的资金数量,既保证生产需要，又不致闲置。
（以下以短期资金需要量的预测为例）二、资金需要量预测的方法（一）定性预测法根据直观资料和个人经验预测未来的资金需要量,适用于缺乏完备、准确的历史资料的情况。
缺点是不能揭示资金需要量与有关因素的关系。
（二）比例预测法1.原理是根据资产负债表和利润表中有关资金项目与销售额之间的依存关系来预测短期资金需要量的一种方法。
计划年度销售收入1200万元，变动资产？变动负债？追加？720－420→300如果利润250，分配80→剩余170，外部筹资＝300－170＝1302.理论依据影响流动资金需要量的因素是多方面的，但其中最主要的、最直接的因素是销售额的多少，即在流动资金周转速度一定的条件下，变动项目（资产、负债）与销售额成正比变动，其他项目保持不变。
3.基本程序（1）确定资产负债表中与销售变动相关的变动项目变动资产：现金、应收帐款、存货变动负债：应付费用、应付帐款（2）计算各变动项目占销售收入的比重一般按基期的资料计算，并假设该比重在预测期不变，如果有变动，应调整。
（3）计算资金需要量＝销售收入变动额×（变动资产比重－变动负债比重）（4）预测留存收益所补充的资金＝预计利润额－预计利润分配额＝预计销售收入总额×销售净利率×收益留存比率（5）计算外部追加筹资量＝（3）－（4）销售额比例法的运用假定四方公司2003年的销售收入为100000万元，销售净利率为10％，股利支付率为60％，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。
经预测，2004年该公司销售收入提高到120000万元，企业销售净利率和利润分配政策不变。
四方公司2003年资产负债表11，预计销售额增长率＝120000100000100%20%100000-?=2，确定随销售额变动而变动的资产和负债项目。
第二章第一节资金需要量的预测
⑤计算预测期外部筹资额。
以课本为例，若2004年预计净利润为24000元，如果公司30%的利润被留用，则企业对外筹资的数额为：11200—24000×30%=4000元。
2．因素分析法
要求学生直接见课本P30方法介绍：
因素分析法是根据企业基期实际资金占用数额和预测期有关因素的增减变化情况，测算企业预测期的资金需要量的方法。
要求学生在表中分别以“√”和“△”区分敏感项目和非敏感项目。
②根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比。
③计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表。
教师分析讲解：
按照以上两个步骤，分别以敏感项目“现金”和“应收账款”和非敏感项目“固定资产净值”为例计算并填列表2-2“2004年预计资产负债表”空表格相对应栏的“销售（%）”和“预计数”，其余项目由学生计算完成后，教师通过多媒体Excel加动画演示计算结果，同时要求学生进行“资产”和“负债及所有者权益”栏合计，让学生发现问题，再去分析问题和解决问题。也就是“资产”合计为317600元，“负债及所有者权益”合计为306400元，即资金占用大于资金来源，则需追加资金11200元，在“负债及所有者权益”列动画演示增加一栏“追加资金”。由计算和分析结果引入。
课题：资金需要量的预测
课时数：2课时
授课班级：
授课日期：
教
学
目
标：
通过本节内容的学习，要求学生理解预测资金需要量的重要意义，明确资金需要量预测的基本依据，掌握资金需要量预测的基本方法。
教学重难点
教学重点：资金需要量预测的基本方法——销售百分比法。
教学难点：资金需要量预测的销售百分比法的具体计算。
教学方法
中级会计职称财务管理讲义资金需要量预测篇
中级会计职称财务管理讲义资金需要量预测
『知识框架』
第一节资金需要量预测
『知识点』1 销售百分比法
一、基本要求
1.了解因素分析法的思路；
2.掌握销售百分比法的思路，并能灵活运用。
二、重点内容回顾
销售百分比法的计算步骤
1.确定随销售额变动而变动的资产和负债项目（敏感资产和敏感负债）。
2.确定有关项目与销售额的稳定比例关系。
3.根据增加的销售额、预计销售收入、销售净利率和收益留存率，确定需要增加的筹资数量。
三、核心公式
资金需要量
＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1＋预测期销售增长率）×（1－预测期资金周转速度增长率）
外部融资需求量
＝增加的敏感性资产－增加的敏感性负债－增加的留存收益
其中，增加的留存收益＝预计销售收入×销售净利率×收益留存率
如果非敏感性资产增加，会相应增加外部融资需求量，则公式变为：
外部融资需求量
＝增加的敏感性资产－增加的敏感性负债－增加的留存收益＋非敏感性资产增加
四、典型题目演练
『例题·单选题』甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。
预计下年度销售增长5%，资本周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。
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资金需要量预测习题
第五节资金需要量预测
一、因素分析法
【教材例3-3】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。
则：预测年度资金需要量=（2200-200）×（1+5%）×（1-2%）=2058（万元）【扩展】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售下降5%，资金周转速度会下降2%。
则：预测年度资金需要量=（2200-200）×（1-5%）×（1+2%）=1938（万元）
二、销售百分比法
（一）基本原理
1.含义
销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
2.假设前提
经营资产、经营负债与销售收入之间存在稳定百分比关系。
【提示】经营性资产（亦称为敏感资产）项目包括现金、应收账款、存货等项目；而经营负债（亦称为敏感负债）项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
【例题26·单选题】下列各项中，属于非经营性负债的是（）。
（2010年）
A.应付账款
B.应付票据
C.应付债券
D.应付销售人员薪酬
【答案】C
【解析】经营性负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。
选项A、B、D 都属于经营性负债。
而选项C应付债券并不是在经营过程中自发形成的，而是企业根据投资需要筹集的，所以它属于非经营性负债。
3.教材公式
21
1S S S B
S S A •⨯E ⨯P -∆⨯-∆⨯=
外部融资需求量
4.记忆公式：外部融资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益 （二）基本步骤
1.确定敏感资产和敏感负债项目
（1）经营性资产与经营性负债的差额通常与销售额保持稳定的比例关系。
（2）①如果现有的生产能力有剩余，则固定资产是非敏感资产； ②如果现有的生产能力已经饱和，题中说明按照销售额的增长比例增加固定资产投资，则固定资产也是敏感资产了。
③如果现有的生产能力已经饱和，但题中给出固定资产增加的具体数额，可直接在对外筹资需求量的公式中加上。
2.确定经营性资产与经营性负债有关项目与销售额的稳定比例关系 经营性资产与经营性负债项目的销售百分率=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入
3.确定需要增加的筹资数量
外部融资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益=增加的资金需要量-增加的留存收益
其中：
（1）增加的资产=增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数
或=基期敏感资产×预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数
（2）增加的自发负债=增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比
或=基期敏感负债×预计销售收入增长率
（3）增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率
【教材例3-4】光华公司20×8年12月31日的简要资产负债表如表3-3所示。
假定光华公司20×8年销售额10000万元，销售净利率为10%，利润留存率40%。
20×9年销售额预计增长20%，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。
表3-3 光华公司资产负债表(20×8年12月31月) 单位:万元资产金额与销售关系% 负债与权益金额与销售关系%
货币资金应收账款存货固定资产
500
1500
3000
3000
5
15
30
N
短期借款
应付账款
预提费用
应付债券
实收资本
留存收益
2500
1000
500
1000
2000
1000
N
10
5
N
N
N
合计8000 50 合计8000 15 要求：（1）确定企业增加的资金需要量
（2）确定企业外部融资需求量
、
【答案】（1）增加的资金需要量=50%×2000-15%×2000=700（万元）
（2）外部融资需求量=50%×2000-15%×2000-12000×10%×40%=220（万元）【例题27·计算题】已知：某公司2010年销售收入为20000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。
2010年12月31日的资产负债表（简表）如下：
资产负债表（简表）
2010年12月31日单位：万元
该公司2011年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值148万元。
据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。
假定该公司2011年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。
要求：
(1)计算2011年公司需增加的营运资金；
(2)预测2011年需要对外筹集资金量。
【答案】
（1）计算2011年公司需增加的营运资金
流动资产占销售收入的百分比=10000/20000=50%
流动负债占销售收入的百分比=3000/20000=15%
增加的销售收入=20000×30%=6000（万元）
增加的营运资金=6000×50%-6000×15%=2100（万元）
（2）预测2011年需要对外筹集资金量
增加的留存收益=20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1248（万元）
对外筹集资金量=148+2100-1248=1000（万元）
三、资金习性预测法
（一）含义
资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。
（二）按资金习性对资金的分类
1.资金习性资金
总额
业务量依存关
2.资金分类
b
X X
单位资金
X X 半变动资金：（最终可以分解为固定资金与变动资金两部分）
(三)总资金直线方程：Y=a+bX
资金
（四）估计参数a和b的方法
可以根据资金占用总额与产销量的关系预测，也可以采用逐项目分析法预测。
1.回归直线分析法
基本公式
∑∑
-
∑∑∑∑
-
=
2)
(
2
2
i
x
i
x
n
i
y
i
x
i
x
i
y
i
x
a
∑∑
-
∑∑
∑
-
=
2)
(
2
i
x
i
x
n
i
y
i x
i
y
i
x
n
b或：
∑
∑-
=
i
x
na
i
y
b
式中，y i为第i期的资金占用量；x i为第i期的产销量。
∑∑
+
=x
b
na
y
∑∑∑
+
=2x
b
x
a
xy
【教材例3-5】某企业历年产销量和资金变化情况如表3-4所示，根据表3-4整理出表3-5。
20×9年预计销售量为1500万件，需要预计20×9年的资金需要量。
表3-4 产销量与资金变化情况表
年度产销量（Ｘ：万件）资金占用（Y：万元）
20×3 1200 1000
20×4 1100 950
20×5 1000 900
20×6 1200 1000
20×7 1300 1050
20×8 1400 1100
要求：（1）按照回归模型建立资金需要量预测模型
（2）20×9年预计销售量1500万件，计算20×9年资金需要量
表3-5 资金需要量预测表（按总额预测）
年度产销量（Ｘ：
万件）
资金占用（Y：
万元）
XY X2
20×3 1200 1000 1200000 1440000 20×4 1100 950 1045000 1210000 20×5 1000 900 900000 1000000
20×6 1200 1000 1200000 1440000 20×7 1300 1050 1365000 1690000 20×8 1400 1100 1540000 1960000
合计n=6
∑=7200
X∑=6000
Y∑=7250000
XY∑=8740000
2
X
400
2)
(
2
2
=
∑∑
-
∑∑∑∑
-
=
X
X
n
XY
X
Y
X
a
5.0
2)
(
2
=
∑∑
-
∑∑
∑
-
=
X
X
n
Y
X
XY
n
b
解得，Y=400+0.5X
把20×9年预计销售量1500万件代入上式，得出20×9年资金需要量为：400+0.5×1500=1150（万元）。