网下打新常见问题(深交所)
网下打新个人总结
网下打新个人总结引言网下打新作为一种股票的获取方式，吸引了越来越多的个人投资者参与其中。
我作为一名个人投资者，也在一段时间内积极参与了网下打新活动。
在此文档中，我将总结我的网下打新经验，并分享一些个人的心得和建议。
网下打新的定义和流程网下打新是指个人投资者通过参与新股发行申购活动，预先向发行公司或承销商认购新股，当新股上市时以认购价购买对应的股票。
其流程主要包括以下几个步骤： 1. 选择合适的新股项目，关注其发行公告和相关信息； 2. 需要通过证券公司开通网下打新权限，并确保账户有足够的资金参与申购； 3. 在指定时间内提交申购申请，通常包括填写申购表和签署相应的协议； 4. 参与申购后，等待结果公布；5. 如果成功中签，根据约定的比例和价格，支付认购款并获得新股；6. 当新股上市时，根据市场行情决定是否出售或持有。
网下打新的优势和风险网下打新相比于其他投资方式，具有以下优势： - 获取新股的机会：网下打新可以让个人投资者参与到新股发行过程中，有机会成为新股的第一批股东。
- 更低的成本：相对于股票的二级市场交易，网下打新可以以认购价获得新股，相比于二级市场更低的成本是网下打新的一大优势。
- 参与机会公平：网下打新往往有一定的认购限制，参与的范围相对有限，可以避免部分机构投资者的垄断，增加个人投资者的参与机会。
然而，网下打新也存在一些风险： - 中签风险：由于申购人数通常会超过新股发行的数量，个人投资者参与网下打新不一定能够成功中签，存在一定的风险。
-市场风险：即使成功中签，新股上市后的表现并不总是理想的，市场行情的变化可能会导致投资者的获利缩水甚至亏损。
- 信息不对称：与机构投资者相比，个人投资者在获取和分析投资信息方面存在一定的劣势，容易受到信息不对称的影响。
我的网下打新经验总结在我参与网下打新的过程中，我总结了一些经验和教训，希望能对其他投资者有所启发：1.关注新股市场：及时关注并了解新股市场的动态，包括新股公告、申购方式和申购比例等，并选择适合自己的项目参与。
网下申购电子平台常见问题
IPO网下申购电子平台常见问题及解答1、为什么在运行时系统提示无法保存？答：由于系统在安装和第一次运行时需要新建目录、创立配置文件，因此必须以管理员身份进行。
以后运行时，只要不修改设置，可以使用非管理员权限的用户。
2、为什么有的时候从别的程序切换回系统后，系统就像死机一样不能操作了？答：由于系统是多窗口模式，故少数弹出窗口有可能在用户切换应用程序的时候被系统主窗口遮挡住，导致用户不可见以至误认为无法操作。
此时可按键盘Esc键先使当前操作焦点回到主窗口，再继续操作。
3、为什么进入系统会不断弹出“时间格式不正确”的错误提示？答：这是由于您的windows系统区域和语言设置没有设置正确。
如果您出现以上问题，请进入windows控制面板->区域和语言选项在弹出的区域和语言选项的区域选项tab页中做如下设置将其中的时间，短日期，长日期设置成上图格式即可。
4、交易商客户端是否需要修改系统时间？答：本系统用服务器时间，不需要交易商客户端做时间调整。
5、插上CA证书但是无法登录系统如何解决？答：CA证书无法登录有以下几种原因：1.CA证书密码连续输入错误次数已经超过一定数量，此时CA证书会自动锁死。
请联系CA证书提供商重新激活。
2.CA证书驱动未按装正确。
请到交易所官方网站下载驱动安装。
3.CA证书损坏。
请联系CA证书提供商掉换。
6、做初步询价或累计投标询价录入的时候，为什么系统提示“价格必须是询价价格单位的整数倍”？答：这是由于“拟申购价格”或“申购价格”填写出错。
系统要求价格必须是该证券的“询价价格单位”的整数倍。
7、做初步询价或累计投标询价录入的时候，为什么系统提示“数量必须是询价数量单位的整数倍”？答：这是由于“拟申购数量”或“申购数量”填写出错。
系统要求数量必须是该证券的“询价数量单位”的整数倍。
8、做初步询价录入的时候，为什么系统提示“数量大于申购数量上限”？答：这是由于“拟申购数量”填写出错。
网下申购违规整改措施
网下申购违规整改措施随着资本市场的发展，网下申购成为了一种常见的融资手段，但同时也暴露出了一些申购过程中的违规行为。
为了规范网下申购行为，维护市场秩序，下面我将介绍一些网下申购违规整改措施。
首先，加强申购人资格审查。
证券公司在申购活动中应严格审核投资者的资格，确保合规交易。
申购人必须满足一定的条件才能参与网下申购，如具备一定的风险承受能力和投资经验。
申购人必须提供真实的身份信息和资金来源，防止虚假资料的申购行为。
其次，加强信息公开和沟通。
证券公司应及时向投资者披露关于网下申购的信息，包括申购价、申购规则等。
同时，加强与投资者的沟通，解答投资者疑问，并及时发布通知，对违规行为进行警示和惩戒。
第三，加强发行机构的监管。
对于违规行为，要加强对发行机构的监管力度。
发行机构要履行审查职责，对参与网下申购的证券公司进行监控，并对申购过程中的违规行为进行严肃处理，如取消违规申购资格，追究相关责任人的法律责任。
第四，建立完善的风险控制措施。
证券公司要建立健全的风险控制机制，通过设置风险警戒线、控制申购额度等方式，控制市场风险。
同时，对于违规交易行为要及时发现并采取相应的处置措施，防止风险扩大。
最后，加强监管部门的监督。
监管部门要加强对证券公司和发行机构的监督，对于违规行为要依法进行处理，并加大对违规行为的打击力度，维护市场的公平公正。
综上所述，网下申购违规行为对于市场秩序和投资者的利益造成了严重的危害，需要采取有效的整改措施。
加强申购人资格审查、加强信息公开和沟通、加强对发行机构的监管、建立完善的风险控制措施以及加强监管部门的监督，这些措施将有助于规范网下申购行为，维护市场的正常运行。
深交所新债申购规则
深交所新债申购规则
深交所新债申购规则是指在深圳证券交易所发行的新债券的申购规则。
深交所是中国证券交易所之一，是我国重要的证券市场之一，发行新债券
是企业筹集资金的一种方式。
申购规则涉及到投资者的申购条件、申购方式、申购数量和申购期限等方面的规定。
首先，投资者的申购条件是申购新债的基本条件。
通常来说，投资者
需要具备开立证券账户的资格，并满足相应的资产和交易经验要求。
一般
来说，个人投资者需要具备一定的财务实力，有一定的财富管理经验，而
机构投资者则需要具备较高的资产规模和业绩要求。
其次，深交所新债的申购方式有两种，分别是网上申购和线下申购。
网上申购是指投资者通过深圳证券交易所的在线交易系统进行申购，而线
下申购是指投资者通过证券公司的柜台或其他受理渠道进行申购。
申购数量是指投资者在一次发行中可以申购的新债数量。
深交所新债
申购规则通常规定了投资者的申购上限和下限。
一般来说，个人投资者的
申购上限和下限相对较低，而机构投资者的申购上限和下限相对较高。
最后，申购期限是指投资者可以进行申购的时间段。
申购期限通常是
一个较短的时间段，一般在数天到数周之间。
投资者需要在规定的申购期
限内提交申购申请，否则将无法参与申购。
总结起来，深交所新债申购规则是指在深圳证券交易所发行的新债券
的申购规则。
该规则主要包括投资者的申购条件、申购方式、申购数量和
申购期限等方面的规定。
了解并遵守这些规则可以帮助投资者正确参与新
债申购，保护投资者的权益，维护市场的稳定运行。
2014年打新股常见问提解析
2014年“打新股”常见问提解析问：T-2日有市值没有资金T-1日把市值变卖成现金T日能申购吗？答：能。
本次只在T-2日的时点计算市值。
问：现有市值一万以上可申购新股深市配二个号一号500股那么请问专家申购时受所持市值限制吗？答：参见上一问，沪市1个号1000股，对应市值要求1万市值，深市1个号500股要求5000市值。
问：申购新股只需要1万市值就可以，还是市值越高，可以申购的新股越多？答：是这样，但有上限，深市上限为该公司网上发行股份的千分之一。
这对散户有利，对大资金、机构有限制。
问：新股楚天科技网上申购的比例怎么是百分之二十呢应该是四十嘛网上网下比例是算错了吗？答：今年有网下往网上回拨的机制，因此目前不能确定具体比例。
问：以后打新股，两市市值分开算，我怎么知道自己能有几个号？答：沪市市值限制1万元，深市市值限制5000元，请用自己的资金除一下，比如10万块钱，那么沪市就能有10个号，深市就能有20个号。
问题1：打新资金和持股资金比例是多少？问题2：打新资金配比是1：4吗？是不是100万市值配400万资金？答：请看上一问，打新资金和持股资金的配比是不确定的，取决于发行价格。
如果是沪市新股，发行价10元，你有10万元打新资金，那么你能申购1万股；按照沪市1个号对应市值1万元，这就需要10个号，持股市值需要10万元。
问：深圳市场的市值可申购包括创业版吗？答：包括。
问：新股申购上限是千分之一吗？假如500万资金，一千万市值，需要分多个帐户吗？答：注意，这个千分之一是指网上发行的千分之一，即如果发行5000股，最后网上60%，网下40%，那么不得超过5000万x60%x0.01%=3万股。
问：打新资金要冻结几天，谢谢！就是打了8号新股，还可以打10日的新股吗？答：不能，冻结到T+2天。
如不计算周末，那么理论上8号打过只能8+3=11号再打。
问：打新的中签号几天公布?是否中签公布那天资金就退出来了?答：在T+2天公布，公布第二天，T+3可以继续申购。
新规则申购新股(DOC)
深市首发新股网上网下发行实施细则(2016年修订)问答第一部分：关于《网上发行实施细则》1、本次修改的主要内容是什么？一是业务流程调整。
取消新股申购预缴款后，投资者申购日(T日)申购但无需缴纳申购款，T+2日根据中签结果缴纳认购款。
二是强调自主申购。
明确规定投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者全权委托代其进行新股申购。
三是落实投资者申购约束机制。
细化和明确“网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购”的处理方式和处理原则。
四是弃购股份处理。
明确因投资者资金不足而放弃认购的股份、因结算参与人资金不足而被无效处理的股份由主承销商包销或根据发行人和主承销商事先确定的其他方式处理。
五是小盘股全部网上发行。
明确公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的，应当直接定价全部向网上投资者发行。
2、改革后的新股网上发行流程具体是怎样的？答：具体流程如下：(1)T-2日，中国结算深圳分公司计算市值。
(2)T-1日，发行人与主承销商刊登发行公告；中国结算深圳分公司向各证券公司发送可申购额度。
(3)T日，投资者根据可申购额度进行新股申购，无需缴款；中国结算深圳分公司当日配号，并于盘后向结算参与人发送配号结果。
(4)T+1日，主承销商公布中签率，组织摇号抽签，形成中签结果；中国结算深圳分公司于当日盘后向结算参与人发送中签结果。
(5)T+2日，主承销商公布中签结果，投资者查询中签结果；日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金。
(6)T+3日15:00前，结算参与人向中国结算深圳分公司申报其投资者放弃认购数据；16:00，中国结算深圳分公司对结算参与人进行认购资金交收处理(不安排会计师事务所验资)，并于当日将认购资金划入主承销商资金交收账户。
(7)T+4日，主承销商公布网上发行结果，并将认购资金扣除承销费用后划给发行人。
3、本次修改后，投资者申购新股的持有市值要求、市值计算规则及证券账户使用的相关规定是否发生了变化？答：未发生变化。
网下打新注意点及违规情况
网下新股申购常见三大违规券商中国记者根据这379个黑榜上的381次配售违规情况，将违规行为划分为三大类型，分别为：网上网下同时申购、提交报价或提交有效报价但未参与申购、未按时足额缴纳认购款或获配后未及时缴纳认购款。
违规一：提供有效报价未参与申购根据379个配售对象违规数量统计，“提供有效报价未参与申购”违规行为最为普遍，379个配售对象中，有234个就在此操作上“翻船”。
根据券商中国记者了解，有这类违规行为的投资者，主要是对改革后的IPO发行规则不熟悉导致。
根据现行的发行规则，网下投资者需要在交易所新股申购平台上，在询价阶段就输入相应的报价和对应的申购数量，但不需要准备申购资金。
上述违规操作者都是只在交易所系统上提供了一个价格，但未提供对应的申购数量。
投行发行人员也证实了此情况。
据悉，因为以往是申购即缴款，而交易所系统为了方便网下投资者，允许投资者先报价后提交申购数量，也就是允许投资者后面准备资金进行申购。
而很多投资者依然保持了这个习惯，导致只报了价格却未按时提交申购数量。
违规二：网上网下同时申购这个非常简单，也好理解，参与网下申购的投资者，不得同时参与网上申购，这在沪深交易所相关规则中都有明确规定，只要稍微熟悉规则的人都不会犯此错误，但不少网下投资者，对这些规则并不了解而形成违规操作。
深交所▼配售对象已参与某只新股网下报价、申购、配售的，不得参与该只新股网上申购。
中国结算深圳分公司以网下投资者报送的其管理的配售对象的关联账户为依据，对配售对象参与网上申购的行为进行监控。
上交所▼对于每一只股票发行，已参与网下发行的配售对象及其关联账户不得再通过网上申购新股。
拟参与本次新股网下发行的网下投资者应通过申购平台报备配售对象账户及其关联账户。
配售对象关联账户是指与配售对象证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的证券账户。
统计显示，379个荣登黑榜的配售对象中，有106个就是在此项操作上翻船。
新股申购的问题
新股申购当日申购成功后，股票软件里资金股份选项里会出现你申购的新股，但是它并不属于你，要等到t+2日晚上要是资金股份里申购的新股还是存在，才说明你申购成功。
注：星期六和星期日不属于工作日，t+1，t+2中是不包括非工作日的。
新股中签按照交易所的规则，将公布中签率，并根据总配号，由主承销商主持摇号抽签，确认摇号中签结果，并于摇号抽签后的第一个交易日（T+4日）在指定媒体上公布中签结果。
在我国，每一个中签号可以认购1000股（沪市）或500股（深市）新股。
中签率就好比是彩票的中奖率一样由于申购新股的人和钱比较多，但是发行的额度有限，又不可能做到人手一股，因为是按照每1000股来申购的，所以每1000股为一个申购单位并会获得一个申购配号，然后会来一个抽号，投资人对照号码，有的则为中签，没有的就没中。
用可发行的额度/总申购金额，就会得到该新股发行的中签率了。
中签率越低中签的可能性就越小。
随着新股发行的重新启动，市场资金逐渐涌向一级市场参与无风险套利并获取丰厚收益。
但是，伴随着市场资金的不断增加，中小投资者的新股中签率逐渐下降，投资收益率明显降低。
中小投资者如何提高新股中签率和投资收益水平呢？积极参与机构集合计划产品，分享网下申购机会是唯一的途径。
网上定价发行是指发行中通过交易所交易系统采用资金申购方式向投资者定价发行股票。
网下配售是指发行中在网下向询价对象采用累计投标询价方式配售股票。
通过新股网上网下中签率比较可看出，通过网下配售最高可以提高１２倍新股中签率，平均中签率可提高５倍左右。
发行方式股份公司发行新股常用的发行方法是网上申购和网下发行。
其中网上申购是通过证券交易所的交易平台进行，投资者可以比照常规A股交易的方法进行操作。
而网下发行一般针对法人投资者。
网上申购是指投资者运用其证券交易保证金，向证券交易所提交新股认购请求。
证券交易所在汇总所有投资者的认购请求后，为每1000股认购指令分配一个认购序号，并通过摇号确定中签的认购序号。
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网下打新常见问题（深交所）
网下打新常见问题
第一部分深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则相关问题
本次业务规则修改的主要内容是什么？日期：2021-1-26 答：一是业务流程调整。
取消新股申购预缴款后，网下投资者T日申购但无需缴纳申购款，获配后T+2日再缴纳认购款。
二是弃购股份的处理。
因配售对象资金不足而被无效处理的股份可由主承销商负责包销，或根据相关规定中止发行，或由承销商按照事先公布的原则配售给其他参与申购的投资者。
新股发行改革后网下发行的具体流程是怎样的？日期：2021-1-26 答：具体流程如下：
（1）初步询价前，主承销商和发行人披露招股意向书和初步询价及推介公告。
（2）初步询价期间，主承销商和发行人进行路演推介，投资者为其管理的配售对象进行报价。
（3）T-2日，主承销商确定发行价格（区间）和有效报价投资者名单。
（4）T-1日，主承销商和发行人披露发行公告。
（5）T日，网下投资者申购，无需缴付申购资金。
（6）T+1日，主承销商在深交所EIPO平台上传网下初步配售结果。
（7）T+2日，主承销商公告初步配售结果；网下投资者缴纳认购资金；中国结算深圳分公司确认有效认购资金（不安排会计师事务所验资）。
（8）T+3日，主承销商在深交所EIPO平台上传最终配售结果。
（9）T+4日，中国结算深圳分公司将认购资金划给主承销商；主承销商将认购资金划入发行人账户。
本次修改后，网下投资者参加初步询价的资格要求和持有市值要求是否发生了变化？日期：2021-1-26
答：未发生变化。
网下投资者及其管理的配售对象参与网下发行需满足以下条件：（1）网下投资者在协会完成配售对象信息的登记备案工作后，中国结算深圳分公司将对配售对象的证券账户、银行账户进行审核及配号。
网下投资者应于X-1日12:00前完成配售对象的登记备案及配号工作。
（2）询价前办理好深交所EIPO平台数字证书并能正常登陆。
（3）X-2日（含）前20个交易日的日均市值不低于1000万元，且不低于发行人和主承销商事先确定并公告的市值要求。
（4）符合发行人和主承销商事先确定的报价条件，且在EIPO 平台被主承销商选为“询价投资者”。
网下投资者获配后未足额缴款的，有哪些约束措施？日期：2021-1-26
答：网下投资者的资格管理和黑名单管理由中国证券业协会负责。
具体可参考中国证券业协会发布的《首次公开发行股票承销业务规范》和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》。
网下投资者何时可通过何种途径获知自己的初步配售情况？日期：2021-1-26
答：网下投资者可通过两种途径获知初步配售结果并根据自己的获配情况来缴纳新股认购资金：一是T+1日15：00后通过深交所EIPO平台查询；二是查询主承销商T+2日在指定报刊和网站披露的网下初步配售结果公告。
第二部分CA证书办理与使用问题
投资者如何办理CA证书？日期：2021-6-11
证券公司、基金公司、信托公司、财务公司、保险公司和合格的境外投资者等六类机构向证券业协会备案申请通过后的下一个工作日，即可启动办理EIPO平台CA证书相关工作。
除上述六类机构外的其他机构和个人投资者（即推荐类投资者）办理EIPO平台CA证书由其推荐的主承销商到深交所集中办理。
主承销商向证券业协会备案其推荐的投资者，备案通过后的下一个工作日，可启动集中办理本批次推荐类投资者CA证书相关工作。
主承销商对其推荐的投资者申请材料进行审核，并保证相关申请材料的真实性、完整性、一致性。
深交所将根据证书申请材料的受理顺序，为投资者办理CA证书。
已办理EIPO平台CA证书的投资者在证券业协会重新登记备
案后，可以继续使用原CA证书登录EIPO平台进行操作。
EIPO平台CA证书办理具体流程见《投资者办理EIPO平台CA 证书业务流程》（网址://eipo.szse/main/eipo/gzyzn/）。
投资者使用EIPO平台前如何设置客户端？日期：2021-6-11 使用EIPO系统前，请确认客户端电脑已按用户手册中的要求进行了正确设置。
a)安装移动CA证书相关软件
◇确认已安装“移动CA证书驱动程序” ◇确认已安装“数
字签名插件” b)设置IE（Inter Explorer）浏览器
◇对于IE6，确认设置“工具(T)?Inter选项?常规?Inter临
时文件”的“每次访问此页时检查(E)”生效；
◇对于IE7以上浏览器,确认设置“工具(T)?Inter选项?常规?浏览历史记录->设置?”将“检查所存网页的较新版本”设为“每次访问此页时检查”：
◇确认已将*.szse加入受信任站点，并将受信任站点的安全
级别设置为低；◇对于IE8以上浏览器请在“工具(T)?兼容性视图设置（B）”中将站点“szse”添加至兼容性视图网站列表；
◇确认已删除“上网助手”及类似软件。
如何登录系统？
日期：2021-6-11
有三种方式可以进入到EIPO平台的登录页面： 1.在浏览器地址栏输入网址
s://business.szse/eipo/或
s://business.szse/szseAllotmentPortal/进入证书登录页面。
2.登录深交所官方网站（.szse）首页，点击首页下方的“网下发行电子化业务”链接进入证书登录页面。
3.在硬证书登录方式中，当插入移动CA证书到计算机的USB 插口时，计算机系统会自动弹出下图所示的对话窗口，选择“打开网站”将会直接连接到EIPO平台。
如果在弹出的对话窗口中没有记录EIPO平台的网站地址，则请按照本文档第二部分中的“八、如何在CA证书驱动程序中为EIPO平台增加链接？”进行操作，为EIPO平台增加网站链接。
登录系统失败，怎么办？
日期：2021-6-11
如果采用上述三种方式都无法成功登录系统，请执行以下操作：
1.检查是否已安装CA证书驱动程序并已将ekey插入USB接口中。
如尚未安装驱动程序则访
问：://ca.szse/download/driver/mw_driver.exe，下载并安装。
2.如果已安装驱动程序，则卸载该驱动程序并重新安装。
3.如执行第1、2步仍不能解决问题，则换机器进行操作。
CA证书使用密码的初始值是多少？日期：2021-6-11
CA证书使用密码的初始值是“111111”，登录平台后请及时在“系统功能”界面进行修改。
弹出移动CA证书时，是否需进行一些弹出USB设备的操作？日期：2021-6-11
深圳证券交易所身份认证中心发出的移动CA证书与一般的USB设备不同，可以直接插拔，但不要频繁插拔，以防磨损，导致损坏。
注意：当移动CA证书上的灯在闪烁时，请千万不以拔出，以防设备损坏，数据丢失。
如何得知移动CA证书驱动程序是否在正常运行？日期：2021-6-11
在您的计算机屏幕上，查看计算机桌面右下角，如果找到如下图所示的蓝色的图标，则表明移动CA证书驱动程序在正常运行。
将鼠标移至于图标上，停留1移钟，则会出现如图所示“EKey管理器（用户版）”字样。
注意：只有移动CA证书驱动程序正常运行时，才能正常使用移动CA证书，才能正常办理业务。