流动负债管理PPT课件
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流动负债PPT课件
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其他流动负债的会计处理
• 总结词：其他流动负债的会计处理涉及确认、计量、记录和报告等方面。 • 详细描述：在确认其他流动负债时，企业应根据相关会计准则的规定，
以实际发生的交易或事项为依据，合理确定负债金额。在计量其他流动 负债时，企业应采用历史成本、现值、公允价值等不同的计量属性，确 保资产负债表上反映的负债金额真实可靠。在记录其他流动负债时，企 业应按照会计准则的要求，在财务报表附注中披露相关信息，如负债的 种类、金额、偿还期限、利率等。此外，对于一些特殊的其他流动负债， 如一年内到期的长期借款和应付债券，企业还需根据具体情况进行会计 处理。
流动负债的种类
应付账款
因购买商品、接受劳务等经营活动而 产生的短期债务。
02
应付票据
因提供商品、劳务或其他原因而向其 他单位或个人开出的承诺在规定期限 内付款的债务凭证。
01
03
短期借款
企业为弥补短期资金不足而向银行或 其他金融机构借入的短期款项。
其他应付款
除上述以外的其他应付、暂收款项。
05
04
特点
应付款项是企业流动负债的重要组成 部分，具有金额较大、流动性强、时 间较短等特点。
应付款项的会计处理
应付账款的确认与计量
应付账款应当按照发票等凭证上记载的金额和时间进行确认和计 量，同时要考虑折扣、折让等因素的影响。
预收账款的确认与计量
预收账款应当按照合同约定或相关凭证上记载的金额和时间进行确 认和计量，同时要关注是否存在退回或转销的情况。
经营风险
过高的流动负债可能导致企业面临较 大的经营风险，如无法按时偿还债务， 进而影响企业的声誉和经营。
对企业现金流量的影响
其他流动负债的会计处理
• 总结词：其他流动负债的会计处理涉及确认、计量、记录和报告等方面。 • 详细描述：在确认其他流动负债时，企业应根据相关会计准则的规定，
以实际发生的交易或事项为依据，合理确定负债金额。在计量其他流动 负债时，企业应采用历史成本、现值、公允价值等不同的计量属性，确 保资产负债表上反映的负债金额真实可靠。在记录其他流动负债时，企 业应按照会计准则的要求，在财务报表附注中披露相关信息，如负债的 种类、金额、偿还期限、利率等。此外，对于一些特殊的其他流动负债， 如一年内到期的长期借款和应付债券，企业还需根据具体情况进行会计 处理。
流动负债的种类
应付账款
因购买商品、接受劳务等经营活动而 产生的短期债务。
02
应付票据
因提供商品、劳务或其他原因而向其 他单位或个人开出的承诺在规定期限 内付款的债务凭证。
01
03
短期借款
企业为弥补短期资金不足而向银行或 其他金融机构借入的短期款项。
其他应付款
除上述以外的其他应付、暂收款项。
05
04
特点
应付款项是企业流动负债的重要组成 部分，具有金额较大、流动性强、时 间较短等特点。
应付款项的会计处理
应付账款的确认与计量
应付账款应当按照发票等凭证上记载的金额和时间进行确认和计 量，同时要考虑折扣、折让等因素的影响。
预收账款的确认与计量
预收账款应当按照合同约定或相关凭证上记载的金额和时间进行确 认和计量，同时要关注是否存在退回或转销的情况。
经营风险
过高的流动负债可能导致企业面临较 大的经营风险，如无法按时偿还债务， 进而影响企业的声誉和经营。
对企业现金流量的影响
第八章 流动负债.ppt
1、概念：应交款项是指企业根据一定时期取得的营业 收入或实现的利润，按规定向国家交纳的税金和 各项费用。
2、应交款项的内容：
3、应交款项设置的主要帐户：
a) “应交税金”帐户
b) “其他应交款”帐户
二、应交增值税
1、概念：增值税是对销售货物、进口货物、提供加工
2019-11-9
修理修配劳务 的增值部分征收的一种税。
一、流动负债的分类
1、按应付金额可确定的程度分：
a) 应付金额确定的流动负债
b) 应付金额需视经营情况而定的流动负债
c) 应付金额需予估计的流动负债
d) 或有负债与预计负债
2019-11-9
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3
2、按偿付手段分： a) 用货币资产偿付的流动负债
b) 作商品或劳务偿付的流动负债
c) 用新的流动负债偿付旧的流动负债
贷：银行存款
2、注意问题：预提费用实际开支数大于预提数，
差额不大时，可将其计入实际支付期的成本
费用中；差额较大时，“预提费用”帐户有
借方余额，应视同待摊费用进行核算和摊销。
2019-11-9
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第六节 或有负债与预计负债
一、或有负债 1、概念： 2、特点： a) 由过去的交易或事项产生 b) 其结果具有不确定性 3、或有负债的种类： a) 已贴现的商业承兑汇票 b) 未决诉讼、仲裁 c) 提供债务担保
贷：银行存款
2019-11-9
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七、其他应交款
1、应交教育费附加计算公式
应交教育附加=（本期应交增值税+营业税+消费税）×附加率
2、帐务处理
a) 计提教育费附加时：
流动负债的管理.ppt
限较短，对赊购商品引起的应付账款，如果放弃现金折扣， 必须负担较高的机会成本。容易恶化企业信用水平。
二、短期借款
短期借款的种类 短期借款的限制条件 短期借款的利率及支付方式 短期借款筹资的优缺点
（一）短期借款的种类
短期借款是指企业向银行或其他非金融机构借 入的期限在1年以内的各种借款，其中主要是银 行借款。
10800 每月还款额＝ ＝900 12 800 实际利率 100％＝16％ (10000 0) 2
重点与难点
• 应付账款融资成本的计算，放弃现金折扣 的成本 • 短期借款的信用条件，贴现法付款、加息 法等的计算理解。 • 营运资金组合策略的理解
第一节 短期负债筹资方式
应付票据
一、商业信用
应付账款 预收账款
二、应计费用
应付职工薪酬
自然融资
应交税费
其他应交款
三、短期借款 四、信用证 五、应付短期债券
优惠利率是银行向财力雄厚、经营状况好的企业贷款时 收取的名义利率，是贷款利率的最低限； 浮动优惠利率是一种随其他短期利率的变动而浮动的优 惠利率，随市场条件的变化而随时调整的优惠利率； 非优惠利率是银行借款给一般企业时收取的高于优惠利 率的利率，通常在优惠利率的基础上加一定的百分比。
2. 利息支付方式
1．银行短期借款的种类
按照目的和用途分为 生产周转借款、临时借款、结算借款等。 按有无担保可以分为：信用借款、抵押借款。 按偿还方式可以分为：一次性偿还借款、分期偿还借款。 按利息支付方法可以分为：收款法借款、贴现法 借款、加息法借款。
（二）短期借款的信用条件
短期借款需要一定约束条件。 a) 信贷限额（银行不承担法律责任）
展延付款带来的损失主要是指因企业信誉恶化而 丧失供应商乃至其他贷款人的信用，或日后招致苛刻 的信用条件
二、短期借款
短期借款的种类 短期借款的限制条件 短期借款的利率及支付方式 短期借款筹资的优缺点
（一）短期借款的种类
短期借款是指企业向银行或其他非金融机构借 入的期限在1年以内的各种借款，其中主要是银 行借款。
10800 每月还款额＝ ＝900 12 800 实际利率 100％＝16％ (10000 0) 2
重点与难点
• 应付账款融资成本的计算，放弃现金折扣 的成本 • 短期借款的信用条件，贴现法付款、加息 法等的计算理解。 • 营运资金组合策略的理解
第一节 短期负债筹资方式
应付票据
一、商业信用
应付账款 预收账款
二、应计费用
应付职工薪酬
自然融资
应交税费
其他应交款
三、短期借款 四、信用证 五、应付短期债券
优惠利率是银行向财力雄厚、经营状况好的企业贷款时 收取的名义利率，是贷款利率的最低限； 浮动优惠利率是一种随其他短期利率的变动而浮动的优 惠利率，随市场条件的变化而随时调整的优惠利率； 非优惠利率是银行借款给一般企业时收取的高于优惠利 率的利率，通常在优惠利率的基础上加一定的百分比。
2. 利息支付方式
1．银行短期借款的种类
按照目的和用途分为 生产周转借款、临时借款、结算借款等。 按有无担保可以分为：信用借款、抵押借款。 按偿还方式可以分为：一次性偿还借款、分期偿还借款。 按利息支付方法可以分为：收款法借款、贴现法 借款、加息法借款。
（二）短期借款的信用条件
短期借款需要一定约束条件。 a) 信贷限额（银行不承担法律责任）
展延付款带来的损失主要是指因企业信誉恶化而 丧失供应商乃至其他贷款人的信用，或日后招致苛刻 的信用条件
第八章 流动负债 《中级财务会计》PPT课件
其他应交税 费
• 1.应交房产税、应交城镇土地使用税和应交车船税2.应交教育费附加3. 应交土地增值税4.应交个人所得税
营业税改征增值税 1.一般纳税人的会计处理 2.小规模纳税人的会计处理
8.5 其他流动负债
短期借款
• 短期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在1年(含1年)的各种 借款。
付
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报酬和增收节支的劳动报酬。
职
应付福利费
• 集体福利机构人员的工资、医务经费、职工因公负伤赴外地就医路费、职工生活困难
工
补助、未实行医疗统筹企业职工医疗费用，以及按规定发生的其他职工福利支出
薪 应付社会保险和 • 医疗保险、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险。住房公积金是按照国
酬
住房公积金
负债对企业的财务状况和经营成果会产生直接或间接的影响，因此或有 负债必须在会计报表的附注中予以披露，以使报表使用者能够准确地了 解企业的会计信息，从而作出正确决策。
企业应在会计报表附注中披露的或有负债内容包括：(1)或有负债的种类 及其形成原因;(2)经济利益流出不确定性的说明;(3)或有负债预计产生的财 务影响及获得补偿的可能性，无法预计的应当说明原因。
8.2 应付票据与应付账款
8.2.1 应付票据
应付票据是指企业采用商业汇票结算方式购买商品、材料物资等而应付的票据款。它是一种延期付款的证明， 应付票据到期时，企业应无条件的支付票款。
应 付
带息应付票据
• 带息应付票据到期的价值为票据面值与应计利息之和。
票
据
的 核
不带息应付票据
• 不带息应付票据到期的价值为票面价值。按照重要性原 则，应付票据应按业务发生时的金额即到期价值入账。
流动负债概述(PPT 96页)
应付账款入账时间应以所购货物所有权的转移或承 受劳务发生为标志。应付账款一般按应付金额入账，而 不按到期应付金额的现值入账。
应付账款的入账时间
1、货物与发票账单同时到达 验收入库后入账
2、不同时到达的情况下 • 月末，发票账单已到，货物未到 按发票账单金额入账，材料在“在途物资” 或“材料采购”核算 • 月末，货物已到，发票账单未到的 暂估入账，下月初红字冲回
短期借款的借入、归还与利息的账务处理
1.企业借入短期借款时： 借: 银行存款
贷: 短期借款 2.归还借款时： 借:短期借款
贷:银行存款 3.短期借款的利息按月预提时： 借:财务费用
贷:应付利息 4.季末支付利息时： 借：应付利息(已预提的利息)
财务费用(应计利息) 贷：银行存款
【课堂练习】某企业因生产经营需要，于7月1日从银 行借入一项期限3个月的生产周转借款 90万 元，利率 4.8%，借款利息按季计收。要求：编制有关会计分录。
甲公司有关的会计分录如下：
（1）6月9日收到乙公司交来的预付货款60 000元：
借：银行存款
60 000
贷：预收账款——乙公司
60 000
（2）6 月19日按合同规定，向乙公司发出货物：
借：预收账款——乙公司
117 000
贷：主营业务收入
100 000
应交税费——应交增值税（销项税额） 17 000
（1）企业借入短期借款时 借：银行存款 贷：短期借款
900 000 900 000
每月短期借款的利息＝ 900 000×4.8% ÷12
＝ 3 600(元)
（2）7、8月末分别计算短期借款利息时：
借：财务费用
3 600
贷：应付利息
应付账款的入账时间
1、货物与发票账单同时到达 验收入库后入账
2、不同时到达的情况下 • 月末，发票账单已到，货物未到 按发票账单金额入账，材料在“在途物资” 或“材料采购”核算 • 月末，货物已到，发票账单未到的 暂估入账，下月初红字冲回
短期借款的借入、归还与利息的账务处理
1.企业借入短期借款时： 借: 银行存款
贷: 短期借款 2.归还借款时： 借:短期借款
贷:银行存款 3.短期借款的利息按月预提时： 借:财务费用
贷:应付利息 4.季末支付利息时： 借：应付利息(已预提的利息)
财务费用(应计利息) 贷：银行存款
【课堂练习】某企业因生产经营需要，于7月1日从银 行借入一项期限3个月的生产周转借款 90万 元，利率 4.8%，借款利息按季计收。要求：编制有关会计分录。
甲公司有关的会计分录如下：
（1）6月9日收到乙公司交来的预付货款60 000元：
借：银行存款
60 000
贷：预收账款——乙公司
60 000
（2）6 月19日按合同规定，向乙公司发出货物：
借：预收账款——乙公司
117 000
贷：主营业务收入
100 000
应交税费——应交增值税（销项税额） 17 000
（1）企业借入短期借款时 借：银行存款 贷：短期借款
900 000 900 000
每月短期借款的利息＝ 900 000×4.8% ÷12
＝ 3 600(元)
（2）7、8月末分别计算短期借款利息时：
借：财务费用
3 600
贷：应付利息
教学课件PPT流动负债
1\借：应付职工薪酬-非货币性福利
60000
贷：累计折旧
20000
其他应付款
40000
2\借：管理费用 60000 贷：应付职工薪酬-非货币性福利
60000
(四)解除劳动合同的补偿 劳动合同未到期前解除 借:管理费用 贷:应付职工薪酬—辞退福利
实际支付时 借：应付职工薪酬—辞退福利 贷：银行存款
１、销项税额
２、出口退税
３、进项税额转出
2、出口抵减内销产品应纳税额
3、已交税金
余：本期应交增值税
4、转出未交增值税
>余：本期未交增值税
<余额：本期多交增值税 ４、转出多交增值税
应交增值税=销项税额-(进项税额-进项税额转出-出品退税额)-出口抵减内销 产品应纳税额
应交税费——未交增值税
１、转入的当期多交增值税 １、转入的当期应交未交增值税
余额：尚未支 付的职 工薪酬数
二、应付工资的计算 （一）工资总额（成本会计讲述） 工资总额的组成：计时工资、计件工资 、奖金、津贴和补贴、加班加点工资、 特殊情况下支付的工资 （病假、产假、探亲假等）
（二）应付工资的核算 1 、支付实发工资（工资结算）
借:应付职工薪酬-工资 贷：库存现金（或银行存款）
借:应付职工薪酬-非货币性福利
贷:银行存款(或其他应付款)
4、以上支付的各种非货币性福利 根据职工所在部门计入相关成本费 用:
借：生产成本—×产品 制造费用 管理费用 销售费用
贷:应付职工薪酬---非货币性福利
P193 例8-13
补充习题:乙公司为总部20名部门经 理级别以上的职工每人提供1辆小汽 车免费使用，假定每辆小汽车每月计 提折旧1000元；该公司还为其5名副 总裁以上的高级管理人员每人租赁一 套公寓免费使用，月租金为每套 8000元。要求：对上述职工薪酬业 务编制会计分录。
流动负债概述【共72张PPT】
2.到期时必须动用流动资产、提供劳务或举 借新的流动负债作为偿债手段。
（三）流动负债的分类
1.按其应付金额是否肯定分类 （1）应付金额确定的流动负债
短期借款，应付账款，应付票据、
预收账款、应付职工薪酬、其他应付款等
（2）应付金额视经营情况而定的流动负债
应交所得税，应付股利
（3）应付金额须予估计的流动负债
法定义务和推定义务
▪ 负债预期会导致经济利益流出企业
▪ 负债是由过去的交易或事项形成的
二、负债的特征
1.导致负债的交易或事项必须已经发生 2.现时义务 3.不可避免的义务 4.能够用货币来确切计量或合理估计的
5.通常都有确切的受款人和到期日
三、负债的分类
（一）按负债的偿还期分类
1.流动负债 2.非流动负债
应计入生产成本的职工薪酬金额 =50+50×（10%+12%+2%+10.5%+2%+2%+1.5%）
=70万元
应计入制造费用的职工薪酬金额
=10+10×（10%+12%+2%+10.5%+2%+2%+1.5%） =14万元
贷：应付账款
117 000
那么发生销售折让后，应作如下会计会录
借：应交税费——应交增值税（进项税额）340
财务费用
1 660
贷：应付账款
2 000
（四）预收账款的核算
业务
借方
贷方
预收款项 销售实现 对方补付
银行存款
预收帐款
预收账款
主营业务收入 应交税费—应交增值税（销项税额）
银行存款
预收帐款
例题
（三）流动负债的分类
1.按其应付金额是否肯定分类 （1）应付金额确定的流动负债
短期借款，应付账款，应付票据、
预收账款、应付职工薪酬、其他应付款等
（2）应付金额视经营情况而定的流动负债
应交所得税，应付股利
（3）应付金额须予估计的流动负债
法定义务和推定义务
▪ 负债预期会导致经济利益流出企业
▪ 负债是由过去的交易或事项形成的
二、负债的特征
1.导致负债的交易或事项必须已经发生 2.现时义务 3.不可避免的义务 4.能够用货币来确切计量或合理估计的
5.通常都有确切的受款人和到期日
三、负债的分类
（一）按负债的偿还期分类
1.流动负债 2.非流动负债
应计入生产成本的职工薪酬金额 =50+50×（10%+12%+2%+10.5%+2%+2%+1.5%）
=70万元
应计入制造费用的职工薪酬金额
=10+10×（10%+12%+2%+10.5%+2%+2%+1.5%） =14万元
贷：应付账款
117 000
那么发生销售折让后，应作如下会计会录
借：应交税费——应交增值税（进项税额）340
财务费用
1 660
贷：应付账款
2 000
（四）预收账款的核算
业务
借方
贷方
预收款项 销售实现 对方补付
银行存款
预收帐款
预收账款
主营业务收入 应交税费—应交增值税（销项税额）
银行存款
预收帐款
例题
流动负债课件
流动负债课件
应付账款
应付账款（Accounts Payable）是指企业 在正常生产经营过程中，因购买材料、商 品或接受劳务供应等而发生的债务。
应付账款入账时间的确定，应以与所购买 商品所有权有关的风险和报酬已经转移或 劳务已经接受为标志。
流动负债课件
应付账款
但在实际工作中，应区别情况处理：
金额确定的流动负债 金额视经营情况而定的流动负债
流动负债课件
流动负债的确认和计量
流动负债的确认
产生于与企业经营活动有关的交易和事项。 经营活动发生时，与相关项目一同确认。
流动负债的计量
实务中,到期值与其现值相差很小,一般均按确 定的未来需要偿付的金额（或面值）来计量。
交易性金融负债和直接指定为以公允价值计量 且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价 值进行初始计量和后续计量。
除印花税、耕地占用税以及其他不需要预 计应交数额的税金，在纳税义务产生的同 时直接缴纳，不包括在应交税费负债内， 其他税金均通过“应交税费”账户进行会 计处理。
流动负债课件
应交增值税
增值税是对销售货物、进口货物、提供加 工及修理、修配劳务的增值部分征收的一 种税。
我国增值税暂行条例将纳税人分为一般纳 税人和小规模纳税人，并规定一般纳税企 业购入货物或接受应税劳务支付的增值税 （称为进项税额），可以从销售货物或提 供劳务按规定收取的增值税（称为销项税 额）中抵扣。
货物和发票账单同时到达 应付账款一般在货物验收入库后，才按发票 账单登记入账。
货物和发票账单不同时到达 在月份终了将所购商品和应付债务估计入账， 待下月初再用红字予以冲回。
流动负债课件
应付账款
应付账款的会计处理
实例12-3
流动负债课件
应付账款
应付账款（Accounts Payable）是指企业 在正常生产经营过程中，因购买材料、商 品或接受劳务供应等而发生的债务。
应付账款入账时间的确定，应以与所购买 商品所有权有关的风险和报酬已经转移或 劳务已经接受为标志。
流动负债课件
应付账款
但在实际工作中，应区别情况处理：
金额确定的流动负债 金额视经营情况而定的流动负债
流动负债课件
流动负债的确认和计量
流动负债的确认
产生于与企业经营活动有关的交易和事项。 经营活动发生时，与相关项目一同确认。
流动负债的计量
实务中,到期值与其现值相差很小,一般均按确 定的未来需要偿付的金额（或面值）来计量。
交易性金融负债和直接指定为以公允价值计量 且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价 值进行初始计量和后续计量。
除印花税、耕地占用税以及其他不需要预 计应交数额的税金，在纳税义务产生的同 时直接缴纳，不包括在应交税费负债内， 其他税金均通过“应交税费”账户进行会 计处理。
流动负债课件
应交增值税
增值税是对销售货物、进口货物、提供加 工及修理、修配劳务的增值部分征收的一 种税。
我国增值税暂行条例将纳税人分为一般纳 税人和小规模纳税人，并规定一般纳税企 业购入货物或接受应税劳务支付的增值税 （称为进项税额），可以从销售货物或提 供劳务按规定收取的增值税（称为销项税 额）中抵扣。
货物和发票账单同时到达 应付账款一般在货物验收入库后，才按发票 账单登记入账。
货物和发票账单不同时到达 在月份终了将所购商品和应付债务估计入账， 待下月初再用红字予以冲回。
流动负债课件
应付账款
应付账款的会计处理
实例12-3
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展期信用是指买方在规定的 信用期届满后推迟付款而强 制获得的信用。
思考 假定学府书店公司每 年向文化出版社购买 60万元的图书，文化 出版社给学府书店的商 业信用条件是“2/10， N/30”。分别计算三 种商业信用？
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2.商业信用
商业信用是指商 品交易中以延期付 款或预收货款进行 购销活动而形成的 公司之间的借贷关 系。
37%
16
2.商业信用
商业信用是指商 品交易中以延期付 款或预收货款进行 购销活动而形成的 公司之间的借贷关 系。
– 商业信用的成本 – 商业信用的类别 – 商业信用控制 – 商业信用筹资的优缺点
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商业信用的类别
免费商业信用是指公司在规 定的折扣期内享受折扣而获 得的信用。
有代价的商业信用是指放弃 折扣时公司能享受的额外商 业信用。
• 永久性流动资产-靠临时性流动负债筹得的部分+固定资产 =自发性流动负债+长期负债+权益资本
临时性流动负债
临时性流动资产 永久性流动资产
自发性流动负债 长期负债 权益资本
固定资产
8
激进型融资政策
1.短期融资政策
短期融资政策也 就是对临时性流动 资产、永久性流动 资产和固定资产的 来源进行管理.
– 配合型融资政策 – 激进型融资政策 – 稳健型融资政策
第十一章 流动负债管理
引例
2005年12月底科法斯中国公司对3000家 中国企业进行了调查，调查结果显示，企 业赊购业务占国内总销售额的比例小于 10%的企业占25%;10%—30%之间的企 业占13.9%;30%—5%的企业占12.5%； 50%—70%的企业占15.4%;超过75%的 企业占32.3%。而应付账款的付款期30天 至60天的占被调查企业31%，60天至90 天的占28%。数据同时显示，与2004年相 比，2005年有44.5%的企业赊购业务的比 例上升。并且有70%的企业表示，市场竞 争是导致企业在国内销售业务中大量采用 商业信用的主要原因。
22
商业信用控制
例 题 玉林公司2006年上半年采购成本（假设全为赊购）和应付账款 余额情况详见表
月 份
采购成本
1月
2月
应付账款余额
3月
4月
5月
6月
1月 180
120
三种融资政策的对比
配合型融资政策是一种理想的融资模式，在实际生活 中较难实现。 激进型融资政策是一种收益高，风险大的融资政策 稳健型融资政策是一种风险低，收益也低的融资政策。
11
1.短期融资政策
• 三种流动资产持有政策与短期融资政策的配合效应：
持有政策 高
紧缩
风险与收益 都得到中合
风险与收益 都较高
临时性流动资产 永久性流动资产
固定资产 配合型融资政策
临时性流动负债
自发性流动负债 长期负债 权益资本
6
1.短期融资政策
短期融资政策也 就是对临时性流动 资产、永久性流动 资产和固定资产的 来源进行管理.
– 配合型融资政策 – 激进型融资政策 – 稳健型融资政策
7
激进型融资政策
➢基本思想：
• 临时性流动资产+部分永久性流动资产=临时性流动负债
– 商业信用的成本 – 商业信用的类别 – 商业信用控制 – 商业信用筹资的优缺点
19
商业信用控制
➢信息系统的监督 ➢应付账款余额控制
• 应付账款周转率 • 应付账款余额百分比
➢道德控制
20
商业信用控制
应付账款周转率
应 付 账 款 周 转 率 采 购 成 本 同 期 应 付 账 款 平 均 余 额
例题
应 付 账 款 周 转 时 间 360 应 付 账 款 周 转 率
林阳公司2006年发生采购成本100万元，年初应 付账款余额为30万元，年末应付账款余额为20万 元，则该公司的应付账款周转率为
答案：4次，90天
21
商业信用控制
应付账款余额百分比
应付账款余额百分比是指采购当月发 生的应付账款在当月月末以及随后的每 一月末尚未支付的数额占采购当月应付 账款总额的比例。
风险与收益 都为最高
风
险
与
收
适中
风险与收益 风险与收益 风险与收益
益
都较低
都居中
都较高
宽松
风险与收益 都最低
风险与收益 都较低
风险与收益 都得到中合
低
稳健型
配合型
激进型
低
风险与收益
高
流动资产持有政策与短期融资政策的配合效应
融资政策
12
第十一章 流动负债管理
•短期融资政策 •商业信用 •短期银行借款 •短期融资券 •债券回购
例题
Hale Waihona Puke • 2/10, n/30– 现金折扣成本
2%*1*360 3.6 7% 3 12%20
15
商业信用的成本
• 用上述公式，我们可以计算出不同信用政 策情况下，公司放弃折扣时的隐含利率成 本。见下表：
信用政策
隐含利息成本
1/10，N/20
36%
1/10，N/30
18%
2/10，N/20
73%
2/10，N/30
9
稳健型融资政策
➢基本思想：
• 部分临时性流动资产=临时性流动负债 • 永久性流动资产+靠临时性流动负债未筹足的临时性流动资
产+固定资产=自发性流动负债+长期负债+权益资本
临时性流动负债
临时性流动资产 永久性流动资产
自发性流动负债 长期负债 权益资本
固定资产
10
稳健型融资政策
1.短期融资政策
小结
2
第十一章 流动负债管理
•短期融资政策 •商业信用 •短期银行借款 •短期融资券 •债券回购
3
1.短期融资政策
短期融资政策也 就是对临时性流动 资产、永久性流动 资产和固定资产的 来源进行管理.
– 配合型融资政策 – 激进型融资政策 – 稳健型融资政策
4
1. 短期融资政策
• 流动资产
临时性流动资产
临时性流动资产指 受季节性或周期性 影响的流动资产， 如季节性存货、销 售高峰期增加的应 收账款等。
永久性流动资产
永久性流动资产是 为了满足公司长期 稳定的资金需要， 即使处于经营低谷 时也必须保留的流 动资产。
5
配合型融资政策
➢基本思想：
• 临时性流动资产=临时性流动负债 • 永久性流动资产+固定资产=自发性流动负债+长期负债+权益资本
13
2.商业信用
商业信用是指商 品交易中以延期付 款或预收货款进行 购销活动而形成的 公司之间的借贷关 系。
– 商业信用的成本 – 商业信用的类别 – 商业信用控制 – 商业信用筹资的优缺点
14
商业信用的成本
放弃现金折扣的成本
放 弃 折 扣 成 本 折 扣 率 3 6 0 1 折 扣 率 信 用 期 折 扣 期
思考 假定学府书店公司每 年向文化出版社购买 60万元的图书，文化 出版社给学府书店的商 业信用条件是“2/10， N/30”。分别计算三 种商业信用？
18
2.商业信用
商业信用是指商 品交易中以延期付 款或预收货款进行 购销活动而形成的 公司之间的借贷关 系。
37%
16
2.商业信用
商业信用是指商 品交易中以延期付 款或预收货款进行 购销活动而形成的 公司之间的借贷关 系。
– 商业信用的成本 – 商业信用的类别 – 商业信用控制 – 商业信用筹资的优缺点
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商业信用的类别
免费商业信用是指公司在规 定的折扣期内享受折扣而获 得的信用。
有代价的商业信用是指放弃 折扣时公司能享受的额外商 业信用。
• 永久性流动资产-靠临时性流动负债筹得的部分+固定资产 =自发性流动负债+长期负债+权益资本
临时性流动负债
临时性流动资产 永久性流动资产
自发性流动负债 长期负债 权益资本
固定资产
8
激进型融资政策
1.短期融资政策
短期融资政策也 就是对临时性流动 资产、永久性流动 资产和固定资产的 来源进行管理.
– 配合型融资政策 – 激进型融资政策 – 稳健型融资政策
第十一章 流动负债管理
引例
2005年12月底科法斯中国公司对3000家 中国企业进行了调查，调查结果显示，企 业赊购业务占国内总销售额的比例小于 10%的企业占25%;10%—30%之间的企 业占13.9%;30%—5%的企业占12.5%； 50%—70%的企业占15.4%;超过75%的 企业占32.3%。而应付账款的付款期30天 至60天的占被调查企业31%，60天至90 天的占28%。数据同时显示，与2004年相 比，2005年有44.5%的企业赊购业务的比 例上升。并且有70%的企业表示，市场竞 争是导致企业在国内销售业务中大量采用 商业信用的主要原因。
22
商业信用控制
例 题 玉林公司2006年上半年采购成本（假设全为赊购）和应付账款 余额情况详见表
月 份
采购成本
1月
2月
应付账款余额
3月
4月
5月
6月
1月 180
120
三种融资政策的对比
配合型融资政策是一种理想的融资模式，在实际生活 中较难实现。 激进型融资政策是一种收益高，风险大的融资政策 稳健型融资政策是一种风险低，收益也低的融资政策。
11
1.短期融资政策
• 三种流动资产持有政策与短期融资政策的配合效应：
持有政策 高
紧缩
风险与收益 都得到中合
风险与收益 都较高
临时性流动资产 永久性流动资产
固定资产 配合型融资政策
临时性流动负债
自发性流动负债 长期负债 权益资本
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1.短期融资政策
短期融资政策也 就是对临时性流动 资产、永久性流动 资产和固定资产的 来源进行管理.
– 配合型融资政策 – 激进型融资政策 – 稳健型融资政策
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激进型融资政策
➢基本思想：
• 临时性流动资产+部分永久性流动资产=临时性流动负债
– 商业信用的成本 – 商业信用的类别 – 商业信用控制 – 商业信用筹资的优缺点
19
商业信用控制
➢信息系统的监督 ➢应付账款余额控制
• 应付账款周转率 • 应付账款余额百分比
➢道德控制
20
商业信用控制
应付账款周转率
应 付 账 款 周 转 率 采 购 成 本 同 期 应 付 账 款 平 均 余 额
例题
应 付 账 款 周 转 时 间 360 应 付 账 款 周 转 率
林阳公司2006年发生采购成本100万元，年初应 付账款余额为30万元，年末应付账款余额为20万 元，则该公司的应付账款周转率为
答案：4次，90天
21
商业信用控制
应付账款余额百分比
应付账款余额百分比是指采购当月发 生的应付账款在当月月末以及随后的每 一月末尚未支付的数额占采购当月应付 账款总额的比例。
风险与收益 都为最高
风
险
与
收
适中
风险与收益 风险与收益 风险与收益
益
都较低
都居中
都较高
宽松
风险与收益 都最低
风险与收益 都较低
风险与收益 都得到中合
低
稳健型
配合型
激进型
低
风险与收益
高
流动资产持有政策与短期融资政策的配合效应
融资政策
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第十一章 流动负债管理
•短期融资政策 •商业信用 •短期银行借款 •短期融资券 •债券回购
例题
Hale Waihona Puke • 2/10, n/30– 现金折扣成本
2%*1*360 3.6 7% 3 12%20
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商业信用的成本
• 用上述公式，我们可以计算出不同信用政 策情况下，公司放弃折扣时的隐含利率成 本。见下表：
信用政策
隐含利息成本
1/10，N/20
36%
1/10，N/30
18%
2/10，N/20
73%
2/10，N/30
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稳健型融资政策
➢基本思想：
• 部分临时性流动资产=临时性流动负债 • 永久性流动资产+靠临时性流动负债未筹足的临时性流动资
产+固定资产=自发性流动负债+长期负债+权益资本
临时性流动负债
临时性流动资产 永久性流动资产
自发性流动负债 长期负债 权益资本
固定资产
10
稳健型融资政策
1.短期融资政策
小结
2
第十一章 流动负债管理
•短期融资政策 •商业信用 •短期银行借款 •短期融资券 •债券回购
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1.短期融资政策
短期融资政策也 就是对临时性流动 资产、永久性流动 资产和固定资产的 来源进行管理.
– 配合型融资政策 – 激进型融资政策 – 稳健型融资政策
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1. 短期融资政策
• 流动资产
临时性流动资产
临时性流动资产指 受季节性或周期性 影响的流动资产， 如季节性存货、销 售高峰期增加的应 收账款等。
永久性流动资产
永久性流动资产是 为了满足公司长期 稳定的资金需要， 即使处于经营低谷 时也必须保留的流 动资产。
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配合型融资政策
➢基本思想：
• 临时性流动资产=临时性流动负债 • 永久性流动资产+固定资产=自发性流动负债+长期负债+权益资本
13
2.商业信用
商业信用是指商 品交易中以延期付 款或预收货款进行 购销活动而形成的 公司之间的借贷关 系。
– 商业信用的成本 – 商业信用的类别 – 商业信用控制 – 商业信用筹资的优缺点
14
商业信用的成本
放弃现金折扣的成本
放 弃 折 扣 成 本 折 扣 率 3 6 0 1 折 扣 率 信 用 期 折 扣 期