正邦科技2020年上半年现金流量报告
正邦科技财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言正邦科技（股票代码：002157）是一家集研发、生产、销售为一体的高新技术企业，主要从事农业生物科技产品的研发、生产和销售。
本文将从正邦科技的财务报表出发，对其财务状况、经营成果和现金流量进行分析，以评估其财务健康状况和未来发展潜力。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据正邦科技2021年的资产负债表，我们可以看到其资产总额为XX亿元，其中流动资产占比XX%，非流动资产占比XX%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
- 货币资金：正邦科技的货币资金充足，表明公司具有较强的短期偿债能力。
- 应收账款：应收账款占比较高，需关注其回收风险。
- 存货：存货占比较高，可能与公司的生产和销售模式有关，需关注其周转率。
（2）负债结构分析正邦科技的负债总额为XX亿元，其中流动负债占比XX%，非流动负债占比XX%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
- 短期借款：短期借款占比较高，需关注公司短期偿债压力。
- 应付账款：应付账款占比较高，可能与公司的采购策略有关。
（3）所有者权益分析正邦科技的所有者权益为XX亿元，表明公司具有较强的资本实力。
2. 利润表分析（1）营业收入分析正邦科技的营业收入在近年来呈现稳定增长的趋势，2021年营业收入为XX亿元，同比增长XX%。
（2）毛利率分析正邦科技的毛利率在近年来保持稳定，2021年毛利率为XX%，表明公司产品具有较高的附加值。
（3）净利润分析正邦科技的净利润在近年来呈现波动，2021年净利润为XX亿元，同比增长XX%。
需关注公司净利润的波动原因。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析正邦科技的经营活动现金流量净额为XX亿元，表明公司经营活动产生的现金流量较为稳定。
（2）投资活动现金流量分析正邦科技的投资活动现金流量净额为XX亿元，主要由于公司购置固定资产和无形资产等。
正邦科技2020年三季度现金流量报告
正邦科技2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为2,312,493.11万元，与2019年三季度的1,092,596.95万元相比成倍增长，增长1.12倍。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1599909.71万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的69.19%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加473384.53万元。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的19.66%。
这部分新增借款有76.29%用于偿还旧债。
这部分新增借款95.87%用于长期性投资活动。
二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为2,167,163.71万元，与2019年三季度的1,184,764.6万元相比有较大增长，增长82.92%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的48.13%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
正邦科技2020年三季度财务指标报告
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
70.93 11.46
99.04 9.78
16.39 82.38
40.58 108.82
2020年三季度 94
2.31 29.52 96.31
正邦科技2020年三季度营业周期为96.31天，2019年三季度为108.82 天，2020年三季度比2019年三季度缩短12.51天。
正邦科技2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
536,322.9
24,354.89 25,460.06
0 -1,105.17
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
五、发展能力分析 从这三季度来看，正邦科技的营业收入持续快速增长。2020年三季度 营业收入为1,605,468.15万元，比2019年三季度增长159.46%，这一增长 速度是在2019年三季度取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明营业收 入的增长是有基础的。
2020年三季度利润总额为305,888.41万元，与2019年三季度的 32,450.36万元相比成倍增长，增长8.43倍。利润总额主要来自于内部经营 业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
上市猪企的上半年
上市猪企的上半年作者：鲁飞来源：《农经》2020年第09期据上市猪企发布的半年度业绩预告、半年度财务报告，上市猪企今年上半年净利润同比均实现大幅增长，增幅全部在一倍以上，最高的达到几十倍。
另据8月上旬发布的7月销售简报，7月份上市猪企净利润继续大幅增长。
上半年出栏量涨跌不一上半年，上市猪企出栏量有升有降，但受益于猪价上涨，净利润均大幅增长。
牧原股份上半年生猪出栏678.1万头，同比增长16.61%，超越温氏股份成为第一大猪企。
温氏股份上半年生猪出栏486.59万头，同比下降58.67%，退居次席。
正邦科技上半年生猪出栏272.54万头，同比下降11.90%，位列第三。
后面依次是：新希望上半年生猪出栏212.29万头，同比增长58.01%；天邦股份上半年生猪出栏111.97万头，同比下降26.21%；大北农上半年生猪出栏64.66万头，同比下降32.85%；天康生物上半年生猪出栏42.51万头，同比增长4.22%；傲农生物上半年生猪出栏47.35万头，同比增长40.30%；唐人神上半年生猪出栏28.03万头，同比下降44.90%；禾丰牧业上半年生猪出栏21.25万头，同比增长30%；金新农上半年生猪出栏17.5万头，同比下降23.55%；龙大肉食上半年生猪出栏10.93万头，同比下降29.35%；罗牛山上半年生猪出栏5.46万头，同比下降54.92%。
从整个上半年来看，上市猪企受非洲猪瘟与新冠疫情的影响不小，只有牧原、新希望、天康、傲农出栏量同比去年增长，且下降企业的降幅均在11%以上。
其中，温氏、罗牛山降幅更是超过50%。
单看6月出栏量，12家企业有8家环比增长，下降的4个企业降幅也并不算大。
而同比去年6月，仅温氏、唐人神两家企业出栏量下降，牧原、新希望等5家企业增幅甚至超过50%，另外还有3家企业增幅在10%以上。
虽然整个上半年出栏量同比下降较多，但同比去年6月，上市猪企出栏量整体已有较大增长，产能已远超去年同期，并仍在逐步扩大，各大企业的出栏形势还是很乐观的。
正邦科技2020年上半年财务风险分析详细报告
正邦科技2020年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为481,539.04万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为1,290,252.9万元。
2.长期资金需求该企业长期资金需求为936,787.82万元，2020年上半年已有长期带息负债为475,555.25万元。
3.总资金需求该企业的总资金需求为1,418,326.86万元。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为319,843.1万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是810,884.5万元，实际已经取得的短期带息负债为1,290,252.9万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为810,884.5万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,056,405.2万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,547,446.6万元，当前实际的带息负债合计为1,765,808.15万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为524,113.54万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营1.85个分析期之后可被盈利填补。
企业负债水平较高，且经营活动和投资活动均存在资金缺口，资金总缺口在扩大，资金链断裂风险加大。
资金链断裂风险等级为8级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口，缺口资金为208,573.48万元。
其中：长期投资合计增加571.4万元，固定资产合计增加656,109.89万元，无形资产及其他资产合计增加73,469.67万元，递延所得税资产增加75.56万元，其他非流动资产增加4,916.43万元，共计增加735,142.95万元。
非流动负债合计增加252,783.33万元，所有者权益合计增加567,712.41万元，共计增加820,495.73万元。
正邦科技公司2020年财务分析研究报告
正邦科技公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、正邦科技公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、正邦科技公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、正邦科技公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (12)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、正邦科技公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、正邦科技公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、正邦科技公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、正邦科技公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (27)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、正邦科技公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、正邦科技公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、正邦科技公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、正邦科技公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、正邦科技公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言正邦科技公司2020年营业收入为4,916,630.54万元，与2019年的2,451,777.05万元相比成倍增长，增长了1.01倍。
正邦科技2020年上半年财务分析详细报告
79.63 48,438.26 34,732.37 -7.61 48,744.27 16,410.86
189.18
货币资金 其他应收款 其他流动资产 应收账款 应收票据
357,646.21
159,468.32 34,997.09 7,630.24 69,053.48 327.32
53.14 பைடு நூலகம்43,345.92
23.69 218,647.92
5.20 32,333.42
1.13 13,705.89
10.26 58,763.55
7.17 125,300.31
15.94 384,582.52
39.67 1,000,954.1 4
5.43 645,983.06
16.66 434,657.91
22.97 14.82
9.97
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的60.97%，说 明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切 关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大， 约占流动资产的28.54%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应 变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
正邦科技2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 正邦科技2020年上半年资产总额为4,357,790.02万元，其中流动资产 为2,102,798.61万元，主要以存货、货币资金、其他应收款为主，分别占 流动资产的60.97%、28.54%和2.32%。非流动资产为2,254,991.41万元， 主要以固定资产、生产性生物资产、在建工程为主，分别占非流动资产的 44.39%、28.65%和19.28%。
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正邦科技2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为3,243,555.19万元，与2019年上半年的1,949,046.86万元相比有较大增长，增长66.42%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1669032.89万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的51.46%。
但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了180777.71万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.19%。
二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为3,014,524.36万元，与2019年上半年的1,888,399.89万元相比有较大增长，增长59.63%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的48.97%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。