基础知识章节练习(第五章练习及答案)

2010年证券从业考试《证券基础知识》第五章一、单项选择题。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。

1．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是衍生工具（）的特性。

A．跨期性B．风险性C．杠杆性D．投机性2．若期货保证金比例是5%，则期货投资者可以控制所投资金额的（）倍资产。

A．5B．20C．50D．1003．金融衍生工具产生的基本原因是（）。

A．规避风险B．金融自由化C．追逐利润D．技术创新4．金融期货交易的是（）。

A．基础性金融商品B．基差C．价格D．标准化期货合约5．金融期货中最先产生的是（）。

A．利率期货B．外汇期货C．股票指数期货D．农产品期货6．股票价格指数期货是80年代以来最成功的金融工具之一，其标的物常常是（）。

A．股票B．股票价格C．股票及其价格D．市场上各种股票的价格总体水平7．世界上第一个开办股指期货交易的交易所是（）。

A．美国堪萨斯农产品交易所B．纽约期货交易所C．芝加哥商品交易所D．伦敦国际金融期货交易所8．为防止将来现货市场价格上涨的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是（）。

A．空头期货套期保值B．多头期货套期保值C．立即买进现货D．立即卖出现货9．标准化的期货合约中惟一可变的变量是（）。

A．交易品种B．交割日期C．交易价格D．每日限价10．（）是为了保证期货交易双方能承担合约中的义务的一种财力担保。

A．每日限价制度B．集中交易制度C．限仓制度D．保证金制度11．期货交易有专门的清算机构——结算所，结算所清算实行（）。

A．每日限价制度B．逐日盯市制度C．限仓制度D．保证金制度12．投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的（）所决定的。

A．跨期性B．杠杆性C．风险性D．投机性13．任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。

A．违约风险B．市场风险C．法律风险D．结算风险14．下列关于投机者参与金融衍生市场的形象描述是（）。

A．规避风险B．承担风险C．追逐利润D．高利润高风险15．在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（）。

A．投机者B．经纪商C．套期保值者D．期货交易所16．某指数现值是100，市场无风险利率是2%，离到期日还有90天的该指数期货理论价格是（期间无红利支付）（）。

A．102B．101C．100.5D．10017．持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利称为（）。

A．期货B．远期C．期权D．互换18．金融资产价格波动性的提高增加了资产持有者的机会成本，这促使了债权债务人对金融资产（）的高要求。

A．保值B．增值C．保值增值D．流动性19．80年代普遍兴起的资产证券化和衍生工具的发展有一个本，这促使了债权债务人对金融资产（）的高要求。

A．保值B．增值C．保值增值D．流动性19．80年代普遍兴起的资产证券化和衍生工具的发展有一个共同的方面，就是增强了资产的（）。

A．流动性B．增值性C．收益率D．风险性20．1980年以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，最基本的创新类型是（）。

A．股权创造型B．风险管理型C．增强流动型D．信用创造型21．1980年以来，各种金融监管对商业银行的资本充足率加强了要求，为此商业银行采取的创新类型是（）。

A．股权创造型B．风险管理型C．增强流动型D．信用创造型22．汇率风险中最主要最常见的风险是（）。

A．商业性汇率风险B．金融性汇率风险C．违约性汇率风险D．政治性汇率风险23．股票价格指数的出现主要是为了规避（）。

A．市场风险B．非系统性风险C．系统性风险D．违约风险24．股指期货期权的标的物是（）。

A．股票B．股指C．股指期货D．股指期权25．由于期货交易的保证金制度造成的（）决定了其高投机性和高风险性。

A．跨期交易B．杠杆效应C．市场风险D．违约风险26．为防止将来现货市场价格下跌的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是（）。

A．空头期货套期保值B．多头期货套期保值C．立即买进现货D．立即卖出现货27．不属于金融期货交易制度的是（）。

A．逐日盯市制度B．连续交易制度C．限仓制度D．保证金制度28．期货市场所采取的结算制度使得期货市场交易者不存在潜在的（）。

A．市场风险B．法律风险C．信用风险D．结算风险29．在金融期货交易中，总是以现金结算方式结束交易的是（）。

A．外汇期货B．利率期货C．股指期货D．股指期权30．目前世界上金融期货是（）进行集中交易。

A．只在期货交易所B．只在证券交易所C．在期货交易所或证券交易所D．在场外市场31．某指数现值是100，市场无风险年利率是2%，离到期日还有90天的该指数期货理论价格是（）（期间年红利支付率是1%）。

A．100B．101C．100.5D．100.2532．期权交易中的选择权，属于交易中的（）。

A．买方B．卖方C．双方D．第三方33．影响期权价格的最主要因素是（）。

A．期权的执行价格B．标的物资产的现价C．协议价格与市场价格D．无风险利率34．看涨期权的买方具有在约定期限内按（）买入一定数量金融资产的权利。

A．市场价格B．买入价格C．卖出价格D．协定价格35．投资者之所以买入看涨期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（）。

A．上涨B．下跌C．不变D．不确定36．看跌期权的买方对标的金融资产具有（）的权利。

A．买入B．卖出C．持有D．处置37．投资者之所以买入看跌期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（）。

A．上涨B．下跌C．不变D．不确定38．金融期权标的物的数量比金融期货标的物的数量（）。

A．相等B．多C．少D．不一定39．在金融期权交易中，需开立保证金账户的交易方是（）。

A．期权购买者B．期权出售者C．双方D．不一定40．下列交易者中，潜在亏损有限的是（）。

A．期货购买者B．期货出售者C．期权购买者D．期权出售者41．下列交易者中，潜在盈利有限的是（）。

A．期货购买者B．期货出售者C．期权购买者D．期权出售者42．可转换证券实际上是一种普通股票的（）。

A．看涨期权B．长期看跌期权C．看跌期权D．短期看跌期权43．当可转换证券的理论价值高于市场价格时，称为（）。

A．转换平价B．转换升水C．转换贴水D．转换等价44．当可转换证券的理论价值等于市场价格时，称为（）。

A．转换平价B．转换升水C．转换贴水D．转换等价45．当可转换证券的理论价值低于市场价格时，称为（）。

A．转换平价B．转换升水C．转换贴水D．转换等价46．我国现行法规规定，可转换公司债的最短期限为（）。

A．半年B．1年C．2年D．3年47．我国现行法规规定，可转换公司债的最长期限为（）。

A．3年B．5年C．10年D．15年48．可转换公司债转换为公司股票应自发行之日起（）个月之后进行。

A．1B．3C．6D．1249．可转换公司债到期后应在（）个工作日内偿还未转股债券的本金及最后一期利息。

A．1B．3C．5D．1050．与相同条件的不可转换公司债相比，可转换公司债的票面利率一般应（）。

A．高B．低C．相同D．不一定51．我国规定，可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前（）个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。

A．10B．5C．30D．6052．外国公司股票在美国上市通常采用（）形式。

A．股票B．存托凭证C．权证D．股票期权53．从美国证券法规对有担保ADR的不同要求及其运作惯例中可以发现，对于暂时没有集资需要的ADR计划，最合适的选择是（）。

A．私募ADR B．一级有担保ADR C．二级有担保ADR D．三级有担保ADR54．认股权证实质上是一种股票的（）。

A．短期看涨期权B．短期看跌期权C．长期看涨期权D．长期看跌期权55．与认股期限极短的认股权证十分相似的衍生金融工具是（）。

A．备兑凭证B．ADR C．ETFs D．配股权证56．认股权证的交易场所是（）。

A．交易所内B．场外交易市场C．无形市场D．既可在交易所内，也可在场外交易市场57．认股权证交易后的交割期限为（）。

A．12小时B．24小时C．36小时D．48小时58．认股权证交易中最常见的价格是（）。

A．认股权证市价B．认股权证行使价C．认股价格D．认股权证内在价值59．下列因素中不影响认股权证行使价的是（）。

A．认股权证的市价B．每手认股权证可换的普通股数目C．剩余有效期间D．认股价格60．当普通股的市价低于认股价格时，认股权证的市场价格（）。

A．小于零B．一定等于零C．一定大于零D．可能大于零61．认股权证的认股期限一般为（）。

A．2-10年B．3-10年C．两周到30天D．两周到60天62．剩余有效时间越短，认股权证的价值（）。

A．越大B．越小C．不变D．不确定63．认股价格越高，认股权证的价值（）。

A．越大B．越小C．不变D．不确定64．当普通股市价波动幅度增大时，认股权证的价值将（）。

A．增大B．减少C．不变D．不确定65．备兑凭证的构成要素不包括（）。

A．发行主体B．标的物C．协议价格D．认股期限66．下列哪种情况发生时，备兑凭证的发行溢价会减少（）。

A．协议价增大B．备兑凭证收盘价下跌C．认股比率减少D．股票当日收盘价下跌二、多项选择题。

以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。

1．金融衍生工具的基本特征有（）。

A．杠杆效应B．跨期交易C．不确定性和高风险D．保值和投机共存2．金融衍生工具所面临的风险包括（）。

A．信贷风险B．市场风险C．流动性风险D．运作风险3．20世纪80年代以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，创新类型包括（）。

A．股权创造型B．风险管理型C．增强流动型D．信用创造型4．按基础工具来划分，金融期货主要包括（）。

A．货币期货B．石油期货C．利率期货D．股票价格指数期货5．在美国期货市场上，交易的利率期货主要有（）。

A．英镑长期利率期货B．美国短期国库券期货C．3个月期欧洲美元期货D．美国政府长期国债期货6．期货交易采用集中交易制度，其合约撮合成交方式有（）。

A．做市商方式B．间断性方式C．连续性方式D．竞价方式7．（）制度是降低市场风险，防止人为操纵，提供公平、公开、公正市场环境的有效途径。

A．保证金制度B．限仓制度C．大户报告制度D．逐日盯市制度8．下列（）可以作为金融期货的标的物。

A．股票B．股票价格指数C．外汇D．国债9．风险和收益不对称的金融衍生工具交易有（）。

A．利率期货B．指数期权C．利率期权D．认股权证10．20世纪70年代后金融衍生工具的出现与（）有关。

A．70年代的石油危机B．利率剧烈波动C．汇率剧烈波动D．计算机技术的发展11．金融自由化会导致金融市场（）。