【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：证券发行人
【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：证券发行人
2018年证券考试各地时间不同，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些证券考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！第一节证券发行人
考点一证券市场融资活动
考点二直接融资
考点三证券发行人
证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。
证券发行人包括三类：
1.政府类。
2.企业类。
3.金融机构类。
考点四政府和政府机构直接融资的方式及特征
政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券，即政府债券。
按照发行主体和用途的不同，政府债券可以分为国库券和公债两大类。
政府和政府机构直接融资的特点：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。
考点五企业(公司)直接融资的方式及特征
公司(企业)直接融资活动主要有股票融资和债券融资两种方式。
股票融资的优点：①筹资风险小；②股票融资可以提高企业知名度；③股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还；④股票融资有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。
股票融资的缺点：①资本成本较高；②股票融资上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求；③容易分散控制权；④新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而可能引起股价的下跌。
企业债券融资同股票融资相比，在财务上的优势有：①债券融资的税盾作用；②债券融资的财务杠杆作用；③债券融资的资本结构优化作用。
考点六金融机构直接融资的特点
金融机构直接融资的最大特点是，不同于公司债券，金融机构发行债券可以影响货币供给量，从而起到去货币化的作用。
金融机构直接融资还有以下特点：
1.发行金融债券有利于提高金融机构资产负债管理能力，化解金融风险。
2.发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道，优化金融资产结构。
3.发行金融债券有利于丰富市场信用层次，增加投资产品种类。
考点七直接融资对金融市场的影响
党的十八届三中全会提出要健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制的改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重。
在现实经济运行中，直接融资一般是通过资本市场来实现的，市场是配置金融资源的中心。
而间接融资，主要是通过商业银行来实现，银行是配置金融资源的核心。
因此，直接融资和间接融资的比例关系.反映了一国金融市场结构。
与间接融资相比，直接融资具有风险共担、利益共享的市场化机制，资金来源和风险相对分散，服务实体经济尤其是创新创业和中小微企业的能力更强。
从国际经验来看，随着一国经济不断发展，直接融资比重逐步提高，资本市场在金融体系中发挥的作用越来越大是普遍规律。
在我国的金融发展史上，直接融资、资本市场在我国都是近20多年才有的，配置金融资源能力与国际相比还有很大的差距。
但是我国现今发展阶段面临的很多问题，需要直接融资加以解决，因此中央提出提高直接融资比重是重要的战略性任务，其意义主要在于：①直接融资和间接融资比例反映着一国金融体系风险分布情况，而提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行；②直接融资和间接融资比例反映一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配，而我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，需要发展多种股权融资方式弥补间接融资的不足，提高金融支持实体经济的能力；通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。
在我国，提高直接融资比重，需关注以下三个方面：①发展和健全多层次的资本市场；
②丰富直接融资的新的金融工具；③落实以信息披露为中心的监管理念，保护投资者的合法权益。
证券从业《金融基础知识》核心考点-证券发行人
证券从业《金融基础知识》核心考点证券发行人一、证券市场融资活动的概念、方式及特征(一)证券市场融资活动的概念和方式证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。
证券市场融资的基本形式是：资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。
证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。
证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转。
(二)证券市场融资活动的特征(1)证券融资是一种直接融资。
促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司、投资公司、证券交易所等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒体，真实的资金交易是由赤字单位和盈余单位直接充当权利义务主体而实现的，因此，证券融资是一种直接融资。
(2)证券融资是一种强市场性的金融活动。
证券融资一般是在一个公开和广泛的市场范围内由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现的。
(3)证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。
(4)证券中介服务体系通过建立证券集中交易组织(如证券交易所)，形成了筹资单位竞争上市公司资格的优胜劣汰机制，使证券融资活动更具竞争活力。
(5)证券融资是一种长期融资。
证券融资被称为资本性融资，由证券融资活动所形成的市场也被称为资本市场，股票和债券通常又被称为资本证券，通过股票和债券筹集的资金一般不是被用于短期商业性或营业性周转的，或者说不是为解决流动性不足问题的，而是被用于购置固定资产等长期性投资的，是被作为资本使用的。
二、直接融资(一)直接融资的概念直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位(包括企业、机构和个人)与资金短缺，需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程。
2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》考试大纲
2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》考试大纲为适应资本市场创新发展，中国证券业协会决定对证券业从业人员资格考试测试制度实施改革，并将根据证券市场法规变化情况和从业人员管理工作需要适时调整。
2018年证券从业资格考试考试大纲已发布，协会将延续使用《证券业从业人员一般从业资格考试大纲（2014）》，具体《金融市场基础知识》考试大纲内容如下供大家参考：2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》考试大纲第二部分金融市场基础知识目录第一章金融市场体系第一节全球金融体系第二节中国的金融体系第三节中国多层次资本市场第二章证券市场主体第一节证券发行人第二节证券投资者第三节中介机构第四节自律性组织第五节监管机构第三章股票市场第一节股票第二节股票发行第三节股票交易第四章债券市场第一节债券第二节债券的发行与承销第三节债券的交易第五章证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金第二节衍生工具第六章金融风险管理第一节风险概述第二节风险管理第一章金融市场体系第一节全球金融体系掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。
了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。
第二节中国的金融体系了解建国以来我国金融市场的演变历史；熟悉我国金融市场的发展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。
了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况；熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。
了解中央银行主要职能；熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施及目标；掌握货币政策工具的概念及作用原理；了解货币政策的传导机制。
第三节中国多层次资本市场掌握资本市场的分层特性；掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。
熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势；熟悉场内市场的定义、特征和功能；熟悉场外市场的定义、特征和功能；熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定；熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定；熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。
2018证券从业考试《证券基础知识》题库含答案(2100题)
证券从业人员资格考试《证券基础知识》题库及答案（2100道客观题）1.证券市场的结构发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。
(单项选择题)1. A：一级市场[对]2. B：二级市场[错]3. C：二板市场[错]4. D：三板市场[错]2.证券市场的结构证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。
(单项选择题)1. A：发行市场与流通市场[对]2. B：场外市场与交易所市场[错]3. C：主板市场与二板市场[错]4. D：二板市场与三板市场[错]3.有价证券的分类广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。
(单项选择题)1. A：商品证券[对]2. B：凭证证券[错]3. C：权益证券[错]4. D：债务证券[错]4.有价证券的分类商业汇票和商业本票属于()。
(单项选择题)1. A：货币证券[对]2. B：权益证券[错]3. C：资本证券[错]4. D：凭证证券[错]5.有价证券的分类按证券的经济性质分类，有价证券可分为()。
(单项选择题)1. A：政府证券、金融证券、公司证券[错]2. B：上市证券、非上市证券[错]3. C：公募证券和私募证券[错]4. D：股票、债券和其他证券[对]6.有价证券的分类证券按照它的()，可分为股票、债务和其他证券三大类。
(单项选择题)1. A：募集方式[错]2. B：收益是否固定[错]3. C：经济性质[对]4. D：发行主体[错]7.有价证券的分类向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是()。
(单项选择题)1. A：国际证券[错]2. B：特定证券[错]3. C：私募证券[对]4. D：固定收益证券[错]8.诚信建设的有效措施对于主承销商首次公开发行股票及进行重大重组的上市公司增发或配股的，证券公司应按有关规定履行其对发行人的发行()。
(单项选择题)1. A：尽职调查[错]2. B：上市辅导[对]3. C：发行审核[错]4. D：盈利预测[错]9.交易所登记结算公司诚信建设的主要内容()是交易所及登记结算机构必须妥善保管的资料。
2018年5月证券从业《基础知识》真题及答案
2018年5月证券从业《基础知识》真题及答案【导语】整理的2018年5月证券从业《基础知识》真题及答案供大家参考，希望对考生有帮助！1、资产评估机构申请证券评估资格,净资产应不少于()万元。
A.50B.200C.150D.100答案：B2、股票本身没有任何价值,但股票是一种代表()的有价证券A.资金权B.债权C.财产权D.转让权答案：C3、货币期货又称()A股票期货B外汇期货C债券期货D利率期货答案：B4、债券回购交易更多的是有()的属性A长期融资B信用交易C短期融资D期货交易答案：C5、中期票据发行业务中,()。
A投资者可以向发行人逆向询价B投资者可以向主承销商逆向询价C主承销商可以向投资者逆向询价D发行人可以向主承销商逆向询价答案：C6、在我国证券交易所的证券交易中,不受10%涨跌幅限制的是()。
A首日上市的证券B已上市基金C已上市B股D已上市A股答案：A7、一般来说,下列基金中,管理费率最低的是()。
A股票基金B债券基金C货币市场基金D认股权证基金答案：C8、下列各项中属于我国发行的国债种类的是()。
I.普通国债II特别国债Ⅲ.长期建设国债Ⅳ.无期国债AII、Ⅲ、ⅣBI、II、ⅢCII、ⅢDI、IⅢ答案：B9、根据资产证券化的地域划分,可以分为()。
l离岸资产证券化‖境内资产证券化Ⅲ.国内资产证券化Ⅳ外国资产证券化Al、‖、Ⅲ、ⅣBl、Ⅲ、ⅣC‖、Ⅲ、ⅣDl、‖答案：D10目前,主要的风险管理工具包括()l远期ll期货Ⅲ期权Ⅳ.互换All、ⅢBl、ll、Ⅲ、ⅣCl、ll、ⅢDl、Ⅳ答案：B11、属于记账式国债承销程序的有()。
l.招标发行II债权托管Ⅲ.分销Ⅳ远程投标Al、II、ⅢBl、Ⅲ、ⅣCⅢ、ⅣDl、II、Ⅲ、Ⅳ答案：D12、存钱类金融中介包括()I商业银行II储畜机构Ⅲ投资银行Ⅳ信用合作社AI、ⅢBII、Ⅲ、ⅣCI、II、ⅣDI、II、Ⅲ、Ⅳ答案：C13、下列各项中,可以作为股市投资避险工具的有()。
2018年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案
2018年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案2018年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案1、运用利率政策和信贷政策对证券市场进行干预属于（）。
A.经济手段B.行政手段C.法律手段D.自律手段参考答案：A2、下列关于商业银行次级债务的说法，错误的是（）A.次级定期债务不得与其他债权相抵消B.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行C.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于五年，索偿权排在存款和其他负债之前的商业银行长期债务D.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%参考答案：C3、股票的特征包括（）。
Ⅰ．永久性Ⅱ．收益性Ⅲ．参与性Ⅳ．流动性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A4、普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中，其他方面的限制包括（）。
Ⅰ．公司的经营环境Ⅱ．公司对现金的需要Ⅲ．股东所处的地位Ⅳ．公司进入资本市场获得资金的能力A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A5、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的有（）Ⅰ、看涨期权买方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的Ⅱ、看涨期权买方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的Ⅲ、看涨期权卖方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的Ⅳ、看涨期权卖方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ参考答案：B6、关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的有（）。
Ⅰ、2004年相继推出LOF和ETFⅡ、2004年开放式基金取代封闭式基金，成为市场主流Ⅲ、基金开元和基金金泰是最早按照《证券投资基金管理暂行办法》设立的两只封闭式证券投资基金Ⅳ、2001年9月发行的"华安创新"是我国第一只开放式证券投资基金A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D7、下列关于证券市场特征的说法中，正确的有（）Ⅰ、证券市场是价值直接交换的场所Ⅱ、证券市场是财产权利直接交换的场所Ⅲ、证券市场是风险直接交换的场所Ⅳ、证券市场是直接融资于间接融资的场所A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C8、港股通股票包括（）Ⅰ、恒生综合大型股指数的成分股Ⅱ、恒生综合中型股指数的成分股Ⅲ、A+H股上市公司的H股Ⅳ、在联交所以国外货币报价以港币交易的股票A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ参考答案：C9、下列关于债券特征的描述，错误的是（）。
2018金融市场基础知识考前必做题3
2018证券从业资格考试金融市场基础知识考前必做题（3）第三章股票市场一、选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)1.可以参与发行人的经济决策的是( )。
A.期权持有者B.股票所有者C.证券投资基金持有者D.债券持有者答案：B解析：股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也承担相应的责任与风险。
做题推荐：证券历年原题在线刷，进入做题中华考试网取证班，无基础通关2.引起某上市公司股票价格变动的直接原因是( )。
A.行业前景B.公司经济状况C.宏观经济和政策因素D.供求关系答案：D解析：在自由竞价的股票市场中，股票的市场价格不断变动。
引起股票价格变动的直接原因是供求关系的变化或者说是买卖双方力量强弱的转换。
3.相对于投资普通股票而言，投资优先股的收益——，风险——。
( )A.不稳定;大B.稳定;小C.稳定;大D.不稳定;小答案：B解析：与普通股相比，优先股的收益率相对较低，风险相对较小，为投资者提供了比较稳定的收益，扩展了投资品类。
4.下列对股份回购的叙述，错误的是( )。
A.股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给B.股份回购通常会导致股价上涨C.股份回购向市场传达了积极的信息D.公司一般在股价较高时回购答案：D解析：股份回购具有信号效应，公司基于其内部信息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购。
5.中国证监会依法对股权分置改革各方主体及其相关活动实行( )，组织、指导和协调推进股权分置改革工作。
A.窗口指导B.监督管理C.行政干预D.自由放纵答案：B解析：根据《上市公司股权分置改革管理办法》第三条规定，中国证券监督管理委员会依法对股权分置改革各方主体及其相关活动实行监督管理，组织、指导和协调推进股权分置改革工作。
6.享有优先认股权的股东对其所享有的优先认股权可以做出三种选择，其中不包括( )。
A.按其持股比例5%的数量，优先认购一定数量新发行股票的权利B.不行使权力而任其过期失效C.将权力转让给其他人，从中获得一定的报酬D.行使此权利来认购新发行的股票答案：A解析：享有优先认股权的股东有三种选择：①行使此权利来认购新发行的股票;②将该权利转让他人，从中获取一定的报酬;③不行使也不转让此权利，任其过期失效。
【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：证券投资基金
【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：证券投资基金2018年证券考试各地时间不同，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些证券考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金考点一证券投资基金的定义和特征证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金的特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。
考点二基金份额持有人的权利与义务基金份额持有人的权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。
基金份额持有人的义务：①遵守基金契约；②缴纳基金认购款项及规定费用；③承担基金亏损或终止的有限责任；④不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；⑤在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；⑥在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；⑦法律、法规及基金契约规定的其他义务。
考点三基金托管人的概念与条件基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
我国《证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准。
1.净资产和资本充足率符合有关规定。
2.设有专门的基金托管部门。
2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题精选
2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题精选11.证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与()、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。
A.证券投资者B.发行人C.上市公司D.资信评级机构答案:B2.下列关于信用违约互换(CDS)的说法中，错误的是()。
A.在2007年以来发生的全球性金融危机中．导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换B.信用违约一方当事人向另一方出售的是信誉C.最基本的信用违约互换涉及两个当事人D.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿答案:B3.1988年的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8％以上，其中核心资本至少为总资本的()。
A.40％B.50％C.60％D.70％答案:B4.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，应不超过该上市公司股份总数的()。
A.10％B.15％C.20％D.30％答案:D5.1999年7月，()的提出，标志着我国股票市场改变以往投资分散化格局、以机构投资者构成投资主体的主要成分和基本资金来源的改革正式启动。
A.个人投资者概念B.机构投资者概念C.战略投资者概念D.管理型投资者概念答案:C6.通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。
这说明金融风险具有()。
A.扩散性B.加速性C.可管理性D.不确定性答案:C7.中央银行参与货币市场的主要目的是()。
A.实现货币政策目标B.进行短期融资C.实现合理投资组合D.取得佣金收入答案:A8.()是证券市场上最活跃的投资者。
A.证券经营机构B.银行业金融机构C.保险金融机构D.政府机构答案:A9.通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的金融衍生工具属于()。
A.嵌入式衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.结构化金融衍生工具D.OTC交易的衍生工具答案:D10.深圳证券交易所选取成分股时，需结合考虑的因素不包括()。
证券从业资格-金融市场基础知识-证券市场主体
证券从业资格-金融市场基础知识-证券市场主体第三章证券市场主体第一节证券发行人知识点一证券市场融资活动的概念、方式及特征（掌握）一、证券市场融资活动的概念（一）证券市场融资活动，是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。
（二）资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。
证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。
二、证券市场融资活动的方式（一）股票融资（二）债券融资（三）投资基金融资三、证券市场融资活动的特征（一）是直接融资（二）是一种强市场性的融资活动（三）是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的例题：证券市场融资属于（）。
A．间接融资B．直接融资C．信用融资D．银行融资233网校答案：B233网校解析：是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动，属于典型的直接融资。
知识点二证券发行人的概念和分类（掌握）一、概念证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
二、分类（一）政府及其机构（二）企业（公司）（三）金融机构例题：通常情况下，可以作为证券发行人的机构主要包括（）。
Ⅰ.政府和政府机构Ⅱ.公司Ⅲ.金融机构Ⅳ.慈善机构A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ233网校答案：A233网校解析：通常情况下，可以作为证券发行人的机构主要包括：政府和政府机构、公司、金融机构。
故本题选A 选项。
知识点三政府和政府机构直接融资的方式及特征（熟悉）一、政府直接融资（一）政府发行的证券品种一般仅限于债券（二）政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支（三）中央政府债券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率二、政府机构直接融资（以中央银行为例）（一）中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券1.中央银行股票（类似于优先股）2.中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券（二）中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等例题：西方某些国家中央银行发行股票，其股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于（）。
2018年证券从业资格考试《证券交易》知识点加重点总结
2018年证券从业资格考试《证券交易》知识点加重点总结第一章证券交易概述第一节证券交易的概念和基本要素证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券交易的特征表现在证券的流动性，收益性和风险性，三者是相互联系的。
证券交易的原则是反应证券交易宗旨的一般法则。
为保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公平、公开、公正”三公原则。
按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易，以及其他金融衍生工具的交易等。
1.股票交易。
股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。
交易所在股票交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。
目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。
2.债券交易。
债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。
3.基金交易。
证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管入托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
从基金的基本类型看，一般可以分为封闭式与开放式两种。
基金的创新，2004年12月20日，深圳证券交易所首只LOF(南方积配)开始上市交易；2005年2月23日，上海证券交易所首只ETF(上证50ETF)开始上市交易。
ETF是Exchange Traded Funds的缩写，常译为交易所交易基金。
目前，上海证券交易所称其为交易型开放式指数基金。
ETF代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数，它可以在证券交易所挂牌上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。