证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第5645篇)

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.假设其他条件完全相同，下列投资方式中，投资者面临的交易对手信用风险最大的是( )。

A、卖出1份买方期权B、购买1份买方期权C、购买1份卖方期权D、卖出1份卖方期权>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>信用风险识别的内容和方法【答案】：B【解析】：交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。

无论是看涨期权还是看跌期权，期权买方的最大损失是期权费，其违约的可能性小；看跌期权卖方的最大损失是S-P，由于标的物价格最低为0，所以，损失是有限的；看涨期权卖方的最大损失是S-C，理论上，标的物价格可能无限上涨，所以，损失无限的，看涨期权卖方的违约可能性最大，看涨期权买方面临的交易对手信用风险最大。

买方期权是指看涨期权，是期权的买入方(此时一般也就是要购买标的资产的一方)对标的资产的价格看涨，所以希望能固定购买标的资产的价格，买入看涨期权2.进行退休生活合理规划的内容主要有( )。

Ⅰ．工作生涯设计Ⅱ．理想退休后生活设计Ⅲ．退休养老成本计算Ⅳ．退休后的收入来源估计A、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>生命周期各阶段的理财规划【答案】：D【解析】：制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。

退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。

3.下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有( )。

Ⅰ 是指没有预计到的损失Ⅱ 代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失Ⅲ 预期损失率=预期损失／资产风险敞口Ⅳ 代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>监测信用风险的主要指标和计算方法【答案】：B【解析】：Ⅰ项，预期损失是已经预计到将会发生的损失，而不是没有预计到的损失；Ⅳ项应为代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失。

4.证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当( )，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

A、诚实守信B、客观公正C、勤勉尽责D、守法遵规>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求【答案】：C【解析】：该题考查对证券服务机构制作、出具文件的相关规定。

证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

考点对证券服务机构制作、出具文件的相关规定5.以下关于其他消费说法有误的是( )。

A、其他消费一般包括孩子的消费、住房、汽车等大额消费和保险消费B、孩子消费问题是国内外不合理消费最多的地方C、住房和汽车消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，由此带来财务上的危害D、保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>消费支出预期的内容【答案】：B【解析】：B项，不是国内外，只有我国国内。

其他消费：(1)孩子的消费：孩子消费问题是国内不合理消费最多的地方；(2)住房、汽车等大额消费：这两项消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，由此带来财务上的危害；(3)保险消费：保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应。

考点消费支出预期及其他消费的内容6.关于绝对风险承受能力和相对风险承受能力，下列说法正确的是( )。

Ⅰ．绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量Ⅱ．绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量Ⅲ．相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量Ⅳ．相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量A、Ⅱ．ⅢB、Ⅱ．ⅣC、Ⅰ．ⅢD、Ⅰ．Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>客户风险承受能力的评估方法【答案】：D【解析】：绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量，一般随财富的增加而增加，而相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量，其未必随财富的增加而增加。

7.近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有( )。

Ⅰ．成立中外合资基金公司Ⅱ．取消利息税Ⅲ．提高保险公司股票投资比重Ⅳ．股权分置改革A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．ⅢC、Ⅱ．ⅢD、Ⅱ．Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>证券市场传导宏观经济政策的主要途径和内在机制【答案】：B【解析】：证券市场需求主要受到以下因素的影响：①宏观经济环境；②政策因素；③居民金融资产结构的调整；④机构投资者的培育和壮大；⑤资本市场的逐步对外开放。

Ⅱ项，取消利息税促使投资者将股票投资转化为储蓄，有利于降低股票的需求；Ⅳ项，股权分置改革扩大了股票的供给。

8.下列关于复利终值的说法，错误的是( )。

A、复利终值系数表中现值PV已假定为1，因而终值FV即为终值系数B、通过复利终值系数表，在给定r与n的前提下，可以方便地求出1元钱投资n年的本利和C、复利终值通常用于计算多笔投资的财富累积成果，即多笔投资经过若干年成长后反映的投资价值D、复利终值是指给定初始投资、一定投资报酬率和一定投资期限的条件下，以复利计算的投资期末的本利和>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>复利期间和有效年利率的计算【答案】：C【解析】：一定金额的本金按照复利计算若干期后的本利和，称为复利终值。

C项，复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括本金、利息、红利和资本利得。

9.证券投资顾问业务签订协议应当( )I 评估客户的风险承受能力II 为客户选择适当的投资顾问服务或产品III 告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况IV 替客户进行签约A、I、II、IIIB、I、II、III、IVC、II、III、IVD、I、II、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节【答案】：A【解析】：该题考查证券投资顾问业务的协议签订环节的规定。

了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。

IV项，不得代客户签约。

考点证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节10.目前我国各家商业银行推广的( )是结构化金融衍生工具的典型代表。

A、股指期货B、利率互换C、远期交易D、挂钩不同标的资产的理财产品>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征【答案】：D【解析】：利用最基础的金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的具有复杂特性的金融衍生产品，通常称为结构化金融衍生工具。

在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。

ABC三项均属于基础金融衍生工具。

11.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合( )。

A、在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元B、在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元C、在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元D、在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>统计推断的假设检验【答案】：C【解析】：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素变化时可能对资产价值造成的最大损失。

由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%，风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元。

12.《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的( )之间的契合程度”。

Ⅰ 财务状况Ⅱ 风险承受水平Ⅲ 投资目标Ⅳ 投资期限A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>产品与客户适配的相关要求【答案】：A【解析】：《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。

考点产品与客户适配的相关要求13.由证券A和证券B建立的证券组合一定位于( )。

A、连续A和B的直线或任一直线上B、连续A和B的直线或某一曲线上C、连续A和B的直线或者曲线上并介于A、B之间D、A和B的结合线的延长线上>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义【答案】：B【解析】：给定证券A与B的期望收益率和方差，证券A与B的不同关联性将决定不同形状的组合线：①完全正相关下，证券A与B构成的组合线是连接A和B的直线；②完全负相关下，证券A与B构成的组合线如图2—3所示；③当证券A与B的收益率不完全相关时，证券A与B构成的组合线是连接A和B的双曲线，相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。

14.计量市场风险时，计算VaR值方法通常需要采用压力测试进行补充，因为( )。

A、压力测试提供了一般市场情形下精确的损失水平B、VaR方法只有在99％的转置信区间内有效C、VaR值反映一定置信区间内的最大损失，但没有说明极端损失D、压力测试通常计量正常市场情况下所能承受的风险损失>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围【答案】：C【解析】：市场风险压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析方法，是弥补VaR 值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段，市场风险量化分析要结合使用VaR计量和压力测试分析。