中信建投2020年上半年决策水平分析报告
中信建投2020年上半年财务风险分析详细报告
中信建投2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供19,322,881.16万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供5,940,814.73万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕25,263,695.88万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为19,496,525.67万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是20,414,154.79万元，实际已经取得的短期带息负债为173,644.51万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为20,496,801.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为20,955,616.04万元，在5年之内偿还的贷款总规模为
21,873,245.16万元，当前实际的带息负债合计为5,660,494.07万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
但
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中信建投公司2020年财务分析研究报告
中信建投公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、中信建投公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、中信建投公司成本费用分析 (5)（一）、成本构成情况 (5)（二）、销售费用变化及合理化评判 (6)（三）、管理费用变化及合理化评判 (6)（四）、财务费用的合理化评判 (6)三、中信建投公司资产结构分析 (7)（一）、资产构成基本情况 (7)（二）、流动资产构成特点 (8)（三）、资产增减变化 (9)（四）、总资产增减变化原因 (10)（五）、资产结构的合理化评判 (10)（六）、资产结构的变动情况 (10)四、中信建投公司负债及权益结构分析 (12)（一）、负债及权益构成基本情况 (12)（二）、流动负债构成情况 (13)（三）、负债的增减变化 (13)（四）、负债增减变化原因 (14)（五）、权益的增减变化 (14)（六）、权益变化原因 (15)五、中信建投公司偿债能力分析 (16)（一）、支付能力 (16)（二）、流动比率 (16)（三）、速动比率 (16)（四）、短期偿债能力变化情况 (17)（五）、短期付息能力 (17)（六）、长期付息能力 (18)（七）、负债经营可行性 (18)六、中信建投公司盈利能力分析 (19)（一）、盈利能力基本情况 (19)（二）、内部资产的盈利能力 (20)（三）、对外投资盈利能力 (20)（四）、内外部盈利能力比较 (20)（五）、净资产收益率变化情况 (20)（六）、净资产收益率变化原因 (21)（七）、资产报酬率变化情况 (21)（八）、资产报酬率变化原因 (21)（九）、成本费用利润率变化情况 (21)（十）、成本费用利润率变化原因 (22)七、中信建投公司营运能力分析 (23)（一）、存货周转天数 (23)（二）、存货周转变化原因 (23)（三）、应收账款周转天数 (23)（四）、应收账款周转变化原因 (24)（五）、应付账款周转天数 (24)（六）、应付账款周转变化原因 (24)（七）、现金周期 (24)（八）、营业周期 (24)（九）、营业周期结论 (25)（十）、流动资产周转天数 (25)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (25)（十二）、总资产周转天数 (26)（十三）、总资产周转天数变化原因 (26)（十四）、固定资产周转天数 (27)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (27)八、中信建投公司发展能力分析 (28)（一）、可动用资金总额 (28)（二）、挖潜发展能力 (29)九、中信建投公司经营协调分析 (30)（一）、投融资活动的协调情况 (30)（二）、营运资本变化情况 (31)（三）、经营协调性及现金支付能力 (31)（四）、营运资金需求的变化 (31)（五）、现金支付情况 (31)（六）、整体协调情况 (32)十、中信建投公司经营风险分析 (33)（一）、经营风险 (33)（二）、财务风险 (33)十一、中信建投公司现金流量分析 (35)（一）、现金流入结构分析 (35)（二）、现金流出结构分析 (36)（三）、现金流动的协调性评价 (37)（四）、现金流动的充足性评价 (38)（五）、现金流动的有效性评价 (38)（六）、自由现金流量分析 (39)十二、中信建投公司杜邦分析 (40)（一）、资产净利率变化原因分析 (40)（二）、权益乘数变化原因分析 (40)（三）、净资产收益率变化原因分析 (40)声明 (40)前言中信建投公司2020年营业收入为2,335,088.16万元，与2019年的1,369,318.78万元相比大幅增长，增长了70.53%。
中信建投：2020年第三季度报告
公司代码：601066 公司简称：中信建投中信建投证券股份有限公司2020年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (6)四、附录 (11)一、重要提示1.1中信建投证券股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2本季度报告经本公司第二届董事会第二十七次会议审议通过。
公司全体董事出席董事会会议。
未有董事对本季度报告提出异议。
1.3公司董事长王常青、总经理兼主管会计工作负责人李格平及会计机构负责人赵明保证本季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4本季度报告未经审计。
“本报告期”或“报告期”指2020年7-9月。
二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股注：上表所述香港中央结算（代理人）有限公司所代持股份含A股、H股股份，其中H 股部分为除镜湖控股有限公司以外的其他代持股份。
2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.1.1 公司资产负债表项目大幅变动的情况及原因单位：元币种：人民币3.1.2 公司利润表及现金流量表项目大幅变动情况及原因单位：元币种：人民币3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用3.2.1 重大诉讼及仲裁情况2020年第三季度，本公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币1,000万元并且占本公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项。
本报告期内，公司作为债券发行主体在上海证券交易所（以下简称“上交所”）网站债券专区发布了以下涉及诉讼、仲裁事项的临时公告：3.2.2 被处罚和公开谴责的情况2020年7月3日，中国证监会上海监管局（以下简称“上海证监局”）出具《关于对中信建投证券股份有限公司上海分公司采取责令改正措施的决定》（沪证监决[2020]126号），指出公司上海分公司在尚未取得换发经营证券业务许可证的情况下，关闭了原营业场所；上海营口路证券营业部变更营业场所后，未及时向上海证监局申请换发经营证券业务许可证，决定对上海分公司采取责令改正的行政监管措施。
中信证券2020年上半年经营风险报告
中信证券2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
中信证券2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为984,596.39万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为63.18%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过1,689,759.18万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，中信证券2020年上半年的带息负债为13,935,339.95万元，企业的财务风险系数为1.77。
经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在0万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。
营运资本增减变化表(万元)
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中信证券2020年上半年决策水平分析报告
中信证券2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为1,187,374.38万元，与2019年上半年的893,226.44万元相比有较大增长，增长32.93%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年上半年营业利润为1,187,668.01万元，与2019年上半年的892,995.31万元相比有较大增长，增长33.00%。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析中信证券2020年上半年成本费用总额为996,346.84万元，其中：管理费用为977,749.58万元，占成本总额的98.13%；营业税金及附加为18,597.26万元，占成本总额的1.87%。
2020年上半年管理费用为977,749.58万元，与2019年上半年的806,288.41万元相比有较大增长，增长21.27%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为36.56%，与2019年上半年的37%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
三、资产结构分析2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
四、负债及权益结构分析2020年上半年负债总额为79,503,981.13万元，与2019年上半年的56,413,377.05万元相比有较大增长，增长40.93%。
2020年上半年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
负债主要项目变动情况表(万元)2020年上半年所有者权益为17,999,916.25万元，与2019年上半年的15,973,249.4万元相比有较大增长，增长12.69%。
所有者权益变动表(万元)五、偿债能力分析从支付能力来看，中信证券2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为62,855,515.45万元。
企业的短期偿债能力有所提高。
中信建投2020年三季度经营成果报告
中信建投2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年三季度利润总额为369,073.91万元，与2019年三季度的198,895.2万元相比有较大增长，增长85.56%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润
2020年三季度营业利润为369,058.23万元，与2019年三季度的200,145.18万元相比有较大增长，增长84.40%。
以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加115,174.46万元，共计增加115,174.46万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少97,949.14万元，管理费用增加52,522.37万元，营业税金及附加增加2,009.57万元，共计减少152,481.07万元。
各项科目变化引起营业利润增加168,913.05万元。
3、投资收益
2020年三季度投资收益为200,828.32万元，与2019年三季度的85,653.86万元相比成倍增长，增长1.34倍。
4、营业外利润
2019年三季度营业外利润亏损1,249.98万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利15.67万元。
5、经营业务的盈利能力。
中信建投2020年上半年现金流量报告
中信建投2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为11,149,137.31万元，与2019年上半年的10,260,147.16万元相比有所增长，增长8.66%。
当期吸收新增出资人投资500000.00万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，占企业当期现金流入总额的4.48%，企业的经营实力明显增强。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的3.44%。
这部分新增借款有81.89%用于偿还旧债。
从现金流量表来看，企业借款已全部用于弥补当期经营活动的现金亏损。
这部分新增借款58.97%用于长期性投资活动。
二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为12,273,192.08万元，与2019年上半年的7,772,481.09万元相比有较大增长，增长57.91%。
表明企业进行投资扩展，进行结构调整。
最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的1.80%。
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中信建投2020年一季度财务风险分析详细报告
中信建投2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供17,632,974.83万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供5,893,700.54万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕23,526,675.37万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为17,843,141.59万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是18,626,390万元，实际已经取得的短期贷款金额为118,671.76万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为18,234,765.8万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为18,430,577.9万元，在5年之内偿还的贷款总规模为
18,822,202.11万元，当前实际的长短期借款合计为6,044,636.11万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
但
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中信建投2020年上半年决策水平报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为586,874.79万元，与2019年上半年的306,481.45万元相比有较大增长，增长91.49%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年上半年营业利润为589,700.12万元，与2019年上半年的305,678.58万元相比有较大增长，增长92.92%。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析
中信建投2020年上半年成本费用总额为365,271.35万元，其中：管理费用为358,721.45万元，占成本总额的98.21%；营业税金及附加为
6,549.91万元，占成本总额的1.79%。
2020年上半年管理费用为
358,721.45万元，与2019年上半年的290,224.34万元相比有较大增长，增长23.6%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为36.24%，与2019年上半年的49.14%相比有较大幅度的降低，降低12.91个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
三、资产结构分析
2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
四、负债及权益结构分析
2020年上半年负债总额为25,211,391.04万元，与2019年上半年的19,914,255.25万元相比有较大增长，增长26.6%。
2020年上半年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
负债主要项目变动情况表(万元)
2020年上半年所有者权益为5,940,814.73万元，与2019年上半年的4,906,787.08万元相比有较大增长，增长21.07%。
所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析。