财务指标分析--发展能力分析
财务报表分析2.5发展能力指标分析
总资产 收益率
收 总益 资率 产
债税成后本负
负 股债 权资 资本 本
1. 总资产收益率 2. 负债利率 3. 负债资本与股权资本的比率 4. 股利支付率
杜邦财务比率评价指标框架
综合指标：净资产收益率影响因素分解公式
净资产 净收益 收益率 股东权益
息税前收益 销售收入 税前收益 资产总额 净收益 销售收入 资产总额 息税前收益 股东权益 税前收益
-7-
经营利润率 × 总资产周转率
税收效应比率
总资产收益率
财务成本比率 × 权益乘数
财务杠杆乘数
即： 股东权益 经 营 总资产 财务成 权益 税收效 收 益 率 利润率周转率本比率乘数应比率 总资产收益率 财务杠杆乘数（1- 所得税税率）
净资产收益率的影响因素分解
① 总资产收益率（经营利润率×总资产周转率） ——综合反映了公司投资和经营决策对总体盈利能力的影响
● 提高公司销售利润率途径：提高销售收入或降低各种成本费 用；
● 分析总资产周转率需要进一步分析资产结构及质量等。
② 财务杠杆乘数（财务成本比率×权益乘数） ——反映了公司筹资政策对总体盈利能力的影响
●公司负债越多，财务成本比率就越小，反之亦然； 如果公司全部为股权筹资，则财务成本比率等于1。
●公司负债越多，权益乘数越大，反之亦然。
发展能力指标分析
五、增长能力分析
分析指标： 1.可持续增长率 2.销售增长率 3.总资产增长率 4.利润增长率 5.股东权益增长率
净收益增长能力分析
净收益增长率 留存收益比率 净资产收益率 （1 股利支付率） 净资产收益率
股利支付率 = 现金股利 / 净收益
财务报告指标分析说明(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量的重要工具。
通过对财务报告的分析，可以全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量的变化趋势，为投资者、债权人、管理层和政府部门提供决策依据。
本文将对财务报告中的主要指标进行分析说明，以帮助企业更好地了解和运用财务报告。
二、财务报告指标分析1. 盈利能力指标（1）净利润率：净利润率是企业净利润与营业收入之比，反映了企业获取利润的能力。
计算公式如下：净利润率 = 净利润 / 营业收入× 100%（2）毛利率：毛利率是企业营业毛利润与营业收入之比，反映了企业产品或服务的盈利能力。
计算公式如下：毛利率 = 营业毛利润 / 营业收入× 100%（3）净资产收益率（ROE）：净资产收益率是企业净利润与净资产之比，反映了企业利用自有资金获取利润的能力。
计算公式如下：ROE = 净利润 / 净资产× 100%2. 运营能力指标（1）应收账款周转率：应收账款周转率是企业应收账款在一定时期内的周转次数，反映了企业应收账款的回收速度。
计算公式如下：应收账款周转率 = 营业收入 / 应收账款平均余额（2）存货周转率：存货周转率是企业存货在一定时期内的周转次数，反映了企业存货的流动性。
计算公式如下：存货周转率 = 营业成本 / 存货平均余额（3）总资产周转率：总资产周转率是企业营业收入与总资产之比，反映了企业资产的使用效率。
计算公式如下：总资产周转率 = 营业收入 / 总资产3. 偿债能力指标（1）流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债之比，反映了企业短期偿债能力。
计算公式如下：流动比率 = 流动资产 / 流动负债（2）速动比率：速动比率是企业速动资产与流动负债之比，反映了企业短期偿债能力的稳健程度。
计算公式如下：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债（3）资产负债率：资产负债率是企业负债总额与资产总额之比，反映了企业长期偿债能力。
财务分析报告发展能力(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的持续发展，市场竞争日益激烈，企业的发展能力成为企业能否在市场中立足的关键。
财务分析报告作为一种评估企业财务状况和经营成果的重要工具，对于企业的发展能力分析具有重要意义。
本文将以某公司为例，对其财务报表进行分析，评估其发展能力。
二、公司概况某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为我国电子产品行业的重要企业之一。
近年来，公司业绩稳步提升，市场份额不断扩大。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）流动资产分析从资产负债表可以看出，某公司流动资产占总资产的比例较高，说明公司具有较强的短期偿债能力。
具体分析如下：①货币资金：某公司货币资金充足，可以满足日常经营和投资需求。
②应收账款：应收账款占比较高，需关注其回收风险。
③存货：存货周转率较高，说明公司存货管理较为合理。
（2）非流动资产分析①固定资产：固定资产占比较高，说明公司具有较强的生产能力。
②无形资产：无形资产占比相对较低，需关注公司创新能力和核心竞争力。
（3）负债分析①流动负债：流动负债占比较高，说明公司短期偿债压力较大。
②长期负债：长期负债占比较低，说明公司长期偿债能力较强。
2. 利润表分析（1）营业收入分析某公司营业收入逐年增长，说明公司市场竞争力较强。
（2）营业成本分析营业成本逐年增长，但增速低于营业收入，说明公司成本控制能力较好。
（3）期间费用分析期间费用占营业收入的比例相对稳定，说明公司费用控制能力较强。
（4）利润分析某公司净利润逐年增长，说明公司盈利能力较强。
四、发展能力分析1. 市场竞争能力某公司具有较强的市场竞争能力，主要体现在以下几个方面：（1）品牌知名度：公司产品在国内市场具有较高的知名度。
（2）产品质量：公司产品质量稳定，得到消费者认可。
（3）技术创新：公司持续加大研发投入，不断推出新产品。
2. 成本控制能力某公司具有较强的成本控制能力，主要体现在以下几个方面：（1）原材料采购：公司通过集中采购、供应商优化等方式降低原材料成本。
财务分析四个能力指标
财务分析四个能力指标财务分析是企业管理中非常重要的一环，通过对财务数据的分析，可以帮助企业了解自身的财务状况和经营能力，为决策提供依据。
在财务分析中，有四个能力指标被广泛应用，它们分别是偿债能力、盈利能力、运营能力和发展能力。
下面将详细介绍这四个能力指标的计算方法和解读。
一、偿债能力偿债能力是企业用于偿还债务的能力，也是债权人评估企业信用风险的重要指标。
常用的偿债能力指标有流动比率、速动比率和现金比率。
1. 流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，用于评估企业短期偿债能力。
流动比率的计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债2. 速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，速动资产是指除去存货后的流动资产，用于评估企业更加严格的短期偿债能力。
速动比率的计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债3. 现金比率现金比率是企业现金与流动负债的比率，用于评估企业应对突发情况的能力。
现金比率的计算公式为：现金比率 = 现金 / 流动负债二、盈利能力盈利能力是企业获取利润的能力，也是投资者评估企业盈利潜力的重要指标。
常用的盈利能力指标有毛利率、净利率和ROE（净资产收益率）。
1. 毛利率毛利率是企业销售毛利与销售收入的比率，用于评估企业产品销售的盈利能力。
毛利率的计算公式为：毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入2. 净利率净利率是企业净利润与销售收入的比率，用于评估企业经营活动的盈利能力。
净利率的计算公式为：净利率 = 净利润 / 销售收入3. ROE（净资产收益率）ROE是企业净利润与净资产的比率，用于评估企业利用资本运营的盈利能力。
ROE的计算公式为：ROE = 净利润 / 净资产三、运营能力运营能力是企业利用资源进行经营活动的能力，也是企业高效运作的重要指标。
常用的运营能力指标有总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率。
1. 总资产周转率总资产周转率是企业销售收入与总资产的比率，用于评估企业资产利用效率。
年度财务分析报告指标(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在全面分析我公司在过去一年中的财务状况，包括收入、成本、利润、资产、负债等关键指标，并对公司未来的财务发展提出建议。
通过对财务数据的深入分析，为公司管理层提供决策依据，确保公司财务健康、稳健发展。
二、财务指标分析1. 收入分析（1）总收入过去一年，公司总收入达到XX亿元，较上年同期增长XX%，主要得益于市场需求的增加和公司产品结构的优化。
其中，主营业务收入为XX亿元，同比增长XX%，非主营业务收入为XX亿元，同比增长XX%。
（2）收入结构公司收入结构中，XX产品占比最高，达到XX%，其次是XX产品，占比XX%。
从产品线来看，公司产品结构日趋合理，高端产品占比逐渐提升，为公司带来了更高的利润空间。
2. 成本分析（1）总成本过去一年，公司总成本为XX亿元，较上年同期增长XX%。
其中，主营业务成本为XX亿元，同比增长XX%；非主营业务成本为XX亿元，同比增长XX%。
（2）成本结构公司成本结构中，原材料成本占比最高，达到XX%，其次是人工成本，占比XX%。
为降低成本，公司采取了一系列措施，如优化采购渠道、提高生产效率、加强内部管理等，取得了显著成效。
3. 利润分析（1）净利润过去一年，公司实现净利润XX亿元，较上年同期增长XX%。
净利润率为XX%，较上年同期提高XX个百分点。
（2）利润来源公司净利润主要来源于主营业务，占比达到XX%，其次是其他业务，占比XX%。
主营业务利润的增长得益于产品结构的优化和市场竞争力的提升。
4. 资产分析（1）总资产截至2023年12月31日，公司总资产达到XX亿元，较上年同期增长XX%。
其中，流动资产为XX亿元，非流动资产为XX亿元。
（2）资产结构公司资产结构中，固定资产占比最高，达到XX%，其次是流动资产，占比XX%。
为适应市场发展，公司加大了固定资产的投资力度，提高了生产能力和技术水平。
5. 负债分析（1）总负债截至2023年12月31日，公司总负债为XX亿元，较上年同期增长XX%。
财务指标发展能力
意义和指标分析
营业增长率
（本年度营业收入-上年度营业收入）/上年度营业收入×100%
0，高；
固定资产成新率
固定资产成新率=（平均固定资产净值÷平均固定资产原值）× 100%
平均固定资产净值是指企业固定资产净值的年初数同年末数的平均值。
0，高
固定资产成新率反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新的快慢和持续发展的能力。该指标高， 表明企业固定资产比较新， 对扩大再生产的准备比较充足， 发展的可能性比较大。运用该指标分析固定资产新旧程度时， 应剔除企业应提未提折旧对房屋、机器设备等固定资产真实状况的影响
营业增长率是企业本年营业收入增长额与上年营业收入总额的比率，反映营业收入的增减变动情况。营业增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力，预测企业经营业务拓展趋势的重要指标。 该指标反映了企业营业收入的成长状况及发展能力。该指标大于0，表示营业收入比上期有所增长，该指标越大，营业收入的增长幅度越大，企业的前景越好。该指标小于0，说明营业的收入减少，表示产品销售可能存在问题。
资本积累率
资本积累率=当年所有者权益增长额÷年初的所有者权益×100%
0，高
资本积累率是企业当年所有者权益总的增长率，反映了企业所有者权益在当年的变动水平。资本积累率体现了企业资本的积累情况，是企业发展强盛的标志，也是企业扩大再生产的源泉，展示了企业的发展潜力。资本积累率反映了投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本积累越多，企业资本保全性越强，应付风险、持续发展的能力越大。该指标如为负值，表明企业资本受到侵蚀，所有者利益受到损害，应予充分重视。
常用财务分析指标有哪些
常⽤财务分析指标有哪些⼀、盈利能⼒分析1.销售净利率=(净利润÷销售收⼊)×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
4.总资产报酬率=(利润总额+利息⽀出)/平均资产总额×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
5.营业利润率=(营业利润÷营业收⼊)×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
6.成本费⽤利润率=(利润总额÷成本费⽤总额)×100%;该⽐率越⼤，企业的经营效益越⾼。
⼆、盈利质量分析1.全部资产现⾦回收率=(经营活动现⾦净流量÷平均资产总额)×100%;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
2.盈利现⾦⽐率=(经营现⾦净流量÷净利润)×100%;该⽐率越⼤，企业盈利质量越强，其值⼀般应⼤于1。
3.销售收现⽐率=(销售商品或提供劳务收到的现⾦÷主营业务收⼊净额)×100%;数值越⼤表明销售收现能⼒越强，销售质量越⾼。
三、偿债能⼒分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产;对⽐企业连续多期的值，进⾏⽐较分析。
2.流动⽐率=流动资产÷流动负债;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
3.速动⽐率=速动资产÷流动负债;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
4.现⾦⽐率=(货币资⾦+交易性⾦融资产)÷流动负债;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
5.现⾦流量⽐率=经营活动现⾦流量÷流动负债;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%;该⽐值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。
7.产权⽐率与权益乘数：产权⽐率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益;产权⽐率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。
财务分析——发展能力分析
销售增长指标 资产增长指标
销售增长指标
该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要 指标，也是衡量企业增长增量和存量资本的重要前提。不断增加的销售收入，是 企业生存的基础和发展的条件。
该指标大于0表明企业当年的销售收入有所增长，指标值越高，说明增长速度越快。
资产增长指标
资产更新指标
固定资产成新率=平均固定资产净值／平均固定资产原值
此比率受企业所处发展周期的影响很大。 所使用变量的数值是账面价值，受到会计计价方法的影响。 应剔除企业应提未提折旧对固定资产真实情况的影响； 进行企业间比较时，注意不同折旧方法对指标的影响； 该指标受周期影响大，评价时应注意企业所处周期阶段这一因素。
在具体分析时，应结合企业的历年销售水平、市场占有情况、行业未来发展及其 他影响企业发展的潜在因素，进行潜在性预测；或结合企业前三年的销售收入增 长率作出趋势性分析判断。
在具体分析中，可以其他类似企业、企业历史水平及行业平均水平作为比较标准。
此指标受增长基数的影响，因而还要使用增长额和近几年销售收入平均增长率等 指标进行综合判断。
优点在于：其理论依据强，因为各因素与净收益增长率存在直接的联系； 缺点在于：以净收益增长率代替企业的发展能力存在一定的局限，企业 的发展必然体现出净收益的增长，但二者并不一定同步，净收益的增长可 能滞后于企业的发展，使得净收益增长率无法真正反映企业的发展能力， 只是一个近似的替代。
谢谢
资产增长指标
资产规模增长率 总资产增长率=本年总资产增长额／年初资产总额 流动资产增长率=本年流动资产增长额／年初流动资产 员工增长率=本年员工增长人数／年初员工总数
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财务指标分析 —发展能力分析
发展能力的概念
• 企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业 通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成 的发展潜能。
发展能力分析的必要性
• 企业价值在很大程度上取决于未来的盈利 能力，取决于营业收入、收益、及股利的 未来增长，而不是企业过去或者目前所取 得的收益情况。
• 考核企业的发展能力，可以抑制企业的短 期行为，有利于完善现代企业制度。
发展能力分析的内容
• 从财务状况角度，两种代表性的发展能力 分析框架：
• 一是从发展能力形成角度分析增长率，即 前后两期的股东权益、收益、营业收入、 资产的对比情况；
• 二是从发展能力结果角度分析股东经济增 加值的增长情况。
• （4）销售增长率作为相对量指标，也存在 受增长基数影响的问题，如果增长基数即 上年销售（营业）收入额特别小，即使销 售（营业）收入出现较小幅度的增长，也 会出现较大数值，不利于企业之间进行比 较。
• 一个成长性强的企业，这个指标的数值通 常较大。处于成熟期的企业，这个指标可 能较低，但是凭借其已经占领的强大的市 场份额，也能保持稳定而丰厚的利润。处 于衰退阶段的企业，这个指标设置可能为 负数。这种情况下通常是危险信号的红灯 。该指标能反映公司未来的发展前景。
• 发展能力是企业盈利能力、营运能力和偿 债能力的综合体现。
发展能力分析的意义
• 发展能力是反映企业持续发展和未来价值 的源泉，是企业的生存之本、获利之源。 对企业发展能力的分析与评价有着很强的 现实意义。它不仅是科学评价企业绩效的 关键、是政府加强宏观调控、改善企业管 理和满足外部需求的工具，更是企业提高 竞争力的有效工具。
发展能力分析的指标
销售（营业）增长率 资本积累率
总资产增长率 固定资产成新率 三年利润平均增长率 三年资本平均增长率
销售（营业）收入增长率
• 1、定义 • 销售 (营业) 增长率是指企业本年销售 (营业) 收入增
长额同上年销售 ( 营业)收入总额的比率。这里企业 销售(营业) 收入, 是指企业的主营业务收入。 • 2、公式 • 销售增长率=（本年销售额-上年销售额）÷上年销 售总额 • 3、重要意义 • 该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测 企业经营业务拓展趋势的重要标志, 也是企业扩张增 量和存量资本的重要前提。不断增加的销售 (营业) 收入, 是企业生存的基础和发展的条件。
ห้องสมุดไป่ตู้
• 从本质上看，企业销售的增长是企业发展 的驱动力。在激励竞争的市场环境下，销 售的稳步增长表现了市场对企业产品或服 务的认同，同时也只有通过销售的增长才 能给企业带来稳定的现金流，并为企业实 现利润提高基础。很难想象一家企业在销 售逐年下滑的同时还能保持利润的稳定增 长和企业价值的提高。因此企业销售的增 长是企业生存和发展的保障，分析企业的 发展能力首先要分析企业的销售增长能力 。
• （2）该指标若大于0，表示企业本年的销售（营 业）收入有所增长，指标值越高，表明增长速动 越快，企业市场前景越好；若该指标小于0，则说 明企业或是产品不适销对路、质次价高，或是在 售后服务等方面村子问题，产品销售不出去，市 场份额萎缩。
• （3）该指标在实际操作时，应结合企业历 年的销售（营业）水平，企业市场占有情 况、行业未来发展及其他影响企业发展的 潜在因素进行潜在性的预测。
三维丝 凯迪电力
2009 54.8
8.13
2010 29.19 67.46
2011 67.49 -22.2
2012 4.88 -1.77
2013 44.76 -16.31
2014 4.74 28.97
销售增长率应该注意的问题
• （1）销售（营业）增长率是衡量企业经营状况和 市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重 要指标，也是企业增长增量和存量资本的重要前 提。