钢材期货合约与规则介绍
螺纹钢合约乘数
螺纹钢合约乘数1. 什么是螺纹钢合约乘数？螺纹钢合约乘数是衡量交易所螺纹钢期货合约价值的一个指标。
在期货市场中，为了方便交易和风险管理，交易所通常会设定一定的乘数来确定每个合约的价值。
螺纹钢合约乘数是指每手螺纹钢期货合约的价值与标的资产（即螺纹钢）价格之间的比例关系。
2. 螺纹钢合约乘数的计算方法螺纹钢合约乘数的计算方法通常是根据交易所制定的规则来确定的。
以中国上海期货交易所（SHFE）为例，其螺纹钢期货合约乘数计算公式如下：螺纹钢合约乘数 = 每手数量× 合约单位× 最小变动价位× 基础保证金比例•每手数量：指每个螺纹钢期货合约代表多少单位的标的资产（即多少吨螺纹钢）。
在SHFE上，每手数量为10吨。
•合约单位：指每手期货合约对应的标的资产数量。
在螺纹钢期货合约中，合约单位为1吨。
•最小变动价位：指螺纹钢期货合约价格的最小波动单位。
在SHFE上，最小变动价位为1元/吨。
•基础保证金比例：指交易者需要提供的基础保证金占合约价值的比例。
在SHFE上，基础保证金比例为7%。
根据上述公式，可以计算出螺纹钢合约乘数。
3. 螺纹钢合约乘数的作用螺纹钢合约乘数在期货交易中起到了重要的作用：风险管理螺纹钢合约乘数可以帮助交易者对风险进行管理。
通过了解每个合约的价值，交易者可以更好地控制自己的风险暴露。
例如，如果一个交易者认为市场行情不利，可以通过减少持仓量来降低风险。
螺纹钢合约乘数提供了一个参考，帮助交易者确定应该减少多少手合约来达到自己预期的风险水平。
价格计算螺纹钢合约乘数还可以用于计算期货合约的价格。
交易者可以根据期货合约的乘数和标的资产的价格来计算合约的价值。
这对于交易者进行交易决策和风险管理非常重要。
杠杆作用螺纹钢合约乘数也反映了期货交易中的杠杆作用。
由于每手螺纹钢期货合约代表了一定数量的标的资产，交易者只需提供一部分保证金就可以控制更大价值的螺纹钢。
螺纹钢合约乘数越大，杠杆作用越明显，交易者可以通过少量的资金参与更大规模的交易。
《钢材期货基础知识》课件
品种名称：热轧板卷期货 交易单位：10吨/手 交易时间：周一至周五，上午9:00-11:30，下午1:30-3:00 交割方式：实物交割，交割地点为指定仓库
中厚板期货是钢材期货的一种 中厚板期货的交易单位为10吨/手 中厚板期货的交易时间为每周一至周五的9:00-11:30和13:30-15:00 中厚板期货的交割地点为指定的交割仓库
价格发现：通过市场交易发 现钢材的价格
标准化合约：规定了钢材的 规格、质量、交割地点等
风险管理：帮助钢铁企业规 避价格波动风险
流动性强：交易量大，市场 参与者众多
交易单位：每手10吨 交易时间：周一至周五，上午9:00-11:30，下午1:30-3:00 交易方式：电子交易 交割方式：实物交割，交割地点为指定仓库 保证金制度：按照合约价值的一定比例缴纳保证金 涨跌停板制度：每日价格波动不得超过前一交易日结算价的一定比例
国家宏观政策：如产业政 策、环保政策等
贸易政策：如关税、配额 等
货币政策：如利率、汇率 等
财政政策：如财政支出、 税收等
国际市场需求：全球经济形势、贸易政策等影响钢材需求 国际供应：全球钢铁产量、出口政策等影响钢材供应 国际价格：国际市场钢材价格、汇率等影响国内钢材价格 国际竞争：国际钢铁企业竞争、技术进步等影响国内钢材价格
设定止损点：根据市场行情和自身承受能力设定止损点，避免损失扩大 分散投资：将资金分散到不同的钢材品种和合约上，降低单一品种的风险
跟踪市场动态：关注钢材市场供需、政策、经济等因素的变化，及时调整投资策略 控制仓位：根据市场行情和自身承受能力控制仓位，避免过度投资导致资金紧张
PART SEVEN
需求增长：随着基础设施建设和房 地产行业的发展，钢材需求将持续 增长
螺纹钢期货分析
螺纹钢期货分析1..螺纹钢期货螺纹钢期货就是以螺纹钢为标的物的期货品种。
目前上海期货交易所可以交易的钢材是螺纹钢期货和线材期货。
螺纹钢期货的标准交易合约是每手10吨，交割单位为每一仓单300吨。
2.螺纹钢，钢材需求分析钢材在中国国内发展中有着重要的作用，作为工业之母，钢材的需要在随着中国内需的加大也在变化。
紧固件是一种需求量很大的通用基础件。
其中钢材有优良的可塑性与强度，经过专业处理之后，都能达到预期的，优良的综合力学性能。
并且钢材资源丰富，成本比较低。
钢材还具有一定的再生性。
较其他材料具有更高的性能价格比优势。
但是，随着中国汽车、机械制造、能源、交通、桥梁、建筑、环保、化工及航天、航空等领域发展，对高精度、高强度紧固件、钢结构连接副及非标异型件的需求日益高涨，为此，对高纯净度、高性能、高质量的冷镦钢需求也更为迫切。
螺纹钢主要为建筑用钢材，由于我国正处于城镇化快速发展的历史阶段，对建筑钢材需求很大。
螺纹钢消费一直占据着我国钢材生产的较大比重。
2000年以前，小型材(以螺纹钢为主)的比重在25%左右。
2001年以后，随着世界制造业向我国的转移，我国进入重化工业阶段，板管带材产销所占的比重逐步增加，而建筑钢材所占比重逐年下降。
2001-2007年，我国螺纹钢消费由4369.1万吨(小型材产量)增加到9551.2万吨，占钢材消费的比重由25.8%下降到18.4%。
3.影响螺纹钢期货的因素总的来说，影响钢材价格的主要因素有这些:1.成产成本钢材价格变动基础2.供求关系影响价格变化的关键因素3.市场体系有缺陷的体系可能会放大供求关系的失衡，造成价格的大起大落(1)生产成本螺纹钢生产:铁矿石，焦炭，生铁，炼钢，铁合金，螺纹钢生产流程中需要用到炼焦煤，近期国际市场炼焦煤价格大幅下降，国内炼焦煤价格也下调，交投冷清，市场处于观望情绪。
国内的钢铁原材料市场基本保持了稳定运行，部分品种有所波动。
进口铁矿石现货市场弱势维稳，国产铁精粉市场稳中趋弱;钢坯市场基本持稳;焦炭市场稳中趋涨;海运市场继续走弱。
钢材期货交割结算介绍
螺纹钢、线材交割注意事项
客户在进行某一螺纹钢期货合约卖出交割时，交割商品公称 直径分布应当符合下列要求： 1、交割数量≤6000吨，可以是同一公称直径。 2、6000吨<交割数量≤9000吨，至少是两个公称直径，并 且每一公称直径交割数量不得高于其总交割数量的60%。 3、9000吨<交割数量≤18000吨，至少是三个公称直径， 并且每一公称直径交割数量不得高于其总交割数量的40%。 4、交割数量>18000吨，至少是四个公称直径，并且每一 公称直径交割数量不得高于其总交割数量的30%。 同一客户从交易所买入再卖出交割的商品除外。
螺纹钢、线材的期货转现货
期转现的期限： 欲进行期转现合约的交割月份的上含当日）止。但欲进行期转现合约 的交割月前第一月的最后三个交易日不 得办理期转现申请。
螺纹钢、线材的期货转现货
期转现申请、交割步骤 持有同一交割月份合约的买卖双方会员 （客户）达成协议后，在上述期限内的 交易日的14:00前，到交易所申请办理期 转现手续。 用非标准仓单交割的，应当提供相关的 买卖协议和提单复印件。
螺纹钢、线材交割的交割结算价及货款
交割结算价（单价）—最后交易日的结 算价。 交割货款＝∑（交割结算价×每张仓单 重量） 注：每张仓单的货款金额保留2位小数。
螺纹钢、线材交割的交割流程
第一交割日(9月16日) 卖方投资者通过上海期货交易所标准仓单系统提交 螺纹钢或线材的仓单； （建议15:00前） 买方投资者通过上海期货交易所标准仓单系统提交 螺纹钢或线材的买入意向：内容包括品种、牌号、 数量及指定交割仓库名等。 （建议15:00前）
螺纹钢、线材交割的交割流程
第二交割日（9月17日） 交易所根据卖方提供的螺纹钢和线材的资源 按“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排” 进行交割配对。 第二、三个交割日（9月17日、18日） 买方投资者向交易所提交货款，交易所在收 到货款后向买方投资者清退30%交割保证金并释 放仓单。第三交割日交易所向卖方支付货款。 第四、五个交割日 卖方交增值税发票。
螺纹钢期货产品说明
螺纹钢期货产品说明螺纹钢期货介绍螺纹钢期货就是以螺纹钢为标的物的期货品种。
目前上海期货交易所可以交易的钢材期货是螺纹钢期货和线材期货。
螺纹钢期货标准合约的交易单位为每手10吨，交割单位为每一仓单300吨，交割应当以每一仓单的整数倍交割。
影响螺纹钢期货的因素1、现货的价格走势预期;2、由于钢铁板块在沪深股市中占有较重的权重，所以沪深股市对螺纹钢期货的影响很大;3、由于经济宏观面对基本金属的影响基本上是一致的，所以铜铝锌走势对螺纹钢期货的影响;4、主力机构对螺纹钢期货行情的短期影响很大。
螺纹钢期货赚钱行情疯狂开幕自2015年12月1日以来，由热卷板为马前卒，以螺纹钢为先锋的黑色系品种上演了一场足以让期货市场记住的历史行情。
这轮行情也许不是最大的，但一定是最短时间内最急最耀眼的。
从此轮行情起点算起，以螺纹钢为例，螺纹钢期货在4个月时间左右上涨了1000+元每吨，按照螺纹钢一手保证金2000元左右计算，投资者买一手螺纹钢放着不动，收益就是500%以上，如若中途加仓，此轮行情可以资金至少获得1000%以上的收益。
证券市场缺乏活力，资金流向期货市场有迹可循。
数据显示，自4月以来国内商品期货市场成交量持续上升，但A股4月25日成交额却创近一个半月新低。
股票市场与商品期货市场的正相关关系渐变为“跷跷板”关系。
螺纹钢期货赚钱行情正在如火如荼地展开，资金、市场正在由证券市场大量融入，跟上这波行情的机构和个人投资者正在疯狂的积累财富。
螺纹钢期货标准合约说明优势说明门槛低：1:10 配资，仅需500元人民币即可开始交易; 成本低：每手仅需30元手续费，3个点即可回本;安全高：招商银行三方资金托管，自主出入金;风险低：到达强平线系统自动强平，准确性高达99.5% 博易大师交易软件使用说明一.如何登陆行情软件：1点击图标，打开行情登陆界面2行情登陆界面打开如下图：3输入账户名以及密码，输入完毕后点击登陆。
行情登陆登录名：zqqh 密码zqqh 4登陆成功后，选择下放红框标示处上海期货交易所5 双击选择主力期货合约，螺纹钢期货合约的交易代码为“rb”， rb加上相应的交割年月(四位数字)就成为具体的合约代码。
螺纹钢期货操作技巧
螺纹钢期货操作技巧关于螺纹钢期货操作技巧，我们需要从以下几个方面来逐步掌握：一、钢材期货涨跌停及保证金标准钢材期货怎么收取保证金钢材期货中螺纹钢期货正常时期货公司收取的保证金为10%。
如遇长假(例如国庆节、春节)连续涨跌停，期货公司会调高保证金标准。
钢材期货的涨跌停是多少?钢材期货第一个涨跌停是上一日结算价的5%，第二个涨跌停板是8%，第三个涨跌停板是10%。
二、钢材期货的交易细则规定1、钢材期货的交易指令螺纹钢期货每次最小下单数量为1手，螺纹钢期货每次最大下单数量不能超过交易规定的比例(历史中单次最大下单数量5000手以内可成功报单)。
2、钢材期货的持仓限制螺纹钢期货持仓限制采浮动取比例制，详情见上图图表红色部分。
投资者的投机头寸达到交易所对其规定的最大持仓限制标准80%时，需要申报。
3、钢材期货的交易时间螺纹钢期货的交易时间分白天和夜市。
夜市时间是21:00到次日01:00点。
白天螺纹钢期货交易时间是上午9点到11:30，下午1:30到3:00.(周一都周五，法定节假日休市、交易日和股市一样)。
具体期货交易时间表如下：4、钢材期货最后交易日期货是有期限限制的，到期个人投资者必须对冲平仓。
所以一个合约不能像股票一样长期持有不动(若打算长线持有，到期前平仓换合约即可)。
并且临近期货交割月，保证金会大幅度提高，这样期货杠杆就低许多了。
也不利于个人投资者的资金利于效率。
临近交割月的期货合约，流动性也会差很多，因为保证金逐步调高，个人投资者都选择移仓至流动性更强的其他合约了。
螺纹钢期货的最后交易日是合约到期月份的15日。
(遇法定节假日顺延。
5、钢材期货到期用交割吗?个人投资者不能实物交割。
只允许平仓。
商品期货中，只允许机构投资者才能进入交割月，并且进行实物交割。
个人投资者持有的合约是不允许进入交割月份的。
故不能实物交割。
三、做螺纹钢期货的一般方法1、价格低时买入，把期货市场当钢材“囤货”的工具当你发现钢材价格很低，你觉得未来2-3年会涨，但我们个人投资者不可能像钢贸商一样，有场地去囤货时，那可以采取期货上买入来囤货。
期货交易规则有哪些
期货交易规则有哪些期货交易是一种金融衍生品交易方式，可以通过对未来价格波动进行投资和套利。
为了保证市场稳定和交易安全，期货市场实行一系列的交易规则。
本文将介绍一些常见的期货交易规则，包括合约规定、保证金、交易时间、限制规定等等。
一、合约规定1. 合约标的物：期货合约对应的标的物可以是商品、金融资产或其他货币等。
合约规定了标的物的种类、数量等要素。
2. 合约到期日：期货合约设立了到期日，到期日是合约的最后交割日，交易双方在到期日进行实物交割或现金结算。
3. 交割月份：有些期货合约设有交割月份，交割月份是指具体合约到期的月份，通常是某月的第三个星期五。
4. 合约大小：期货合约规定了标的物的交易单位，也就是每手合约所代表的标的物的数量。
5. 最小价格波动单位：合约规定了价格波动的最小单位，用来计算盈亏和手续费。
二、保证金1. 要求交纳保证金：期货交易需要交纳一定比例的保证金作为交易担保。
保证金金额与合约规模和交易所规定有关。
2. 维持保证金要求：交易所规定了维持保证金要求，当保证金低于该要求时，需要补充保证金或平仓。
3. 保证金计算方式：保证金通常根据标的物价格波动率和账户价值进行计算，计算方式因交易所而异。
三、交易时间1. 开市时间：期货市场规定了每天的开市时间，通常在早上或晚上特定的时段进行交易。
2. 收市时间：期货市场规定了每天的收市时间，通常在开市时间之后一段时间结束交易。
四、交易限制规定1. 涨停跌停限制：为了防止价格过度波动，期货交易所设置了涨停和跌停价格限制。
当价格达到涨停或跌停价时，将停止交易。
2. 账户限制：交易所会规定账户的最大持仓量和最大交易量，以防止超量投机和操纵市场行为。
3. 成交限制：有些期货交易所规定了最小成交手数要求，即一次交易需达到一定数量才能成交。
五、交易清算1. 日终清算：期货市场通常每天进行日终清算，即计算所有持仓的盈亏、保证金要求和资金结算。
2. 分项账户：交易所通常要求期货交易商和客户在交易所开设分项账户，用于交易资金管理和风险隔离。
钢材贸易企业套期保值方案1
钢材贸易企业套期保值方案一 .序言——企业如何管理风险1.钢铁企业面对的价格风险2008年对于世界经济来说是非比寻常的一年，由美国次级债危机引发的全球金融危机大爆发给世界经济带来了史无前例的灾难。
这一年开始，许多大宗商品价格应声而跌，金融领域的危机向实体经济蔓延。
我国是一个钢铁生产和贸易大国，但原材料方面的铁矿石长期依赖外国进口，依存度之高为国内钢材行业的发展带来了桎梏。
2008年上半年经济危机爆发之前，多种因素使得铁矿石价格飞速上涨，进入8月份之后随着美国次级债的扩散加深，其价格又一路下落。
铁矿石价格的大起大落使得我国的钢铁企业面临巨大的风险。
对于钢材需求商而言，同样面临钢材价格波动的风险。
在这次金融危机爆发并逐渐升级的过程中，诸多因素导致钢材价格大幅波动，由于缺乏规避风险的手段，整个钢铁产业随着钢材价格的巨大波动而动荡不安，某些钢铁企业损失惨重。
2、钢材期货是钢铁企业管理风险的理想工具2009年3月27日上海交易所正式挂牌上市螺纹钢和线材期货合约，使得我国金属期货品种近一步完善。
我国的期货市场在价格发现和控制风险方面的作用将日益显现，会有越来越多的行业和企业参与期货市场。
对于钢铁企业而言，套期保值是以期货风险冲抵产品市场风险，以可控的风险换取不可预测的风险的一种经营方式。
期货市场是为了解决现货商品在生产、加工和贸易过程中的风险问题、融资问题、库存问题和定价问题而发展起来的，它是一种管理风险的理想金融工具。
随着钢铁加工企业产销规模的不断扩大，开展套期保值业务不仅成为一种归避钢铁价格波动风险的有效手段，也是企业提高管理水平和竞争力的有力工具之一。
3、如何认识套期保值（1）套期保值的概念套期保值是一种通过在期货市场和现货市场进行反向操作，从而达到规避现货价格风险的期货交易行为，即在期货市场买进（或卖出）与现货数量相等，但交易方向相反的同类商品的期货合约，以期在未来某一时刻卖出（买进）期货合约后，用期货市场的盈利来弥补现货市场亏损的行为。
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期货 公司 会员
非期 货公 司会 员
客户
30000 9000 3000
18000 6000 1800
交割月份
期货 公司 会员
非期 货公 司会
员
6000 1800
3600 1200
客户
600 360
注1：表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、 客户的持仓限额为单向计算；期货公司会员的持仓限额为基数。
钢材期货合约与规则介绍
集成利期货研发部
可编辑ppt
1
课程主要议题
▪ 1、钢材期货合约简介 ▪ 2、钢材期货的交易规则要点 ▪ 3、钢材期货交割与期转现 ▪ 4、钢材期货与钢材电子盘区别
可编辑ppt
2
标准合约简介
▪ 螺纹钢
▪ 线材
可编辑ppt
3
螺纹钢期货合约
交易品种
螺纹钢
交易单位
10吨/手
报价单位
可编辑ppt
12
▪ 第三交割日：
▪ 买方须在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标 准仓单
▪ 交易所应当在第三交割日16:00前将货款付给卖方； ▪ 第四交割日
▪ 第四五交割日：
▪ 卖方交增值税专用发票
注意：
实物交割完成后，若买方对交割商品的质量、数量有异议的，应当在实物交割月 份的下一月份的15日之前向交易所提出书面申请，并应当同时提供本交易所指定 的质量监督检验机构出具的质量鉴定结论
不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）
最小交割单位
300吨
交割方式
实物交割
交易代码
RB
上市交易所
上海期货交易所可编辑ppt
4
线材期货合约
交易品种
线材
交易单位
10吨/手
报价单位
元（人民币）/吨
最小变动价位
1元/吨
每日价格最大波动限制
不超过上一交易日结算价±5%
合约交割月份
1～12月
交易时间
上午9:00～11:30 下午1:30～3:00
从进入交割月前第
三月的第一个交易日起， 螺纹钢交易保
当持仓总量（X）
证金比例
达到下列标准时
X≤75万
7%
75万＜X≤90万
8%
90万＜X≤105万
10%
X＞105万
12%
从进入交割月前第三月 的第一个交易日起，
当持仓总量（X）达到 下列标准时
X≤45万
45万＜X≤60万
60万＜X≤75万
X＞75万
线材交易保证金 比例
7% 8% 10% 12%
注：保证金不足的，应当在下一个交可编易辑日pp开t 市前追加到位。
6
▪ 2）螺纹钢及线材期货合约上市运行不同阶 段的交易保证金收取标准
交易时间段 合约挂牌之日起 交割月前第二月的第十个交易日起 交割月前第一月的第一个交易日起 交割月前第一月的第十个交易日起 交割月份的第一个交易日起 最后交易日前二个交易日起
买方如需将交割商品再用于将来的可交编割辑，pp应t 当按规定重新办理有关手续
13
▪ 3)交割品要求
▪ A、交割螺纹钢应当是在交易所注册的生产厂生产的注册 商品。
▪ B、每批商品的有效期限为生产日起的90天内，并且应在 生产日起的30天内入指定交割仓库方可制作仓单。
▪ C、指定交割仓库交割的螺纹钢其长度为9米和12米定尺。
螺纹钢交易保证金比例 7% 8% 10% 15% 20% 30%
交易时间段 合约挂牌之日起 交割月前第二月的第十个交易日起 交割月前第一月的第一个交易日起 交割月前第一月的第十个交易日起 交割月份的第一个交易日起 最后交易日前二个交易日起
线材交易保证金比例 7% 8% 10% 15% 20% 30%
元（人民币）/吨
最小变动价位
1元/吨
每日价格最大波动限制
不超过上一交易日结算价±5%
合约交割月份
1～12月
交易时间
上午9:00～11:30 下午1:30～3:00
最后交易日
合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）
交割日期
最后交易日后连续五个工作日
交割地点
交易所指定交割仓库
最低交易保证金
合约价值的7%
交易手续费
12%
D+3日
休市一天若属于最后交易日则直接进入交割环节
注：D+2日申报平仓的亏损头寸，单位亏损额度须超过当日结算价6%
D+2日后进入配对平仓的盈利可头编寸辑为pp：t 投机类（>6%,6%>N>3%,>3%), 8 保值类（>6%)
▪ 4）限仓规定
▪ 交割月前第一月的最后一个交易日收盘前， 各会员、各客户在每个会员处螺纹钢、线 材期货合约的投机持仓应当调整为30手的 整倍数（遇市场特殊情况无法按期调整的， 可以顺延一天）;
▪ 进入交割月后，螺纹钢、线材合约投机持 仓应当是30手的整倍数，新开、平仓也应 当是30手的整倍数。
可编辑ppt
9
螺纹 钢
线材
合约挂牌至交割月前第二月的 最后一个交易日
某一
期货合 约
持仓量
限仓比例（）
期货 公司 会员
非期 货公 司会 员
客户
≥75万手 15
10
5
≥45万手 15
10
5
交割月前第一月
▪ D、每一仓单的螺纹钢，应当是同一生产企业生产、同一 牌号、同一注册商标、同一公称直径、同一长度的商品组 成，并且组成每一仓单的螺纹钢的生产日期应当不超过连 续两日，且以最早日期作为该仓单的生产日期。
可编辑ppt
7
▪ 3）涨跌停板规定
▪ 连续三个交易日的累计涨跌幅达到7.5%;
或连续四个交易日的累计涨跌幅达到9%;
或连续五个交易日的累计涨跌幅达到10.5%
>>交易所将使用调整保证金等手段
▪ 其他情况： 停板幅度 保证金
D日停板
正负5%
7%
D+1日同方向停板 正负7%
10%
D+2日同方向停板 正负9%
11
▪ 2）交割程序
▪ 集中交割（也成5日交割法）
▪ 第一交割日：买方申报意向，内容包括品种、牌号、
数量及指定交割仓库名等；卖方在第一交割日内通过标准 仓单管理系统将已付清仓储费用的有效标准仓单（或厂库 标准仓单）交交易所；
▪ 第二交割日：交易所分配标准仓单。不能用于下一期
货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比 例向买方分摊；
可编辑ppt
10
交割规则要点
▪ 1）螺纹钢、线材期货合约最后交易日前第 三个交易日收盘后，自然人客户该螺纹钢、 线材期货合约的持仓应当为0手。自最后交 易日前第二个交易日起，对自然人客户的 交割月份持仓直接由交易所强行平仓。
钢材期货交割品牌号、规格五花八门，交 易所提前剔除不参加交割投机盘
可编辑ppt
最后交易日
合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）
交割日期
最后交易日后连续五个工作日
交割地点
交易所指定交割仓库
最低交易保证金
合约价值的7%
交易手续费
不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）
最小交割单位
300吨
交割方式
实物交割
交易代码
WR
上市交易所
上海期货可交编易辑所ppt
5
合约交易规则要点
▪ 1）螺纹钢及线材期货合约持仓量变化时的 交易保证金收取标准。