融创中国_2020H1业绩会PPT

持续提升综合竞争力聚焦更高质量的发展目录一．盈利稳步增长，负债率持续改善二．充足的可售资源有力保障销售三．控制拿地节奏，巩固拿地优势四．聚焦精细化运营，提升综合竞争力五．持续提升“地产+”板块的业务能力六．上市十年，不断超越，持续创造价值一．盈利稳步增长，负债率持续改善1.盈利稳步增长2.负债率持续改善，融资成本显著下降1 盈利稳步增长科目2020年上半年(人民币亿元)2019年上半年(人民币亿元)变动收入1773.4768.40.7%毛利2177.6193.5-8.3%毛利率323.0%25.2%下降2.2个百分点本公司拥有人应占溢利109.6102.9 6.5%本公司拥有人应占净利润率14.2%13.4%上升0.8个百分点核心净利润4130.4126.6 3.0%注：1. 2020年上半年本集团连同合营公司及联营公司的合计收入为1,280.0亿元，其中本公司拥有人应占948.0亿元；2. 2020年上半年本集团连同合营公司及联营公司的合计毛利为281.9亿元，其中本公司拥有人应占209.1亿元；科目2020年6月30日(人民币亿元)2019年12月31日(人民币亿元)变动现金1,2091,257-3.8%资产总额9,9649,606 3.7%有息负债3,2033,223-0.6%所有者权益1,3391,14117.4%本公司拥有人应占权益97083116.7%2 负债率持续改善，融资成本显著下降净负债率持续下降202%149%172%149%2017年12月底2018年12月底2019年12月底2020年6月底优化融资结构，坚决推动融资成本下降2 负债率持续改善，融资成本显著下降（续）优化融资结构严控融资成本银行类融资：提升现有银行合作空间，扩大合作银行范围，提高银行类融资占比债券类融资：把握公开市场债券、CMBS、ABS等债券类融资机会信托类融资：严控新增信托类融资规模，并提前偿还高成本信托对融资成本实施严格的分类红线管理，并积极置换未到期的高成本融资2020年上半年新增平均融资成本较2019年下降约1.9个百分点二．充足的可售资源有力保障销售1 充足的可售资源有力保障销售区域城市项目数量（个）金额（人民币亿元）西南区域重庆、成都、昆明等1241,215华北区域天津、郑州、西安等1191,031 东南区域杭州、厦门、合肥等113927 上海区域上海、南京、苏州等131902北京区域北京、济南、青岛等78897 华中区域武汉、长沙、南昌等41813 华南区域广州、深圳、三亚等61428合计6676,2139%67%24%二线城市：4,163亿元一线城市：559亿元2020年6月底库存可售资源1,761亿元2020年下半年预计新增可售资源4,452亿元2020年下半年预计总可售资源6,213亿元合同销售额2020年下半年预计总可售资源按区域分布2020年下半年可售资源充足强三线城市等：1,491亿元2020年下半年货值超过76%的可售资源位于一二线城市3,6204,6085,5622,1421,953 2017年2018年2019年2019年上半年2020年上半年44455（人民币亿元）注：三．控制拿地节奏，巩固拿地优势1.持续判断市场，控制拿地节奏2.产业品牌快速建立，助力高质量发展拥有充足高质量的土地储备注：1 持续判断市场，控制拿地节奏10%70%20%强三线城市等：0.6万亿元二线城市：2.1万亿元一线城市：0.3万亿元确权土地储备1货值超3万亿元（面积超2.5亿平方米）平均土地成本24,312元/平方米货值约80%的土储位于一、二线城市控制拿地节奏，新增土地储备货值同比大幅下降6,483亿元2,330亿元2019年上半年新增土储货值2020年上半年新增土储货值把握土地市场低位机会合理价格补充土地储备二季度开始土地市场高位运行控制拿地节奏，规避拿贵地风险✓文旅、会议会展及医疗康养等产业项目陆续呈现，得到社会各界的高度认可;✓拥有以雪世界、茂、酒店、主题乐园、影都及会议会展为核心的强大产业品牌，“城市共建者”形象快速建立;✓推动更多优质产业项目落地，提升“城市共建者”产业品牌形象，助力公司高质量发展。

2 产业品牌快速建立，助力高质量发展2020年以来，获取位于郑州、西安等城市的产业项目建筑面积超530万平方米，同时储备于成都、武汉、苏州及昆明等城市的优质产业项目在持续推进中项目集雪世界、冰乐园、水世界等八大主题业态，拥有中原地区规模最大、落差最高、设施最全、滑道最专业的室内滑雪场，拥有全国最长的不变坡滑道。

依托杭州湾交通核心区位及一线滨海资源，打造包含华东最大全景式摩天轮的主题乐园、水乐园、雪世界、儿童乐园等业态的美好旅居生活目的地。

杭州湾文旅城西安国际港务区文旅城哈尔滨冰雪影都项目集冰雪世界、高品质酒店及商业于一体，其中冰雪世界将成为西北首个集滑雪和娱雪功能于一体、一年四季畅游滑雪体验的室内场馆。

秉承“影视为表、旅游为里、文化为魂”的理念，全方位呈现哈尔滨的人文、历史和影视成就，打造集影视制作、影视体验及影视观光为一体的世界级冰雪影视之都。

郑州中原文旅城四．聚焦精细化运营，提升综合竞争力通过内外部对标、不断总结，主动变革，全面落实精细化运营，提升运营能力1 聚焦精细化运营，提升综合竞争力•优化标准工期体系，对关键生产节点的进度进行严格要求及考核；•以工程进度为主线，有效利用“臻营造”工艺体系实现穿插提效；•应用数字化的工程管理工具“融创智造”，显著提升管理效能。

优化标准工期体系，加快工程进度实施产品适配行动，提升精准定位能力，提升标准化率，精管成本•针对近两年新进入的城市和区域，通过复盘及对标重新审视定位，提升精准定位能力和运营能力;•在坚持产品高品质要求的前提下，合理优化工程做法，降低成本；•进一步提升产品标准化率，加大集采力度，更好地发挥成本规模效应。

优化组织架构，提升人均效能•向成熟城市公司进一步授权，区域审批不超过3个层级且3级审批不超过20%；•提高人均合同额、人均管理面积要求，明确人均效能、管理费率年度目标；•建设人力、财务、城市运营、运维及客关五个共享中心，提升组织效能。

精细化管理售价和销售费用•对项目进行大类和子类的细致分档，实施相匹配的差异化营销方式；•实施成交价格与佣金挂钩措施，并根据市场情况进行及时调整；•提高自销、自渠、泛营销比例，更加精细化地管控中介的使用。

五．持续提升“地产+”板块的业务能力1.融创服务：推进独立上市，加速建立头部企业竞争优势2.融创文旅：持续升级优化经营策略，不断扩大品牌影响力3.融创文化：运营整合成绩初显，持续把握机遇完善战略布局1.融创服务：推进独立上市，加速建立头部企业竞争优势1.1 融创服务：多年深耕核心城市，储备丰厚，业态丰富注：1. 上述在管及储备面积数据为截至2020年5月31日，储备面积为合约非在管项目面积；在管面积：1.01亿平方米储备面积：1.26亿平方米物业服务百强企业2019年单城市管理面积均值3140万平方米单位：万平方米在管+储备面积1约2.27亿平方米，储备丰厚深耕核心城市，在一二线城市布局大量高品质项目在管面积中一二线城市占比86.2%1,4581,151749101488135128 1382371631802452025036593457501734404424242622131653672杭州重庆天津青岛无锡武汉郑州昆明成都西安合肥北京上海储备项目面积在管项目面积1,9611,8101,094851274570499376345281661575562在管住宅平均物业费2：2.9元/平方米/月73%13%14%在管面积1.01亿平方米住宅城市公共及其他商业及办公在中高端住宅市场建立优势，并高起点布局商办及公共服务住宅商业及办公上海桃花源杭州涌清府无锡融创茂成都环球中心公共服务1.2 融创服务：拥有高度可见的巨大发展空间通过并购整合构建子品牌，支持未来多品牌、多业态综合发展•并购：完成开元物业的收购和环融物业的整合，构建融创服务的子品牌，进一步增强了融创服务多品牌、多业态的外拓能力；•外拓：高品质服务及行业领先的客户满意度、多元业态管理能力以及优秀的业务整合能力，支持融创服务进一步开展市场外拓。

融创中国的全方位支持带来了巨大成长空间高品质的服务及丰厚的储备，为探索业主增值服务带来巨大空间行业领先的高品质服务丰厚的在管规模及储备核心城市高密度的高净值客群中高端项目大量的潜在储备多元产业能力引领行业的产品品牌优势•超过400个合作伙伴•良好的“城市共建者”产业品牌形象•大量核心城市标杆项目•克而瑞“2019年中国房企产品力排行榜”第一文旅会议会展医疗康养•土地储备1面积超过2.5亿平方米•货值约80%的土地储备1位于一二线城市大量的合作伙伴及产业合作资源注：确权土地储备数据截至2020年6月30日，另包括2020年7月至今新获取的土地。

2.融创文旅：持续升级优化经营策略，不断扩大品牌影响力27891081672434月5月6月7月8月1-25日4507007039221,0214月5月6月7月8月1-25日2.1 融创文旅：疫情后经营快速恢复，不断升级经营策略，提升行业竞争力优化租约结构，创造收入提升的空间：积极调整租约结构，从纯保底调整为保底抽成两者取其高，抽成租户占比从2019年底的4%提升至2020年6月底的26%；招商破局，品牌升级：主动出击调整业绩不佳的次力店，宝贝王全线换牌，引入Skechers 超级店、Adidas SWC 、Tim Hortons 及喜茶最新形象店等；携政策红利，营销创新：抓住疫情恢复期的政策红利，刺激消费复苏，如昆明mini 车主后备箱市集活动期间线下日均客流6万+，同比提升149%；线上渠道发力超级品牌日：与携程、美团及众信等深度合作，首次携程超级品牌日单日门票收入同比增长336%；酒店群经营模式调整：调整酒店委托管理模式到特许经营模式，统筹资源配置、释放组织效能。

强化拳头产品优势，组建融创滑雪俱乐部：推出哈尔滨、广州、无锡、昆明、成都、重庆6地雪世界通滑卡，首批约1,700张推出即售磬，针对会员组织滑雪活动，并在雪圈领域发声，整合优质滑雪资源；持续升级夜游产品：利用疫情休园期进行夜游产品的升级改造，打造“乐园夜游25种玩法”；打造“酒+X ”一站式产品：整合乐园资源，推出酒景产品，从4月中旬上线至8月中旬，合计酒景销售7万间夜，其中广州酒店+雪世界产品广受市场认可，销售10,311间夜，占广州酒景销售总间夜数64%；自身产品持续打磨、创新：持续升级文旅城细分业态，强化拳头产品优势，在满足相关指标的条件下，进一步降低设计和建造成本。