企业集团财务管理体制的基本模式与选择
企业集团财务管理模式的选择
企业集团财务管理模式的选择【摘要】企业集团是适应市场经济和社会化大生产的客观需要而出现的一种经济联合体。
作为以企业集团为基础的财务管理，如何界定各阶层的责权利，选择什么样的财务管理模式，成为集团管理的核心。
目前我国企业集团绝大部分处于生命周期中成长的初始时期，公司发展处于发展战略阶段。
基于我国目前的发展状况，本文就企业集团财务管理模式及其如何选择进行一些粗浅的分析，并提出完善企业集团财务管理模式的若干途径。
【关键词】企业集团；母公司；子公司；财务管理模式一、企业集团财务管理的概述及构成（一）企业集团财务管理的定义企业集团财务管理的主体是以产权和契约关系为基本纽带的多层次控制体系。
母公司借助资本杠杆效应，对成员企业实施层层控股与参股，由此形成了母公司——子公司——孙子公司或工厂等多层级的控股结构体系。
为谋求财务资源的聚合优势，保障集团战略目标的实现以及整体利益最大化，客观上要求成员企业必须服从总部对财务资源实施一体化整合重组的要求。
（二）企业集团财务管理的构成1.全面预算管理推行全面财务预算管理、实现资源整合效益最大化，是企业集团财务管理的核心内容。
企业集团通过全面推行预算管理，根据其外部环境、集团资源配置的整体结构及股东内在要求制定预算目标，并与企业集团未来的发展方向、竞争水平目标及经营成果目标保持一致。
在明确企业集团的经营目标的前提下，子公司及职能部门的分级预算目标必须与集团公司总目标保持一致。
2.企业集团资金管理加强资金管理，是传统财务管理的核心，也是企业集团财务管理的重要组成部分。
资金管理的内容包括筹资管理、投资管理、运营资金管理、现金流量管理等，资金流动的均衡性和有效性是资金管理的战略目标。
企业集团根据年度总预算和目标，核定企业内部所属单位为完成计划期生产经营任务所需的资金需求量，并明确资金的管理责任，通过事前的资金预算管理，提高企业的资金管理水平。
3.财务管理的执行和监督实施财务控制，监控资产运行及保证资产的保值增量，是企业集团资产完整的保证。
企业集团财务管理模式选择及实现
一、建立科学完善的企业集团财务管理模式应解决的两个问题建立科学完善的企业集团财务管理模式，必须解决两个主要问题：一是财务决策权的安排问题，二是财务控制的实施问题。
财务决策权的安排是财务控制的基础，而财务控制的实施是财务决策权安排的生动体现。
科学完善的财务管理模式是财务决策权和财务控制权的有机统一。
这是因为：１．企业集团是企业在市场竞争中为拓展自己的经营业绩，增强自身的竞争能力而形成的、以产权关系为基本纽带的经济组织，多法人是企业集团的显著特征之一。
①从法律地位上看，企业集团不是法人，不具有独立承担民事责任的主体资格。
企业集团内部各成员企业则是独立的法人，有其独立的资产并以其承担民事责任，成员企业也有各自独立的经济利益，同时又在共同的利益基础之上联合在一起。
所以没有一个企业拥有控制其他企业行为的绝对权利。
但作为企业集团核心的母公司又需要有一种覆盖所有子公司的权力来协调整个集团的运作。
这一点决定了企业集团的财务管理既要有集权，又要有分权。
②企业集团的各个成员企业之间除了控股、参股等资产纽带外，还具有经营、技术、人事、契约等多方面的联系业务纽带，最为基本的产权关系纽带为强有力的集权提供了可能，但众多的联系方式又使得分权成为必要。
２．对于企业集团来说，无论是集团总部还是公司，它们都有着共同的理财目标，就是股东财富的最大化。
因此，要构建一个出资人满意的财务管理模式，必须能够保证整个企业集团从总体来说是朝一个目标运转。
企业集团的财务管理不可能是单一集权，但又要保证集团整体目标的实现就必须防范分权可能带来的一盘散沙的局面。
由此而知，一个完善的企业集团财务管理模式中财务控制是不可缺少的一部分。
二、财务决策权的安排（一）集权、分权的影响因素１．财务管理工作所处的客观环境。
①组织状况。
企业的高效率运行，首先要求设计的组织结构合理。
与构建组织状况有关的主要有企业集团的规模及所处的发展阶段和集团内产品产业的关联程度。
②集团规模。
企业集团财务管理模式及其选择
企业集团财务管理模式及其选择一、企业集团财务管理的模式选择企业集团财务管理必须以市场为导向，以资本为纽带，以现代企业制度为保证，合理配置企业集团资产，发挥集团优势，提高资本的运营效率。
企业集团公司对集团内成员单位的财务管理模式可分为“集权式”、“分权式”和“集团总部指导下的分散管理”三种。
（一）“集权式”财务管理模式采用本模式的企业集团，财权绝大部分集中于母公司，母公司对子公司采取严格控制和统一管理。
集权式的特点：财务管理决策权高度集中于母公司，子公司只享有少部分的财务决策权，其人财物及供产销统一由母公司控制，子公司的资本筹集、投资、资产重组、贷款、利润分配、费用开支、工资及奖金分配、财务人员任免等重大财务事项都由母公司统一管理。
母公司通常下达生产经营任务，并以直接管理的方式控制子公司生产经营活动。
在某种程度上，子公司只相当于母公司的一个直属分厂或分公司，投资功能完全集中于母公司。
集权式企业集团财务管理的优点：(1)便于指挥和安排统一的财务政策，降低行政管理成本；(2)有利于母公司发挥财务调控功能，完成集团统一财务目标；(3)有利于发挥母公司财务专家的作用，降低了公司财务风险和经营风险；(4)有利于统一调剂集团资金，保证资金头寸，降低资金成本。
集权式企业集团的财务管理的缺陷：(1)财务管理权限高度集中于母公司，容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性；(2)高度集权虽能降低或规避子公司某些风险，但决策压力集中于母公司，一旦决策失误，将产生巨大损失。
（二）“分权式”财务管理模式采用本模式的企业集团，子公司拥有充分的财务管理决策权，而母公司对子公司的管理以间接管理为主。
分权式的特点主要表现为：在财权上，子公司在资本融入及投出和运用，财务收支费用开支，财务人员选聘和解聘，职工工资福利及奖金等方面均有充分的决策权，并根据市场环境和公司自身情况做出更大的财务决策；在管理上，母公司不采用指令性计划方式来干预子公司生产经营活动，而是以间接管理为主；在业务上，鼓励子公司积极参与竞争，抢占市场份额；在利益上，母公司往往把利益倾向于子公司，以增强其实力。
企业集团财务管理模式的选择和构建
内容摘要企业集团是由具有控制地位的母公司为核心，以控股子公司、参股公司及相对独立的由母公司控制的其他企业或组织组成的企业联合体。
集团总部和各子、分公司之间主要通过资本纽带关系连接，形成层层控股、参股的关系。
从单一经营到企业集团的规模经营，其财务管理职能也将发生巨大转变。
因此，企业集团必须在集团内部建立相适应的财务管理体制和选择适当的财务管理模式。
本文从分析企业集团财务管理存在的问题入手，说明了企业集团建立科学的财务管理模式的意义，重点研讨了企业集团财务模式的选择和构建要点，接着提出了优化我国企业集团财务管理模式的建议和具体措施，最后分析了集团实施集权式财务管理的优势。
关键词：企业集团财务管理集权式管理管理模式目录一、我国集团公司财务管理存在的问题（一）观念落后，缺乏科学性（二）各自为政，缺乏整体性（三）财务管理缺乏动态性（四）财务信息不准确，财务管理缺乏力度二、建立科学完整的企业集团管理模式应解决的两个问题三、企业集团财务管理模式的选择和构建（一）集团财务管理模式的选择1.我国企业集团正处于发展的初级阶段2.集团下属成员企业的财务活动尚不规范3.互联网的普及为实现集团财务的相对集中管理提供了便利条件（二）集团财务管理模式的构建1.企业集团财务管理的组织形式2.确立企业集团财务管理部门对投资项目的财务评价主体地位3.建立企业集团统一的资金调度运作体系4.建立企业集团财务决策风险防范机制5.建立企业集团全面预算管理制度6.建立健全企业集团财务管理约束机制四、优化企业集团财务管理模式的建议及具体措施（一）优化我国集团财务管理模式的建议（二）实施集权式财务管理应采取的具体措施五、企业集团实行集权式财务管理具有的优势（一）强化集团整体资本经营（二）加强内部监控（四）提高公司信贷的信用等级（五）为企业集团的发展目标和方向的制定提供信息参考文献企业集团财务管理模式的选择和构建企业集团是由具有控制地位的母公司为核心的、以控股子公司、参股公司及相对独立的由母公司控制的其他企业或组织组成的企业联合体，集团总部和各子、分公司之间主要通过资本纽带关系连接，形成层层控股、参股的关系。
集团财务管理模式
集团财务管理模式一、企业集团财务管理的模式选择企业集团财务管理必须以市场为导向，以资本为纽带，以现代企业制度为保证，合理配置企业集团资产，发挥集团优势，提高资本的运营效率。
企业集团公司对集团内成员单位的财务管理模式可分为“集权式”、“分权式”和“集团总部指导下的分散管理”三种。
（一）“集权式”财务管理模式采用本模式的企业集团，财权绝大部分集中于母公司，母公司对子公司采取严格控制和统一管理。
集权式的特点：财务管理决策权高度集中于母公司，子公司只享有少部分的财务决策权，其人财物及供产销统一由母公司控制，子公司的资本筹集、投资、资产重组、贷款、利润分配、费用开支、工资及奖金分配、财务人员任免等重大财务事项都由母公司统一管理。
母公司通常下达生产经营任务，并以直接管理的方式控制子公司生产经营活动。
在某种程度上，子公司只相当于母公司的一个直属分厂或分公司，投资功能完全集中于母公司。
集权式企业集团财务管理的优点：（1）便于指挥和安排统一的财务政策，降低行政管理成本；（2）有利于母公司发挥财务调控功能，完成集团统一财务目标；（3）有利于发挥母公司财务专家的作用，降低了公司财务风险和经营风险；（4）有利于统一调剂集团资金，保证资金头寸，降低资金成本。
集权式企业集团的财务管理的缺陷：（1）财务管理权限高度集中于母公司，容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性；（2）高度集权虽能降低或规避子公司某些风险，但决策压力集中于母公司，一旦决策失误，将产生巨大损失。
（二）“分权式”财务管理模式采用本模式的企业集团，子公司拥有充分的财务管理决策权，而母公司对子公司的管理以间接管理为主。
分权式的特点主要表现为：在财权上，子公司在资本融入及投出和运用，财务收支费用开支，财务人员选聘和解聘，职工工资福利及奖金等方面均有充分的决策权，并根据市场环境和公司自身情况做出更大的财务决策；在管理上，母公司不采用指令性计划方式来干预子公司生产经营活动，而是以间接管理为主；在业务上，鼓励子公司积极参与竞争，抢占市场份额；在利益上，母公司往往把利益倾向于子公司，以增强其实力。
企业集团财务管理体制的基本模式
企业集团财务管理体制的基本模式在现代市场经济条件下，企业集团的作用日益重要，已经成为现代工商企业的标志和民族产业实力的象征，可以说，当今国与国之间的经济实力的竞争，主要就表现为企业集团之间的竞争。
一、我国企业集团发展期财务管理体制的主要问题当企业集团步入发展期时，产品的定位与市场渗透程度都已大大提高，但是企业集团仍然面临较大的经营风险和财务压力。
在同样的大环境、同样的政治背景、经济体制及同样的法制条件下，我国发展期企业集团财务管理体制有着相似的不足。
1.在体制选择方面存在的问题企业集团财务管理体制按管理权限的集中程度可分为：集权型、分权型、集权与分权相结合型三种财务管理体制模式。
处于发展期的企业集团，应该选择最适合其的财务管理体制。
然而当前大多数处于发展期的企业集团并没有根据集团本身所处的发展阶段选择相适应的财务管理体制，而是一味的保持不变或者变动幅度过大。
使得集团的财务管理体制与集团本身相脱节，并由此引发许多的问题。
2.在体制运行方面存在的问题在激励方面，当前大多数企业集团没有或者采取的激励方式较为单一，缺乏有效的长期激励手段。
特别是处于发展期的企业集团，由于需要投入大量的资金来对企业进行建设和发展，所取得的经营效益并不如成熟期的企业集团。
因此，效率低下的激励制度会使得企业经营者缺乏经营动力，无法有效的为企业的发展带来帮助。
企业集团缺乏有效的约束制度，表现在“内部人控制”现象突出，损害出资者利益。
其根源在于法人治理结构不健全，缺乏完善的股东大会、董事会、监事会体系。
一方面，董事提名常常受地方政府支配，用于安排分流的机关干部，另外一方面，董事长与总经理两职合一的现象比较普遍，没有引入规范的独立董事制度。
董事会不能有效监督经理，被经理班子控制，结果是董事会形同虚设，缺乏权威性和约束力量。
股东大会和监事会普遍质量不高，其职权难以落实，大部分都是流于形式。
二、健全我国企业集团发展期财务管理体制的对策1.选择正确的财务管理体制处于发展期的企业集团，应选择以集权为主的财务管理体制。
企业集团财务管理模式的种类及其选择原则(一)
企业集团财务管理模式的种类及其选择原则(一)随着市场经济的发展，我国由若干企业通过资本结合而形成的企业集团已成为一种重要的经济主体。
财务管理作为企业管理的重要组成部分，成为集团管理的核心。
然而，传统的财务管理模式已经不能适应集团经济的发展，如何在其内部建立起一套科学、合理、高效的财务管理模式，是企业集团财务管理当前的迫切任务。
一、企业集团财务管理模式的种类企业集团财务管理模式，按管理权限的集中度划分，主要有三种模式：集权式、分权式和相融式。
1.集权式管理模式。
该模式是一种完全“垂直”的模式，采用这种财务管理模式的企业集团，财权绝大部分集中于母公司，母公司对子公司采取严格控制和统一管理。
集权模式的优点如下：(1)有利于发挥母公司的资金和财务调节功能，优化了资源的合理配置；(2)降低行政管理成本；(3)通过集团产品结构和组织结构的整体优化，便于取得规模效益；(4)有利于发挥母公司财务专家的作用，降低了公司财务风险和经营风险。
但该模式也有其缺点：(1)子公司财权的相对独立性不能得到尊重；(2)容易导致财权使用中脱离实际的官僚化倾向；(3)财务管理权限高度集中于母公司，容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性。
2.分权式管理模式。
分权式模式是指子公司法人财产权基本上归于子公司支配与行使，母公司只保留对子公司的重大财务决策权或审批权。
财务管理权限集中与分散互为反正，由此产生的利弊也大致相反。
分权型模式的优点：(1)子公司财权的独立得到充分尊重，有利于调动子公司的积极性；可以减少财权运用中的盲目性和官僚化，提高准确性和效率；(2)分散母公司的融资风险，各子公司自行筹措资金，减少企业集团统一筹资带来的还贷压力；(3)减轻母公司的决策压力，减少母公司直接干预的负面效应。
分权型模式的缺点：(1)不利于整个集团公司的协同性，会增加成本；母公司对子公司的财权使用状况无法进行有效地监控，自己的利益无法得到保证；(2)难以统一指挥和协调，有的子公司因追求自身利益而忽视甚至损害集团整体利益；(3)弱化母公司财务调控功能，不能及时发现子公司面临的风险和重大问题。
企业集团财务管理模式选择原则及框架构建
企业集团财务管理模式选择原则及框架构建企业集团是由多个独立法人构成的经济组织，在财务管理方面需要有一套有效的模式和框架来保障其财务的稳健和可持续发展。
本文将从原则、目标和框架三个方面来阐述企业集团财务管理模式选择的原则及框架构建。
一、原则1.风险控制原则在选择财务管理模式时，应该优先考虑风险控制，建立完善的风险管理体系，确保风险尽可能控制在可接受的范围内。
例如，在集团公司内部，应该对各个子公司的财务情况定期进行审核和分析，及时掌握并处理风险事件。
2.合规性原则企业集团应该遵守国家的法律法规，加强内部控制和合规管理，确保财务活动的合法性和规范性。
例如，加强内部审计，确保及时排查和整改各种违规行为。
3.效率原则财务管理模式应该高效，降低管理成本和财务成本，提高财务效率和管理效率，增强公司的竞争力。
例如，在财务信息化过程中，应该选择稳定、高效的软件系统，提高工作效率。
4.企业整体利益原则财务管理应该服务企业整体利益，坚持长期发展方向，保障公司的稳健发展和持续增长。
同时，防止个别子公司或个人的利益损害整个集团的利益。
二、目标企业集团财务管理的目标是实现企业“风险可控、合规正常、效率高效、利益整体”的经营目标。
具体目标包括：1.财务数据的真实性和准确性财务数据是企业决策的重要依据，必须确保准确、及时、真实。
财务管理模式应该能够保证数据的完整、统一和准确。
2.风险评估和控制企业集团需要形成一套全面的风险管理体系，及时评估风险，并制定有效措施加以控制。
3.内部管理和合规管理企业集团需要建立良好的内部管理体系和合规管理制度，保障公司的正常经营和顺利发展。
4.财务效率和管理效率财务管理模式应该提高财务和管理效率，降低管理成本和财务成本，增强公司的竞争力。
5.整体利益最大化财务管理应该服务企业整体利益，避免造成某些子公司或个人的利益损害整个集团的利益。
三、框架企业集团财务管理模式的框架包括组织结构、流程管理和信息化应用三个方面。
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企业集团财务管理体制的基本模式与选择
1.集权式财务管理体制
集权式财务管理体制是一种财权高度集中的组织形式。
母公司对子公司进行严格控制和统一管理。
资金调度、资产管理、投资决策、内部控制、人事任免等重大财务事项都由母公司统一管理，子公司
财会负责人对总部承担责任，实行垂直领导，其工资福利等由总部
决定。
子公司经理不得干预其工作，更无权任免。
其特点包括高度
集中的会计信息联系、严格的资金管理制度和严密的内部控制。
采
用这种模式的优点是有利于制定和实施统一的财务政策，发挥母公
司的财务管理功能，降低经营和财务风险，保证集团战略目标的实现。
缺点是财权的高度集中容易挫伤子公司的积极性，并使得集团
财务管理因缺乏横向协作关系，而可能出现信息流动障碍。
2.分权式财务管理体制
分权式财务管理体制将财务责任和权力分散到子公司，母公司与子公司之间在经营管理、财务等方面保持相对松散的联系。
子公司
可以根据市场环境和公司情况做出重大财务决策，母公司对其的管
理以间接管理为主，并加强自身的信息处理、控制和绩效考评功能。
对成本目标、利润贡献目标、资本增值均要负责的投资中心的下移
是分权式最重要的特征。
这种模式的优点是子公司可以积极灵活地
应对市场，减少母公司决策的压力。
缺点是难以统一指挥，弱化了
母公司的财务控制权，有时子公司会为了自身利益而忽视集团整体
利益。
3.集权与分权相结合的模式
集权与分权相结合的模式将财权在母公司与子公司之间适度分配，形成适度分权或适度集权的组织结构。
在实际工作中，绝对的集权
和分权都是比较少见的，大多数企业集团选择的都是将两者相结合。
在权力结构中，一般分为最高决策层、中间管理层、基层三个层次。
最高决策层有财务副总参与，主要职能是对整个集团实行战略性管
理，进行财务战略决策与管理、长期发展规划、重要人事安排和盈余分配。
企业内部财务管理权限配置没有统一的标准，而是因势而异，因时而异，因企业而异。
集权与分权相结合的模式有利于将重大财务决策权集中与一股管理决策权适度分权相结合。
管理学中所谓选择，是在搜集资料、深入分析、具体设计方案之后，根据一定的衡量标准，在各方案中做出抉择。
根据自己的内部条件和外部环境，企业集团可以在前面已经述及的集权式、分权式和集权分权相结合的模式中做出选择。
这绝不是说整个集团应该统一采用某一种模式进行财务管理。
不仅处于集团内不同层次的子公司需要采用不同的管理体制，哪怕是处于同一集团同一层次的子公司，也可能会因为各自的实际情况不同而需要采用不同的财务管理模式。
但是，不论集团采取哪一种财务管理体制，在集团内部政策上始终有着共同的特点：保持财务政策的一致性，制定和实施统一的投资政策(包括投资审批程序、规定基准投资报酬率)，统一筹划和调度资金、统一管理财会人员等。
下面就影响企业集团财务管理模式选择的部分主要因素列表如表1：
紧密层次核心层，以资本为纽带同集团利益紧密结合在一起松散层，与核心企业没有产权关系紧密层和半紧密层，有一定产权关系经营特点经营方向较为单一，产品、行业较为集中或生产流程衔接紧密经营领域广，经营环境复杂，涉足产品和行业众多产品经营与资本经营互为依托管理模式集权管理分权管理集权、分权相结合组织结构各职能部门及子公司独立性较小集团以控股方式协调，独立性大子公司在统一领导下独立核算在进行财务管理体制模式的选择时，除了上表所列因素外，还有很多需要考虑的具体情况。
从理论上来说，一旦我们掌握了所有的相关信息，而且我们具备全部决策所需的素质和能力，那就能从众多的方案中做出最优的选择。
但在现实中，由于了解的情况和管理者自身知识能力的限制，这样的理想状态几乎不存在。
所以对于各级管理者而言，他们应该尽力做出的是次优选择而非最优选择，即在他们已掌握的信息基础上尽量做出合理的选择。