衍生金融工具会计习题
第六章 衍生金融工具习题答案
第六章衍生金融工具习题及答案自测题一、单项选择题1.B2.D3.D4.B5.A6.A7.D8.C9.A 10.C二、多项选择题1.ABCDE2.ABD3.ABDE4.ADE5.AC6.ABCE7.ABCE8.ABCDE9.BCD10. BC三、判断题1.√2.×3.√4.×5.×6.√7.×8.√9.×10.√练习题1.答案：固定利率支付者：支付额=100 000 000×9.05%×6/12=4 525 000美元接受额=100 000 000×6.5%×6/12=3 250 000美元浮动利率支付者：支付额=100 000 000×6.5%×6/12=3 250 000美元接受额=100 000 000×9%×6/12=4 500 000美元2.答案：（1）期权的内在价值=39-35=4美元期权的时间价值=8-4=4美元（2）如果在看涨期权的到期日股价为35美元买入此看涨期权的损失=8美元卖出此看涨期权的收益=8美元（3）如果在看涨期权的到期日股价为46美元买入此看涨期权的收益=（46-35）-8=3美元卖出此看涨期权的损失=3美元3.答案：A公司会计处理如下：1月3日初始确认，记录购入债券期货期权：借：衍生工具——买入期权 3 000贷：银行存款 3 0001月31日后续确认，确认此项债券期货期权合约公允价值的变动：借：衍生工具——买入期权 2 000贷：公允价值变动损益20002月25日终止确认，转让并终止确认此项债券期货期权合约：借：银行存款 5 100财务费用100贷：衍生工具——买入期权 5 000投资收益2004. 答案：A公司的账务处理如下:（1）20×7年1月1日借:被套期项目——库存商品X 1 000 000贷:库存商品——X 1 000 000（2）20×7年6月30曰借:套期工具——衍生工具Y 22 500贷:套期损益22 500借:套期损益25 000贷:被套期项目——库存商品X 25 000借:应收账款或银行存款 1 075 000贷:主营业务收入 1 075 000借:主营业务成本975 000贷:被套期项目——库存商品X 975 000借:银行存款22 500贷:套期工具——衍生工具Y 22 5005. 答案：B公司的账务处理如下：（1）20×7年1月1日，B公司不作账务处理。
国际会计复习题第十章
第十章金融工具会计一、单项选择题1、下列各项中不属于衍生工具的是（D ）A利率互换B股票指数期货C远期外汇合约D债券投资2、远期合同属于未来交易，这一交易日为（B ）A 合同到期日前的某一天B 合同规定的到期日C合同到期日后的某一天D 合同到期日后未来一段时间3、设B公司于2001年6月16日签订了卖出执行价格为＄40 000的股票的9个月的美式看跌期权合同，并向立权的经纪公司交付了＄2 000的期权费。
设6月30日此项股票期权的市价跌至＄36 000，期权的内涵价值（略而不计其时间价值）、即执行价值为＄4 000。
7月18日，B公司决定执行此项期权合同，设当日合同市价又下跌至＄34 000，相应地其执行价值为＄6 000。
又设执行时交付了＄300的交易费。
在此项期权交易中，B公司执行此项看涨期权时支付交易费为（B）？A ＄4000B ＄2000C ＄300D ＄17004、设B公司于2001年6月16日签订了卖出执行价格为＄40 000的股票的9个月的美式看跌期权合同，并向立权的经纪公司交付了＄2 000的期权费。
设6月30日此项股票期权的市价跌至＄36 000，期权的内涵价值（略而不计其时间价值）、即执行价值为＄4 000。
7月18日，B公司决定执行此项期权合同，设当日合同市价又下跌至＄34 000，相应地其执行价值为＄6 000。
又设执行时交付了＄300的交易费。
在此项期权交易中，B公司执行此项看涨期权时支付期权费为（C）？A ＄4000B ＄2000C ＄300D ＄17005、设B公司于2001年6月16日签订了卖出执行价格为＄40 000的股票的9个月的美式看跌期权合同，并向立权的经纪公司交付了＄2 000的期权费。
设6月30日此项股票期权的市价跌至＄36 000，期权的内涵价值（略而不计其时间价值）、即执行价值为＄4 000。
7月18日，B公司决定执行此项期权合同，设当日合同市价又下跌至＄34 000，相应地其执行价值为＄6 000。
《衍生金融工具》(第二版)习题及答案第6章
第六章1. 基于债券组合的利率互换定价原理是什么？答：利率互换可以视为债券的多空组合。
记V 为互换的价值，fix B 为固定利率债券的价值， float B 为浮动利率债券的价值， Q 为互换协议的本金。
当前时刻为0时刻，利率互换协议约定中介银行在 时刻（1i n ≤≤ ）收取固定利率利息K 美元，同时支付浮动利率利息。
如果将利率互换视为债券的多空组合，那么互换合约的价值为swap fix floatV B B =-这就是基于债券组合的利率互换定价原理。
2. 基于远期协议组合的货币互换定价原理是什么？答：利率互换可以分解为一系列的远期利率协议的和。
这种定价的过程有以下三步：1） 对决定互换现金流的每一个利率，计算远期利率2） 假设互换利率等于远期利率，计算互换现金流3） 设定互换价值等于每个互换现金流时点上FRA 净现金流的现值之和3. 简述人民币利率互换市场的发展状况。
答：人民币利率互换市场自2006 年2 月正式启动以来，逐渐成为我国衍生产品市场的主要产品，吸引了越来越多的市场成员的关注。
2008年2月18号，人民银行发布了《中国人民银行关于开展人民币利率互换业务有关事宜的通知》，人民币利率互换业务正式开展。
近年来，人民币利率互换市场的规模不断增加。
2011年全年，我国利率互换交易笔数为20202笔，交易规模达26759.60亿元，占同期中国场外利率衍生产品的市场份额分别为97.87%、96.28%，同比分别增长73.51%、78.36%。
人民币利率互换交易的交易品种也不断在增加，浮动参考利率主要有隔夜和三月期上海银行间同业拆放利率（SHIBOR -O/N 和SHIBOR -3M ）、银行同业间七天回购定盘利率（FR007）、一年期定存利率、6个月和1年期的贷款利率。
自2010年保监会开启了保险机构投资利率互换的大门后，越来越多的券商也积极参与到人民币利率互换市场之中。
2014年7月1日起，按人民银行规定，金融机构之间新达成的符合条件的人民币利率互换交易均应提交上海清算所进行集中清算。
《衍生金融工具》(第二版)习题及答案第2章
第二章1. 远期合约的含义和特征。
远期合约（forward contract ）是关于在未来的某一时刻由一方交易者按照约定的价格向另一方交易者买入或卖出某一标的资产的合约。
特点：（1）远期合约在场外交易，是交易双方通过谈判后签订的合约，是非标准化的合约。
（2）远期合约通常是用现金和实物进行交割。
（3）远期合约流动性较差。
（4）远期合约存在违约风险。
2. 概述为什么需要远期交易，并仿照书中例子试举出另外两种远期交易的例子和其背后风险转移的实质。
因为对风险有异质性需求的对手方可以通过远期建立风险转移。
例子略。
3. 《史记·货殖列传》中所记述的先秦名商白圭的经商之道是“乐观时变”，“熟取谷，予之丝漆；茧出去帛絮，予之食”从这样的文字记述中，你认为有可能在先秦经济环境中发展出远期交易吗？关键要点是什么？不可能。
以物易物下的经济体系，没有货币作为中介，没可能发展出远期交易。
4. 远期交易的目的在大多数情况下都是为了风险管理，请回答远期交易因其自身的特点可能引入带给交易双方的风险。
这些风险可以通过什么样的手段或者市场组织规则的变化来管理。
风险有：交易对手信用违约风险，退出流动性不足风险。
可以通过市场组织者在保证金收取，每隔一段时间做期中结算，引入流动性提供中介服务商等方法来缓解。
5. 远期利率合约是如何决定的？用t 表示现在时刻，T 和*T 表示将来时刻（*T T >），r 表示T 时刻到期的即期利率，*r 表示*T 时刻到期的即期利率。
r ∧为现在时刻t 签订的T 至*T 期间的远期利率。
***(1)(1)(1)T T T T r r r ∧-++=+ 当即期利率和远期利率都为连续复利时，6. 假设到期日为1、2、4、5和6个月的LIBOR 利率分别为2.6%、2.9%、3.1%、3.2%和3.3%，连续复利。
在将来的1个月期的远期利率分别为多少？***()rT r T T r T Ae e Ae ∧-=由公式计算可得，在将来1个月期的远期利率分别为：3.2%；3.6%；3.8% 7. 一家美国公司准备在英国市场进行投资，投资金额为100万英镑，期限为6个月，问：该公司如何防范汇率风险？买进100万即期英镑的同时，卖出100万6个月的远期英镑。
高级金融会计——衍生金融工具会计习题与答案(推荐哦)
第五章衍生金融工具会计一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
2008.110．下列各项属于基础金融工具的是（）A．商品期货B．普通股C．远期外汇合约D．货币互换2009 12009 1010．下列各项中，不属于．．．金融资产的是（）A．银行存款B．应收账款C．债权投资D．权益工具11．衍生金融工具确认为交易性金融资产时，其采用的计量属性是（）A．可变现净值B．公允价值C．现值D．历史成本2010.19.在进行衍生金融工具的账务处理时，在资产负债表日，其公允价值变动额应计入（）A.投资收益B.套期损益C.公允价值变动损益D.汇兑损益10.下列衍生金融工具中，在确定的将来某一时间按照确定的价格购买或出售某项资产的合约称为（）A.金融远期B.商品期货C.金融期货D.金融期权11.在进行套期保值时，与被套期项目相关的被套期风险一般不包括．．．（）A.外汇风险B.利率风险C.商品价格风险D.固定资产毁损风险2010.106．下列不属于．．．基础金融工具的是( )A．银行存款B．应收账款C．商品期货D．其他应收款7．以公允价值计量的衍生金融工具，其公允价值变动额应计入的科目是( )A．资本公积B．投资收益C．套期损益D．公允价值变动损益8．衍生金融工具中，买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成协议，约定在未来某一特定时间交割标准数量特定商品的交易合约是( )A．金融远期B．商品期货C．金融期权D．金融期货2011 16.下列不属于．．．金融资产的是( )A.银行存款B.应收账款C.债权投资D.权益工具7.在资产负债表日，对于衍生金融工具的公允价值高于其账面余额的差额，应借记的账户为衍生工具，贷记的账户为( )A.投资收益B.套期损益C.汇兑损益D.公允价值变动损益2011 108.在确定的将来某一时间按照确定的价格购买或出售某项资产的合约称为( )A.金融远期B.商品期货C.金融期货D.金融期权9.企业取得衍生金融工具发生的相关交易费用应当计入( )A.投资收益B.管理费用C.财务费用D.公允价值变动损益10.衍生金融工具属于交易性金融资产或金融负债，其采用的计量属性为( )A.现值B.公允价值C.历史成本D.可变现净值2012.18.资产负债表日，衍生金融工具公允价值低于其账面余额的差额，应贷记“衍生工具”科目，应借记的科目是( )A.投资收益B.套期损益C.汇兑损益D.公允价值变动损益9.下列衍生金融工具中，买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成协议，约定在未来某一特定时间交割标准数量特定金融工具的交易合约是( )A.金融远期B.金融期货C.金融期权D.金融互换二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中有二至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
衍生工具及破产清算习题
一、单选题1.看跌期权的买方对标的金融资产具有（ B ）的权利。
[2.5分]A.买入B.卖出C.持有D.注销2.下列不属于基础金融工具的是（ C ）[2.5分]A.银行存款B.应收账款C.商品期货D.其他应收款3.衍生金融工具确认为交易性金融资产时，其采用的计量属性是（ A ）[2.5分]A.可变现净值B.公允价值C.现值D.历史成本4.资产负债表日，衍生金融工具公允价值低于其账面余额的差额，应贷记“衍生工具”科目，应借记的科目是（ D ）A.投资收益B.套期损益C.汇兑损益D.公允价值变动损益4.在资产负债表日，对于衍生金融工具的公允价值高于其账面余额的差额，应借记的账户为衍生工具，贷记的账户为（）A.投资收益B.套期损益C.汇兑损益D.公允价值变动损益5.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（ A ）。
A.互换B.期货C.期权D.远期6.下列不属于破产财产的是（ A ）。
[2.5分]A.宣告破产时破产企业经营管理的全部财产B.已作为担保物的财产C.应当由破产企业行使的其他财产权利D.破产企业在破产宣告后至破产程序终结前取得的财产7.破产财产不包括以下内容（ A ）[2.5分]A.提供部分担保的固定资产B.持有的短期有价证券C.应收的保险赔款D.已付款未运抵的原材料8.清算会计对于收入和费用确认采用的原则是（ A ）。
[2.5分]A.收付实现制原则B.权责发生制原则C.历史成本原则D.收益性支出原则9.清算会计的目标与常规财务目标不同，因此，清算会计的主要活动反映企业（B ）。
[2.5分]A.清算过程前的财务状况B.清算过程中的财务状况C.清算过程后的财务状况D.以上三项内容10.企业进入清算程序后，下列活动不属于企业清算工作的清算组的责任的有（ A ）[2.5分]A.提起破产申请；B.清理企业债权债务；C.清理企业财产，编制财产清单；D.处理企业清偿债务后的剩余财产。
第一章衍生金融工具概述课后习题及答案
第一章衍生金融工具概述复习思考题1.1. 衍生金融工具的概念是什么 ? 它有哪些基本特征 ?1.2. 如何理解衍生金融工具的高杠杆性 ?1.3. 既然衍生金融工具是基于避险的目的产生的，为什么又说它具有高风险的特点呢 ?1.4. 衍生金融工具的主要种类有哪些 ?1.5. 购买远期价格为 100 美元的远期合同与持有执行价格为 100 美元的看涨期权有什么不同?1.6. 试述欧式期权与美式期权的差别。
1.7. 期货合约与远期合约本质上相同，但也有差异，请解释。
1.8. 投资者签订期货合约的成本和签订期权合约的成本相同吗 ?1.9. 什么是互换协议 ? 举例说明如何用利率互换管理利率风险。
1.10. 什么是场内市场 ? 试举出几种场内交易的衍生金融工具。
1.11. 什么是场外市场 ? 试举出几种场外交易的衍生金融工具。
1.12. 场内市场和场外市场有哪些区别 ?1.13. 相对于传统金融工具，衍生金融工具的风险来自哪些方面 ?1.14. 为什么早期的期货交易所主要从事农产品期货交易 ?1.15. 试从风险管理的角度分析２０世纪７０年代以来衍生金融工具市场快速发展的原因。
1.16.1975 年 10 月率先开办抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是 ( ) Ａ. 芝加哥商业交易所Ｂ. 芝加哥期货交易所Ｃ. 纽约证券交易所Ｄ. 美国堪萨斯农产品交易所1.17.1982 年 2 月，推出第一个股指期货合约———价值线综合指数期货合约(Value Line)的交易所是 ( )Ａ. 芝加哥商业交易所Ｂ. 芝加哥期货交易所Ｃ. 纽约证券交易所Ｄ. 美国堪萨斯交易所1.18. ２１世纪以来衍生金融工具市场呈现出什么样的发展趋势 ?1.19. 我国的国债期货市场现在上市交易的有哪几种产品 ?1.20. 目前在中国金融期货交易所交易的股指期货有哪几种合约 ? 讨论题1.1. 试从衍生金融工具与风险相互关系的角度分析２００８年金融危机后衍生金融工具的发展前景。
第五章衍生金融工具会计练习题
第五章衍生金融工具会计一、单项选择题1.再对境外经营净投资套期业务进行核算时发生套期工具形成利得或损失中无效套期部分应计入（）。
A、套期工具成本B、资本公积C、被套期项目价值D、当期损益2.既无计划也无可能于可预见的未来会计期间结算的长期外币货币性应收项目应当视同为（）。
A、被套期项目B、现金流量套期C、境外经营投资套期D、期权套期3.下列科目中不具有共同类性质的是（）。
A、衍生工具B、套期损益C、套期工具D、被套期项目4.一定不能作为套期工具的是（）。
A、本企业普通股B、商品期货C、外汇期货D、股票期权5.企业取得衍生金融工具发生的相关交易费用应当计入（）。
A、金融资产成本B、权益项目C、当期损益D、金融负债价值6.我国衍生金融工具的计量属性是（）。
A、历史成本B、现值C、公允价值D、变现价值7.看涨期权是指（）。
A、买权B、卖权C、互换D、期货8.商品期货属于（）。
A、远期合同B、期货合同C、金融互换D、金融期权9.下列项目中不属于金融资产的有（）。
A、库存现金B、应付债券C、股权投资D、债权投资二、多项选择题1.不能作为被套期项目的有（）。
A、外币销售合同B、远期外汇合同C、外币长期应付款D、权益法核算的股权投资2.衍生金融工具一般业务核算时涉及的科目有（）。
A、应付债券B、投资收益C、衍生工具D、公允价值变动损益3.衍生金融工具的特征包括（）。
A、其价值随某些因素变动而变动B、不要求初始净投资C、初始净投资很少D、在未来某一日期结算4.期货合同包括（）。
A、外汇期货B、远期利率协议C、股票指数期货D、远期外汇合约5.下列项目中属于金融资产的有（）。
A、贷款B、应收票据C、认股权D、债权投资三、计算题1.北方公司于2007年2月1日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。
根据该期权合同如果乙公司行权（行权价为68元），乙公司有权以每股68元的价格从北方公司购入普通股1 000股。
其他有关资料如下：（1）合同签订日为200 7年2月1日；（2）行权日（欧式期权）为2008年1月 31日；（3）2007年2月1日每股市价为66元；（4）2007年12月31日每股市价为69元；（5）2008年1月31日每股市价为69元；（6）2008年1月31日应支付的固定行权价格为68元；（7）期权合同中的普通股数量为1000股；（8）2007年2月1日期权的公允价值为4 800元；（9）2007年12月3l日期权的公允价值为4 000元；（10）2008年1月31 日期权的公允价值为3 500元。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
衍生金融工具会计练习1、2007年1月1日，大华公司为规避所持有甲库存商品公允价值变动风险，与某金融机构签定了一项衍生金融工具合同（即A衍生金融工具），并将其指定为2007年上半年甲库存商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期。
A衍生金融工具的标的资产与被套期项目存货在数量，质量，价格变动和产地方面相同。
2007年1月1日，A衍生金融工具的公允价值为0，被套期项目（甲库存商品）的账面价值和成本均为1 000 000元，公允价值为1 100 000元，2007年6月30日，A衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，甲库存商品的公允价值下降了25 000元，当日，大华公司将甲库存商品出售，并将衍生金融工具B结算。
大华公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生金融工具B和甲库存商品的公允价值变动评价套期有效性。
大华公司预期该套期完全有效。
假定不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的增值税及其他因素。
要求：1）根据上述资料编制大华公司的有关会计分录；2）假定2007年6月30日，A衍生金融工具的公允价值上涨了22 500元，甲库存商品的公允价值下降了25 000元。
其他资料不变，编制大华公司的有关会计分录。
参考答案：A．大华公司的账务处理如下：1）2007年1月1日，将甲库存商品套期：借：被套期项目-甲库存商品 1 000 000贷：库存商品-甲 1 000 0002）2007年6月30日，确认A衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售甲库存商品并结算A衍生金融工具。
结转套期工具A的公允价值变动：借：套期工具-衍生金融工具A 25 000贷：套期损益 25 000结转被套期项目甲库存商品的公允价值变动：借：套期损益 25 000贷：被套期项目-甲库存商品 25 000售出甲库存商品，货款收到存入银行：借：银行存款 1 075 000贷：主营业务收入 1 075 000结转甲库存商品的销售成本975 000（1 000 000-25000）元：借：主营业务成本 975 000贷：被套期项目-甲库存商品 975 000收到A套期工具结算款50 000元，存入银行，编制会计分录如下：借：银行存款 25 000贷：套期工具-衍生金融工具A 25 000B．1）2007年1月1日，将甲库存商品套期：借：被套期项目-甲库存商品 1 000 000贷：库存商品-甲 1 000 0002）2007年6月30日，确认A衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售商品甲并结算A衍生金融工具。
结转套期工具A的公允价值变动：借：套期工具-衍生金融工具A 22 500贷：套期损益 22 500结转被套期项目甲库存商品的公允价值变动：借：套期损益 25 000贷：被套期项目-甲库存商品粮25 000售出甲库存商品，货款收到存入银行：借：银行存款 1 075 000贷：主营业务收入 1 075 000结转甲库存商品的销售成本：借：主营业务成本 975 000贷：被套期项目-甲库存商品 975 000收到套期工具A结算款存入银行：借：银行存款 22 500贷：套期工具-衍生金融工具A 22 5002、2007年1月1日，甲公司预期在2007年6月30日准备销售一批A商品，数量为100 000吨，为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，甲公司于2007年1月1日与某金融机构签定了一项B衍生金融工具合同，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。
B衍生金融工具的标的资产与被套期预期商品销售在数量，质次，价格变动和产地等方面相同。
并且B衍生金融工具的结算日和预期商品销售日均为2007年6月30日。
甲公司先后发生如下现金流量套期业务：1）2007年1月1日，B衍生金融工具的公允价值为0，商品的预期销售价格为1 100 000元。
2）2007年6月30日，B衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，A商品预期销售价格下降了25 000元，当日，甲公司将A商品出售，并将B衍生金融工具结算。
假定甲公司预期该套期完全有效，不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的增值税及其他因素。
要求：编制甲公司的有关会计分录。
1）2007年1月1日，甲公司不作会计处理。
2）2007年6月30日：确认衍生金融工具的公允价值变动：借：套期工具-衍生金融工具B 25000贷：资本公积-其他资本公积（套期工具价值变动）25 000A商品对外售出，收到款项存入银行：借：银行存款 1 075 000贷：主营业务收入 1 075 000B衍生金融工具以银行存款结算：借：银行存款 25 000贷：套期工具-衍生金融工具B 25 000确认将原计入资本公积的衍生金融工具公允价值变动转出，调整销售收入：借：资本公积-其他资本公积(套期工具价值变动)工25 000贷：主营业务收入 25 000案例分析与账务处理甲公司是以生产加工橄榄油、饲料为主的企业，2010年涉及的相关套期保值业务如下：2010年9月份，甲公司预计11月份需要1 000吨豆粕作为原料。
当时豆粕的现货价格为每吨3 015元，甲公司对该价格比较满意。
据预测11月份豆粕价格可能上涨，因此甲公司为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行豆粕套期保值交易。
甲公司9月份买入100手11月份豆粕合约，价格为3 135元/吨。
11月份买入某油脂加工厂1 000吨豆粕，价格为3 075元/吨。
卖出100手11月份豆粕合约，价格为3 225元/吨。
根据资料，逐项分析、判断农场和甲公司的期货合约是买入套期保值还是卖出套期保值，并简要说明理由。
2.根据资料计算此项套期保值对甲公司损益的影响金额。
参考答案：1. 甲公司的期货合约是买入套期保值，甲公司为了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现货市场上买入现货商品或资产的同时，将原买进的期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进行保值。
2.现货市场上亏损金额为（3075-3015）×1000＝60 000（元），期货市场上盈利为（3225-3135）×1000=90 000（元），整体增加利润为30 000元。
案例分析二：甲公司是以生产加工橄榄油、饲料为主的企业，2010年涉及的相关套期保值业务如下：甲公司于2010年11月1日与新加坡AS公司签订合同，约定于2011年1月30日以S（新加坡币）每吨60元的价格购入100吨橄榄油。
甲公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1S＝4.5人民币元，合同金额S6 000元。
2011年1月30日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。
假定①2010年12月31日，1个月S对人民币远期汇率为1S＝4.48人民币元，人民币的市场利率为6％；②2011年1月30日，S对人民币即期汇率为1S＝4.46人民币元；③该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；④不考虑增值税等相关税费。
油脂厂将其划分为公允价值套期，2010年12月31日确认远期外汇合同公允价值的金额为119.4元，2011年1月31日确认的远期外汇合同公允价值的金额为240元，企业均计入资本公积，库存商品的金额为26 760元。
要求：根据资料，逐项分析、判断甲公司的做法是否正确，并简要说明理由。
参考答案：甲公司的做法不完全正确。
（1）甲公司将远期外汇合同划分为公允价值套期的处理是正确的，根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。
（2）远期外汇合同公允价值金额计算正确。
20×6年12月31日远期外汇合同的公允价值＝[(4.5-4.48)×6 000/(1＋6％×1/12)]＝119.4（元人民币）。
20×7年1月30日远期外汇合同的公允价值＝(4.5-4.46)×6 000＝2 40(元人民币)。
（3）油脂厂将套期保值认定为公允价值套期后，远期外汇合同公允价值应该计入当期损益（套期损益），如果认定为现金流量套期才应该计入资本公积。
（4）库存商品的金额=60×100×4.46+2 40=27 000元。
公允价值套期下远期外汇合同公允价值影响库存商品的金额，现金流量套期不影响库存商品的金额。
案例分析三：华安公司于2010年11月1日与境外乙公司签订合同，约定于2011年1月31日以每吨6000美元的价格购入100吨橄榄油，合同总价款为60万美元。
华安公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1美元=6.79人民币元，合同金额60万美元。
2011年1月31日，华安公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。
2011年2月2日，华安公司以每吨41000元人民币处置了全部橄榄油。
假定:①2010年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.75人民币元，人民币的市场利率为6%；②2011年1月31日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.70人民币元；③该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；④不考虑增值税等相关税费。
华安公司的会计处理如下：（1）将该套期划分为现金流量套期。
（2）2010年12月31日，华安公司确认了2.39万元的套期工具损失，计入了公允价值变动损益科目。
（3）2011年1月31日，华安公司确认了5.4万元的套期工具损失，计入了资本公积科目。
（4）2011年2月2日，华安公司将上述远期合同产生的损失全部转入了主营业务成本。
要求：指出华安公司对上述业务的会计处理是否正确，说明理由或作出正确的会计处理。
参考答案：（1）将该套期划分为现金流量套期正确。
理由：对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期处理。
（2）套期工具损失的金额计算正确，只是属于有效套期的部分，直接计入了当期损益不正确。
理由：按照套期保值准则规定，现金流量套期中，套期工具利得或者损失属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，计入资本公积，并单列项目反映。
2010年12月31日的会计处理是：远期外汇合同的公允价值＝（6.79－6.75）×60/（1+6％×1/12）＝2.39（万元人民币）。
借：资本公积――其他资本公积（套期工具价值变动）2.39贷：套期工具――远期外汇合同 2.39 （3）套期损失的计算金额不正确，计入资本公积是正确的。