风险投资家的典型提问
中金公司 2022 风险投资面试题(应聘 求职 面试准备资料)
中金公司2022 风险投资面试题
第1题：甲有n+1个硬币，乙有n个，同时投，问甲的正面比乙的正面多的概率
第2题：
一个骰子，掷到456的话可再掷一次，掷到123的话停下。
问总和的期望。
第3题：
如何用Monte Carlo模拟出2个标准正态分布，且相关系数为r的资产。
再扩展到N个相关资产？
第4题：
一个option，假如资产价格100-110范围的话price是1，不在这个范围的话price是0，用vanilla call option如何构造？
第5题：
VaR和CVaR的含义。
单个和portfolio的VaR计算
第6题：
运用B-S构造一个收入为max(S2-K,0)的option
第7题：
投行的business line中，investment baking, sales and trades, proprietory trades, asset management谁面临的操作风险更大以及面临什么类型的操作风险。
获得风投回答5个问题
想抓住风投回答好这5个问题风险资本家对你的初创公司成长为真正的企业起着基础性作用。
这一过程中非常关键的一个部分是你从他们手中拿到的资本。
因此，他们在你的成功中扮演着十分重要的角色。
每个人与风险资本家会面的情形都各不相同，但他们会问到的问题总逃不出下面的框架。
一、未来几年你将达到什么层次？你的公司有远景规划非常重要。
怎样达成这一目标的粗略指导路线也是必备的。
他们可能会问你是否决心长远做下去，或者只是在待价而沽。
他们还想知道你公司成长的战略计划。
二、你的筹资过程进行到哪一步了？扑克术语中，这就像是在问台面够不够热。
风险资本家想知道他们要以怎样的速度作为投资人入场，以及你正在与多少其他的投资人接洽。
他们还想弄清楚自己对你而言有多重要。
你可以试图转移这个问题，但这些人都是受过训练的专业人士，能读懂你的言外之意。
三、跟我们说说你的团队？这个问题上，他们希望听到这样的词汇：“敬业的”、“长期的”。
无论你是爱因斯坦的后代还是商业天才，没有一个专门的团队你是无法争取到风险资本家的青睐的。
甚至从估值的角度看，团队也是非常重要的部分。
团队弱，自动意味着创始人弱。
风险资本家不会自己去运营公司，是你在运营，因此，让他们知道你能行是特别重要的。
四、你认为你的竞争环境怎么样？最好诚实一些，因为你的风险资本家显然也做了相应的调查。
点出几个与你最接近的竞争对手，但要努力向风险资本家兜售你的团队和那些只有你才具备的东西。
也许是知识产权，也许是一个商标。
要向他们显示出你的激情，因为那是你最强有力的武器，也是你产品的潜力所在。
风险资本家也喜欢投资成熟市场中的产品。
举例来说，在Facebook已经成为成熟平台的情况下，twitter仍然拼杀出了一个细分市场。
五、你的估值预期是多少？对这个问题你必须十分审慎，既不能高估也不能低估了你的公司。
最好是不要先给出一个具体的估值，或许可以尝试一下兜圈子的说法。
“我们看市场怎么说吧。
”有时候他们很难知道你的估值预期，但让他们对你的公司产生兴趣再让市场决定估值是比较明智的做法。
投资人必问的七个问题
投资人必问的七个问题如果你是创业者,请问问自己这7个问题;如果你是投资人请问问企业这7个问题！1.技术问题：你的技术具有突破性，而不仅仅是稍有改进吗？优秀的技术公司，其拥有的专有技术应该比最相近的技术高一个数量级。
公司必须力争做到10倍的改进，稍有改进对终端用户来说就是毫无改进。
2.时机问题：现在开创事业，时机合适吗？进入缓慢发展的市场是不错的策略，但是只有你有明确可行的计划来抢夺市场才行。
3.垄断问题：开创之初，是在一个小的市场抢占大份额吗？很多公司的高管们强调市场很大，足以满足所有的进入者，但是每个人都认为自己的公司自有优势。
如果你不能就垄断小市场拿出独特的解决方案，就无法摆脱恶性竞争。
4.人员问题：你有合适的团队吗？阿里巴巴有马云的十八罗汉，腾讯有马化腾和他的创业5兄弟，苹果有乔布斯、斯蒂芬·沃兹奈克和投资人迈克·马克库拉，雅虎有杨致远和费罗。
创业的你有好的合伙人吗？有好的管理团队吗？5.销售问题：除了创造产品，你有没有办法销售产品？销售和物流至少和产品本身一样重要。
每一个创业者或是企业家都认为自己是做决定的人，有很多技术精英会忽视销售，认为营销只是表象，不能改变产品本身，但这不是真的。
每个人都有产品需要销售---不论你是员工、创始人、还是投资者。
即使你的公司紧紧只有你和一个笔记本组成，也是如此。
如果你在创业，请你环顾四周，如果没有销售人员。
那么你就是销售人员。
6.持久问题：未来10年或20年，你能保住自己的市场地位吗？每个企业家都应该计划做自己特定市场的坚守者。
一开始就要先自问：10年、20年后世界会是什么样的？我的公司如何才能与之相适应？7.秘密问题：你有没有找到其他人没有发现的独特机会？每个失败者都运用被普遍认可的观念来描述自己的璀璨未来。
但是伟大企业是构筑在秘密之上，这是它们取得成功的独特原因，而别人对此却一无所知。
无论从事哪个行业，成功的企业规划都必须解决这些问题，否则便会厄运连连。
风险投资人会问的65个问题
65 Questions Venture Capitalists Will Ask StartupsEntrepreneurs need to be prepared in pitching their startup companies to a venture capitalist by anticipating the questions they will receive. The failure to have thoughtful and reasonable answers to VC questions will decrease the likelihood of the company getting funded. The following is a list of key questions the entrepreneur should answer in the pitch or anticipate getting asked:OverviewAt the beginning of an investor pitch, the venture capitalists will want a clear and concise overview of what the company does, why it should be interesting, and why it would eventually lead to a large exit. So, expect that you will need to cover the following:•What does the company do?•What is unique about the company?•What big problem does it solve?•How big is the market opportunity?•Where are you headquartered?•How big can the company get?MarketYou will need to paint a clear picture that the market opportunity is meaningfully large and growing, so you will receive questions like:•What is the actual addressable market?•What percentage of the market do you plan to get over what period of time? •How did you arrive at the sales of your industry and its growth rate?•Why does your company have high growth potential?Founders & TeamFor many investors, the management team is the most important element in deciding whether or not to invest. Entrepreneurs must show they are passionate, dedicated, and have relevant domain experience. So anticipate these questions:•Who are the founders and key team members?•What relevant domain experience does the team have?•What key additions to the team are needed in the short term?•Why is the team uniquely capable to execute the company’s business plan?•How many employees do you have?•What motivates the founders?•How do you plan to scale the team in the next 12 months?Products and ServicesThe entrepreneur must clearly articulate what the company’s product or service consists of and why it is unique, so expect to get the following questions:•Why do users care about your product or service?•What are the major product milestones?•What are the key differentiated features of your product or service?•What have you learned from early versions of the product or service?•Provide a demonstration of the product or service.•What are the two or three key features you plan to add?CompetitionThe company’s competitors will always be an issue and any entrepreneur who responds that “we do not have competitors” will have credibility problems. So make sure to anticipate the following questions:•Who are the company’s competitors?•What gives your company a competitive advantage?•What advantages does your competition have over you?•Compared to your competition, how do you compete with respect to price, features, and performance?•What are the barriers to entry?Marketing and Customer AcquisitionThe investors want to get a sense of how the company plans to market itself, the cost of acquiring a customer, and the long-term value of a customer. So, be prepared for the following:•How does the company market or plan to market its products or services?•What is the company’s PR strategy?•What is the company’s social media strategy?•What is the cost of a customer acquisition?•What is the projected lifetime value of a customer?•What advertising will you be doing?•What is the typical sales cycle between initial customer contact and closing of a sale?TractionA company that has gotten early traction in some way will be viewed positively, so be prepared to answer these questions:•What early traction has the company gotten (sales, traffic to the company’s website, app downloads, etc., as relevant).•How can the early traction be accelerated?•What has been the principal reasons for the early traction?RisksThere inevitably are risks in any business plan, so plan to answer these questions thoughtfully:•What do you see are the principal risks to the business?•What legal risks do you have?•Do you have any regulatory risks?•Are there any product liability risks?End GameThe investors will want to get a sense of when and how they will be able to exit and receive a return on their investment, so they will ask:•What is the likely exit – IPO or M&A?•When do you see the exit happening?•Who will be the likely acquirers?•How will valuation of an exit be determined given market comparables? Intellectual PropertyFor many companies, their intellectual property will be a key to success. The investors will pay particular attention to the answers to these questions:•What key intellectual property does the company have (patents, patents pending, copyrights, trade secrets, trademarks, domain names)?•What comfort do you have that the company’s intellectual property does not violate the rights of a third party?•How was the company’s intellectual prop erty developed?•Would any prior employers of a team member have a potential claim to the company’s intellectual property?FinancialsAny investor will spend time understanding the company’s current financial situation and proposed future burn rate. Be well prepared for these questions:•What are the company’s three-year projections?•What are the key assumptions underlying your projections?•How much equity and debt has the company raised; what is the capitalization structure?•What future equity or debt financing will be necessary?•How much of a stock option pool is being set aside for employees?•When will the company get to profitability?•How much burn will occur until the company gets to profitability?•What are your unit economics?•What are the factors that limit faster growth?•What are the key metrics that the management team focuses on? Financing RoundThe investors will want to get a clear picture of how much is being raised in the financing round and related information as follows:•How much is being raised in this round?•What is the company’s desired pre-money valuation?•Will existing investors participate in the round?•What is the planned use of proceeds from this round?•What milestones will the financing get you to?。
风险投资管理竞赛常问问题及回答对策
风投竞赛常问问题及回答策略了解风投竞赛之前，我们首先介绍一下风投行业。
风投公司一般都是具有专业才能、具有强壮资金实力的出资公司，这些公司不以运营被出资公司为意图，而是直接供给资金、专业相关常识、企业运营运作经历，在被出资公司揭露上市、吞并收买时经过股权活动取得报答后退出，然后循环往复。
一般来说危险出资的目标都是缺少资金的高开展潜力、高科技企业。
在风投公司资金和常识的协助下这些企业未来有宽广的开展空间，风投公司可以得到相应的股权盈利或在未来出售这部分股权然后取得极高的赢利，终究完成风投公司和被出资企业双赢。
但是，正如姓名所说，危险出资在取得高报答的一起具有极高的危险。
麟龙指出，这些危险首要来自于被出资公司未来开展过程中巨大的不确定性、活动性危险以及商场危险。
在风投过程中，风投公司需求承当草创企业创业失利的危险，如运营运作晦气、技能不能转化为商场、企业产品不被商场承受等等，因此风投是一个寻求长时间赢利的高危险高酬劳工作。
竞赛准备：竞赛的之前我们必须要知道竞赛计划书的基本书写流程：1、背景分析简介该赛举行的时机、市场、目的等背景，得出举行该赛是否合适的结论。
并在这个背景分析的基础上，延伸出按现在的背景，应该以什么样的方向进行，也就是主题。
2、主题分析活动的总主题是什么，这个主题需要引领活动的整体执行和宣传方向，以及物料设计的方向。
在总主题下，可细分宣传阶段性主题。
3、策划思路应和背景分析，给出活动的整体构思，包括活动总体调性，受众分析，特色分析，执行分析，物料分析等。
4、活动亮点将本次策划中的亮点具体提炼出来进行解说。
5、活动方案详细叙述活动安排，包括竞赛的赛程安排，规则设定，场地建议，嘉宾邀请，主持人建议等内容。
常见问题：1.你创业的原因是什么?你的动力是什么?回答策略：答辩同学必须搞明白创业者创办这个公司的原因，表现出这个项目是经过深思熟虑的。
2.如何证明你的公司是有市场的?回答策略：可以从已经开展的调研、已经进行的试运行得到的效果来看，也可以从已有产品、竞品的市场繁荣成都来看，强调产品具有很多潜在客户，并体现出自己的团队足够了解用户的想法。
八条鱼年底问投资者的10个问题
年末到了，你除了要按老板的要求写一份自己一年的工作总结，还有一样东西我们同样需要总结--这一年自己的理财情况，总结的目的就是发现你理财情况中存在的问题，对下一年的理财规划进行重新调整，看看2013年你的理财之路该怎么继续走下去。
如果你对这项“突击”检查没有头绪，不妨问问自己下面10个问题。
1满意你一年内的投资收益情况吗？在年末的街头上，如果你随便拉住一个过路的人问：“今年你的投资赚到钱了吗？”估计大多数人都会先送你一个白眼，然后再郁闷地答道：“今年赚钱真的很难。
忙活了一年，收益居然跟国债差不多。
”虽然在这样不景气的年份总结投资收益情况是一件痛苦而又琐碎的事，不过还是应该认真地做一次投资收益的大盘点，看看你在哪些方面赔了钱或是赚了钱，哪笔投资收益明显低于同类产品，有针对性地调整各种理财品的结构占比。
你可以翻出交割单和证券、基金公司寄来的对账单，将你的投资金额及年度账面收益一一列出，随后放到各自的大类中统计各品种的整体收益。
如果平时就使用网上炒股和网上银行买基金和理财品的，计算起来就方便多了。
2你的资产结构有问题吗？我有一个朋友刚刚结婚，北京房产限购，他便在燕郊买了一处房子作为婚房，这间房子占到他家庭总资产的40%，他不怎么理财，其余50%的资金全部投资银行定期存款、债券及保险，只留下10%的流动资金应急。
在我看来，虽然他过上了“有房一族”的幸福日子，但是他目前的家庭资产存在不小的结构性问题。
首先，他的住房自用不能带来收益，而金融资产（尤其是风险资产）又在总资产中占比太小，他的家庭正处于家庭成长期，已经提上日程的子女养育计划会让他的负担逐渐增加。
一旦发生家庭财务危机，房产变现比较困难。
当然，如果你把50%的资金全部投入股市中，只留下少量的流动资金应急，你的资产结构同样存在着很大的问题--风险资产比例过高。
你可以参考这样一种基础的资产结构：将资本的40%投资于房产，30%投资股票、外汇等较高风险投资品，20%投资银行定期存款或债券及保险；剩下10%是少量现金、活期储蓄和货币市场基金，再根据自己的自身情况进行适当的变化。
风险投资家面试题及答案
风险投资家面试题及答案问题一：请介绍一下您对风险投资的理解。
风险投资是指投资者投入资金到高风险创业项目中，以期望获得高回报的一种投资方式。
投资者通常会在公司初创阶段提供资金，并与创业者共同打造并发展业务。
风险投资旨在发掘有潜力的创新企业，通过提供资金、经验和资源帮助他们实现增长和成功。
问题二：作为风险投资家，您如何评估一个创业企业的潜力？评估创业企业潜力的关键因素包括市场规模、产品创新性、竞争优势、团队背景等。
以下是我通常使用的评估方法：1. 市场分析：了解目标市场的规模、增长趋势、竞争格局等，确定企业是否有足够的市场潜力。
2. 产品创新性：评估企业的产品或服务是否具有独特性和创新性。
创新产品通常能够获得更高的市场份额和竞争优势。
3. 竞争优势：分析企业与竞争对手的差异化，例如技术专利、商业模式或品牌认知度等，来评估企业的竞争优势是否足够支持其增长和盈利能力。
4. 团队背景：评估企业团队的能力和经验。
拥有行业经验丰富、专业背景充足的团队通常更有能力应对挑战和推动企业的发展。
问题三：在投资决策时，您如何权衡风险和回报？权衡风险和回报是风险投资的核心。
以下是我在投资决策时的一些权衡方法：1. 风险分析：评估投资项目的风险程度，包括市场风险、技术风险、竞争风险等。
根据风险分析结果，决定是否值得投资。
2. 预期回报率：根据投资项目的预期回报率，结合风险分析结果来权衡投资收益和风险。
通常情况下，高风险项目会有更高的预期回报率。
3. 多元化投资：通过在不同行业或不同阶段的企业中分散投资，降低整体投资组合的风险。
多元化投资可以减少单个投资项目失败的影响。
4. 专业意见：咨询专业人士、行业专家或风险投资机构的意见，获取更多投资决策的参考。
专业意见可以帮助我更全面地评估风险和回报。
问题四：请分享一次您在风险投资领域取得的成功案例。
我曾投资一家初创企业，该企业专注于开发新型清洁能源技术。
通过我提供的资金和资源支持，以及我在能源行业的丰富经验，该企业成功研发出了一种高效、环保的能源解决方案。
风险访谈录、业务测试题、心理测试题
风险访谈录一、投资风险被放大融资融券放大了您的投资规模，可能增加收益，但同时也会放大亏损，您可能把本金亏光后还倒欠证券公司的资金或证券。
您是否理解和同意？（）二、以下情形可能会被强制平仓当维持担保比例达到平仓线130%，而您未在1个交易日内补足担保物；当出现合同中约定的您违约、涉及诉讼、丧失民事能力等平仓条件的，证券公司有权强制平仓。
融资融券期限为六个月，到期未了结债务的，会被强制平仓。
您是否理解和同意？（）三、可能需要随时追加担保物当担保物不足，即信用账户总资产与债务之比（维持担保比例）达到警戒线140％时，我们会通知您及时补足担保物。
您需要及时往信用账户追加资金或担保证券，否则可能会因不及时追加担保物而触及平仓线，甚至可能被强制平仓。
您是否理解和同意？（）四、联络不上可能会被强制平仓维持担保比例达到警戒线或平仓线时，我们会按照预留的联络方式通知您。
您必须保持联络方式的畅通（联络方式变动时应及时到我公司变更），否则可能会因联络不上导致您没有及时追加担保物而可能被强制平仓。
您是否理解和同意？（）五、融券发生要约收购应提前了结交易融券卖出证券发布要约收购公告的，应在要约收购截止前5个交易日归还证券并了结相关交易，您可能要以远高于融券卖出价的价格买券还券从而可能导致重大损失，甚至可能把本金亏光后还倒欠证券公司证券。
您是否理解和同意？（）六、您务必要仔细阅读并理解合同条款以上访谈内容只作为我们认为需要向您提醒的重要事项，涉及融资融券业务的所有事项要以合同条款为准，您在签署《融资融券业务合同》前务必仔细阅读合同条款，清楚认识您所承担的责任并自愿承担一切风险和损失。
您是否理解和同意？（）客户签名：融资融券业务经理签名：业务测试题1、警戒线为，当低于警戒线时需要在个交易日内补足担保物；平仓线为，当低于平仓线时需要在个交易日内补足担保物；您可以取钱（转券）的维持担保比例要超过。
2、强制平仓的条件包括但不限于。
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风险投资家的典型提问公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-
风险投资家的典型提问
如果你真想打动一个风险投资家，你就必须快速而又流利的回答他们那些精辟力尽的商业问题，好的准备是你最好的防护。
因此，你应该仔细研究下面这些风险投资家常问的问题，以便在下次访问风险投资家时回答这些问题。
这些问题是:
你的管理队伍拥有什么类型的业务经验
你的管理队伍的成员都是成功者吗
每位管理成员的动机是什么
你的管理队伍能完成经营计划中列明的任务吗
你的公司和产品如何进入行业
目前的市场潮流是什么
在你所处的行业中，成功的关键因素是什么
你如何判定行业的全部销售额和成长率
对你公司的利润影响最大的行业变化是什么
在你所处的行业中，季节性的影响因素是什么
和其他公司相比，你的公司有什么不同
为什么你的公司具有很高的成长潜力
是什么使你的公司具有特殊的地位
你的项目为什么能成功
为什么说你的产品/服务是有用的
你的产品能为使用者带来什么
你所预期的产品生命周期是什么
技术上的进步对你的产品和企业会有怎样的影响
你的产品的责任是什么
是什么使你的公司和产品变得独特
当你的公司必须和更大的公司竞争时,为什么你的公司会成功
你的产品是满足了顾客的特定需求还是潜在需求
你的产品由作为标识的商标名称吗
你的产品可以重复使用麽
你产品的质量是高还是低
顾客最终是否是你产品的最终用户
你的产品所面对的是大众用户还是单个的大买家
你的竞争对手是谁
你的竞争对手在哪方面比你强
和竞争对手相比，你具有那些有事
和竞争对手相比，你如何在价格、性能、服务和保证方面和他们竞争你的产品有哪些替代品
据你估计，你的竞争对手会对你的公司做怎样的反应
如果你计划取得市场份额，你将如何行动
在你的营销计划中，最关键的因素是什么
你采取的主要是零售营销战略还是行业营销战略
在你的营销计划中，广告有多麽重要
你的广告计划对产品的销售会有怎样的影响
当你的产品/服务成熟以后，你的营销战略将会怎样改变
对你来讲，是否需要直销
你的顾客群体有多大
你的顾客群体在统计上的特征什么
从最初的购买者接触到实际的销售其延迟时间有多长
你的设备能力有多大
你认为公司发展的瓶颈在哪里
你认为质量控制有多重要
目前的储备有多少
你的产品实在组装线上大量生产，还是根据客户要求单独生产的
在制造产品的过程中有哪些健康和安全方面的问题
你的供应商是谁他们经营有多久
供应商的来源有多少
目前是否存在着零件缺乏的问题
你的公司有多少名雇员
在最近的将来，你预计需求会是什么
你公司劳动力供应来自何处
公司的雇员是如何分类的，即全职工、临时工、管理人员、支持人员或生产/服务人员
培训员工的费用是多少
公司的职工主要是熟练工人还是非熟练工人
公司是否有工会组织它与公司的关系怎样
你公司的设备已使用了多少年
每年公司的维修费用是多少
你公司在今后5年中的资金需求量是多少
你的竞争者是否在设备方面比你有优势
你是租财产/设备还是买财产/设备
你租用的条件是什么
你欠了多少有抵押的债务
根据你的经营计划，你公司的设备是否能满足公司将来扩展的需要公司扩展是否要求重新定位
谁拥有专利
在你和专利人之间的许可协议是什么
其他人是否也由许可协议如果有，会对你的公司有什么影响
目前的研究和开发方向是什么
研究和发展部门的进展情况对将来的小收会有怎样的影响
每年公司投入到研究和开发部门的费用是多少。