中央银行的业务 案例
第六章中央银行支付清算服务讲述案例
支付时隔降至最低（甚至为零）
RTGS系统处理所有支付清算均是不可
变更和无条件的终局性的清算
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RTGS系统设计4种支付信息发送和资金
清算流程，对支付时隔的长度及支付 风险控制有不同的影响：
40
1、V型结构 付款行先将完整的支付信息传送给中 央银行，央行完成资金汇划清算后， 再将完整的支付信息发送收款行。如
同业间清算（包括联行清算）是金 融机构之间为实现客户委办业务和
自身需要所进行的债权债务清偿和
资金划转。
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第二节 中央银行的支付清算运作
一、中央银行在一国支付清算体系 中的地位
作为支付体系的使用者 作为支付体系的成员 作为支付服务的提供者 作为公共利益的保护人
29
中清 央算 银中 行的 支地 付位
58
纽约清算所同业银行支付系统 （CHIPS）
CHIPS是世界上最大的私营支付清算系统，属
于纽约清算所协会所有并经营。
CHIPS 是一个著名的国际大额美元支付清算系
统。1970年纽约清算所建立了中央计算机转换 系统CHIPS，并于同年4月投入运行，为同业银 行提供自动化资金转移服务。经过几十年的运 行，CHIPS已经成为跨国美元交易的主要清算 中心。目前95%的国际美元交易通过其进行支 付清算。
中央银行拥有并经营 私营清算机构拥有并经营
按支付系统 服务对象
大额支付系统 小额支付系统 （零售支付系统 ）
按支付系统 服务地区
境内支付系统 国际性支付系统
（三）中央银行支付清算服务 中央银行支付清算服务即指中央银行
作为一国支付清算体系的参与者和管理者，
通过一定的方式、途径，使金融机构之间
的债权和债务清偿及资金转移顺利完成并
西方经济学中中央银行的职能案例分析题
西方经济学中中央银行的职能案例分析题例分析题：西方经济学中中央银行的职能背景：在西方经济学中，中央银行被视为国家的货币政策和金融稳定的核心机构。
中央银行的职能包括货币发行、利率调控、外汇管理和金融监管等，对于国家经济的稳定和发展起着至关重要的作用。
下面我们将通过一个案例来分析中央银行的职能和其对经济的影响。
案例：假设某国经济遭遇通货膨胀和经济衰退的双重困境。
政府决定采取措施来稳定经济并恢复发展。
中央银行在这个过程中扮演了重要角色。
分析：货币发行：中央银行可以通过调整货币供应量来影响市场的流动性。
在通货膨胀的情况下，中央银行可以采取紧缩货币政策，减少货币供应，提高利率，抑制通胀预期。
而在经济衰退的情况下，中央银行可以采取扩张性货币政策，增加货币供应，降低利率，刺激经济增长。
利率调控：中央银行可以通过调整基准利率来影响市场利率，从而对经济活动产生影响。
在通货膨胀的情况下，中央银行可以提高利率，促使人们增加储蓄和减少消费，从而抑制通胀。
而在经济衰退的情况下，中央银行可以降低利率，鼓励人们增加消费和投资，刺激经济增长。
外汇管理：中央银行负责管理国家的外汇储备，以维护国家的汇率稳定。
在经济衰退时，中央银行可以通过干预外汇市场来稳定汇率，防止本国货币贬值过快，保护出口产业。
而在通货膨胀时，中央银行可以采取措施来抑制本国货币升值过快，保护国内产业竞争力。
金融监管：中央银行负责监管银行和金融机构，维护金融市场的稳定和健康发展。
在经济衰退时，中央银行可以采取措施来防止金融机构的倒闭，保护金融体系的稳定。
而在通货膨胀时，中央银行可以采取措施来控制信贷扩张，防止金融风险的积聚。
结论：中央银行在经济困境中扮演了非常重要的角色，通过货币政策和金融稳定的措施，可以对经济进行调控和管理。
在通货膨胀和经济衰退的情况下，中央银行可以采取相应的政策来恢复经济稳定和促进经济增长。
中央银行案例
案例 1 ：美联储简介20 世纪以前美国政治的一个主要特征，是对中央集权的恐惧。
这不仅仅体现在宪法的制约与平衡上，也体现在对各州权利的保护上。
对中央集权的恐惧，是造成美国人对建立中央银行抱有敌意态度的原因之一。
除此以外，传统的美国人对于金融业一向持怀疑态度，而中央银行又正好是金融业的最突出代表，美国公众对中央银行的公开敌视，使得早先旨在建立一个中央银行以管辖银行体系的尝试，先后两次归于失败：1811 年，美国第一银行被解散，1832 年美国第二银行延长经营许可证期限的要求遭到否决。
随后，因其许可证期满在1836 年停业。
1836 年美国第二银行停业后，由于不存在能够向银行体系提供准备金并使之避免银行业恐慌的最后贷款人，这便给美国金融市场带来了麻烦，19 世纪和20 世纪早期，全国性的银行恐慌已成为有规律的事情。
1837 年、1857 年、1873 年、1884 年、1893 年和1907 年，都曾爆发过银行恐慌，1907 年银行恐慌造成的如此广泛的银行倒闭和存款人的大量损失，终于使美国公众相信需要有一个中央银行来防止再度发生恐慌了。
不过，美国公众基于对银行和中央银行的敌视态度，对建立类似英格兰银行的单一制中央银行，还是大力反对的。
他们一方面担心华尔街的金融业（包括最大的公司和银行）可能操纵这样一个机构从而对整个经济加以控制；另一方面，也担心联邦政府利用中央银行过多干预私人银行的事务。
所以，在中央银行应该是一家私人银行还是一个政府机构的问题上，存在着严重的分歧。
由于争论激烈，只能妥协。
依据美国传统，国会便把一整套精心设计的带有制约和平衡特点的制度，写入了1913 年的联邦储备法，从而创立了拥有12 家地区联邦储备银行的联邦储备体系。
当初建立联邦储备系统，首先是为了防止银行恐慌并促进商业繁荣；其次才是充当政府的银行。
但是第一次世界大战结束后，美国取代英国，成为金融世界的中心，联邦储备系统已成为一个能够影响世界货币结构的独立的巨大力量。
央行案例
中央银行概论案例集金融学院案例目录1.案例分析一几乎是世界末日的一天 (1)2.案例分析二 1930～1933年的银行恐慌—为何联储坐视恐慌的发生............................... . (3)3.案例分析三贴现用于防止金融恐慌：1987年的黑色星期一股市风潮............................. (4)4.案例分析四英国、加拿大、德国、瑞士及日本五个国家的货币政策运用............................... (5)5.案例分析五布雷顿森林体系的衰败与瓦解 (7)6.案例分析六银行经营风险与破产案；美国储贷协会的破产..127.案例分析七英国巴林银行倒闭 (16)8.案例分析八日本大和银行事件 (23)9.案例分析九炒作金融衍生商品巨额亏损案：美国奥兰治县破产................................ (26)10.案例分析十货币政策对美国经济的繁荣和破坏作用 (30)11.案例分析十一各工业化国家中央银行的独立与通货膨胀..31【案例分析一】几乎是世界末日的一天成立于1994年的长期资本管理公司（LTCM）是一家名望卓著的投资基金机构，其合伙人包括两位诺贝尔经济学奖的获得者。
1988年9月23日，LTCM 濒临破产，一个由各大金融机构临时组成的财团接管了该公司的业务。
当人们从金融报刊中得知这一消息时，无不感到震惊不已。
这次LTCM危机的爆发以及纽约联邦储备银行对接管行动的组织都显示了这样一个事实：不受管制的非银行性金融机构可能会使整个国际金融体系变得更加脆弱，甚至有崩溃的危险。
长期资本管理公司的业务主要针对那些由于流动性或风险特征不同而在收益上稍有差异的相似证券。
在一个典型的交易中，LTCM通过承诺支付新发行的30年期美国财政债券来获得资金，然后用这笔钱来购买以前发行的30年期财政债券，这些前期债券的市场比新发行的债券小，出售相对较困难（流动性较性），因此必须提供稍高的回报率。
中央银行：案例
模块四第4单元中央银行例题1、各国的中央银行制度可归纳为哪几种类型？各有什么特点？虽然目前世界各个国家和地区基本上都实行中央银行制度，但其类型与组织形式却存在差异。
归纳来看，大致有单一式、跨国式、复合式和准央行式等四种。
单一中央银行制是指国家或地区建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。
单一中央银行制又可分为一元式和二元式两种中央银行制度。
一元式中央银行制度是指在国内只设一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。
目前世界上绝大多数的中央银行都实行这种体制，如英国、法国、日本和中国等。
英国的中央银行英格兰银行总行设在伦敦，在伯明翰、利物浦等8个城市设有分行；法国的中央银行法兰西银行总行设在巴黎，在国内设有大小200多家分支机构和办事处。
日本的中央银行日本银行总行设在东京，在全国设有33家分行和13个办事处。
一元式中央银行制度的特点是权力集中统一、职能完善，统一调控与协调能力强。
二元式中央银行制度是指在国内设立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，地方机构有较大独立性的制度形式。
中央级中央银行是金融决策机构，统一制定宏观金融政策；地方级中央银行接受中央级中央银行的监督与指导，但在本区域范围内较独立地实施货币政策和金融监管。
二元式中央银行制度与联邦制的国家体制相适应，目前美国、德国等联邦国家实行此类中央银行制度。
如美国中央银行为联邦储备体系，它在中央一级设立联邦储备理事会，在地方一级设立12个联邦储备银行，各联邦储备银行在各自的辖区内履行中央银行职能。
跨国中央银行制是指由若干国家联合组建一家中央银行，并由该中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。
跨国中央银行为成员国发行共同使用的货币和制定统一的货币金融政策，监督各成员国的金融机构和金融市场，对成员国政府提供融资，办理成员国共同商定并授权的金融事项等。
跨国中央银行制度的典型代表有欧洲中央银行、西非货币联盟所设的“西非国家中央银行”、中非货币联盟所设的“中非国家银行”和东加勒比中央银行等。
《金融学基础(第2版)》第3章：金融机构与体系
2. 股份制商业银行 3. 合作制商业银行 4. 中国邮政储蓄银行 5. 外资或合资商业银行
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一、我国现行的金融机构体系
(三)政策性银行 (四)非银行金融机构
1. 保险公司 2. 信托投资公司 3. 证券公司 4. 财务公司 5. 金融租赁公司
(五)中国银行业协会
中国银行业协会是由中华人民共和国境内注册的各 商业银行、政策性银行自愿结成的非营利性社会团 体，经中国人民银行批准并在民政部门登记注册， 是我国银行业的自律组织。
1. 商业银行的类型
1) 2) 1) 2) 3) 4) 5) 职能分工型商业银行 综合型商业银行 单元制 分支行制 控股银行制 连锁银行制 代理银行制
2. 商业银行的组织形式
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一、商业银行及其组织形式
(三)建立商业银行制度的原则 1. 效率原则 2. 安全原则 3. 适度原则
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二、商业银行的业务
(二)非银行金融机构
1. 保险公司 2. 信用合作社 3. 证券公司 4. 财务公司 5. 信托与租赁公司 6. 养老或退休基金 7. 投资基金
(三)国际金融机构
国际金融机构的资本由一国或多国出资组成。国际 金融机构按经营的业务范围可区分为国际性金融机 构和区域性金融机构。
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四、金融机构的发展趋势
(四)资产流动性比例
(五)备付金比例
(六)单个贷款比例
(七)拆借资金比例
(八)对股东贷款比例 (九)贷款质量指标
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五、商业银行的信用扩张与收缩
(一)商业银行信用创造的前提条件
1. 部分准备金制度 2. 非现金结算制度
(二)原始存款和派生存款
1. 来源不同 2. 与基础货币的关系不同 3. 地位不同 4. 与商业银行准备金的关系不同
案例 十二中央银行的独立性与宏观经济
案例12 中央银行的独立性与宏观经济
各国中央银行的组织形式差异很大，美国的中央银行是最为独特的，它是由12家地区联邦储备银行组成的联邦储备体系。
其他国家的中央银行大多由于原来的一家商业银行演变而来。
因为组织形式的差异和各国政治制度的差异，各国中央银行相对于政府的独立性也存在着很大的差异。
虽然大多数国家的中央银行行长或总裁是由政府任命的（加拿大是个例外，它的中央银行行长由该行的管理委员会任命），但在美国，美联储总裁任期长达14年。
在有的国家，行长或总裁由政府任命后往往不对政府负责，而是对国会或独立承担政策负责，保持着类似美国那样的独立性。
在部分国家，中央银行似乎完全被政府控制，独立性较差。
在一些国家，如日本、法国，以政府角色出现的财政部拥有向中央银行的建议权。
除此之外，许多国家中央银行有向政府提供透支、方便政府借款的义务。
表1 代表性国家中央银行独立性与通货膨胀比较
注：表中，中央银行的独立性从1（最不独立）到4（最独立）排列
在发达国家，以德国、瑞士、加拿大、荷兰和美国的中央银行独立性最强；独立性最差的卢森堡、希腊和西班牙。
新成立的欧洲中央银行也被设计得高度独立。
中央银行的独立与一国宏观经济间的关系值得研究。
中央银行的鼓吹者认为，提高中央银行的独立性可以改善宏观经济的运行。
因为这样，中央银行可以独立地制定货币政策，把货币稳定作为政策的唯一目标。
独立性差的中央银行可能为顾及其他目标而牺牲货币稳定目标。
表1的内容较为有力地支持了这一观点。
1、你认为中国中央银行的独立性如何？
2、你认为中国有没有成立银监会的必要？。
教学案例——中央银行宏观调控案
教学案例—பைடு நூலகம்中央银行宏观调 控案
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一、《121号文件》、央行的 宏观调控职能及其实施机制
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中央银行宏观调控案
学界对于房地产业是否过热的争论也因此更加 激烈。8月31日，国务院发布《关于促进房地 产市场持续健康发展的通知》，提出房地产业 已经成为国民经济的支柱产业，要促进房地产 市场持续健康发展。因此，对于该文是否构成 对121号文件的否定，观点不一。
在本案例中，房地产是否过热是个核心问题， 但是本文的焦点并不在此，而在于中央银行的 职责实施如何保护？
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中央银行宏观调控案
2003年6月5日，中国人民银行发布《关 于进一步加强房地产信贷业务管理的通 知》（121号）。中国人民银行称，出台 该政策是由于2002年下半年以来，部分 地区出现房地产投资增幅过高、商品房 空置面积增加、房价上涨过快以及低价 位住房供不应求和高档住宅空置较多等 结构性问题。
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3
中央银行宏观调控案
部分地区的商业银行为了抢占市场份额，违反 有关规定，放松信贷条件，一定程度上助长了 部分地区房地产投资的过热倾向。121号文件 要求各商业银行对房地产信贷进行更加严格的 管理，对房地产开发商的开发贷款、土地贮备 贷款、个人住房贷款等七项贷款全面提高门槛。 业界对此反映强烈，一些人认为121号文件切 断了房地产业的资金来源，将带来房地产业的 寒冬。
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2017年9月30日，根据国务院部署，为支持金融机构发展普惠金融业务，聚焦单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款，以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款，人民银行决定统一对上述贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策。
凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行，存款准备金率可在人民银行公布的基准档基础上下调0.5个百分点；前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行，存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。
上述措施于2018年起实施。
1.简述何为存款准备金，以及中央银行集中存款准备金的原因。
【答案】
各国一般都通过法律规定，凡吸收存款的商业银行和其他金融机构必须按存款的一定比例向中央银行缴存存款准备金。
中央银行集中存款准备金的初始目的是维持商业银行体系的清偿力，保证存款人的资金安全和合法权益。
当商业银行和其他金融机构出现支付和清算困难时，可以动用其在中央银行的存款准备金。
又因为法定存款准备金率变动会直接引起货币乘数变动，进而影响货币供应量，所以存款准备金率政策发展成为中央银行调控货币供应量的一种货币政策工具。
2.试比较降准、降息与定向降准的区别。
【答案】
降准：降低存款准备金率，只是释放商业银行在央行的保证金，增加
市场资金供给，有利于刺激生产环节；
降息：不增加市场资金量，但可以改变资金的投向。
主要作用两个：既通过降低银行存款回报，让钱进入银行之外的市场，刺激经济的发展，提高交易活跃度；又可以降低贷款的成本，降低社会融资成本，提高产品的竞争力，支持实体经济的发展。
定向降准：定向降准是指中央银行定向降低法定存款准备金率，以鼓励金融机构将更多的资金配置到实体经济中需要支持的行业和领域。
3.简述定向降准的好处。
【答案】
“定向降准”好处很多。
总体讲，定向降准是指中央银行定向降低法定存款准备金率，以鼓励金融机构将更多的资金配置到实体经济中需要支持的行业和领域，确保货币政策向实体经济的传导渠道更加顺畅，让货币政策指向更加明确具体。
金融服务实体经济，必须从总量和结构两方面着手，
①首先稳定融资总量，因为经济结构调整与转型升级，需要稳定的货币金融环境做支撑;
②同时加强信贷政策引导，优化融资结构，突出对“三农”、小微企业、战略性新兴产业、棚户区改造、保障性住房建设等领域的着重支持。
4.定向降准的经济背景、政策意图（定向降准与全面降准的区别）？【答案】
“当前经济下行压力仍然较大，为什么不全面降准呢？”这是因
为，
1目前，我国经济运行整体平稳，增速仍处于合理区间流动性总体适度充裕，没有全面降准的必要。
②而且，全面降准往往被市场看作是货币政策全面宽松的信号，会带来很强的预期作用。
③此外，目前我国产能过剩问题严峻，“全面降准”肯定造成信贷资金继续流入被产能过剩困扰的企业，最后形成商业银行不良资产增加的压力。
不利于坚守金融系统不发生系统性金融风险的底线。
一些企业的融资困难主要是结构性问题，相比之下，“三农”、小微企业和私人部门的融资难问题更为突出。
这不是因为整体信贷条件不够宽松,而是因为其信贷需求往往被地方政府融资平台和房地产等项目挤出。