投资项目财务测算公式汇总

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PPP项目财务测算公式汇总

项目（全）投资现金流量表一、现金流入现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金=（可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入）+（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率+其他收入+回收固定资产余值+回收流动资金1、补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入（使用者付费）①可用性服务费=年均建设成本×POWER（1+折现率，n）（现值P求终值F）×（1+合理利润率）=财政运营补贴周期合理利润率）（折现率）（项目全部建设成本+⨯+⨯11n注：项目全部建设成本=资金筹措表中的“资金筹措”-“政府方占股”POWER：返回数字乘幂的计算结果。

POWER（底数，指数）②运维绩效服务费=运营成本×（1+合理利润率）=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）注：总成本费用表中的“经营成本（不含税）”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”3、销项税=税费估算表中“销项税额”=营业收入-不含税价格=（财政补贴收入+第三方收入）-（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）-（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入4、回收固定资产余值=固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计计算期最后一年“折旧净值”5、回收流动资金=流动资金估算表中计算期最后一年“流动资金”=流动资产-流动负债=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）注：存货=原材料+燃料及动力+在产品+产成品二、现金流出现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+维持运营投资1、建设投资=资金筹措表中的“建设投资”2、流动资金=流动资金估算表中的“流动资金”=流动资产-流动负债=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）3、经营成本=财政补贴测算表中的“运营成本”=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）4、应纳增值税=税费估算表中的“应纳增值税”=当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额=（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）×增值税税率-（总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率）-上一年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,0,-（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额））注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80%以后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额,0）5、进项税=税费估算表中的“进项税额”=总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率6、附加税=税费估算表中的“附加税”=城建税+教育附加税+地方教育附加=[应纳增值税×（7%、5%、1%）]+（应纳增值税×3%）+（应纳增值税×2%）7、维持运营投资指的是某些项目在运营期需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营；例如设备更新费用、油田的开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。

项目财务测算公式汇总

PPP财务测算公式大全教学提纲

项目（全）投资现金流量表一、现金流入现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金=（可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入）+（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率+其他收入+回收固定资产余值+回收流动资金1、补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入（使用者付费）①可用性服务费=年均建设成本×POWER（1+折现率，n）（现值P求终值F）×（1+合理利润率）=注：项目全部建设成本=资金筹措表中的“资金筹措”-“政府方占股”POWER：返回数字乘幂的计算结果。

POWER（底数，指数）②运维绩效服务费=运营成本×（1+合理利润率）=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）注：总成本费用表中的“经营成本（不含税）”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”3、销项税=税费估算表中“销项税额”=营业收入-不含税价格=（财政补贴收入+第三方收入）-（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）-（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入4、回收固定资产余值=固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计计算期最后一年“折旧净值”5、回收流动资金=流动资金估算表中计算期最后一年“流动资金”=流动资产-流动负债=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）注：存货=原材料+燃料及动力+在产品+产成品二、现金流出现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+维持运营投资1、建设投资=资金筹措表中的“建设投资”2、流动资金=流动资金估算表中的“流动资金”3、经营成本=财政补贴测算表中的“运营成本”=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）4、应纳增值税=税费估算表中的“应纳增值税”=当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额=（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）×增值税税率-（总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率）-上一年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,0,-（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额））注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80%以后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额,0）5、进项税=税费估算表中的“进项税额”=总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率6、附加税=税费估算表中的“附加税”=城建税+教育附加税+地方教育附加=[应纳增值税×（7%、5%、1%）]+（应纳增值税×3%）+（应纳增值税×2%）7、维持运营投资指的是某些项目在运营期需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营；例如设备更新费用、油田的开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。

投资收益测算公式

投资收益测算公式投资收益率是衡量一项投资项目盈利能力的重要指标。

在电力行业中，投资收益率可以用来评估电力项目的经济效益以及是否值得投入资金。

本文将介绍电力行业中通常使用的投资收益测算公式，包括简单收益率、净现值、内部收益率和贴现率。

1.简单收益率简单收益率是最基本的投资收益测算公式。

它用来计算投资项目的盈利能力，即项目的收益与投资金额的比率。

简单收益率的计算公式如下：简单收益率=(投资收入-投资成本)/投资成本*100%2.净现值净现值是一种常用的投资收益测算方法，它考虑了投资项目的现金流量和时间价值。

净现值计算的原则是将项目的现金流量按照一定利率进行贴现，以确定投资项目的价值。

净现值的计算公式如下：净现值=∑(现金流量/(1+贴现率)^n)-投资成本其中，现金流量是项目每年产生的净现金流入量，贴现率是投资项目的折现率，n是现金流量产生的年数。

3.内部收益率内部收益率是指投资项目的收益率等于投资成本的贴现值时的贴现率。

内部收益率用来衡量投资项目的盈利能力，以及确定投资项目的可行性。

内部收益率的计算公式如下：投资成本=∑(现金流量/(1+内部收益率)^n)4.贴现率贴现率是投资项目中的一个重要指标，用来进行现金流量的贴现计算。

在电力行业中，贴现率通常由市场利率或投资者的折现率决定。

贴现率的选择对投资收益的计算结果有重要影响，一般情况下，贴现率越低，项目的净现值越高，投资回报越高。

上述投资收益测算公式可以在电力行业中进行具体应用。

例如，假设一个电力项目的投资成本为1000万元，预计每年产生的净现金流量为200万元，假设贴现率为10%。

那么可以使用上述公式计算该项目的简单收益率、净现值、内部收益率等指标，以评估投资项目的经济效益。

需要注意的是，电力行业的投资收益测算公式可能会受到一些特殊因素的影响，例如政策环境、市场需求、技术进步等。

因此，在进行投资收益测算时，需要综合考虑这些因素，并结合具体的市场情况进行分析和判断。

PPP项目财务测算公式汇总

项目（全）投资现金流量表一、现金流入现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金=（可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入）+（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率+其他收入+回收固定资产余值+回收流动资金1、补贴收入 =财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入（使用者付费）①可用性服务费=年均建设成本×POWER（1+折现率，n）（现值P 求终值F）×（1+合理利润率）=财政运营补贴周期合理利润率）（折现率）（项目全部建设成本+⨯+⨯11n注：项目全部建设成本=资金筹措表中的“资金筹措”-“政府方占股”POWER：返回数字乘幂的计算结果。

POWER（底数，指数）②运维绩效服务费=运营成本×（1+合理利润率）=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）注：总成本费用表中的“经营成本（不含税）”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”3、销项税 =税费估算表中“销项税额”=营业收入-不含税价格=（财政补贴收入+第三方收入）-（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）-（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入4、回收固定资产余值=固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计计算期最后一年“折旧净值”5、回收流动资金=流动资金估算表中计算期最后一年“流动资金”=流动资产-流动负债=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）注：存货=原材料+燃料及动力+在产品+产成品二、现金流出现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+维持运营投资1、建设投资=资金筹措表中的“建设投资”2、流动资金 =流动资金估算表中的“流动资金”=流动资产-流动负债=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）3、经营成本 =财政补贴测算表中的“运营成本”=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）4、应纳增值税 =税费估算表中的“应纳增值税”=当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额=（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）×增值税税率-（总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率）-上一年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,0,-（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额））注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80%以后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额,0）5、进项税 =税费估算表中的“进项税额”=总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率6、附加税 =税费估算表中的“附加税”=城建税+教育附加税+地方教育附加=[应纳增值税×（7%、5%、1%）]+（应纳增值税×3%）+（应纳增值税×2%）7、维持运营投资指的是某些项目在运营期需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营；例如设备更新费用、油田的开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。

npv测算公式

npv测算公式NPV测算公式1. NPV的含义NPV（Net Present Value），即净现值，是一种用于资本预算的财务指标。

它衡量了一个投资项目的现金流入和现金流出之间的差异，反映了该项目对公司价值的影响。

2. NPV的计算公式NPV的计算公式如下：NPV = CF0 + CF1/(1+r)^1 + CF2/(1+r)^2 + ... + CFn/(1+r)^n其中，CF表示现金流量，n表示预测的现金流量期数，r表示折现率。

CF0表示初始投资金额，CF1至CFn表示不同期的现金流入或现金流出。

3. NPV的解释和计算示例假设某公司考虑投资一个新项目，项目的初始投资金额为1000万元，预计持续5年，每年的现金流量分别为200万元、300万元、400万元、500万元和600万元。

公司内部折现率为10%。

根据给定的数据，我们可以计算NPV的值。

将初始投资金额视为负现金流出，将各个年度的现金流量按照折现率进行计算，然后累加。

NPV = -1000 + 200/(1+)^1 + 300/(1+)^2 + 400/(1+)^3+ 500/(1+)^4 + 600/(1+)^5= -1000 + + + + +≈ 万元根据计算结果，该投资项目的净现值为万元。

如果NPV为正值，则意味着项目的回报超过了公司的内部折现率，投资是值得的。

反之，如果NPV为负值，则意味着项目的回报低于公司的内部折现率，投资是不划算的。

4. 注意事项在进行NPV测算时，需要注意以下几点： - 折现率的选择：折现率应该反映出项目风险和公司的机会成本，所以选择合适的折现率对于准确计算NPV至关重要。

- 现金流量的估算：现金流量的估算应该尽可能准确和全面，考虑到可能的风险和不确定性。

- 长期项目的折现：如果项目的持续期较长，需要进行较多次的折现计算。

这就涉及到对于折现率和现金流量的预测和调整。

通过以上的NPV测算公式和示例，我们可以更好地理解和运用净现值指标来评估投资项目的可行性和价值。

PPP项目财务测算含逻辑公式

PPP项目财务测算含逻辑公式PPP项目财务测算是评估项目可行性的重要环节，能够帮助决策者判断项目是否值得投资。

在进行财务测算时，需要考虑项目的成本、收入、投资回报率等因素。

下面我们将介绍财务测算的逻辑公式及其含义，以便更好地理解PPP项目的财务评估过程。

1.投资回报率（IRR）投资回报率是评估项目收益率的指标，即项目总现金流入与现金流出的比率。

IRR的计算公式为：IRR = ∑(CFt / (1+r)^t) - Inv其中，CFt表示每期现金流入，r为贴现率，Inv为项目初始投资。

2.现值净现金流量（NPV）现值净现金流量是将项目未来现金流量折现至现值，以评估项目的净现值。

NPV的计算公式为：NPV = ∑(CFt / (1+r)^t) - Inv其中，CFt表示每期现金流入，r为贴现率，Inv为项目初始投资。

3.内部报酬率（ROI）内部报酬率是项目的投资回报率，即使得NPV等于零时的贴现率。

ROI的计算公式为：NPV = ∑(CFt / (1+ROI)^t) - Inv = 04.现金流量比率（CCR）现金流量比率是项目的现金流入与流出的比率，用于评估项目的盈利能力。

CCR的计算公式为：CCR=累计现金流入/累计现金流出5.利润率利润率是反映项目盈利能力的指标，即项目净利润与总收入的比率。

利润率的计算公式为：利润率=净利润/总收入综上所述，PPP项目的财务测算需要考虑多个指标，包括投资回报率、现值净现金流量、内部报酬率、现金流量比率和利润率等。

这些指标可以帮助投资者了解项目的收益情况、可行性和盈利能力，进而做出更明智的投资决策。

在实际应用中，可以根据具体情况适当调整公式参数，以更准确地评估PPP项目的财务风险和收益。

可行性报告财务分析公式(3篇)

第1篇一、引言在项目可行性研究中，财务分析是至关重要的环节。

通过对项目投资、运营、收益和风险的全面分析，可以帮助决策者评估项目的经济效益和可行性。

本文将详细介绍财务分析中常用的公式，并对其应用进行深入探讨。

二、财务分析概述财务分析主要包括以下三个方面：1. 投资分析：评估项目的投资成本、投资回报期和投资收益率。

2. 运营分析：分析项目的运营成本、收入和利润。

3. 风险分析：评估项目面临的风险和不确定性。

三、财务分析公式以下是一些常用的财务分析公式：1. 投资分析（1）投资回收期（PP）\[ \text{投资回收期} = \frac{\text{总投资}}{\text{年现金流量}} \]（2）投资收益率（ROI）\[ \text{投资收益率} = \frac{\text{净利润}}{\text{总投资}} \times 100\% \]（3）净现值（NPV）\[ \text{NPV} = \sum_{t=1}^{n} \frac{\text{现金流量}}{(1 + r)^t} \]其中，\( r \) 为折现率，\( n \) 为项目寿命周期。

2. 运营分析（1）成本费用利润率\[ \text{成本费用利润率} = \frac{\text{净利润}}{\text{成本费用总额}}\times 100\% \]（2）销售收入利润率\[ \text{销售收入利润率} = \frac{\text{净利润}}{\text{销售收入}} \times 100\% \]（3）毛利率\[ \text{毛利率} = \frac{\text{销售收入} - \text{销售成本}}{\text{销售收入}} \times 100\% \]3. 风险分析（1）风险价值（VaR）\[ \text{VaR} = \text{资产价值} \times \text{风险系数} \]（2）风险调整后资本回报率（RAROC）\[ \text{RAROC} = \frac{\text{预期收益} - \text{风险成本}}{\text{资本成本}} \]四、应用案例分析以下是一个简单的应用案例：项目：新建一家小型制造企业投资分析：- 总投资：1000万元- 年现金流量：200万元- 折现率：10%根据公式，投资回收期为：\[ \text{投资回收期} = \frac{1000}{200} = 5 \text{年} \]投资收益率为：\[ \text{投资收益率} = \frac{200}{1000} \times 100\% = 20\% \]净现值为：\[ \text{NPV} = \sum_{t=1}^{5} \frac{200}{(1 + 0.1)^t} = 620.92 \text{万元} \]运营分析：- 销售收入：1200万元- 销售成本：600万元- 成本费用总额：800万元成本费用利润率为：\[ \text{成本费用利润率} = \frac{200}{800} \times 100\% = 25\% \]销售收入利润率为：\[ \text{销售收入利润率} = \frac{200}{1200} \times 100\% = 16.67\% \]毛利率为：\[ \text{毛利率} = \frac{1200 - 600}{1200} \times 100\% = 50\% \]风险分析：假设风险系数为0.95，根据公式，风险价值为：\[ \text{VaR} = 1000 \times 0.95 = 950 \text{万元} \]RAROC为：\[ \text{RAROC} = \frac{200 - 950}{1000} = -0.95 \]五、结论通过以上案例分析，我们可以看到财务分析公式在项目可行性研究中的重要作用。

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项目（全）投资现金流量表
一、现金流入
现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金
=（可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入）+（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率+其他收入+回收固定资产余值+回收流动资金
1、补贴收入 =财政补贴测算表中的“财政补贴总额”
=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入（使用者付费）
①可用性服务费=年均建设成本×POWER（1+折现率，n）（现值P求终值F）×（1+合理利润率）
=
注：项目全部建设成本=资金筹措表中的“资金筹措”-“政府方占股”
POWER：返回数字乘幂的计算结果。

POWER（底数，指数）
②运维绩效服务费=运营成本×（1+合理利润率）
=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）
注：总成本费用表中的“经营成本（不含税）”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用
2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”
3、销项税=税费估算表中“销项税额”
=营业收入-不含税价格
=（财政补贴收入+第三方收入）-（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）
=（可用性服务费+运维绩效服务费）-（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）
=（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率
财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”
=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入
4、回收固定资产余值=固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计计算期最后一年“折旧净值”
5、回收流动资金=流动资金估算表中计算期最后一年“流动资金”
=流动资产-流动负债
=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）
注：存货=原材料+燃料及动力+在产品+产成品
二、现金流出
现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+维持运营投资
1、建设投资=资金筹措表中的“建设投资”
2、流动资金 =流动资金估算表中的“流动资金”
=流动资产-流动负债
=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）
3、经营成本 =财政补贴测算表中的“运营成本”
=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）
4、应纳增值税 =税费估算表中的“应纳增值税”
=当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额=（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）×增值税税率-（总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率）-上一年进项税额留抵额
=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,0,-（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额））
注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80%
以后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额,0）
5、进项税 =税费估算表中的“进项税额”
=总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率
6、附加税 =税费估算表中的“附加税”
=城建税+教育附加税+地方教育附加
=[应纳增值税×（7%、5%、1%）]+（应纳增值税×3%）+（应纳增值税×2%）
7、维持运营投资指的是某些项目在运营期需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营；例如设备更新费用、油田的开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。

不同类型和不同行业的项目其投资内容可能不同，如发生维持运营投资应将其列入现金流量表作为现金流出。

三、净现金流量
1、所得税前净现金流量=现金流入-现金流出
2、所得税后净现金流量=所得税前净现金流量-调整所得税
调整所得税=损益表（利润表）中的“息税前利润”×25%
=（利润总额+利息）×25%
=（营业收入-附加税-经营成本-折旧-摊销-维持运营投资+补贴收入）×25%
累计所得税前（后）净现金流量=上一年累计所得税前（后）净现金流量+当年所得税前（后）净现金流量
四、IRR、NPV、P t的计算
IRR（净现金流）
NPV（折现率,净现金流）
P t=（累计净现金流量出现正值的年份数-1）+上年累计净现金流量的绝对值÷当年净现金流量
项目资本金现金流量表
一、现金流入
现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金
（各项公式及链接同“项目（全）投资现金流量表”）
二、现金流出
现金流出=社会资本方资本金+借款本金偿还+借款利息支付+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+所得税+维持运营投资
1、社会资本方资本金=资金筹措表中的“社会资本方占股”
2、借款本金偿还 =借款还本付息估算表中的“借款本金偿还”
=借款总额÷运营期期限
3、借款利息支付 =借款还本付息估算表中的“借款本金偿还”
=（期初贷款本息累计+本期贷款）×年贷款利率建设期利息=（期初贷款本息累计+本期贷款÷2）×年贷款利率
4、所得税 =损益表（利润表）中的“所得税”
=应纳税所得额×25%=（利润总额-弥补以前年度亏损）×25%
=（营业收入-总成本费用-附加税-弥补以前年度亏损）×25%
（其它各项公式及链接同“项目（全）投资现金流量表”）
三、净现金流量
净现金流量=现金流入-现金流出
四、IRR、NPV的计算
IRR、NPV的计算同“项目（全）投资现金流量表”。

PSC值测算表
PSC值=初始PSC值+竞争性中立调整值+项目全部风险成本
=（建设净成本+运营维护净成本）+竞争性中立调整值+项目全部风险成本
=[（建设成本-资本性收益）+（运营维护成本-第三方收入+其他成本）]+竞争性中立调整值+（可转移风险承担成本+自留风险承担成本）
1、建设成本=项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金
2、运营维护成本 =运营成本+财务费用
=总成本费用表中的“经营成本”×（1+增值税率）+财务费用
=外购原材料+燃料及动力费+工资及福利费+管理费用+销售费用+财务费用
3、竞争性中立调整值主要是采用政府传统投资方式比采用PPP模式实施项目少支出的费用，通常包括少支出的土地费用、行政审批费用、有关税费（增值税、附加税、所得税）等。

4、项目全部风险成本 =项目建设运营成本×10%=（建设成本+运营维护成本）×10%
=可转移风险承担成本+自留风险承担成本
可转移风险承担成本=项目全部风险成本×80%
自留风险承担成本=项目全部风险成本×20%
PSC值NPV=PSC值×POWER（1+折现率,-折现年数）（终值F求现值P）
PPP值测算表
PPP值=财政支出总额
=股权投资+运营补贴+风险承担+配套投入
=PPP值测算表中的“政府建设运营维护净成本”+“政府自留风险承担成本”
=政府建设成本+运营维护成本+项目全部风险成本×20%
=资金筹措表中“政府方占股”+（政府运营维护成本+运营补贴金额）+（政府建设成本+运营维护成本）×10%×20%
=资金筹措表中“政府方占股”+（政府运营维护成本+财政补贴测算表中的“财政补贴总额”）+[资金筹措表中“政府方占股”+（政府运营维护成本+财政补贴测算表中的“财政补贴总额”）]×10%×20%
PPP值NPV=PPP值×POWER（1+折现率,-折现年数）（终值F求现值P）
财政支出责任测算表
财政支出责任=股权投资支出+运营补贴支出+风险承担支出+配套投入指出
=财政支出测算表中的“政府建设成本”+“政府补贴支
出”+“政府自留风险承担成本”
=资金筹措表中“政府方占股”+财政补贴测算表中的“财政补贴总额”+财政补贴测算表中的“政府自留风险承担成本”
财政支出责任现值=财政支出责任×POWER（1+折现率,-折现年数）（终值F求现值P）。