财务管理第六章习题
《财务管理学》(人大版)第六章习题+答案
第六章一、名词解释1、资本结构：2、资本成本3、个别资本成本率4、综合资本成本率5、边际资本成本率6、营业杠杆7、财务杠杆8、联合杠杆9、资本结构决策10、利润最大化目标11、股东财富最大化目标12、公司价值最大化目标13、资本成本比较法14、每股收益分析法15、公司价值比较法二、判断题1、一般而言，一个投资项目，只有当其投资收益率低于其资本成本率时，在经济上才是合理的；否则，该项目将无利可图，甚至会发生亏损。
（）2、企业的整个经营业绩可以用企业全部投资的利润率来衡量，并可与企业全部资本的成本率相比较，如果利润率高于成本率，可以认为企业经营有利。
（）3、某种资本的用资费用大，其成本率就高；反之，用资费用小，其成本率就低。
（）4、根据企业所得税法的规定，企业债务的利息不允许从税前利润中扣除，从而可以抵免企业所得税。
（）5、根据所得税法的规定，公司须以税后利润向股东分派股利，故股权资本成本没有抵税利益。
（）6、一般而言，从投资者的角度，股票投资的风险高于债券，因此，股票投资的必要报酬率可以在债券利率的基础上再加上股票投资高于债券投资的风险报酬率。
（）7、F公司准备发行一批优先股，每股发行价格6元，发行费用0.3元，预计年股利为每股0.8元，则其资本成本率约为14.04%。
（）8、当资本结构不变时，个别资本成本率越低，则综合资本成本率越高；反之，个别资本成本率越高，则综合资本成本率越低。
（）9、在企业一定的营业规模内，变动成本随着营业总额的增加而增加，固定成本也是因营业总额的增加而增加，不是保持固定不变。
（）10、在一定的产销规模内，固定成本总额相对保持不变。
如果产销规模超出了一定的限度，固定成本总额也会发生一定的变动。
（）11、资本成本比较法一般适用于资本规模较大，资本结构较为复杂的非股份制企业。
（）12、公司价值比较法充分考虑了公司的财务风险和资本成本等因素的影响，进行资本结构的决策以公司价值最大化为标准，通常用于资本规模较大的上市公司。
财务管理第6、7章 课本习题及答案
式中，Ｑ表示销售数量；Ｐ表示销售单价；Ｖ表示单位销量的变动成本额；Ｆ
４
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表示固定成本总额；Ｓ表示营业收入；Ｃ表示变动成本总额，其可按变动成本率乘 以营业收入总额来确定。
６．试说明财务杠杆的基本原理和财务杠杆系数的测算方法 答：（１）财务杠杆原理。
１） 财务杠杆的概念。财务杠杆亦称筹资杠杆或资本杠杆，是指由于企业债 务资本中固定费用的存在而导致普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的 现象。企业的全部长期资本是由股权资本和债务资本构成的。股权资本成本是变 动的，在企业所得税后利润中支付；而债务资本成本通常是固定的，并可在企业 所得税前扣除。不管企业的息税前利润是多少，首先都要扣除利息等债务资本成 本，然后才归属于股权资本。因此，企业利用财务杠杆会对股权资本的收益产生 一定的影响，有时可能给股权的所有者带来额外的收益（即财务杠杆利益），有时 可能造成一定的损失（即遭受财务风险）。
４．试说明测算综合成本率中三种权数的影响 答：在测算企业综合资本成本率时，资本结构或各种资本在全部资本中所占的
２
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比例起着决定作用。企业各种资本的比例取决于各种资本价值的确定。各种资本价 值的计量基础主要有三种选择：账面价值、市场价值和目标价值。
１） 个别资本成本率是企业选择筹资方式的依据。一个企业长期资本的筹集 往往有多种筹资方式可供选择，包括长期借款、发行债券、发行股票等。这些长 期筹资方式的个别资本成本率的高低不同，可作为比较选择各种筹资方式的一个 依据。
２） 综合资本成本率是企业进行资本结构决策的依据。企业的全部长期资本 通常是由多种长期资本筹资类型的组合构成的。企业长期资本的筹资有多个组合 方案可供选择。不同筹资组合的综合资本成本率的高低，可以用作比较各个筹资 组合方案，作出资本结构决策的一个依据。
财务管理第六章习题与答案
营运资金一、单项选择题1.与长期负债筹资相比，流动负债筹资的特点不包括（）。
A．风险大B．弹性小C．速度快D．成本低2.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需要考虑的成本是（）。
A．现金短缺成本B．变动性转换成本C．现金的管理费用D．持有现金的机会成本3.某公司2007年应收账款总额为1000万元，当年必要现金支付总额为800万元，除应收账款收现外，企业稳定可靠的现金流入包括短期有价证券变现净额是400万元，可随时取得的银行贷款额是200万元，则该公司2007年应收账款收现保证率为（）。
A．60％ B．20％ C．25％ D．40％4.某企业某种原料预计每天的最大耗用量16吨，平均每天的正常耗用量10吨，预计最长订货提前期6天，正常的订货提前期5天，则该企业保险储备量为（）吨。
A．50 B．23 C．80 D．205.某企业年赊销收入为720万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有30％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收账款机会成本为（）元。
A．20800 B．14568 C．28800 D．156006.某企业采购今年所需材料的总支出是360万元，单位材料年存储成本4元，平均每次进货费用为1800元，A材料全年平均单价为40元。
假定满足经济进货批量基本模型的假设前提，那么A材料的经济进货批量为（）。
A．9000B．8500C．7000D．900007.假设某企业明年需要现金9600万元，已知有价证券的年利率为8％，将有价证券转换为现金的转换成本为每次150元，则最佳现金持有量和持有机会成本、固定转换成本分别是（）。
A．60万元；2.4万元；4.8万元 B．60万元；2.4万元；2.4万元C．80万元；2.4万元；2.4万元 D．80万元；4.8万元；2.4万元二、多项选择题1.下列公式中正确的有（）。
A．维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率B．应收账款平均余额＝平均日赊销额×平均收账天数C．应收账款机会成本＝应收账款平均余额×资金成本率D．维持赊销业务所需资金＝年赊销额/360×平均收账天数×变动成本率2.影响信用标准的基本因素包括（）。
财务管理习题集第六章
第六章项目投资决策一、名词解释1．投资2．项目投资3．现金流量4．营业现金流量5．静态投资回收期6．净现值7．内含报酬率8．固定资产年平均使用成本二、单项选择题1.投资项目从投资建设开始到最终清理或出售整个过程的时间，称之为（）。
A．项目计算期B．生产经营期C．建设期D．试产期2.下列各项中，属于项目投资决策静态评价指标的是（）。
A．获利指数 B．净现值C．内含报酬率D．会计收益率3.某投资项目的建设期为零，第1年流动资产需用额为1000万元，流动负债可用额为400万元，则该年流动资金投资额为（）万元。
A．400 B．600 C．1 000 D．1 4004.某公司已投资60万元于一项设备研制，但它不能使用。
如果决定继续研制，还需投资40万元，则该设备研制成功后能获取的现金净流入量至少应为（）。
A.40万元B.100万元C.50万元D.60万元5.某企业拟进行一项固定资产投资项目，要求的最抵投资报酬率为12%。
有四个方案可供选择，其中甲方案的项目计算期为10年，净现值为1 000万元；乙方案的获利指数为0.85；丙方案的项目计算期为11年，年等额净回收额为150万元：丁方案的内含报酬率为10%。
最优的投资方案是（）。
A．甲方案 B．乙方案 C．丙方案 D．丁方案6. 包括建设期的静态投资回收期是（）。
A．净现值为零的年限 B．累计净现金流量为零的年限C．净现金流量为零的年限 D．累计净现值为零的年限7. 某投资项目，当折现率为10%时，净现值为50万元；折现率为12%时，净现值为-4万元，则该投资项目的内含报酬率是（）。
A．13.15% B．12.75% C．11.85% D．10.25%8. 在全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，投产后每年净现金流量相等的情况下，为计算内含报酬率所求得的年金现值系数应该等于该项目的（）。
A．资本回收系数B．获利指数指标的值C．静态投资回收期指标的值 D．会计收益率指标的值答案：C9.某投资项目在建设起点一次投入原始投资400万元，获利指数为1.35，则该项目净现值为（）万元。
财务管理 第六章练习题答案
试题答案=======================================一、单项选择题1、答案:A解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式。
最佳现金持有量的存货控制模式中，由于假设不存在现金短缺，所以应考虑的相关成本主要有机会成本和交易成本。
2、答案:C解析:本题的主要考核点是应收账款机会成本的计算。
应收账款的机会成本=600/360×30×60%×10%=3（万元）。
3、答案:B解析:本题的主要考核点是持有现金机会成本的特性。
通常情况下，企业持有现金的机会成本与现金余额成正比，与有价证券的利息率成正比，与持有时间成正比/是决策的相关成本。
4、答案:A解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量的有关计算。
现金持有上限=3×8000－2×1500=21000（元），在于20000元。
根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。
5、答案:A解析:本题的主要考核点是最能反映客户能力方面的指标。
最能反映客户能力方面的是顾客的偿债能力，即其流动资产的数量、质量及流动负债的比例。
6、答案:C解析:本题的主要考核点是导致经济批量降低的因素。
存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：Q*=公式中：D表示年需要量K表示一次订货的变动成本K C表示单位储存变动成本p表示每日送货量d表示每日耗用量由上式可知，经济批量与K、D和d呈同向变化，与K C和p呈反向变化。
7、答案:B解析:本题的主本考核点是存货经济批量的计算。
经济批量==400（吨），最佳订货次数=2400/400=6（次）。
8、答案:C解析:企业储存现金是为了满足交易性、预防性及投机性的需要。
9、答案:C解析:积极的收账政策，能减少坏账损失，但会增加收账成本。
10、答案:C解析:当现金持有量持续下降时，只要现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金和有价证券的转换。
《财务管理学》人大版第六章习题答案.doc
第六章一、名词解释1、资本结构：2、资本成本3、个别资本成本率4、综合资本成本率5、边际资本成本率6、营业杠杆7、财务杠杆8、联合杠杆9、资本结构决策10、利润最大化目标11、股东财富最大化目标12、公司价值最大化目标13、资本成本比较法14、每股收益分析法15、公司价值比较法二、判断题1、一般而言，一个投资项目，只有当其投资收益率低于其资本成本率时，在经济上才是合理的；否则，该项目将无利可图，甚至会发生亏损。
（）2、企业的整个经营业绩可以用企业全部投资的利润率来衡量，并可与企业全部资本的成本率相比较，如果利润率高于成本率，可以认为企业经营有利。
（）3、某种资本的用资费用大，其成本率就高；反之，用资费用小，其成本率就低。
（）4、根据企业所得税法的规定，企业债务的利息不允许从税前利润中扣除，从而可以抵免企业所得税。
（）5、根据所得税法的规定，公司须以税后利润向股东分派股利，故股权资本成本没有抵税利益。
（）6、一般而言，从投资者的角度，股票投资的风险高于债券，因此，股票投资的必要报酬率可以在债券利率的基础上再加上股票投资高于债券投资的风险报酬率。
（）7、F公司准备发行一批优先股，每股发行价格6元，发行费用0.3元，预计年股利为每股0.8元，则其资本成本率约为14.04%。
（）8、当资本结构不变时，个别资本成本率越低，则综合资本成本率越高；反之，个别资本成本率越高，则综合资本成本率越低。
（）9、在企业一定的营业规模内，变动成本随着营业总额的增加而增加，固定成本也是因营业总额的增加而增加，不是保持固定不变。
（）10、在一定的产销规模内，固定成本总额相对保持不变。
如果产销规模超出了一定的限度，固定成本总额也会发生一定的变动。
（）11、资本成本比较法一般适用于资本规模较大，资本结构较为复杂的非股份制企业。
（）12、公司价值比较法充分考虑了公司的财务风险和资本成本等因素的影响，进行资本结构的决策以公司价值最大化为标准，通常用于资本规模较大的上市公司。
《财务管理》习题 第六章营运资金管理
《第六章营运资金管理》作业一、单项选择题1．下列各项流动资产中，流动性最强的是（）。
A．现金B．应收账款C．存货D．预付账款2．下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。
A．支付工资B．购买股票C．缴纳所得税D．派发现金股利3．现金是立即可以投入流通使用的货币资金，具体包括（）。
A．产成品资金B．库存现金和银行存款C．应收应付款项D．在产品资金4．企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机和投机动机所需要的现金余额之和，其原因是（）。
A．现金的存在形式在不断变化B．现金与有价证券可以互相转换C．现金在不同时点上可以灵活使用D．各种动机所需要的现金可以调节使用5．企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A．企业销售水平的高低B．企业临时举债能力的大小C．企业对待风险的态度D．金融市场投机机会的多少6．某公司每年（360天）的现金需求量为400万元，每次转换的交易成本为20万元，银行的存款利率为10%，则该公司的目标现金持有量为（）。
A．200万元B．300万元C．400万元D．500万元7．衡量应收账款信用标准的指标通常是（）。
A．应收账款周转率B．客户的资信状况C．预期的坏账损失率D．应收账款收现保证率8．信用条件为“2/10，n/30”时，预计有40%的客户会选择现金折扣优惠，则平均收账期是（）。
A．16天B．28天C．26天D．22天9．下列对信用期限的叙述中，正确的是（）。
A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．延长信用期限，不利于销售收入的扩大C．信用期限越长，应收账款的机会成本越低D．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优10．在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）。
A．信用条件B．收账政策C．信用等级D．客户资信状况11．在确定经济订货批量时，应考虑的成本是（）。
A．取得成本B．订货成本和储存成本C．储存成本D．订货成本12．采用存货ABC分类管理法时，A类存货应符合的条件是（）。
财务管理学---第6章例题答案
第6章资本结构决策【例1 •单选题】以下各种资本结构理论中，认为筹资决策无关紧要的是( B )。
A.代理理论B.无税MM!论C.融资优序理论D.权衡理论【解析】按照MM S论(无税)，不存在最佳资本结构，筹资决策也就无关紧要。
【例2 •计算分析题】某企业取得5年期长期借款200万元，年利率为10%每年付息一次，到期一次还本，借款费用率0.2%，企业所得税税率20%要求计算该借款的资本成本率。
【按照一般模式计算】银行借款资本成本率=[10%X( 1—20%) ]/ (1 —0.2%)= 8.02%【按照折现模式计算】现金流入现值=200X( 1 —0.2%)= 199.6 (万元)现金流出现值=200X 10%<( 1 —20%) X( P/A , K b, 5)+ 200X( P/F , K b, 5)=16X( P/A, K?, 5)+ 200X( P/F , K b, 5)16X( P/A , &, 5)+ 200X( P/F , K b, 5)= 199.6用8%S行第一次测试：16X( P/A , 8% 5)+ 200X( P/F , 8% 5)= 16X 3.9927 + 200X 0.6806 = 200> 199.6用9%S行第二次测试：16X( P/A , 9% 5)+ 200X( P/F , 9% 5)= 16X 3.8897 + 200X 0.6499 = 192.22 v 199.6采用内插法：爲-9% 199 6-192 228%- 9% _200- 192.22解之得K b = 8.05%【例3 •单选题】甲公司某长期借款的筹资净额为95万元，筹资费率为筹资总额的5%年利率为4%所得税税率为25%假设用一般模式计算，则该长期借款的筹资成本为( B)。
A.3%B.3.16%C.4%D.4.21%长期借款筹资总额=长期借款筹资净额/ (1—长期借款筹资费率)= 95/ (1 —5%)= 100 (万元)长期借款筹资成本=[筹资总额X利率X( 1—所得税率)]/筹资净额=[100 X 4%<( 1 —25% ]/95 = 3.16%【例4 •计算分析题】某企业以1100元的价格，溢价发行面值为1000元、期限为5年、票面利率为7%勺公司债券一批。
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第十章营运资金概论（六章上）一、判断题。
1.营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额。
2.一般而言，短期资金的筹集风险要比长期资金风险小。
3.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业应该尽量多的拥有现金。
4.企业进行有价证券投资，既能带来较多的收益，又能增强企业资产的流动性，降低企业的财务风险。
5.如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明偿债能力较弱。
6.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，较少地使用流动负债。
7.保守型筹资组合策略是将部分长期资产由短期资金来融通。
8.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下。
9.影响资产组合的因素有风险和报酬、企业所处的行业、经营规模及利息率的变化等。
10.在资金总额不变的情况下，如果流动负债的水平保持不变，则流动资产的增加会使流动比率下降，从而增加企业的财务风险。
11.在季节性企业中，流动资产的数量会随企业内外条件的变化二变化，时高时低，波动很大，而在非季节性企业则不是这样。
12.人为的流动负债是指由于企业的客户或内部职工故意拖欠而形成的企业的负债。
13.企业的流动负债率越高越好，因此，应该尽量使流动资产较多，流动负债较少。
14.一般来说，企业所用资金的到期日越短，其不能偿付本金和利息的风险就较大；繁殖，资金到期日越长，企业的筹资风险就越小。
15.短期资金的风险比长期资金小，而长期资金的成本比短期资金更高。
二、单项选择题1.下列表述中不属于营运资金特点的是（）。
A.企业筹集营运资金的方式一般比较少B.营运资金一般具有较强的变现能力C.企业营运资金的实物形态是经常变化的D.企业占用在流动资产上的资金周转一次所需的时间较短2.下列属于流动资产的特点的是（）A.占用时间长、周转快、易变现B.占用时间段、周转慢、易变现C.占用时间短、周转快、易变现D.占用时间长、周转快、不易变现3.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企业的风险和盈利（）A.不变B.增加C.一个增加，另一个减少D.不确定4.下列关于现金的说法不正确的是（）A.现金是指可以用来购买武平、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段B.现金主要包括库存现金和银行存款及定期存款C.现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可以立即投入流通D.拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力5.下列关于短期投资的说法正确的是（）A.短期投资主要包括应收账款和有价证券投资B.企业进行短期投资，虽然能带来较好的收益，但会增加该企业的财务风险C.短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过1年的其他投资D.企业对于短期投资的持有越多越好6.在企业做出筹资组合决策时，需要考虑的因素有（）A.风险与成本、行业性质、经营规模、利息率状况B.风险与成本、企业收益、经营规模、资产负债率大小C.风险成本、行业性质、经营水平、资产负债率大小D.风险与成本、企业收益、经营规模、利息率状况7.下列关于短期资金的长期资金的有关说法正确的是（）A.一般短期资金的风险比长期资金要小B.公司采用无到期日的普通股来融资，风险较小C.长期资金的利息率较高，所以在利息成本方面具有较大的不确定性D.长期资金的成本比短期资金要低三.多项选择题1. 营运资金的特点有（）A.营运资金的来源较固定，比较有保证B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的实物形态具有易变现性D.营运资金的周转具有短期性E.营运资金的实物形态具有变动性2. 下列关于营运资金的说法正确的是（）A.营运资金是企业占有流动资产上的资金B.营运资金就是毛营运资金，是指企业流动资产的总额C.营运资金有广义和狭义之分D.狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额E.营运资金的管理既包括流动资产的管理，又包括流动负债的管理3. 企业资产组合应该考虑的因素有（）A.风险B.利息率变化C.经营规模对资产组合的影响D.企业所处的行业E.报酬的高低4. 企业进行营运资金管理，应遵循的原则有（）A.认真分析成产经营状况，合理确定营运资金的需要数量B.在保证成产经营需要的前提下，节约使用资金C.企业应准确确认流动资产和流动负债的数量，以正确确认营运资金的数量D.加速营运资金周转，提高资金的利用效果E.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力5. 利息率状况对企业筹资组合的影响是（）A.一般来说，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用长期资金，使用短期资金较多B.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，而较少使用流动负债C.短期资金和长期资金利息率的波动都很大，不易确定D.当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企业较多地利用流动负债，以降低资金成本E.利息率对企业的筹资组合没有影响6. 企业的筹资组合策略有（）A.长期的筹资组合B.正常的筹资组合C.冒险的筹资组合D.短期的筹资组合E.报仇的筹资组合7. 关于筹资组合的策略说法正确的是（）A.正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通的原则B.冒险的筹资组合策略的资金成本较低，能减少利息支出，增加企业收益C.保守的筹资组合是将部分长期资产由短期资金来融通D.保守的筹资组合是将部分长期资产由长期资金来融通E保守的筹资组合风险较小，但成本较高，会使企业的利润减少8.下列关于企业资产组合说法正确的是（）A.持有大量流动资产可以降低风险B.流动资产持有太多，会降低企业的投资报酬率C.持有大量的固定资产可以降低风险D.固定资产持有太多，会降低企业的投资报酬率E.风险大的企业资产组合，可能的投资报酬率也较大；风险小的企业资产组合，可能的投资报酬率也比较小9.企业的资产组合的策略一般有（）A.简单的资产组合B.适中的资产组合C.冒险的资产组合D.保守的资产组合E.复杂的资产组合10.假设某企业根据以往的经验，流动资产的正常需要量一般占销售额的40%，正常的保险储备量占销售额的10%，则根据适中的资产组合策略，当销售额为200万元时，下列说法正确的是（）A.企业的流动资产应为100万元B.企业的流动资产应为50万元C.企业的保险储备量应为40万元D.企业的保险储备量应为20万元11.不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有（）A.较多地投资于流动资产可以降低企业的风险，但会减少企业的盈利B.流动资产投资过多，而固定资产又相对不足，会使企业成产能力减少C.如果企业的固定资产增加，会造成企业的风险增加，盈利减少D.企业采用比较冒险的资产组合，会使企业的投资报酬率上升第十章营运资金概论答案一、判断题1.√2.×3.×4.√5.×6.√7.×8.√ 9.√ 10.× 11.× 12.× 13.× 14.√ 15.×二、单项选择题1.A2.C3.B4.B5.C6.A7.B三、多项选择题1.BCDE2.ACDE3.ABCDE4.ABDE5.BD6.BCE7.ABDE8.ABE9. BCD 10.ADE 11.ABE第十一章流动资产（六章下）一、判断题1、企业持有现金的动机主要是交易的动机和谨慎的动机。
2、现金管理的目的是在保证企业生产经营所需要的现金的同时，尽可能降低现金的占有量，并从暂时闲置的资金中获得最大的投资收益。
3、当企业实际现金余额与最佳现金余额不一致时，可采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。
4、往往一笔现金余额只能服务于一个动机。
5、现金预算管理是现金管理的核心环节和方法。
6、现金预算的准确性在很大程度上依赖于销售和采购预测的准确程度。
7、现金持有成本与现金持有量成正比变化，而现金转换成本与现金持有量成反比例变化。
8、在存货模型中现金持有成本和现金转换成本的合计最低条件下的现金余额即为最佳现金余额。
9、成本分析模型假定每日现金流量为正态分布。
10、企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款，而且要尽快使这些付款转化为可用现金。
11、赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加舍销量。
12、在采用集中银行方法的企业里，收款中心将每天收到的汇款汇入集中银行，以加速账款回收。
13、采用锁箱系统的优点是大大地缩短了公司办理收款、存储手续的时间；缺点是需要支付额外的费用。
14、应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款的投资成本。
15、一般而言，收账费用越多支出越多，坏账损失越少，但这两者并不一定存在线性关系。
16、订货成本的高低取决于订货的数量与质量。
17、要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响。
二、单项选择1、在采用5C评估法进行信用评估时，最终的因素是（）A 品德B 能力 C资本 D抵押品2、经济批量是指（）A 采购成本最低的采购批量 B订货成本最低的采购批量C储存成本最低的采购批量 D存货总成本最低的采购批量3、下列对信用期限的描述正确的是（）A缩短信用期限，有利于销售收入的扩大B 信用期限越短，企业坏账风险越大C 信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越D 信用期限越短，应收账款的机会成本越高4、信用的5C评估法中的“能力”是指（）A 顾客愿意履行期付款义务的可能性B 顾客的经营状况和经营规模，表明顾客可能偿还货款的能力C 企业流动负债的数量和质量以及与流动负债的比例D 顾客能否为获取商业信用提供担保资产5在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）A 坏账损失B 收账费用C 对客户信用进行调查的费用D 应收账款占用资金的应计利息6、信用条件“1/10，n/30”表示（）A信用期限为10天，折扣期限为30天B 如果在开票后10天--30天内付款可享受10%的折扣C 信用期限为30天，现金折扣为10%D 如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在30天内全额付款7、在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）A数量较大的存货 B占用资金较多的存货C 品种多的存货 D价格昂贵的存货8、某企业每年需要某种原料10000吨，每次订货的固定成本为1万元，每吨原材料年储存保管费用为5000元，则该企业的经济订货批量是（）A 100B 200C 500D 10009、现金余缺是指（）与最佳现金余额相比之后的差额。
A 预计现金收入 B预计现金支出C 计划期现金期末余额 D计划期现金期初余额10、下列关于信用标准的说法不正确的是（）A 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求B 信用标准主要是规定企业只能对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销C 如果企业的信用标准较严格，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本D 如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本11、关于现金管理的目的说法不正确的是（）A 现金管理的目的，是尽量节约使用资金，并从暂时闲置的资金中获得最多的利息收入B 现金管理应使企业的现金非常充足，不出现短缺的情况C 现金管理应做到保证企业交易所需要的资金D 现金管理应不使企业有过多的闲置资金12、应收账款的功能是（）A 增强竞争力，减少损失B 向顾客提供商业信用C 加强流动资金的周转D 增加销售、减少存货13、存货质量控制不需要（）A建立减值准备制度 B 按重要性程度将存货分类C 完善责任控制措施D 灵活进行削价处理三、多项选择1、确定建立保险储备量时的订货点，需要考虑的因素有（）A 交货时间B 平均库存量C 保险储备量D平均日需求量 E 预计日最大需求量2、提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定的代价，主要有（）A 应收账款机会成本B 坏账损失C 收账费用D 现金折扣成本E 顾客信用调查费用3、评价顾客信用的5C评估法中的“5C”包括（）A品德 B 能力 C 利润 D 资本 E 情况4、以下对企业持有先进的动机描述正确的是（）A基于企业购产销行为需要的现金，就是投资动机所要求的现金持有B 出于银行的要求而保留在企业银行账户中的存款就是补偿动机所要求的现金余额C 谨慎动机要求企业尽量多的持有现金D 投资动机的基础是要保证生产经营正常进行E 一笔现金余额可以服务于多个动机5、现金成本包括（）A 变动成本B 固定成本C 持有成本D转换成本 E短缺成本6、现金管理的内容包括（）A 编制现金收支计划，以便合理的估计未来的现金需求B节约使用资金，从暂时闲置的资金中获得最多的利息收入C 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款D 既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过多的闲置资金，以增加收益E 用特定的方法确定最佳的现金余额，当企业的实际现金余额与最佳现金余额不一致时，应设法达到理想状况7、现金预算的制定步骤是（）A 销售预测B 估计现金流入量C 估计现金流出量D 估计月末现金和贷款余额E 采购预测8、为了提高现金的使用效率，企业应尽量加速收款，为此，必须满足的要求有（）A尽量使顾客早付款 B 尽量使用预收账款等方法C 减少顾客付款的邮寄时间D 减少企业收到顾客开来支票与支票兑现之间的时间E 加速资金存入自己往来银行的过程9、对于企业设立集中银行的利弊，下列说法正确的是（）A 设立集中银行可以使账单和货款有机的时间大大缩短B 设立集中银行可以缩短支票兑现的时间C 开设的收款中心越多，要求的补偿余额也越多，企业的保险系数更大D 设立收款中心需要一定的人力和物力，花费较大E 设立集中银行可能使企业增加大量闲置不用的资金10、关于使用锁箱系统利弊的说法正确的是（）A大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间B 使公司从收到支票到这些支票完全存入银行之间的时间差消失了C 有利于节约费用支出，如果平均汇款数额较小，则更加有利D 费用支出与存入支票张数成一定比例E 是否使用锁箱系统方法要看节约资金带来的收益与额外支出的费用孰大孰小11、在西方财务管理中，控制现金支出的方法A 运用浮游量，以节约资金B 控制支出的时间，以最大限度的利用现金而不丧失现金折扣C运用适当的工资支出模式 D 建立严格的现金支出审核制度E 削减不必要的现金支出额12、现金支出的综合控制手段有（）A 力争现金流入与流出同步B 实行内部牵制制度C 即使进行现金的清理D 遵守国家规定的库存现金的使用范围E 做好银行存款的管理13、应收账款的管理成本主要包括（）A调查顾客信用情况的费用 B 收集各种信息的费用C账簿的记录费用 D应收账款的坏账损失E 收账费用14、为了评价两个可选择的信用标准孰优孰劣，必须计算来年各个方案各自带来的利润和成本，为此应测试的项目有（）A 信用条件的变化情况B 销售量变化对利润销售的影响C 应收账款投资及其机会成本的变化D 坏账成本的变化E 干李晨笨的变化15、信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括（）A 信用期限B 现金折扣C 折扣期限D 机会成本E 坏账成本16、现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，“2/10，n/30”含义是（）A 如果在发票开出10天内付款，可以享受2%的折扣B 如果在发票开出10天内付款，可以享受20%的折扣C 如果不想取得折扣，这笔货款必须在30天内付清D如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清E如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清，利率另议17、按照收账费用与坏账损失的关系，可以得出（）A 收账费用支出越多，坏账损失越多，两者呈反比例关系B 开始花费一些收账费用，应收账款的坏账损失有小幅度降低C 收账费用继续增加，应收账款和坏账损失明显减少D 达到饱和点时，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了E 随着收账费用的增加，坏账损失成递减变化18、确定订货点时，必须考虑的因素有（）A 平均每天的正常耗用量B 预计每天的最大耗用量C 提前时间D 预计最长提前时间E 保险储备四、计算与分析题（一）最佳现金余额的确定[资料]某企业预计全年需要现金8000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的利息率为25%。