财务报表分析(五年)
财务报表分析总结
财务报表分析总结财务报表分析总结总结是在一段时间内对学习和工作生活等表现加以总结和概括的一种书面材料，它能使我们及时找出错误并改正，因此，让我们写一份总结吧。
总结怎么写才不会千篇一律呢？下面是小编帮大家整理的财务报表分析总结，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。
财务报表分析总结1一、（资产结构比重分析）1、流动资产比率=流动资产/资产总额×100%比率越高，企业资产的流动性和变现能力和偿债能力也越强，企业承担风险的能力也越强。
2、固定资产比率=固定资产/资产总额X100%固定资产基本作用：提高劳动生产率；改善劳动条件；扩大生产经营规模；降低生产成本。
特征：投入资金多，收回时间长，能够在生产经营过程中长期发挥作用；变现能力差，风险大；对企业的经济效益和财务状况影响巨大；使用成本是非付现成本；反映企业的生产技术水平和工艺水平；使用效率高低取决于企业流动资产的周转情况。
3、非流动资产比率=（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）/资产总额X100%=（资产总额-流动资产）/资产总额X100%=1-流动资产比率（比率低好）过高的非流动资产比率将导致：1产生巨额固定费用，增大亏损的风险；2.降低资产周转速度，增大了营运资金不足的风险；3.降低了资产弹性，削弱了企业的相关调整能力。
总之，这对于企业的资金的运用资本结构的安全稳定及资产风险回避均有不良影响。
二、（营运能力分析）1总资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额/平均资产总额总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率（次数）销售收入净额=销售收入-销售折扣-销售折让-销货退回比率越高，周转次数越多，表明总资产周转速度越快，说明企业的全部资产进行经营利用的效果越好，企业的经营效率越高，进而使企业的偿债能力和盈利能力得到增强。
反之，表明企业利用全部资产进行经营活动的能力差，效率低，最终还将影响企业的盈利能力2、应收账款周转率（次数）=赊销收入净额/应收账款平均余额其中：赊销收入=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣应收账款周转率是反映企业应收账款变现速度快慢与管理效率高低的指标。
2024年财务报表及分析
2024年财务报表及分析1. 引言1.1 概述本篇文章将对2024年的财务报表进行全面的分析和解读。
财务报表是一家机构或企业在特定时间范围内编制的会计文件，记录了其财务状况、经营成果和现金流量等重要信息。
通过对财务报表的深入分析，可以帮助我们全面了解该机构或企业在过去一年中的经营情况，并为未来发展提供有价值的参考。
1.2 背景随着经济环境的不断变化和竞争日益激烈，及时准确地了解一个机构或企业的财务状况对于投资者、经理人员以及其他利益相关者至关重要。
财务报表作为一个重要的信息披露工具，可以帮助我们更好地评估一个机构或企业的综合实力、风险程度以及潜在增长空间。
1.3 目的本文旨在对2024年度的财务报表进行详尽分析，并针对其中涉及到的关键指标和金额进行解读与说明。
通过深入剖析不同方面（如盈利能力、偿债能力和运营效率），我们将得出结论并对未来发展提出建议，帮助经营者制定更科学合理的决策，并应对可能存在的风险。
在本文中，我们将逐一阐述2024年财务报表的概况，解读重要指标和与行业对比分析。
此外，我们还将进行具体的财务指标分析，包括盈利能力、偿债能力和运营效率等方面，旨在全面揭示企业的财务状况。
最后，我们将评估存在的风险，并提供相应的防范措施和未来发展策略规划。
通过这些综合分析和建议，希望本文能够为相关利益相关者提供有价值的信息和洞察力，并引导企业朝着更加稳健可持续发展的方向迈进。
以上是“1. 引言”部分内容。
详细清晰地描述了该部分包括概述、背景和目的等内容。
2. 财务报表概览2.1 2024年财务报表内容在2024年财务报表中，将包含企业的收入表、资产负债表、现金流量表以及股东权益变动表等核心财务报告。
这些报告将提供关于企业在整个2024年度期间的财务状况和业绩的详细信息。
2.2 报表重要指标解读通过对各个财务报告中的重要指标进行分析，可以深入了解企业在2024年度期间经营状况的良好与否。
以下是几个重要指标的解读：- 收入增长率：该指标反映了企业销售额的增长速度。
永辉超市财务报表分析
2013 3,054,281.67 2,468,191.08 493,549.60
80,125.12 21,665.30 94,546.22
2014 3,672,680.30
20.25% 2,950,688.88
19.55% 619,604.16
25.54% 105,584.12
31.77% 21,751.16
资产负债表分析
通过永辉超市年报披露的信息可知，无论是固定资产还是无形资产 的增加，均是企业为应对快速增长的需求所采取的行动：扩大产品供给， 加快开店速度，购买土地使用权等。
资产负债表分析
负债结构分析
2013
2014
2015
2016
2017
流动负债合计（万元） 693,361.87
889,323.41
利润表分析
2017年主营业务构成
2013-2017年永辉超市的营业 收入构成以国内营业收入为 主，国内营业收入所占比例 均在90%以上，近三年来略有 下降。
生鲜及加工为特色的经营模式继 续保持国内唯一实现全国化布局 的超市，公司当前所处的经营状 况和竞争环境空前良好。由此可 见，永辉超市的主要业务和未来 发展趋势较为明朗，发展状况较 为乐观。
16.82% 3,929,192.70
16.30% 837,957.62
14.45% 149,759.58
96.86% 29,939.46
-8.25% 155,649.00
95.21%
2017 5,859,134.34
19.01% 4,638,279.53
18.05% 1,014,992.57
21.13% 194,064.50
增长率（%）ห้องสมุดไป่ตู้
本文研究25家旅游上市公司的五年的财务报表分析作为样本数据
本文研究25家旅游上市公司的五年的财务报表分析作为样本数据，具有三维特征属于时间截面数据目的是为了研究解释变量对于被解释变量的影响,目前必须整体分析旅游上市公司的经营业绩的主要影响因素指标体系的建立：本研究应用多元线性回归分析方法对影响旅游上市公司的经营业绩的各个因素进行回归分析，根据回归分析结果评价影响旅游上市公司经营业绩的因素。
根据经营业绩评价，选取净资产收益率（ROE), 和每股收益(EPS)指标作为评价样本公司经营业绩的变量，从企业的规模，资本的结构，股权的集中度及资产管理能力四方面作为自变量。
净资产收益率（ROE).净资产收益率反映的是上市公司表2：房地产行业覆盖公司基本面和股票表现情况元,亿元,万平总市值每股净资产土地储备股价RNAV 10EPS 11EPS 10 年PE 11 年PE 评级世联地产81.62 5.00 37.51 1.01 1.33 37.14 28.20 审慎推荐—A中国国贸127.72 4.31 110 12.68 14.10 0.17 0.58 74.59 21.86 强烈推荐—A金融街213.41 5.16 7.05 16.10 0.58 0.74 12.16 9.53 强烈推荐—A世茂股份152.88 5.85 13.06 22.90 0.80 1.04 16.33 12.56 强烈推荐—A张江高科150.38 3.66 362 9.71 13.65 0.60 0.68 16.18 14.28 审慎推荐—A浦东金桥92.60 3.62 91 9.97 13.00 0.46 0.52 21.67 19.17 审慎推荐—A冠城大通73.92 2.54 215 10.05 11.30 1.02 1.59 9.85 6.32 强烈推荐—A华业地产45.21 3.37 122 7.01 10.60 0.50 0.80 14.02 8.76 强烈推荐—A荣盛发展165.72 2.86 1144 11.56 9.80 0.65 0.98 17.78 11.80 强烈推荐—A格力地产52.62 2.74 199 9.11 10.60 0.57 0.73 15.98 12.48 强烈推荐—A首开股份188.67 8.72 969 16.41 21.40 1.21 1.50 13.56 10.94 强烈推荐—A金地集团293.33 3.59 1480 6.56 7.46 0.52 0.63 12.62 10.41 强烈推荐—A鲁商置业78.08 0.68 274 7.80 8.83 0.63 0.92 12.38 8.48 强烈推荐—A福星股份69.65 6.22 315 9.81 11.90 0.64 0.89 15.33 11.02 强烈推荐—A苏宁环球153.24 1.81 1451 9.00 11.80 0.60 0.90 15.00 10.00 强烈推荐—A招商地产325.08 10.00 1051 18.93 28.40 1.21 1.60 15.64 11.83 审慎推荐—A万科A 942.29 3.62 8.57 8.90 0.60 0.74 14.28 11.58 审慎推荐—A保利地产541.30 5.76 2966 11.83 12.95 0.97 1.25 12.20 9.46 审慎推荐—A北京城建94.61 5.07 186 10.64 18.30 0.85 0.99 12.52 10.75 审慎推荐—B华发股份93.96 6.47 633 11.50 17.30 0.96 1.08 11.98 10.65 审慎推荐—A天津松江69.78 1.13 283 11.14 7.82 0.38 0.81 29.32 13.75 审慎推荐—A新湖中宝256.88 1.26 763 5.06 6.20 0.36 0.49 14.06 10.33 审慎推荐—A龙元建设50.13 5.00 10.58 0.50 0.80 21.16 13.23 审慎推荐—A浙江广厦46.64 2.39 219 5.35 5.10 0.43 0.48 12.44 11.15 审慎推荐—A滨江集团146.96 2.65 329 10.87 12.70 0.79 0.97 13.76 11.21 审慎推荐—A信达地产105.78 3.48 465 6.94 8.21 0.45 0.50 15.42 13.88 审慎推荐—A苏州高新54.04 2.99 263 6.13 6.20 0.45 0.49 13.62 12.51 审慎推荐—A华丽家族64.28 2.12 86 12.19 7.70 0.96 1.18 12.70 10.33 审慎推荐—A亿城股份53.34 2.88 185 5.37 6.37 0.48 0.60 11.19 8.95建发股份163.80 2.28 545 7.32 6.53 0.55 0.68 13.31 10.76 审慎推荐—A中南建设112.93 3.61 1027 9.67 13.90 0.79 0.87 12.24 11.11中天城投92.07 1.48 1027 10.08 11.24 0.59 0.98 17.08 10.29上实发展101.62 2.23 9.38 11.51 0.34 0.44 27.59 21.32凤凰股份48.14 1.64 125.46 6.50 4.73 0.29 0.48 22.41 13.54 京投银泰49.85 2.12 628 6.73 4.40 0.34 0.54 19.79 12.46。
财务报表分析年度总结汇报
财务报表分析年度总结汇报
尊敬的各位领导、同事们：
我很荣幸能够在这里向大家汇报我们公司过去一年的财务表现
和业绩情况。
在过去的一年里，我们公司经历了许多挑战和变化，
但我很高兴地宣布，我们取得了令人瞩目的成绩。
首先，让我们来看看我们的财务报表。
根据我们的财务报表分析，我们公司在过去一年里实现了稳步增长。
我们的营业收入增长
了10%，达到了XX万元，这主要是由于我们不断扩大市场份额和提
高产品销售量所致。
同时，我们的净利润也增长了15%，达到了XX
万元，这得益于我们在成本控制和效率提升方面的努力。
另外，我们的资产负债表也呈现出了积极的变化。
我们的总资
产增长了8%，达到了XX万元，而总负债只增长了5%，达到了XX万元。
这表明我们的资产负债结构得到了进一步的优化，公司的偿债
能力和稳健性得到了提升。
除了财务表现，我们还要关注公司的经营业绩。
在过去一年里，我们公司成功推出了一系列新产品，拓展了新的市场渠道，加强了
与合作伙伴的合作关系。
这些举措为公司的长远发展奠定了良好的基础。
最后，我要感谢全体员工和合作伙伴们在过去一年里的辛勤付出和支持。
正是因为大家的努力和团队合作，我们才能取得如此优异的成绩。
在未来的日子里，我希望我们能够继续保持良好的发展势头，共同创造更加美好的明天。
谢谢大家！
（以上为虚构内容，仅供参考）。
投资者财务报告分析(3篇)
第1篇摘要：财务报告是公司向投资者和利益相关者展示其财务状况、经营成果和现金流量状况的重要文件。
投资者通过对财务报告的分析，可以全面了解公司的经营状况、盈利能力和风险水平，从而做出更为明智的投资决策。
本文将从财务报表的结构、分析方法以及投资决策等方面，对投资者财务报告进行分析。
一、财务报表结构财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大部分。
1. 资产负债表资产负债表反映了公司在一定时期内的资产、负债和所有者权益状况。
资产按流动性分为流动资产和非流动资产，负债按偿还期限分为流动负债和非流动负债。
资产负债表的核心指标有：资产负债率、流动比率、速动比率等。
2. 利润表利润表反映了公司在一定时期内的收入、费用和利润状况。
利润表的核心指标有：营业收入、营业成本、毛利率、净利润等。
3. 现金流量表现金流量表反映了公司在一定时期内的现金流入、现金流出和现金净流量状况。
现金流量表的核心指标有：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等。
二、财务报表分析方法1. 比率分析法比率分析法是通过计算财务报表中各项指标的相对数，来揭示财务状况、经营成果和现金流量状况的一种方法。
常用的比率有：（1）偿债能力比率：资产负债率、流动比率、速动比率等。
（2）盈利能力比率：毛利率、净利率、净资产收益率等。
（3）运营能力比率：应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等。
2. 结构分析法结构分析法是通过分析财务报表中各项指标在总体中的占比，来揭示财务状况、经营成果和现金流量状况的一种方法。
例如，分析营业收入中主营业务收入和营业外收入的占比，可以了解公司主营业务收入在总收入中的地位。
3. 比较分析法比较分析法是通过将财务报表中的指标与同行业平均水平或竞争对手进行比较，来揭示财务状况、经营成果和现金流量状况的一种方法。
通过比较分析，可以发现公司在同行业中的优势和劣势。
三、投资决策1. 分析公司财务状况投资者在分析财务报告时，首先要关注公司的财务状况。
财务报表分析报告(最新5篇)-最新
财务报表分析报告（最新5篇）随着个人素质的提升，大家逐渐认识到报告的重要性，报告包含标题、正文、结尾等。
相信很多朋友都对写报告感到非常苦恼吧，的精心为您带来了5篇《财务报表分析报告》，在大家参考的同时，也可以分享一下给您的好友哦。
财务报表分析报告篇一一、选题的目的、意义财务报表分析是指财务报告的使用者用系统的理论与方法，把企业看成是在一定社会经济环境下生存发展的生产与分配社会财富的经济实体，通过对财务报告提供的信息资料进行系统分析来了解掌握企业经营的实际情况，分析企业的行业地位、经营战略、主要产品的市场、企业技术创新、企业人力资源、社会价值分配等经营特性和企业的盈利能力、经营效率、偿债能力、发展能力等财务能力，并对企业作出综合分析与评价，为相关经济决策提供科学的依据。
财务报表能够全面的反映企业财务状况等，但是单纯从报表上的数据不能说明企业经营状况的好坏与经营成果的高低，只有将财务指标与相关数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。
从目前的企业发展来看，财务管理不但是一项基础工作，还是关系到企业财务核算和整体经营的重要手段之一。
在财务管理过程中，财务报表分析是一项重要的工作内容，通过对财务报表的有效分析，可以获知企业整体财务经营状况，并以此为依据，制定企业未来发展战略，提高企业经营管理的实效性。
基于这种考虑，在企业经营管理过程中，应对财务报表分析引起足够的重视，并认识到财务报表分析的重要性，推动财务报表分析工作取得实效。
它为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益相关者了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策提供了准确的信息和依据。
它可以评价一个企业经营绩效的大小，可以为政府、税收、金融等部门进行监管提供依据，此外，通过分析，随时找出企业在理财中存在的问题，不断进行调整，提出相应的措施，保证企业的各项工作按既定的目标进行，由此可见，财务报表分析是企业经营管理中不可或缺的一部分。
财务报表分析报告 财务指标与盈利能力分析
财务报表分析报告财务指标与盈利能力分析财务报表分析是一种通过审查财务报表以了解公司的盈利能力、财务状况和经营活动的方法。
在这份报告中，我们将进行财务报表分析，并重点关注财务指标和盈利能力的分析。
一、财务指标分析1. 市盈率（PE Ratio）市盈率是指公司市值与净利润之比，反映了投资者愿意支付多少倍的利润来购买该公司的股票。
较高的市盈率意味着市场对公司的未来增长潜力较高。
如果市盈率过高，可能存在估值风险。
2. 资产负债比率（Debt-to-Equity Ratio）资产负债比率是指公司的负债总额与股东权益之比，反映了公司使用借款资金的程度。
较高的负债比率意味着公司承担了较高的债务风险。
需要注意的是，不同行业的负债比率标准可能有所不同。
3. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）应收账款周转率反映了公司出售产品或提供服务后多长时间能够收回应收账款。
较高的周转率意味着公司能够及时回收现金，提高现金流量。
低周转率可能表明公司面临收款困难。
二、盈利能力分析1. 净利润率（Net Profit Margin）净利润率是指公司净利润与总收入之比，反映了公司每一笔销售收入中的盈利能力。
较高的净利润率意味着公司能够有效地控制成本和提高利润。
需要注意的是，不同行业的净利润率标准可能有所不同。
2. 资产回报率（Return on Assets）资产回报率是指公司净利润与资产总额之比，反映了公司利用资产创造利润的能力。
较高的资产回报率意味着公司能够有效地利用资产，创造更多的价值。
3. 股东权益回报率（Return on Equity）股东权益回报率是指公司净利润与股东权益之比，反映了公司为股东创造价值的能力。
较高的股东权益回报率意味着公司能够有效地运作并给股东带来回报。
结论：通过对财务报表的分析，我们可以评估公司的财务状况和盈利能力。
具体而言，通过分析财务指标，我们可以了解公司的市值风险、负债风险和现金流问题。
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二、短期偿债能力分析
• （二）速动比率
• 速动比率=[（流动资产-存货）/流动负债]*100%
• 理想比率为100%
计算-速动比率
• 2011年：
• 速动比率=（36100-9515）/15100=1.76
一、流动资产变现能力分析指标
• （三）流动资产整体变现能力分析 • 流动资产周转率：
• 流动资产周转率=销售收入净额/平均流动资产 • 平均流动资产=（期初流动资产+期末流动资产）/2
计算-流动资产整体变现能力
• 2011年：
• 平均流动资产=（期初流动资产+期末流动资产）/2 • =（31100+36100）/2=33600万 • 流动资产周转率=销售收入净额/平均流动资产 • =48200/33600=1.434
• 2008年：
• 平均应收账款余额=（11400+9567）/2=10483.5万 • 应收账款周转次数=45400/10483.5=4.33 • 应收账款周转天数=360/4.33=83.141
• 2007年：
• 平均应收账款余额=（7857+11400）/2=9628.5万 • 应收账款周转次数=40700/9628.5=4.22 • 应收账款周转天数=360/4.22=85.308
• 2009年：
• 流动比率=(3.34/0.7824)*100%=4.27
• 2008年：
• 流动比率=(3.49/0.4812)*100%=7.25
• 2007年：
• 流动比率=(4.98/0.6765)*100%=7.36
流动比率分析
流动比率会影响短期偿债能力进而影响企业生存能力。流动比率既不 能太高也不能太低。理想比率为200%左右。
一、流动资产变现能力分析指标
• （二）存货变现能力分析 • 1.存货周转次数
• 存货周转次数=销售成本/平均存货余额 • 平均存货余额=（期初存货+期末存货）/2
• 2.存货周转天数
• 存货周转天数=（平均存货/销售成本）*360=011年：
• 平均存货余额=（期初存货+期末存货）/2 • =（5135+9515）/2=7325万 • 存货周转次数=销售成本/平均存货余额 • =44100/7325=6.02 • 存货周转天数=360/周转次数=360/6.02=59.8
财务报表分析 天津普林电路股份有限公司
管理学院 会计1002 10513071 李艾莉
天津普林电路股份有限公司
天津普林电路股份有限公司成立于1988年，2007年在深圳 证券交易所成功上市。公司总部位于天津市空港经济区，下 辖二大生产基地，分别位于天津市河北区及天津空港经济区， 第三期工厂正在筹建中。 公司专业生产与销售高精密度刚性印制板、高密度互连 （HDI）印制板、刚挠结合板及铝基板等产品。产品广泛应 用于航空航天、计算机网络、数字通讯、汽车电子、工业控 制、仪器仪表、医疗器械、消费电子等领域。 公司致力于为全球客户提供高品质产品与专业的服务，目 前年产能90万M2，同时具备大批量及中小批量订单的交付 能力；产品表面处理工艺齐全，基材类型包括 FR-4（高 Tg \无卤素、铝基板等），所有产品种类均已通过 UL 及 ISO9001、QS9000、ISO/TS16949、ISO-14001 、 OHSAS-18001、RoHS等专业认证；客户覆盖全球，出口比 例约占60%左右，与众多知名品牌客户保持良好合作。 公司本着“让客户完全满意，创企业利益最大”的经营宗 旨，以“推动产业发展”、“为产业服务”为己任，不断提 升综合竞争力，以与客户达成高度战略合作与共赢为目标， 为实现“快速成为世界一流的印制板生产企业”的目标努力 奋进！
现金比率分析
• 现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的 比率，来衡量公司资产的流动性。它将存货与应收款项排除在外， 也就是说，现金比率只量度所有资产中相对于当前负债最具流动性的 项目，因此它也是三个流动性比率中最保守的一个。是衡量短期偿债 能力的最好的指标。 • 由上图可知：该公司五年的现金比率是下降趋势的，而且速动比率也 是趋于下降趋势并接近于理想状态，这说明公司的货币资金减少过多 。公司的债务风险加大。
一、流动资产变现能力分析指标 总体分析
15 10 5 0 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
应收账款周转次数 存货周转次数 流动资产周转率
• 由上图可以看到：该企业的五年的流动资产变现能力 总体还是比较稳定的，只有存货周转次数在2010年 到2011年的时候下降幅度比较大，根据企业的年报 数据可知是由于产成品库存增加而导致的。
• 2007年：
• 平均流动资产=（17500+49800）/2=33650万 • 流动资产周转率=40700/33650=1.21
流动资产整体变现能力分析
• 流动资产周转率指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动 资产总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的一个 重要指标。 • 由上图可知：该企业五年的流动资产周转率的变化趋势是上升增 加的，该指标越高，则表明企业流动资产周转速度越快，利用越 好，大大提高了流动资产的综合使用效率。而2010年的大幅提 高是由于：（1）货币资金年末数比年初数减少，因为购买商品 、接受劳务支付的现金增加所致。（2）销售收入同比增加；因 为本年度产销量同比增加。
• 2008年：
• 平均存货余额 =（3841+3009）/2=3425万 • 存货周转次数=38800/3425=11.33 • 存货周转天数=360/11.33=31.7
• 2007年：
• 平均存货余额 =（3100+3841）/2=3470.5万 • 存货周转次数=31200/3470.5=8.99 • 存货周转天数=360/8.99=40.04
公司简介
组织结构
报表明细-资产负债表
报表明细-现金流量表
报表明细-利润表
一、流动资产变现能力分析指标
• （一）应收账款变现能力指标 • 1.应收账款周转次数：
• 应收账款周转次数=赊销收入净额/平均应收账款余额 • 赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回、折扣与折让 • 平均应收账款余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2
• 2010年：
• 速动比率=（31100-5135）/11900=2.19
• 2009年：
• 速动比率=（33400-3250）/7824=3.85
• 2008年：
• 速动比率=（34900-3009）/4812=6.63
• 2007年：
• 速动比率=（49800-3841）/6765=6.79
速动比率分析
二、短期偿债能力 总体分析
8 6 4 2 0 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
流动比率 速动比率 现金比率
• 由上图中可知：表示流动比率和速动比率同方向变化消 除了存货对偿债能力的影响，而短期偿债能力的三个比 率变化趋势是基本相同的，说明短期偿债能力的变化主 要受货币资金的影响。货币资金减少主要是募集资金的 支付 用于HDI 项目建设所致，而且支付材料款项 及支 付职工薪酬增加,导致经营活动现金流量减少 。
• 2010年：
• 平均应收账款余额=（12400+18000）/2=15200万 • 应收账款周转次数=56100/15200=3.691 • 应收账款周转天数=360/3.691=97.534
• 2009年：
计算-应收账款变现能力
• 平均应收账款余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 • =（9567+12400）/2=10983.5万 • 应收账款周转次数=赊销收入净额/平均应收账款余额 • =36800/10983.5=3.35 • 应收账款周转天数= 360/周转次数=360/3.35=107.463
• 2.应收账款周转天数：
• 应收账款周转天数=（平均应收账款余额/全年赊销净额）*360=360/周转次数
• 3.应收账款损失率：
• 应收账款损失率=坏账损失/应收账款余额*100% • 注：企业一般不把”坏账损失”在报表中加以说明，所以得不 到该数据。
计算-应收账款变现能力
• 2011年：
• 平均应收账款余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 • =（18000+11800）/2=14900万 • 应收账款周转次数=赊销收入净额/平均应收账款余额 • =48200/14900=3.235 • 应收账款周转天数= 360/周转次数=360/3.235=111.2828
二、短期偿债能力分析
• （一）流动比率 • 流动比率=（流动资产/流动负债）*100% • 理想比率为200%
计算-流动比率
• 2011年：
• 流动比率=（流动资产/流动负债）*100% • =（ 3.61/1.51）*100%= 2.39
• 2010年：
• 流动比率=（3.11/1.19）*100%=2.62
速动比率越高对债权人越有利债权人的贷款风险越小，但在经营管理 的角度上，企业应保持合理的速动比率。理想状态为100%左右。 由图中我们可以看出：该公司的流动比率逐年递减，趋向于理想状态， 说明企业的资金得到充分利用或应收账款收回速度加快，提高了企业 的获利能力。
二、短期偿债能力分析
• （三）现金比率
存货变现能力分析
存货变现能力分析的财务指标主要包括存货周转次数和存货周转天数。 他们是用来衡量企业销货能力强弱和存货是否过量的指标。存货周 转次数应越多越好，而存货周转天数应越短越好。 由上图可知：该公司这五年的存货周转天数的变化趋势是向上增加的即 存货周转天数变长。说明该公司经营管理欠佳，存货占用资金多， 会影响公司的获利能力。问题可能是采购过量或产品积压，公司应 提高管理能力，调整采购计划或营销计划，减少存货占用的资金数 量。