第四章证券经纪业务PPT课件
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证券经纪业务基础知识40页PPT
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当股票名称之后加有数字时，指该股票在代办股份转让市场（三板 ）交易，股票名称后的数字代表该股票每周的交易天数。
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主要投资品种要点-----基金部分
基金
▪ 概念：基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起 来形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资 组合的方式进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资 方式。
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主要投资品种介绍
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我们的赚钱工具-----主要投资品种介绍
▪ 目前，国内证券市场上主要交易品种有股票、基金、债券、权证 四大类，股指期货本月16日登场。
波 动 特 征
债券
基金
股票
权证
预期收益 13
主要投资品种要点-----股票部分
股票
▪ 概念：股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本是向社会大 众公开发行的，并根据投资者购买股票数量的多少享有一定的权 利，承担一定的义务。
称前冠以“*ST”标记。
XD
表示上市公司向股东派发股息，且当日是该支股票的除息日。除息 是指除去股票中领取现金股息的权利。
Hale Waihona Puke 按股票代码表示上市公司向股东进行配股或送转红股，且当日是该支股票的除
和名称划分 XR 权日。除权是指除去股票中领取股息和取得配股权、送红股权、转
增股权的权利。
DR 当日是该支股票的除权、除息日。
▪ 证券营业部是投资者与 证券之间的重要桥梁。
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发行人、投资者与证券公司的关系图示：
客户将其买卖委托行为通过证券公司交易系统 进行下单，证券公司将买卖双方的委托信息传 递给交易所主机进行撮合成交，对于证券公司 来说就是在开展证券经纪业务。
证券经纪业务基础知识.ppt
证券市场的基本功能包括融资和投资功能、市场定价功能和 资源配置功能。
证券市场可分为股票市场、债券市场和基金市场等，股票市 场只是证券市场的重要组成部分之一。
• 股票市场 • 债券市场 • 投资基金市场
• 股票市场 • 债券市场 • 投资基金市场
一、证券基础知识要点——证券市场主体
证券市场的参与主体有哪些？
特征：股票的特征是无期限、有权责、可转让。 收益：投资股票的收益主要来源于获得股利和赚取买卖差价。 风险：投资股票的风险主要指本金亏损风险，大致可分为五种：
宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可 抗力因素导致的风险。
一、证券基础知识要点——主要投资品种介绍
股票概述
股票常用分类
证监会指定披露证券信息的媒体，目前主要包括《中国证券报》 、《上海证券报》、《证券时报》、《金融时报》、《证券市场 周刊》和两个交易所网站。
一、证券基础知识要点——证券市场主体
证券投资人概述
投资人类型
概述
个人投资者 机构投资者 私募基金
QFII
证券持有人是自然人，则为个人投资者。
证券持有人是法人，则为机构投资者。在我国，一般指证券公司 、基金公司、商业银行、保险公司、社保基金、企业年金，以及 包括上市公司在内的企事业法人。
一、证券基础知识要织一般通过制定并实施章程、准则或细则等规则、公约 ，对证券市场活动进行自律监管。
自律组织
业务概述
证券交易所
提供股票交易的场所和设施，制定交易所业务规则，审核批准股 票的上市申请，组织、监督股票交易活动、提供和管理证券交易 市场信息等。
登记结算公司 为证券交易提供集中登记、存管与结算服务。
证券营业部是投资者的证券投资咨询中心，理财顾问中心。是证 券分销和交易中心。
证券市场可分为股票市场、债券市场和基金市场等，股票市 场只是证券市场的重要组成部分之一。
• 股票市场 • 债券市场 • 投资基金市场
• 股票市场 • 债券市场 • 投资基金市场
一、证券基础知识要点——证券市场主体
证券市场的参与主体有哪些？
特征：股票的特征是无期限、有权责、可转让。 收益：投资股票的收益主要来源于获得股利和赚取买卖差价。 风险：投资股票的风险主要指本金亏损风险，大致可分为五种：
宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可 抗力因素导致的风险。
一、证券基础知识要点——主要投资品种介绍
股票概述
股票常用分类
证监会指定披露证券信息的媒体，目前主要包括《中国证券报》 、《上海证券报》、《证券时报》、《金融时报》、《证券市场 周刊》和两个交易所网站。
一、证券基础知识要点——证券市场主体
证券投资人概述
投资人类型
概述
个人投资者 机构投资者 私募基金
QFII
证券持有人是自然人，则为个人投资者。
证券持有人是法人，则为机构投资者。在我国，一般指证券公司 、基金公司、商业银行、保险公司、社保基金、企业年金，以及 包括上市公司在内的企事业法人。
一、证券基础知识要织一般通过制定并实施章程、准则或细则等规则、公约 ，对证券市场活动进行自律监管。
自律组织
业务概述
证券交易所
提供股票交易的场所和设施，制定交易所业务规则，审核批准股 票的上市申请，组织、监督股票交易活动、提供和管理证券交易 市场信息等。
登记结算公司 为证券交易提供集中登记、存管与结算服务。
证券营业部是投资者的证券投资咨询中心，理财顾问中心。是证 券分销和交易中心。
第四章 证券交易方式 《证券投资学》PPT课件
四、证券期权交易与证券期货交易的比较
（一）证券期权交易与证券期货交易的联系 期权价格围绕着期货价格的波动而变化，
而期权价格则反过来对期货价格产生一定 影响，使二者的价格走势大致与现货价格 趋于一致。
（二）证券期权交易与证券期货交易的区别
第一，买卖标的不同。 第二，交易方式不同 第三，履约方式不同 第四，保障责任制度不同 第五，交易双方的权利与义务关系不同 第六，交易双方的风险与收益不同
第三，在交易价格形成机制上，远期交易一 般在场外市场由交易双方直接见面协商进行， 其成交价格一般是双方协商确定的，并非是 市场均衡价格；而期货交易一般在交易所内， 由众多交易参与者集中竞价形成交易价格。
（二）期货交易与远期现货交易
二者区别：
第一，在交易对象上，远期交易是以证券实物为交 易对象，并就证券实物由交易双方签订成交合同； 而期货合约交易是以标准化合约为交易对象，期 货合约是由期货交易所制定的。
（四）决定和影响证券期权价格的因素
1.期货价格 2.履行价格 3.期权有效期 4.期货价格的波动性 5.市场利率
三、证券期权交易的种类
（一）买进期权 买进期权就是在期权有效期内，期权购
买者按规定的履约价格和数量买进某种证券 资产。
（二）卖出期权
卖出期权又叫看跌期权，就是当投资 者预期证券资产价格下跌时，购买卖出期权， 在期权有效期内，证券资历产价格下跌到履 约价格以下并能免获利时，期权购买者以较 低的价格在市场上买过证券资产，然后再按 履约价格卖给期权卖给期权卖出者来获利。
比较
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一、证券期货交易的概念与特点
（一）证券期货与证券期货交易
证券期货包括证券远期交易和证券期货合约交 易两种方式证券远期交易就是证券买卖成交后，按照 约定的时间、价格、数量进行交易方式。证券期货合 约交易是在证券远期现货合约的基础上产生的。证券 期货合约交易并不是买卖证券本身，而是买卖代表一 定数量证券的合约，通证券期货合约的买卖最终买进 或卖出一定数量的证券。
证券经纪业务营销PPT课件
证券经纪业务的分类
根据交易场所不同，证券经纪 业务可分为场内经纪业务和场 外经纪业务。
根据客户委托方式不同，证券 经纪业务可分为代理买卖证券 业务和代理兑付证券业务。
根据经纪业务的经营范围不同， 证券经纪业务可分为专项经纪 业务和综合经纪业务。
03
证券经纪业务营销策略
产品策略
01
02
03
产品定位
THANKS
感谢观看
促销策略
广告宣传
通过各种媒体进行广告宣传，提 高证券经纪业务的知名度和影响
力。
客户推荐
鼓励现有客户推荐新客户，给予一 定的奖励和优惠。
公关活动
组织各种公关活动，如投资研讨会、 行业论坛等，提升品牌形象和信誉。
04
证券经纪业务营销技巧
客户沟通技巧
建立信任
通过真诚、专业的沟通，建立客 户信任关系，提高客户忠诚度。
失败案例：某证券公司的服务缺陷
总结词
服务不到位，客户流失
详细描述
某证券公司在客户服务方面存在明显缺陷，如响应不及时、服务质量不高、信息披露不透明等，导致 客户投诉和流失，影响了公司业务的发展。
06
未来展望与总结
证券经纪业务发展趋势
1 2 3
金融科技应用
随着金融科技的快速发展，证券经纪业务将更加 依赖科技手段，如大数据、人工智能等，以提高 服务效率和客户体验。
证券经纪业务营销ppt课件
目录
• 引言 • 证券经纪业务概述 • 证券经纪业务营销策略 • 证券经纪业务营销技巧 • 证券经纪业务营销案例分析 • 未来展望与总结
01
引言
主题简介
证券经纪业务营销
本课件主要探讨证券经纪业务的营销 策略、方法和实践，旨在帮助从业人 员更好地开展经纪业务，提高客户满 意度和业务效益。
证券投资实务(第二版)课件第四章 证券投资收益PPT
证券估值分析
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二、股票价值的估算 股票的定价方法有许多种，如CAPM、EBIT乘数法、销售量乘数法、股息折现模型、经济 价值增长法等等，这些方法都从不同的角度探讨了股票的定价问题。 （一）股利折现定价模型 在任何资产的价值是其将会带来的现金流量 CFt的现值，如果折现率是r，则资产的价值计 算的图形及公式：
货币时间价值
7
（三）复利终值计算 在以复利计息的方式下，终值的计算公式为： FV=PV × (1+r)t 其中，FV是终值，PV是现值，r是利率，t是期数。
货币时间价值
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（三）复利终值计算
例题4-2：陈先生现在有一笔资金1 000元，银行的1年期定期储蓄存款的利率为2%，按复利计算，存期为3年。 那么他在第3年末总共可以得到多少本息呢? 陈先生手里的1 000元现金是现值，采取的是2%的复利年利率，存期为3年，因此这笔钱在第一年末的终值即为 本息和为： 1 000+1 000×2%=1 020（元）相等于1 000×（1+0.02）=1 020（元） 第二年末的终值： 1 020+1 020×2%=1 040. 40（元）相等于1 000×（1+0.02）2=1 040.4（元） 以此类推，第三年末的终值： 1 040. 40+1 040. 40×2%=1 061.21（元）相等于1 000×（1+2%）3=1 061.21（元） 反之，如果陈先生想在三年后有1 061.21元收入，如果按照复利的投资方法，他现在应该存多少钱进入银行？ 这就是从终值进行折现到现值的计算，即 PV= FV/（1+r）t=1 000（元）
货币时间价值
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（五）年金
5．计算窍门 除了掌握用公式去计算货币的时间价值，还能够学会快速查找各类系数表格、运用网络计算器把复杂的计算过程简单化。 （1）系数表 我们同样可以使用年金系数表快速来解决复杂计算。
第四章 证券经纪业务新版教材课件40页PPT
第四章 证券经纪业务新版教材课件
51、山气日夕佳，飞鸟相与还。 52、木欣欣以向荣，泉涓涓而始流。
53、富贵非吾愿，帝乡不可期。 54、雄发指危冠，猛气冲长缨。 55、土地平旷，屋舍俨然，有良田美 池桑竹 之属， 阡陌交 通，鸡 犬相闻 。
Байду номын сангаас
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
51、山气日夕佳，飞鸟相与还。 52、木欣欣以向荣，泉涓涓而始流。
53、富贵非吾愿，帝乡不可期。 54、雄发指危冠，猛气冲长缨。 55、土地平旷，屋舍俨然，有良田美 池桑竹 之属， 阡陌交 通，鸡 犬相闻 。
Байду номын сангаас
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
第四章 资产证券化市场《金融市场》PPT课件
第4章 资产证券化市场
4.1 资产证券化概述
资产证券化的概念： 广义的资产证券化是指某一资产或资产组 合采取证券资产这一价值形态的资产运营 方式； 狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。 本章使用的是狭义的概念。
4.1 资产证券化概述
资产证券化的特点： 资产证券化是以资产的未来现金流为支持 的融资方式； 资产证券化是结构融资方式； 资产证券化是表外融资； 资产证券化是低成本融资。
4.3 资产支持证券市场
汽车贷款支持证券 发起人主要包括商业银行、汽车制造商的金融分 支机构和独立的财务公司以及专门从事汽车贷款 的金融机构。 在评估汽车贷款支持证券价值时，投资者必须考 虑的因素包括：发起人的类型、债务人的信用质 量、汽车贷款支持证券的信用增级程度、信用评 级状况等。
4.3 资产支持证券市场
4.2 抵押贷款支持证券市场
抵押贷款：借款人以一定的抵押品作为担 保品向银行取得的贷款。 贷款的参与者：申请人、发起人和担保人； 贷款比例：贷款额占抵押物价值的比例； 贷款期限：从贷款发放到收回贷款本息的
时间； 贷款利率：借款人每月须支付的还款额。
4.2 抵押贷款支持证券市场
贷款偿还方式：等额本息还款法、等额本金 还款法和等额累进还款法； 美国住房抵押贷款的主要形式：固定利率和 可调整利率抵押贷款、权益增长型抵押贷款、 分享增值型抵押贷款、权益参与型抵押贷款、 反向年金抵押贷款和再抵押贷款。
4.1 资产证券化概述
资产证券化的参与者 核心参与主体：发起人、特殊目的载体和 投资者； 其他参与者：信用增级机构、信用评级机 构、承销商、服务人、受托管理人。
4.1 资产证券化概述
资产证券化的操作流程
4.1 资产证券化概述
资产证券化的具体操作步骤：
《证券经纪业务》PPT课件
9
第五十九条 客户的交易结算资金、证券资产 管理客户的委托资产属于客户，应当与证券公司、 指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独 立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律规 定的其他情形，任何单位或者个人不得对客户的 交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或者强 制执行。
10
第六十条 除下列情形外，不得动用客户的交易结算 资金或者委托资金：
贷：结算备付金-客户
37
2.代理客户领取现金股利和利息 借：结算备付金-客户
贷：代理买卖证券款 3.公司按规定向客户统一结息 借：利息支出
贷：代理买卖证券款
38
（五）代理兑付债券
1.接受委托代国家或企业兑付到期的无记名（实物 券形式）债券
（1）收到委托单位的兑付资金 借：银行存款
贷：代理兑付证券款
39
（2）收到客户交来的实物券，按兑付金额 借：代理兑付证券
贷：银行存款 （3）向委托单位交回已兑付的实物券 借：代理兑付证券款
贷：代理兑付证券
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（4）如果委托单位尚未拨付兑付资金，并由公司垫付 的，收到兑付债券时，按兑付金额
借：代理兑付证券 贷：银行存款
（5）向委托单位交回已兑付的债券并收回垫付的资金 借：银行存款
贷：代理买卖证券款（买卖证券成交价的差额，减代扣代交的 交易税
费和向客户收取的佣金等手续费） 手续费及佣金收入-代理买卖证券手续费收入
（应向客户收取的佣金等手续费）
32
（三）代理认购新股
1.代理客户认购新股，收到客户认购款项
借：银行存款-客户 贷：代理买卖证券款
2.将款项划付证券登记结算公司
借：结算备付金-客户 贷：银行存款-客户
1、《证券公司监督管理条例》中华人民共和国国务 院令第522号，自2008年6月1日起施行。
第五十九条 客户的交易结算资金、证券资产 管理客户的委托资产属于客户，应当与证券公司、 指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独 立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律规 定的其他情形，任何单位或者个人不得对客户的 交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或者强 制执行。
10
第六十条 除下列情形外，不得动用客户的交易结算 资金或者委托资金：
贷：结算备付金-客户
37
2.代理客户领取现金股利和利息 借：结算备付金-客户
贷：代理买卖证券款 3.公司按规定向客户统一结息 借：利息支出
贷：代理买卖证券款
38
（五）代理兑付债券
1.接受委托代国家或企业兑付到期的无记名（实物 券形式）债券
（1）收到委托单位的兑付资金 借：银行存款
贷：代理兑付证券款
39
（2）收到客户交来的实物券，按兑付金额 借：代理兑付证券
贷：银行存款 （3）向委托单位交回已兑付的实物券 借：代理兑付证券款
贷：代理兑付证券
40
（4）如果委托单位尚未拨付兑付资金，并由公司垫付 的，收到兑付债券时，按兑付金额
借：代理兑付证券 贷：银行存款
（5）向委托单位交回已兑付的债券并收回垫付的资金 借：银行存款
贷：代理买卖证券款（买卖证券成交价的差额，减代扣代交的 交易税
费和向客户收取的佣金等手续费） 手续费及佣金收入-代理买卖证券手续费收入
（应向客户收取的佣金等手续费）
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（三）代理认购新股
1.代理客户认购新股，收到客户认购款项
借：银行存款-客户 贷：代理买卖证券款
2.将款项划付证券登记结算公司
借：结算备付金-客户 贷：银行存款-客户
1、《证券公司监督管理条例》中华人民共和国国务 院令第522号，自2008年6月1日起施行。
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18 18
证券经纪业务的营销管理
一、证券经纪业务营销的主要内容（熟悉） 证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体
的金融服务营销。 与一般企业营销类似，证券经纪业务营销的
内容也包括产品设计、定价策略、品牌及广告策 划及营销渠道选择等。具体而言，包括客户招揽 、产品及服务销售和客户服务3个方面。
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证券经纪业务的营销管理
证券交易 第四章 证券经纪业务
1
.
目录
第一节 证券经纪业务概述 第二节 证券经纪业务的营运管理 第三节 证券经纪业务的营销管理 第四节 证券经纪业务的内部控制与风险防范
2
证券经纪业务概述
一、证券经纪业务的含义
简单来说就是代客买卖。证券公司不垫付资金， 不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理 买卖两种
（一）客户招揽 客户招揽包括目标市场选择、营销渠道选择、客
户关系建立和客户促成等内容。 1.目标市场与营销渠道选择是招揽客户的前提
和基础。 2.客户关系建立是客户招揽的保证。 3.客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。
20
证券经纪业务的营销管理
（二）证券类金融产品及服务销售
证券公司在开展证券经纪业务营销时，既可以 营销本公司提供的经纪业务服务及与经纪业务相 联结的其他服务产品，也可以受他人委托代销其 他公司产品及服务。
证券经纪业务包含的要素有：委托人、证券经纪 商、证券交易所和证券交易的对象。 证券经纪商与客户是委托代理关系。
在我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交 易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。
3
证券经纪业务概述
证券经纪商的作用： 第一，充当证券买卖的媒介 第二，提供信息服务。
4
证券经纪业务概述
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证券经纪业务概述
(三)委托人和经纪商的权利与义务
1.委托人的权利与义务P89 权利有6项 （2）要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权
利，即经纪商应根据交易规则，按投资者委托的条件 买卖证券。在发出委托指令后、未成交之前，委托人 有权变更或撤销原来的委托指令。
义务有7项 （6）接受交易结果。
9
证券经纪业务概述
2.证券经纪商的权利与义务P90 权利有3项 义务有7项 （1）提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风
险。在客户办理开户手续时，证券经纪商应向客户提 供中国证券业协会统一制定的《风险揭示书》，提醒 客户认真、详细地阅读。
（4）必须忠实办理委托业务 （7）不接受全权委托
10 10
证券经纪业务的营运管理
目前，按照我国相关证券市场法律法规的规 定，证券公司在开展经纪业务的过程中，可以代 销基金产品或开展期货中间介绍业务。
在产品销售的过程中，可以采取人员推销、 广告促销、营业推广和公共关系等促销手段。
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证券经纪业务的营销管理
（三）客户服务 在证券经纪业务营销中，客户服务主要包括交易
通道服务、有形服务和信息咨询服务等附加服务。 而交易通道服务是证券经纪业务服务的核心。
3.开立资金账户与建立第三方存管关系
6
证券经纪业务概述
(二)客户交易结算资金第三方存管
目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交 易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义 单独立户管理。
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Hale Waihona Puke 证券经纪业务概述客户交易结算资金第三方存管制度带来的根本性变化： （1）客户交易结算资金只能存放在指定的存管银行。 （2）指定的存管银行为每个客户建立管理帐户，用以 记录客户资金的明细变动余额。 （3）三方签订合同。 （4）资金存取全部通过指定的存管银行办理。 （5）指定的存管银行须保证客户能够随时查询其交易 结算资金的余额及变动情况。
13
证券经纪业务的营运管理
3.证券委托买卖 柜台委托和非柜台委托
4.清算交割
14
证券经纪业务的营运管理
三、投资者教育及咨询服务
（一）投资者教育 目的是提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别
能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的 意识。
（二）信息与咨询服务 为客户提供咨询服务的人员必须具备投资咨询业务资
二、证券经纪业务的特点
(一)业务对象的广泛性→价格变动性 （二）证券经纪商的中介性 （三）客户指令的权威性 （四）客户资料的保密性
5
证券经纪业务概述
三、证券经纪关系的建立 （一）证券经纪关系的确立
1.讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署《风险揭 示书》和《客户须知》
2.签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易结算 资金第三方存管协议》
（5）不得为多获得佣金而诱导客户进行不必要的 证券买卖
（7）不得在批准的营业场所之外接受客户委托和 进行清算、交收
17 17
证券经纪业务的营运管理
（7）不得以任何方式提高或降低，或者变相提高 或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交 易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用
（10）不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户 提供方便等等。
一、经纪业务营运管理的一般要求
1.前后台分离和岗位分离 2.重要岗位专人负责，严格操作权限管理 3.营业部工作人员不得私下接受待理客户办理相关业务 4.营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案 5.证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管 理
11
证券经纪业务的营运管理
二、经纪业务主要环节的操作规范 １.证券帐户管理 （1）代理开立证券帐户 （2）证券帐户卡挂失补办 （3）证券帐户注册资料变更 （4）证券帐户合并 （5）证券帐户注销 （6）非交易过户
格。
15 15
证券经纪业务的营运管理
四、证券经济业务的禁止行为
证券市场遵循“三公”原则，禁止任何内幕交易、 操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行 为。
16 16
证券经纪业务的营运管理
（3）不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为 客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委 托
（4）不得以任何方式向客户保证交易收益或者承 诺赔偿客户的投资损失
12
证券经纪业务的营运管理
2．资金帐户管理 一般规定：
（1）开立帐户名称一致，名实相符 （2）必须持有效身份证明或法人合法证件，客人本 人名义开立，不得受理法人以个人名义开立 （3）须签署《证券交易委托代理协议书》《风险揭 示书》和《客户资金三方存管协议书》 （4）营业部为客户保密 （5）客户资料妥善保管，专人管理
证券经纪业务的营销管理
一、证券经纪业务营销的主要内容（熟悉） 证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体
的金融服务营销。 与一般企业营销类似，证券经纪业务营销的
内容也包括产品设计、定价策略、品牌及广告策 划及营销渠道选择等。具体而言，包括客户招揽 、产品及服务销售和客户服务3个方面。
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证券经纪业务的营销管理
证券交易 第四章 证券经纪业务
1
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目录
第一节 证券经纪业务概述 第二节 证券经纪业务的营运管理 第三节 证券经纪业务的营销管理 第四节 证券经纪业务的内部控制与风险防范
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证券经纪业务概述
一、证券经纪业务的含义
简单来说就是代客买卖。证券公司不垫付资金， 不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理 买卖两种
（一）客户招揽 客户招揽包括目标市场选择、营销渠道选择、客
户关系建立和客户促成等内容。 1.目标市场与营销渠道选择是招揽客户的前提
和基础。 2.客户关系建立是客户招揽的保证。 3.客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。
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证券经纪业务的营销管理
（二）证券类金融产品及服务销售
证券公司在开展证券经纪业务营销时，既可以 营销本公司提供的经纪业务服务及与经纪业务相 联结的其他服务产品，也可以受他人委托代销其 他公司产品及服务。
证券经纪业务包含的要素有：委托人、证券经纪 商、证券交易所和证券交易的对象。 证券经纪商与客户是委托代理关系。
在我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交 易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。
3
证券经纪业务概述
证券经纪商的作用： 第一，充当证券买卖的媒介 第二，提供信息服务。
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证券经纪业务概述
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证券经纪业务概述
(三)委托人和经纪商的权利与义务
1.委托人的权利与义务P89 权利有6项 （2）要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权
利，即经纪商应根据交易规则，按投资者委托的条件 买卖证券。在发出委托指令后、未成交之前，委托人 有权变更或撤销原来的委托指令。
义务有7项 （6）接受交易结果。
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证券经纪业务概述
2.证券经纪商的权利与义务P90 权利有3项 义务有7项 （1）提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风
险。在客户办理开户手续时，证券经纪商应向客户提 供中国证券业协会统一制定的《风险揭示书》，提醒 客户认真、详细地阅读。
（4）必须忠实办理委托业务 （7）不接受全权委托
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证券经纪业务的营运管理
目前，按照我国相关证券市场法律法规的规 定，证券公司在开展经纪业务的过程中，可以代 销基金产品或开展期货中间介绍业务。
在产品销售的过程中，可以采取人员推销、 广告促销、营业推广和公共关系等促销手段。
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证券经纪业务的营销管理
（三）客户服务 在证券经纪业务营销中，客户服务主要包括交易
通道服务、有形服务和信息咨询服务等附加服务。 而交易通道服务是证券经纪业务服务的核心。
3.开立资金账户与建立第三方存管关系
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证券经纪业务概述
(二)客户交易结算资金第三方存管
目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交 易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义 单独立户管理。
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Hale Waihona Puke 证券经纪业务概述客户交易结算资金第三方存管制度带来的根本性变化： （1）客户交易结算资金只能存放在指定的存管银行。 （2）指定的存管银行为每个客户建立管理帐户，用以 记录客户资金的明细变动余额。 （3）三方签订合同。 （4）资金存取全部通过指定的存管银行办理。 （5）指定的存管银行须保证客户能够随时查询其交易 结算资金的余额及变动情况。
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证券经纪业务的营运管理
3.证券委托买卖 柜台委托和非柜台委托
4.清算交割
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证券经纪业务的营运管理
三、投资者教育及咨询服务
（一）投资者教育 目的是提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别
能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的 意识。
（二）信息与咨询服务 为客户提供咨询服务的人员必须具备投资咨询业务资
二、证券经纪业务的特点
(一)业务对象的广泛性→价格变动性 （二）证券经纪商的中介性 （三）客户指令的权威性 （四）客户资料的保密性
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证券经纪业务概述
三、证券经纪关系的建立 （一）证券经纪关系的确立
1.讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署《风险揭 示书》和《客户须知》
2.签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易结算 资金第三方存管协议》
（5）不得为多获得佣金而诱导客户进行不必要的 证券买卖
（7）不得在批准的营业场所之外接受客户委托和 进行清算、交收
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证券经纪业务的营运管理
（7）不得以任何方式提高或降低，或者变相提高 或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交 易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用
（10）不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户 提供方便等等。
一、经纪业务营运管理的一般要求
1.前后台分离和岗位分离 2.重要岗位专人负责，严格操作权限管理 3.营业部工作人员不得私下接受待理客户办理相关业务 4.营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案 5.证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管 理
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证券经纪业务的营运管理
二、经纪业务主要环节的操作规范 １.证券帐户管理 （1）代理开立证券帐户 （2）证券帐户卡挂失补办 （3）证券帐户注册资料变更 （4）证券帐户合并 （5）证券帐户注销 （6）非交易过户
格。
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证券经纪业务的营运管理
四、证券经济业务的禁止行为
证券市场遵循“三公”原则，禁止任何内幕交易、 操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行 为。
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证券经纪业务的营运管理
（3）不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为 客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委 托
（4）不得以任何方式向客户保证交易收益或者承 诺赔偿客户的投资损失
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证券经纪业务的营运管理
2．资金帐户管理 一般规定：
（1）开立帐户名称一致，名实相符 （2）必须持有效身份证明或法人合法证件，客人本 人名义开立，不得受理法人以个人名义开立 （3）须签署《证券交易委托代理协议书》《风险揭 示书》和《客户资金三方存管协议书》 （4）营业部为客户保密 （5）客户资料妥善保管，专人管理