《证券投资学》PPT课件

证券投资学课程PPT

03
投资组合构建
将选定的投资品种按照资产配置策略进行组合，形成具有特定风险收益特征的投资组合。
04
投资组合调整
根据市场环境的变化和投资品种的表现，适时调整投资组合的结构和比例。
资产组合调整与优化策略
投资组合绩效评估
投资组合再平衡
定期或不定期对投资组合进行再平衡，使各类资产的投资比例恢复到初始配置状态。
投资行为心理学基本概念
01
介绍投资行为心理学的定义、研究对象和方法，以及与其他学
科的关系。
投资心理与行为偏差
02
分析投资者在投资决策中常见的心理和行为偏差，如过度自信、
羊群效应、处置效应等。
投资行为心理学在投资实践中的应用
03
探讨如何将投资行为心理学原理应用于投资策略、资产配置、
交易行为等方面，提高投资业绩。
通过构建多元化的投资组合，降低单一债券的风险，提高整体投资收益的稳定性。
收益计算
债券收益主要包括利息收入和资本利得。投资者可根据债券的票面利率、市场价格等因素计算预期收益。
04
基金投资分析
基金类型及运作原理
开放式基金与封闭式基金
主要区别在于基金份额的发行和交易方式，开放式基金可随时申购和赎回，而封闭式基金在封闭期内份额固定。
投资组合优化
运用数学优化方法，对投资组合进行优化调整，以提高投资组合的收益风险比。
投资组合风险管理
采用风险度量指标和风险管理工具，对投资组合的风险进行实时监控和预警。
定期对投资组合的绩效进行评估，以便及时发现投资组合存在的问题并进行改进。
07
投资行为心理学与风险管理
投资行为心理学原理及应用

证券投资学课件人大吴晓求

特点
高度信息化、自由化、有价证券买卖频繁且数量巨大。
功能
为企业筹集资金、为投资者提供投资机会、优化资源配置。
证券市场的功能与作用Biblioteka 010203
04
融资功能
企业通过发行证券筹集资金，促进经济发展。
投资功能
投资者通过购买证券实现财富增值和风险管理。
价格发现功能
市场参与者对证券价值的判断形成市场价格，反映供求关系
风险评估
对已识别的风险进行量化评估，确定其对投资组合的影响程度。
风险控制与分散化投资
风险控制
采取一系列措施来降低或消除风险，如设置止损点、进行对冲交易等。
分散化投资
将投资分散到不同的资产类别、行业和地区，以降低单一资产带来的风险。
风险监控与调整
风险监控
定期或实时监控投资组合的风险状况，及时发现和应对风险变化。
监会等。
03
证券投资基本分析
宏观经济分析
总结词
宏观经济分析是证券投资基本分析的重要部分，主要研究国家宏观经济指标对证券市场的影响。
详细描述
宏观经济分析主要关注国内生产总值、通货膨胀率、利率、汇率、就业率等宏观经济指标，以及国家宏观经济政策如财政政策、货币政策等对证券市场的影响。通过宏观经济分析，投资者可以判断证券市场的整体走势，选择具有投资价值的行业和证券。
投资策略的制定与实施
投资策略分析
对各种投资策略进行分析，包括价值投资、成长投资、技术分析
等。
制定投资策略
根据学习者的风险偏好和投资目标，制定适合的投资策略。
投资策略实施
在模拟环境中实施投资策略，观察和调整策略的有效性，提高投

证券投资学 PPT课件

的金各及种其手交段易。进
即各种形式
融资产交
的供给与
金融主体
易的当事人。
需求者，或金
即货币资金
三、金融市场的功能与特征
（一）金融市场的主要功能
1、筹集社会资金，促进储蓄向投资转化。 2、调节社会资金流向，优化资源配置。 3、灵敏、集中、迅速地传递经济信息。 4、为宏观经济政策提供运作条件和空间。 5、自动熨平经济波动，稳定经济运行。
三、证券投资学研究的方法与要求
❖ 既重视规范分析，也重视实证分析，定性分析与定量分析相结合。
❖ 强调结论、观点的特定性即适用背景，而不刻意追求其普遍适用性或惟一性。
❖ 重视相关因素的综合分析。 ❖ 强调动态的分析考察。 ❖ 强调分析方法的多样化和综合运用。
第二节金融市场及其分类
一、金融市场范畴
证券投资学电子教案
课程章目
❖ 第一章导论
❖ 第二章证券投资工具素与证券市场
❖ 第三章证券交易方式
❖ 第四章证券交易程序与费用
❖ 第五章证券价格及价格指数
❖ 第六章证券投资基本分析
❖ 第七章证券投资技术分析
❖ 第八章证券投资方法与技巧
❖ 第九章证券投资收益
❖ 第十章证券投资风险与投资组合
资本市场的目的是为形成实物资本提供融资，而实物资本的形成需要较长时间，因而其融资信用关系持续的时间通常都在一年以上，故它实际上就是长期金融市场。
（三）按融资方式分
融资方式主要包括直接融资和间接融资两大类；相应地，按融资方式，就可以将金融市场分为直接金融市场和间接金融市场。通常称直接融资市场和间接融资市场。

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第二节债券
• 债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 • 发行人依据法定程序发行的、约定在一定期限向债券持有人或投资者还本付息的有价证券。
要点补充：有价证券：是表示对某种有价物具有一定权利的、可自由让渡的证书或凭证。它包括：（1）货币证券：对货币有请求权的凭证，其标的是一定的货币额。常见有银行券、票据、支票等。（2）货物证券：对货物有请求权的凭证，其标的是特定的货物。常见有货运单、提单、栈单等。（3）资本证券：对收益有请求权的凭证。包括股票、债券、基金等。
(2 ) 投资了解阶段
投资者进行投资, 首先要了解整个市场状况、投资环境及证券本身的状况; 其次既要了解证券发行情况又要了解证券交易情况。证券发行市场上主要了解发行人和承销商的情况, 要选择资信好、实力强的发行人所发行的证券。证券交易市场上主要了解证券的流动性, 上市交易情况。此外, 还要了解证券公司的情况及有关证券投资的法律、法规和税收情况等。
债券的分类
（1）根据是否约定利息划分：零息债券、附息债券、息票累积债券（2）根据债券券面形态划分：实物债券、凭证式债券、记账式债券（3）根据发行主体划分：政府债券、金融债券、公司债券（4）根据是否有财产担保划分：抵押债券、信用债券（5）根据是否能转换为公司股票划分：可转换债券、不可转换债券
债券的分类
（6）根据利率是否固定划分：固定利率债券、浮动利率债券（7）根据是否能够提前偿还划分：可赎回债券、不可赎回债券（8）根据偿还方式不同划分：一次到期债券、分期到期债券（9）按偿还期限：短期——1年或1年以下、中期——1~10年、长期——10年以上、永久（无限债券）

证券投资学-第一章PPT课件

通过量化手段评估和管理投资风险，制定相应的投资策略和
资产配置方案。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术，对大量数据进行处理和分析，以发
现市场规律和预测价格变动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进行清洗和整理，为后续分析提供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法，构建预测模型，并通过不断优化提高预测精度。
期货与期权的风险与收益
期货与期权的风险和收益各不相同，投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标进行选择。
期货与期权
期货定义
期货是一种标准化的合约，买卖双方约定在未来某一特定日期按照约定的价格交割一定数量的商品或金融资产。
期权定义
期权是一种金融衍生品，赋予持有者在未来某一特定日期以特定价格买入或卖出标的资产的权利。
格的短期变动。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术，对大量数据进行处理和分析，以发现市场规律和预测价格变
动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进行清洗和整理，为后续分析提供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法，构建预测模型，并通过不断优化提高预测精度。
风险控制与优化
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可分为政府债券、企业债券等；按偿还期限可分为短期债券、中期
债券和长期债券。
债券评级
为了评估债券的风险和回报，专业的评级机构会对债券进行评级，
为投资者提供参考。
债券
债券定义
债券是发行人发行的一种债务凭证，代表持有人对发行人的债权。
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可分为政府债券、企业债券等；按偿还期限可分为短期债券、中期

证券投资学课件(DOC 41页)

证券投资学课件(DOC 41页)证券投资学课程设计第一章投资概述第一节投资的定义•什么是投资？投资是放弃现时确定的消费来换取将来不确定的报酬。

•投资三因素：时间、报酬与风险。

•投资方式：1）直接投资、间接投资•2）实物性资产投资、金融性资产投资投资三因素•时间：完成投资行为的周期；•报酬：投资所得，也是投资的目标；•风险：投资获取的报酬是不确定的，投资面临本金损失或者报酬未能达到预期目的的危险。

•投资者的期望：风险最小、报酬最高•三因素之间有互相影响互相制约的关系：时间越长，风险越大；风险越大，预期收益越高。

持有期回报HPR•持有期：购买日～最终兑现日•持有期回报(HPR，Holding Period Return)：第二节证券市场的投资和投机一、证券投资证券投资是指个人或法人的购买有价证券行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与所承担的风险相称的收益。

证券投资是现代社会投资活动中的主要内容，是发达国家中最主要的投资方式，是动员和再分配资金的重要渠道。

证券投资可使社会上的闲散资金转化为投资资金，也可使一部分待用资金和信贷资金加入投资活动，对促进社会资金合理流动，促进经济增长起着重要的作用。

投资者的投资动机分析•1、稳健投资动机(投资)：考虑本金安全、追求稳定的经常性收入；•2、激进投机动机(投机)：以资产增值为投资目标，追逐买卖价差收入；•3、温和获利动机(投资投机相结合)•4、经营决策动机•5、自我表现动机•6、安全保值动机：保值，抵御通胀，避税•7、其它(选择、习惯，情绪等)动机二、证券市场的投机投机相对于投资而言，指完全不以取得股利为目的，而希望在买进卖出之间，谋取证券价格差额1.按照职能不同分：发行市场和流通市场；2.按照交易对象的不同分：股票市场、债券市场和基金市场；3.按照市场组织形式的不同分：场内交易市场和场外交易市场。

三、证券市场的特征证券市场与一般商品市场相比，有以下四个方面的不同：1.交易对象和交易目的不同；2.价格的决定因素不同；3.市场风险和流动性不同；4.市场的功能和作用不同。

第1章证券投资概述《证券投资学》PPT课件

✓美国证券市场由1934年成立的证券交易管理委员会统一管理，它是美国联邦政府的一个独立的金融管理机构。下设公司管理局、市场管理局、投资银行管理局和司法执行局等若干职能部门，主要负责市场规章制度的制定、解释和执行，市场秩序的维护和信息的收集与传播。
✓英国证券市场的监管体系相当完善，其两大特点是自律和立法。英国证券市场的自律体系由三个机构构成：证券交易商协会、收购与合并问题专家组和证券业理事会。三个机构与政府相对独立，在一定程度上进行非正式合作。证券交易所在政府有关部门的指导下实行自我监督和管理。英国的自律和立法管理体系对证券业的管理相当成功。
证券市场的新特点和新趋势发展
证券市场在整个20世纪的成长过程中虽多有磨难，但是仍然在不断发展壮大，经历了若干次质的飞跃。发展到今天，它已经形成了一个较为规范、完整和现代化的市场体系。这主要表现在如下几个方面：
➢ 金融证券化
➢证券市场多样化
➢证券投资法人化
文本
➢证文券本市场法制化文本
文本
➢证券市场网络化
第一章证券投资概述
第一节证券与证券市场概述
一、证券的含义
证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证或证书。它用文以本证明持有人有权文依本其所持有凭证记载的内容取得应有的权益。
证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的文本其他形式。
有价证券是证券的一种,是指标有票面金额 ,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的文凭本证。
第二节证券市场的产生与发展
一、西方国家证券市场的产生与发展
证券市场产生于何年何月？这无论在经济理论学家那里，还是在历史学家那里都很难找到可靠的佐证。然而有一点人们是可以相信的，那就是，证券市场的形成是与股份公司的产生和信用制度的深化密切相联的。文本纵观西方文证本券市场的发文展本历史，大致文可本以分为五个阶段。

第2章股票《证券投资学》PPT课件

（二）股改新名词和新分类
➢G股与S股 ➢限售股与解禁股 ➢大非解禁股和小非解禁股
资者对于公司利润、公司清理剩余资产享有
优先文本分配权的股份。
文本
文本
优先股在以下两个方文面本处于优先地位：
文本
文本领取股息优先文本分配剩余资产优先
文本
优先股不利的一文面本：
文本
优先股的股息率是事先确定的，当公司经营良好，利润激增时，优先文股本的股息不会因此而提高，而普通股的收益却可大增。文本
文本
（四）无决无表决权的股票。
文本
文本
文本
（五）否决权股
文本
否决权股即只对指定的议案有文否本决权的股票。
文本
文本
文本
二、按股票的面额形态分类
文本文本
• （一）记名股票与无记名股票
• （二）面值股票与无面值股票
文本
• （三）实体股票与记账股票
文本
文本
正面记载文本事项
发行股票公司的名称
批准发行股票机关文的本名称，股票批准发行的年、月、日及批准字号文本
发行股票的总额及每股金额
本张股票的股权数及股票面值
发行日期
公司印章及法定代表人签字盖章
股文票本编号
文本
股票章程有关条款
防假暗记
股票持有人的姓名及证明身份的证件号码
背面记载文本内容
公司资本基础的股份。
文本
文本
文本
普通股票的持有人的权利主要表现在如下几个方面：
1．投票表决权文本
文本
2. 盈余分配权
文本
3. 资产分配权
4. 优先认股权（preemptiv文e本right）