(财务知识)财务管理主要公式最全版
财务管理知识大全
财务管理知识大全2销售费用是什么销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用，包括由企业负担的包装费、运输费、广告费、装卸费、保险费、委托代销手续费、展览费、租赁费（不含融资租赁费）和销售服务费、销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、折旧费以及其他经费等，并且与销售有关的差旅费也应计入销售费用。
设有独立销售机构（如门市部、经理部）的工业企业，其独立销售机构所发生的一切费用均作为销售费用。
未设立独立销售机构且销售费用金额较少的工业企业，按规定可将销售费用并入管理费用。
加权平均法是什么加权平均法，指的是利用过去若干个按照时间顺序排列起来的同一变量的观测值并以时间顺序变量出现的次数为权数，计算出观测值的加权算术平均数，以该数据作为预测未来期间该变量预测值的一种趋势预测法。
加权平均法常用于存货成本核算，其计算公式为：存货的加权平均单位成本=（期初结存货成本＋本期购入存货成本）÷（期初结存存货数量＋本期购入存货数量）；本期购入存货成本=本期购入存货的数量×存货加权平均单位成本=期初存货成本+本期发出存货成本-期末存货成本。
财务外勤是做什么的财务外勤是为企业负责企业外部工作的专业性岗位，财务外勤的工作内容包括：1、负责企业银行现场业务的办理，包括账户开通、账户变更、银行对账等工作。
2、负责线下业务资料交接、税控设备申请、进项发票认证等工作。
3、负责前往工商、税务等部门办理公司注册、变更、注销、年检及其他相关的工作。
4、为企业处理一系列基础性的财务工作，然后协助企业进行税务合理化建设。
5、负责至各税务局完成税务机关要求处理的税务相关事宜，以及与税务机关的沟通工作。
6、协助外勤主管完成日常业务流程的管理。
财务毛利是什么财务毛利也称为毛利润，指的是销售收入扣除主营业务的直接成本后的利润部分，其中的直接成本不包括企业的管理费用、财务费用、销售费用以及税金及附加等项目。
毛利润是检查企业经营成果是否达标及价格制定是否合理的依据，计算公式为：毛利润=营业收入-营业成本。
(财务知识)经济计算公式汇总最全版
（财务知识）经济计算公式汇总经济计算公式汇总1年平均增长率:年均增长率:造成几年内增长幅度的每年平均的增长幅度.假设壹个经济变量Y的值由初始值Yo经过n年后变为Yn，则在每年里Y的平均增长率应该是G=(Yn/Yo)^(1/n)-1.例2000年财政收入为512亿元,1996年财政收入为259亿元,实现增长为97.7%,则年均增长为14.6%(512/259)^(1/5)-1=0.146同比增长是和上壹时期、上壹年度或历史相比的增长（幅度）。
同比增长计算公式同比增长率＝（本期数－同期数）÷同期数例子比如说去年3月的产值100万，今年3月的产值300万，同比增长是怎么算的？是同比增长200％？仍是同比增长300％？答案＝（300－100）÷100＝200％同比增长率，壹般是指和去年同期相比较的增长率。
某个指标的同期比=（本年的某个指标的值-去年同期这个指标的值）/去年同期这个指标的值和历史同时期比较，例如2005年7月份和2004年7月份相比称其为同比；和上壹统计段比较，例如2005年7月份和2005年6月份相比较称其为环比。
环比有环比增长速度和环比发展速度俩种方法。
环比即和上期的数量作比较。
环比增长速度＝（本期数－上期数）/上期数*100％反映本期比上期增长了多少环比发展速度＝本期数/上期数*100％反映本期比上期增长多少如：本期销售额为500万，上期销售额为350万环比增长速度＝（500-350）/350*100％＝42.86％环比发展速度＝500/350*100％＝142.86％1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1]或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n]/i}或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第壹种方法：P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[(F/p)^1/n]-1（壹次收付款项）i=A/P（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
财务管理各章节知识点思维导图及公式汇总表
第一部分各章节知识点思维图前言教材结构:八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。
【思维导图】——重点推荐的学习工具1 / 49第一章总论【思维导图】【总结】第二章预算经管3 / 49【思维导图】预算的分类与体系预算工作组织预算编制方法5 / 49销售预算编制生产预算的编制材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算7 / 49销售及经管费用预算现金预算【总结】第三章筹资经管9 / 49思维导图上市公司的股票发行资金需要量预测销售百分比法资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应11 / 49【总结】第四章投资经管【思维导图】产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素13 / 49【总结】【总结】经营成本的估算运营期相关税金的估算产出类财务可行性要素的估算投资工程财务可行性评价指标的测算五个指标。
运用相关指标评价投资工程的财务可行性15 / 49【第四章总结】一、财务可行性要素三、评价指标的计算17 / 49四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金经管【思维导图】流动资产融资战略应收账款的监控第六章收益与分配经管【思维导图】【定19 / 49价方法小结】成本费用经管规范成本的制定变动成本差异的计算与分析责任成本经管的流程如图所示：第七章税务经管21 / 49【思维导图】企业筹资税务经管企业投资税务经管【涉税情况总结】企业营运税务经管企业收益分配税务经管税务风险经管体系第八章财务分析与评价【思维导图】23 / 49财务分析的方法第二部分财务经管公式助记表第二章预算经管一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用25 / 492.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）2. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少3. 材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）单耗工时（小时＝直接人工小时数×单位工时工资率5. 制造费用预算：＝变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位生产成本预算：编制基础→生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。
(财务知识)财务计算公式最全版
（财务知识）财务计算公式1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于能够在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计意义：体现企业的偿仍短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
1.5%分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
壹般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债意义：比流动比率更能体现企业的偿仍短期债务的能力。
因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再和流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不壹定都能变现，也不壹定非常可靠。
变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：能够动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率，缩短营业周期，能够提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
提高存货周转率，缩短营业周期，能够提高企业的变现能力。
(财务知识)财务管理计算公式汇总
第五节 资金需要量预测
一、因素分析法
含义
又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
计算公式
资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）
第六节 资本成本与资本结构
一、资本成本
（三）个别资本成本的计算
1.资本成本计算的通用模式
（1）一般模式
为了便于分析比较，资本成本通常用不考虑时间价值的一般通用模型计算，用相对数即资本成本率表达。
【提示】分子的“年资金占用费用”是指筹资企业每年实际负担的资金占用费用，对于负债筹资而言，由于债务利息是在税前列支，因此实际承担的年资金占用费用=年支付的占用费用×（1-所得税率）。对于权益筹资而言，由于股利等是在税后列支，不具有抵税效应，所以，实际承担的占用费用与实际支付的占用费用相等。
（3）揭示了财务管理的风险管理策略，即要保持一定的风险状况水平，需要维持一定的总杠杆系数，经营杠杆和财务杠杆可以有不同的组合。
影响因素
凡是影响经营杠杆和财务杠杆的因素都会影响总杠杆系数。
1.根据资金占用总额与产销量的关系预测（回归直线法）
是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量
基本公式
或：
式中，yi为第i期的资金占用量；xi为第i期的产销量。
2.采用逐项分析法预测（高低点法）
基本公式
选择业务量最高最低的两点资料：
(每股收益)EPS=(EBIT-I)×(1-T)/N (可理解为净利润除以股份数)
XXXX年中级财务管理公式
XXXX年中级财务管理公式1. 现值公式现值公式用于计算未来现金流的现值，即将来的现金流通过贴现率折算到现在的价值。
现值公式如下：现值 = 未来现金流 / (1 + 贴现率)^n其中，未来现金流是指未来某一时间点的预期现金流，贴现率是指用于折现现金流的利率，n是未来现金流发生的时间点与现在的时间点的差异。
2. 收益率公式收益率公式用于计算某项投资的收益率，即投资带来的回报率。
收益率公式如下：收益率 = (收益 - 本钱) / 本钱其中，收益是指投资带来的盈利，本钱是指进行投资的本钱。
3. 盈利能力公式盈利能力公式用于评估企业的盈利能力。
3.1 净利润率公式净利润率公式用于计算企业的净利润与营业收入之间的比率，即净利润占营业收入的比例.净利润率公式如下：净利润率 = 净利润 / 营业收入其中，净利润是指企业在一定时期内的净收益，营业收入是指企业在同一时期内的总收入。
3.2 毛利率公式毛利率公式用于计算企业的毛利润与营业收入之间的比率，即毛利润占营业收入的比例。
毛利率公式如下：毛利率 = 毛利润 / 营业收入其中，毛利润是指企业销售产品或提供效劳后的总收入与本钱之差。
4. 资本结构公式资本结构公式用于评估企业的资本结构和财务稳定性。
4.1 资本利润率公式资本利润率公式用于计算企业的净利润与资本总额之间的比率，即净利润占资本总额的比例。
资本利润率公式如下：资本利润率 = 净利润 / 资本总额其中，净利润是指企业在一定时期内的净收益，资本总额是指企业的全部股本资金加上长期负债。
4.2 负债比率公式负债比率公式用于计算企业负债占总资产的比例。
负债比率公式如下：负债比率 = 负债 / 总资产其中，负债是指企业的全部负债，总资产是指企业的全部资产。
5. 运营效率公式运营效率公式用于评估企业的运营效率和资源利用情况。
5.1 应收账款周转率公式应收账款周转率公式用于评估企业应收账款的周转速度。
应收账款周转率公式如下：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额其中，营业收入是指企业在一定时期内的总收入，平均应收账款余额是指企业在同一时期内的应收账款余额的平均值。
大二财务管理知识点公式
大二财务管理知识点公式财务管理是一门涉及企业资金运作和财务决策的学科。
在学习财务管理的过程中，我们需要掌握一些重要的知识点和公式，以便能够有效地管理企业的资金和做出明智的财务决策。
下面是大二财务管理知识点的一些重要公式。
1. 资本成本（Cost of Capital）公式资本成本是企业为了提供给资本供应者一种预期的投资回报而需要支付的成本。
它是一个衡量企业资本运作效率的重要指标。
资本成本的计算公式如下：资本成本 = (权益资本成本 ×权益资本比例) + (债务成本 ×债务比例)2. 权益资本成本（Cost of Equity）公式权益资本成本是投资者对于投资企业股权所要求的回报率，是企业为融资所要支付的成本。
权益资本成本的计算公式有多种，其中一个常用的公式是：权益资本成本 = 无风险利率+ β（市场风险溢价）3. 债务成本（Cost of Debt）公式债务成本是企业为了融资而发行债券所需要支付的利息成本。
债务成本的计算公式如下：债务成本 = 债券利率 × (1 - 税率)4. 净现值（Net Present Value）公式净现值是衡量一个项目或投资的价值的一个指标。
它表示一个项目或投资的现金流入和现金流出之间的差异，计算公式如下：净现值 = 现金流入的现值 - 现金流出的现值5. 内部收益率（Internal Rate of Return）公式内部收益率是使得净现值等于零的折现率，一般用来衡量一个项目或投资的回报率。
计算内部收益率的公式比较复杂，常用的方法是通过试错法或使用软件来计算得出。
6. 风险调整后收益率（Risk-Adjusted Return）公式风险调整后收益率是指考虑了风险因素后的投资回报率。
它可以根据不同的风险水平对投资进行比较和评估。
计算公式如下：风险调整后收益率 = 无风险利率+ β（市场风险溢价）+ 风险溢价7. 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，简称CAPM）公式资本资产定价模型是一种用来估计资本成本或权益资本成本的模型。
(财务知识)财务管理学所有公式(免费下载)
财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%713、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%.14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）.现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%M28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和;现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价'（P－现值i－利率I－利息S－终值n—时间r—名义利率m －每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋1](42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：+45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理9 g k( l z; Z6 }64、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc ＋TCs（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量: ?]0 l8 d$ q总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku ×S ×N ＋B ×Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）)资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B －筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j 种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS －每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（财务知识）财务管理主要公式第二章预算编制壹、预算编制◎目标利润预算1、量本利分析法：目标利润=（单价-单位变动成本）×预计销量－固定成本费用2、比例预算法：销售收入利润率法、成本利润率法、投资资本回报率法、利润增长百分比法。
3、上加法：企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=本年新增留存收益/(1-股利分配比率)=本年新增留存收益+股利分配额目标利润=净利润/(1-所得税税率)第三章筹资管理壹、融资租赁租金1、残值归出租人（1）期末支付：每期租金=（设备价值-残值×复利现值系数）÷普通年金现值系数（2）期初支付：每期租金=（设备价值-残值×复利现值系数）÷即付年金现值系数2、残值归出租人（1）期末支付：每期租金=（设备价值-残值×复利现值系数）÷普通年金现值系数（2）期初支付：每期租金=（设备价值-残值×复利现值系数）÷即付年金现值系数二、资金需要量预测◎因素分析法资金需要量=（基期平均占用额-不合理占用额）×（1＋销售预测增加率）×（1＋预测资金周转减速率）◎销售百分比法1、增加的销售收入2、增加的资产=增量收入×（基期敏感资产÷基期收入）3、增加的负债=增量收入×（基期敏感负债÷基期收入）4、增加的留存收益5、对外筹资需要量=增加的资产－增加的负债－增加的留存收益◎资金习性预测法Y=a＋bX注：确定a、b的俩种方法1、回归直线法或者：式中，yi为第i期的资金占用量；xi为第i期的产销量。
2、高低点法b=a=最高业务量的资金占用-b×最高业务量三、资本成本◎债务个别成本的计算1、壹般模式：资本成本率=2、折现模式：筹资净额现值=未来资本清偿额现金流量现值◎股权资本成本的计算股利增长模式：【注】D。
表示上壹年的股利（已发放的股利）；D1表示本年股利【提示】在每年股利固定的情况下：普通股成本=◎留存收益资本成本的计算计算和普通股成本相同，也分为股利增长模型法和资本资产定价模型法，不同点在于不考虑筹资费用。
四、杠杆效应◎基本公式边际贡献M=销售收入-变动成本息税前利润(EBIT)=销售收入-变动成本-固定生产运营成本=边际贡献(M)-固定生产运营成本(F)=税前利润×财务杠杆系数每股收益=净利润/普通股股数◎运营杠杆定义公式----用于预测计算公式----用于计算◎财务杠杆定义公式----用于预测DFL=计算公式----用于计算◎总杠杆定义公式DTL=计算公式:DTL=关系公式DTL=DOL×DFL=运营杠杆系数×财务杠杆系数五、资本结构评价◎每股收益分析法----当预计息税前利润>每股收益无差别点息税前利润时，应选择财务杠杆系数较大的筹资方案（债务筹资）。
【注】◎平均资本成本比较法—选择平均资本成本较低的筹资方案。
◎X公司价值分析法1、X公司市场总价值（V）=权益资本的市场价值+债务资本的市场价值=S+B；2、假设X公司各期的EBIT保持不变，债务资本的市场价值等于其面值，权益资本的市场价值（S）可表示为：其中：K s=R s=R f+β（R m-R f）3、债券市场价值通常采用简化做法，按账面价值确定；4、平均资本成本其中：K b为税前债务资本成本；K S为股权资本成本。
5、找出X公司价值最大的资本结构，该资本结构为最佳资本结构。
第四章投资管理壹、投资管理概述◎项目投资的内容构成◎1、基本公式投资额=本年需用额-至上年末的投资额=本年需用额-上年需用额本年需用额=流动资产-流动负债2、流动资金需用额的估算（1）流动资产需用额=存货需用额+应收账款需用额=预付账款需用额+现金需用额在产品的需用额=（年外购原材料费用+年外购燃料动力费用+年职工薪酬+年修理费+年其他制造费用）/在产品的最多周转次数产成品的需用额=（年运营成本-年销售费用）/产成品的最多周转次数应收账款需用额=年运营成本/应收账款的最多周转次数现金需用额=（年职工薪酬+年其他费用）/现金的最多周转次数（2）流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额◎运营成本的估算◎运营期相关税金的估算1、营业税金及附加=应交营业税+应交消费税+城市维护建设税+教育费附加〖其中〗：城市维护建设税=（应交营业税+应交消费税+应交增值税）×城市维护建设税税率教育费附加=（应交营业税+应交消费税+应交增值税）×教育费附加率2、调整所得税=息税前利润×适用的企业所得税税率〖其中〗：息税前利润=营业收入-不包括财务费用的总成本费用-营业税金及附加不包括财务费用的总成本费用=运营成本+折旧额+摊销额三、投资项目可行性评价◎净现金流量（NCF）=现金流入量-现金流出量◎静态评价指标1、静态投资回收期（PP）2、总投资收益率/投资报酬率(ROI)=年(均)息税前利润/项目总投资◎动态评价指标1、净现值（NPV）=各年净现金流量的现值合计2、净现值率（NPVR）=项目的净现值/原始投资的现值合计3、内部收益率（IRR）:它实质上是使项目的净现值等于零时的折现率。
〖说明〗:原始投资=每年净现金流量×年金现值系数动态指标的评价结论都是壹致的，它们之间是正相关，且都是正指标。
※项目期不同时的评价指标1、年等额净回收额法=该方案净现值/（P/A,I,N）2、方案重复法3、最短计算期法四、俩种特殊固定资产的投资决策◎固定资产更新决策（1）有建设期（2）没有建设期〖注意〗的年限决定；确定的是增量税后净现金流量（△2、差量折旧壹、现金管理◎目标现金余额的确定1、成本模型最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本）2、随机模型（米勒-奥尔模型）（1）回归线R的计算公式：+L式中：b——证券转换为现金或现金转换为证券的成本；δ——X公司每日现金流变动的标准差；i——以日为基础计算的现金机会成本。
（2）最高控制线H的计算公式为：H=3R-2L【提示】需要考虑的相关成本是机会成本和交易成本。
◎现金收支管理1、现金周转期现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期其中：存货周转期=平均存货/每天的销货成本应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本◎应收账款的管理1、应收账款的政策决策2、应收账款的监控应收账款周转天数=期末应收账款÷平均日销售额平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数二、存货的管理◎最优存货量的确定1、经济订货模型（1）经济订货批量=（2）存货相关总成本=变动订货成本+变动储存成本TIC=K×+TIC=2、保险储备（1）不考虑保险储备的再订货点=预计交货期内的需求=交货时间×平均日需求（2）考虑保险储备的再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间×平均日需求+保险储备（3）和保险储备量相关总成本=缺货损失+保险储备的持有成本=壹次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失+保险储备量×单位存货的年存储成本三、流动负债的管理◎短期借款实际利率的计算通用公式：1、补偿性余额：实际利率==2、贴现法：实际利率==3、利随本清法：实际利率=◎商业信用1、应付账款的信用决策〖说明〗1、放弃现金折扣的信用成本率大于短期借款利率（或短期投资报酬率），应选择享受折扣2、影响因素：折扣率越高，折扣期越长，放弃折扣的信用成本率越高；信用期（付款期）越长，放弃折扣的信用成本率越低。
第六章收益和分配管理壹、收入管理◎销量预测的定量分析法1、趋势预测分析法（1）算术平均法：预测值=n年的销售量总和/n年（2）加权平均法：预测值=每壹年的销售量×权数（3）移动平均法：明年预测值=（今年的销售量+前俩年的销售量）/3 修正移动平均法：预测值=移动平均法的预测值+（移动平均法的预测值–上期移动预测值）（4）指数平滑法:预测值=上期实际销量×平滑指数+上期预测量×（1-平滑指数）2、因果预测分析法回归直线法：预测公式:Y＝a+bx其常数项a、b的计算公式为：◎销售定价管理1、通用公式单位价格-单位成本-单位价格×税率=单位利润单位价格×（1-税率）＝单位成本+单位利润2、具体定价方法【以成本为基础的定价方法】----（1）完全成本加成定价法①成本利润率定价单位产品价格②销售利润率定价单位产品价格（2）保本点定价法单位产品价格（3）目标利润定价法单位产品价格（4）变动成本定价法单位产品价格【以市场需求为基础的定价方法】----需求价格弹性系数E1=需求价格弹性系数E2=需求价格弹性系数E=单位产品价格=◎成本费用管理1、混合成本的分解方法----高低点法第壹步：计算单位变动成本单位变动成本=第二步：计算固定成本总额固定成本总额=最高点业务成本-单位变动成本×最高点业务量第三步：计算总成本总成本=固定成本总额+单位变动成本×业务量〖说明〗高、低点的确定标准是“业务量”而非“业务成本”2、标准成本的确定单位标准成本=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成本3、标准成本差异分析（1）变动成本差异计算的通用公式价差=（实际价格-标准价格）×实际用量量差=（实际用量-标准用量）×标准价格（2）固定制造费用成本差异分析①二差异分析法是将固定制造费用差异分为耗费差异和能量差异俩部分。
耗费差异=实际固定制造费用–预算产量下标准固定制造费用能量差异=预算产量下标准固定制造费用–实际产量下标准固定制造费用=(预算产量下标准工时-实际产量下标准工时)×标准分配率②三差异分析法将二差异分析法中的“能量差异”进壹步分解产量差异和效率差异。
耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用-预算产量下标准工时×标准分配率产量差异=预算产量下标准固定制造费用-实际产量下实际工时×标准分配率=（预算产量下标准工时-实际产量下实际工时）×标准分配率效率差异=（实际产量下实际工时-实际产量下标准工时）×标准分配率◎责任成本管理责任中心壹般可划分为成本中心、利润中心、投资中心三类。
1、成本中心的考核指标预算成本节约额=预算责任成本-实际责任成本预算责任成本=实际产量×预算单位成本2、利润中心的考核指标可控边际贡献=边际贡献-中心负责人可控固定成本部门边际贡献=可控边际贡献-中心负责人不可控固定成本3、投资中心的考核指标投资报酬率=营业利润/平均营业资产息税前利润剩余收益=运营利润-（运营资产×最低投资报酬率）第八章财务分析和评价壹、上市X公司基本财务分析◎上市X公司特殊财务分析指标【注】：1、普通股加权平均数=+当期新发股数×-当期回购2、可转换债券稀释每股收益的计算（1）分子----调整净利润：原净利润+发行期债券利息×（1-25%）（2）分母----调整为转换后的股数：原股数+转换股数×3、认股权证、股份期权稀释每收益的计算（1）分子----不调整（2）分母----调整为转换后的股数=原股数+拟转换的加权平均股数-行权价格×4、市场平均市盈率=1÷市场利率5、每股净资产=二、企业综合绩效分析◎企业综合绩效分析方法1、杜邦分析法净资产收益率=总资产净利率×权益乘数其中：总资产净利率=销售净利率×总资产周转率净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）=1+产权比率三、综合绩效评价指标◎财务绩效定量评价指标1、盈利能力状况（1）基本指标净资产收益率总资产报酬率（2）修正指标销售净利率=税后净利/销售收入成本费用净利率=净利润/成本费用总额资本收益率=净利润/平均资本总额利润现金保障倍数=2、资产质量状况（1）基本指标总资产周转率=销售收入/平均资产总额应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均占用额（2）修正指标不良资产比率流动资产周转率=销售收入/平均流动资产资产现金回收率=运营现金净流量／平均资产总额3、债务风险状况（1）基本指标资产负债率=总负债/总资产已获利息倍数=息税前盈余/利息费用=（净利润+所得税+利息）/利息费用（2）修正指标流动比率=流动资产/流动负债现金流动负债比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债带息负债比率=带息负债总额/负债总额或有负债比率=或有负债余额/股东权益总额4、运营增长状况（1）基本指标销售收入增长率资本保值增值率＝年末所有者权益/年初所有者权益（2）修正指标销售利润增长率总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入〖提示〗绩效改进度=本期绩效评价分数/基期绩效评价分数。