第12章 财务报表分析
《财务报表分析》(简明版)习题参考答案人大版
各章练习题答案：第1章一、填空题1. 信用分析投资分析内部分析2.投资者债权人企业管理者受托责任3.财务报表4.重要性例外重大异动比率5.结构分析法比率分析法趋势分析法比较分析法项目质量分析法二、单项选择题1. A2. C3. E4. C5. D三、多项选择题1. A B C D E2. A B C D E3. A B D4. A B C D E5. A B C E四、判断题T F F F T第2章一、填空题1. 基本财务报表相关信息和资料报表附注审计报告2．“资产=负债十所有者权益”财务状况经济资源现时义务剩余权益3．注册会计师独立审计准则审计程序审计意见4．母公司子公司企业集团5．基本会计准则具体会计准则会计准则应用指南解释公告二、单项选择题1. B2. A3. C4. D5. E三、多项选择题1. A B C E2. A B C E3. A B C D E4. A B C E5. A B C D E四、判断题F T F F T第3章一、填空题1. 销售结算方式现金回款2.经营主导投资主导投资与经营并重3.经营性负债资本金融性负债资本股东投入资本企业留存资本经营性负债资本金融性负债资本股东投入资本企业留存资本4.资产报酬率加权平均资本成本5. 银行投资者财务风险控制权财务风险控制权二、单项选择题1. C2. B3. C4. A5. C 6．B 7．C 8．C 9．E 10. D三、多项选择题1. A C D E2. A B C3. A B C D E4. A B C E5. CD四、判断题T F T F F第4章一、填空题1. 绝对规模相对规模含金量持续性与企业战略的吻合度2. 经营活动产生的现金净流量核心利润固定资产折旧其他长期资产价值摊销财务费用所得税费用3. 非经常性损益波动性（或持续性）非经常性损益发生频率4. 资产报酬率经营性投资性经营性资产报酬率投资性资产报酬率5. 资产结构盈利模式利润结构利润结构资产结构二、单项选择题1.E2.B3.E4.C5.B6. C7. B8. B9. C 10. D三、多项选择题1.ABC2. A B C3. A B C D4. A B C E5. A C D E6. A B C四、判断题T T F F F T F T第5章一、填空题1. 现金流入和流出经营投资筹资不涉及现金的投资和筹资活动2. 现金的收支流入流出质量含金量支付能力偿债能力3. 企业经营活动、投资活动及时足额地筹措到相应资金及时地清偿相应贷款利息支出4. 购买商品、接受劳务支付的现金税费固定资产无形资产等其他长期资产核心利润5. 间接法固定资产折旧无形资产摊销公允价值变动损益经营性流动资产和流动负债项目净利润与经营活动现金流量二、单项选择题1. A2. B3. A4. C5. A三、多项选择题1. A B C D2. A B C D E3. A B C4. A B C D E5.A C E四、判断题F T F F T各章案例分析部分补充答案：第1章案例讨论与分析：案例一1.公司董事长对企业发展的影响何在？董事长是公司董事会的领导,公司的最高管理者。
财务管理教案第12章：财务报表分析方法
在企业经营过程中，财务报表分析是非常重要的一项工作。
它能够帮助企业了解自身的财务状况，确定发展方向，制定合理的经济决策，增强自身的竞争力。
掌握财务报表分析方法是企业财务管理中的重要内容。
本教案主要涉及到财务报表分析的方法，通过学习本章的内容，学生将掌握财务报表分析的基本手段，包括横向分析、纵向分析、比较分析以及财务比率分析四个方面。
并通过练习实战案例，掌握分析的具体流程。
在学习横向分析的时候，学生需要了解如何对比同一企业不同时间段的财务报表数据，找到数据份额变化的原因，从而了解公司的发展状况和变化趋势。
在纵向分析中，学生需要掌握如何将财务报表数据与行业、同行业其他公司进行对比，从而帮助企业了解自身的优势和劣势，制定更加精准的竞争策略。
在比较分析中，学生将学习通过对企业内部不同项目的比较，找出企业薄弱环节，及时采取措施加以改进。
同时，也可以通过对不同企业的财务报表数据进行比较，了解自身的市场地位和优势。
财务比率分析是本教案的重要内容，学生需要掌握各种财务比率的计算方法及其意义。
例如，流动比率、速动比率、偿债能力比率、营运利润率、净利润率等。
通过计算和比较这些指标，可以帮助企业了解自身的财务状况，确定经营方向和策略。
本教案的教学方法主要是讲授加案例练习的方式，让学生通过实际的财务报表数据进行分析，找出企业的优势和劣势，预判企业的发展趋势，并提出具体的建议和方案，提高学生的应用能力和实际操作能力。
在教学过程中，应注重将学生的注意力和凝聚力放在学习方法和实战案例上，让学生能够掌握财务报表分析的基本手段，用于解决企业实际问题，并提高学生的财务管理能力，为他们日后的职业发展奠定基础。
财务报表分析是企业财务管理中的重要环节，企业要保持竞争力，必须掌握正确的财务报表分析方法。
本教案将会帮助学生打好财务报表分析的基础，并以培养财务分析实践能力为目标，为日后的企业决策提供有力的支持。
第12章 财务报告练习题
第十二章财务报告练习题一、单项选择题1、以下资产负债表项目中，根据明细科目余额计算填列的是（）。
A．货币资金 B．预付账款 C．应收票据 D．短期借款2、某企业期末“工程物资”科目的余额为100万元，“发出商品”科目的余额为50万元，“原材料”科目的余额为60万元，“材料成本差异”科目的贷方余额为5万元，“存货跌价准备”科目的余额为20万元，假定不考虑其他因素，该企业资产负债表中“存货”项目的金额为（）万元。
A．85 B．95 C．185 D．1953、“应收账款”总账借方科目余额12 000万元，其明细账借方余额合计18 000万元，贷方明细账余额合计6 000万元；“预收账款”总账贷方科目余额15 000万元，其明细账贷方余额合计27 000万元，借方明细账余额合计12 000万元。
“坏账准备”科目贷方余额为3 000万元。
资产负债表中“应收账款”项目填列金额为（）万元。
A．12 000 B． 27 000 C．24 000 D．18 0004、下列项目中，符合现金流量表中现金概念的是（）。
A．企业销售商品收到为期1个月的商业汇票 B．企业存在银行两年的定期存款C．不能随时用于支取的存款 D．从购入日开始计算3个月内到期的国债5、在下列业务中，属于经营活动所产生的现金流量的是（）。
A．支付印花税 B．支付耕地占用税C．支付购买工程物资款 D．预提短期借款利息6、甲公司2007年度发生的管理费用为1 000万元，其中以现金支付未参加统筹的退休人员工资30万元，管理人员工资800万元，支付房租5万元，支付失业保险金12万元，支付补充养老保险金8万元，支付矿产资源补偿费20万元，支付印花税1万元，计提坏账准备14万元，计提固定资产折旧100万元，库存商品盘亏损失10万元，若不考虑其他因素，甲公司2007年度现金流量表中“支付的其他与经营活动有关的现金”项目的金额为（）万元。
A．5 B．35 C．55 D．757、企业支付给离退休人员的各项费用，在编制现金流量表时，应作为（）项目填列。
中级财务会计第12章财务报表
会企01表 单位：元
期末余额 年初余额
29
编制单位：
资产负债表 年月日
会企01表 单位：元
资产
期末余额 年初余额 负债和所有者权益
流动资产：
流动负债：
货币资金
短期借款
交易性金融资产 84 000 应收票据
应付票据 应付账款
应收账款
预收账款
应收股利
应付职工薪酬
应收利息
应交税费
其他应收款
应付股利
存货
其他应付款
长期借款
期末余额 100 000
长期借款－X
期末余额 80 000
还款期2年
长期借款-Y
期末余额 20 000
还款期6个月
应填入资产负债表的 “长期借款”项目
应填入资产负债表的”一年 内到期的非流动负债“项目
32
（4）根据若干总账账户期末余额计算填列。
例如， 1、“货币资金”项目 应根据库存现金、银行存款和其他货币资金科目余额之和
计算填列； 2、“存货”项目 应根据材料采购、原材料、委托加工物资、包装物、低值
易耗品、材料成本差异、生产成本、自制半成品、产成品 等科目借贷方余额的差额计算填列； 3、“未分配利润” 应根据本年利润和利润分配科目余额计算填列
33
编制单位：
资产负债表 年月日
会企01表 单位：元
资产 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 应收股利 应收利息 其他应收款 存货 待摊费用 一年内到期的非 流动资产 （略）
例如： 1、一年内到期的非流动资产 应根据持有至到期投资、长期应收款科目所属明
细科目余额中将于一年内到期的数额直接计算填 列； 2、一年内到期的非流动负债 应根据长期借款、应付债券、长期应付款等科目 需要进行类似分析填列
aop_-财务报表分析(推荐doc57)
第13章财务报表分析学习目标学习完本章之后，你应该能够1.进行比较财务报表的横向分析2.进行财务报表的纵向分析3.编制和使用共同比报表4.在决策中使用现金流量表5.计算决策中使用的标准化财务比率6.在决策中使用财务比率7.测算通过公司经营增加的经济价值为了比较像Bristol-Myers Squibb公司和宝洁公司这样的两家公司的经营成果，我们需要使用标准的方法。
我们在对正考虑购买哪家公司股票的顾客提出建议时，财务比率分析起着重要的作用。
——Angela Lane，高级分析师，Baer&FosterBristol-Myers Squibb公司合并收益表（已改动）（单位：百万）年度截止1998年12月31日收益1 销售净额$182842 费用：3 已售产品成本48564 营销、推售和行政管理44185 广告和产品促销23126 研究和开发15777 专项费用8008 重组准备2019 其他(148)10 1401611 所得税前收益426812 预提所得税112713 净收益$3141宝洁公司合并收益表（已改动）（单位：百万）年度截止1998年12月31日1 销售净额$371542 已售产品成本210643 营销、推售和行政管理费用100354 经营收益60555 利息费用（怎么产生的？）5486 其他收益，净额2017 所得税前收益57088 所得税19289 净收益$3780Baer&Foster公司是一家投资银行，该公司的分析师指出保健和消费产品属于增长领域，他们将向他们的客户推荐这些公司的股票。
Angela Lane负责一个分析小组，主要分析两家公司：Bristol-Myers Squibb公司和宝洁公司。
Bristol-Myers Squibb公司以其Clairol护发品、Ban除臭剂和Excedrin止痛药闻名于世。
宝洁公司的主要产品包括佳洁士牙膏、汰渍洗衣粉、Pampers尿布和Pringles土豆片。
第12章 财务报告
企业的基本情况 财务报表的编制基础 重要会计政策和会计估计 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 报表重要项目的说明，等等 Monday, June 03, 2013
4
财务报告的作用
有助于投资者和债权人等进行合理的决策；
反映企业管理当局的受托经管责任； 能够帮助企业管理当局改善经营管理；
Monday, June 03, 2013
27
2．下列各项关于甲公司合并现金流量表列报的表 述中，正确的有( )。 A．投资活动现金流入240万元 B．投资活动现金流出610万元 C．经营活动现金流入320万元 D．筹资活动现金流出740万元 E．筹资活动现金流入8 120万元 【答案】ABD 【解析】投资活动的现金流入=120（事项6）+120（事 项8）=240（万元）；投资活动现金流出=150（事项4） +160（事项7）+300（事项9）=610（万元）；经营活 动的现金流入=0；筹资活动的现金流出=680（事项1） +60（事项5）=740（万元）；筹资活动的现金流入=8 000（事项2）+200（事项3）=8 200（万元）。
Monday, June 03, 2013
16
第三节
利润表(P212)
（一）利润表的内容和格式
利润表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。 1.营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销 售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动 收益(损失以“－”号填列)+投资收益（损失以“－”号 填列）
2.利润总额=营业利润（亏损以“－”号填列）+营业 外收入-营业外支出 3.净利润=利润总额（亏损总额以“－”号填列）-所 得税费用 4、每股收益 17 Monday, June 03, 2013 5、综合收益(P274)
创业管理12章创业财务管理
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授人以鱼不如授人以渔
授人以鱼不如授人以渔
第一节 财务管理概述
二、财务关系 （一）企业与政府之间的财务关系 （二）企业与投资者之间的财务关系 （三）企业与债权人之间的财务关系 （四）企业与债务人之间的财务关系 （五）企业与职工之间的财务关系
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授人以鱼不如授人以渔
第一节 财务管理概述
案例：中华现代健身计划 授人以鱼不如授人以渔
应该的注意点： • 清楚，简洁 —展示市场调查和市场容量 —确定顾客的“痛苦”并引导顾客 —解释他们为什么会掏钱买你的产品/服务 —在头脑中要有一个投资退出策略 —解释为什么你最合适作这件事 —请读者做出反馈
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第二节 资金的时间价值和风险分析
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二、复利的终值和现值 1、复利终值是指一定量的本金按复利计算若干期后的本利 和。
2、复利现值是复利终值的逆运算，它是今后某一特定时间 收到或付出的一笔款项，按折现率（i）所计算的现在时 点价值。
授人以鱼不如授人以渔
三、投资决策的类型 （1）确定型投资决策。 （2）风险型投资决策。 （3）不确定型投资决策。
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第三节 投资与资产管理
四、投资决策的程序
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分 析 投 资 环 境
提 出 投 资 建 议 和 方 案
进 行 投 资 决 策
四、长期偿债能力 1、资产负债率。 2、产权比率 3、已获利息倍数。
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财务报表分析课后习题参考答案
财务报表分析课后习题参考答案《财务报表分析》课后习题参考答案第1章总论 1.练习题（1）不愿意。
原因如下：一方面，经营活动现金流量净额是在净利润基础上调增折旧、摊销、应付款项的本年增加额，同时调减应收款项本年增加额得出的结果。
尽管该公司2021年的经营结果为盈利，但其经营活动现金流量净额为-500万元，很可能是因为当年应收款项大量增加所致，由此将会降低资金周转速度和企业的短期偿债能力。
另一方面，1.5亿元的总负债中包含了一部分有息负债，需要在2021年还本付息，由于该公司2021年经营活动现金流量净额小于0，因而需要通过2021年的经营收益或者外部筹资额来解决。
可见，该公司短期内的还本付息压力较大，能否按期归还本息，有赖于2021年形成净利润的应收款项的回收情况，出于资金安全考虑，信贷主管很可能不愿意为其提供贷款。
（2）股票投资价值取决于公司未来盈利情况及现金流水平，尽管该公司当前经营活动现金流量净额为负数，但仍然处于盈利状态，只要短期内不会陷入财务困境并保持一定的增长率，还是值得投资的。
相比之下，短期融资券的还本付息期限在1年以内，而公司在2021年的经营活动现金流量存在不确定性。
因此，作为潜在投资者更倾向于选择投资股票。
第2章财务报表分析的信息来源 1.练习题（1）金融资产=0.8+2.2=3（亿元）；金融负债=1.2+2=3.2（亿元）；净金融资产=金融资产-金融负债=3-3.2=-0.2（亿元），即净金融负债为0.2亿元。
（2）净利润=利润总额-所得税费用=17-4.25=12.75（亿元）；其他综合收益=0.5+0.8=1.3（亿元），综合收益=12.75+1.3=14.05（亿元）（3）筹资活动现金流量净额=2.5+1.9-0.8=3.6（亿元）；现金及现金等价物净增加额=5+3.6+（-0.5）=8.1（亿元）；现金及现金等价物期末余额=3+8.1=11.1（亿元）（4）所有者权益期初余额=50-26=24（亿元）；所有者权益本年增加额=股权融资额+留存收益+其他综合收益=2.5+（12.75-0）+1.3=16.55（亿元）【假定当年没有支付股利】所有者权益年末余额=24+16.55=40.55（亿元）（5）营业外收支净额=利润总额-营业利润=17-6=11（亿元），可见该企业2021年的利润主要是非经常性损益，而非经常性损益不具有可持续性，从而降低了公司的盈利质量。
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政府管理机构
分析目的：更好地了解宏观经济的运行情况和 企业经营活动是否遵守法律法规，以便为其制 定相关政策提供决策依据。
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审计师
分析目的：提高审计的效率和质量，以便正确 地发表审计意见，降低审计风险。
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三、财务分析的内容
偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 发展能力分析 财务趋势分析 财务综合分析
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债权人
分析目的：关注债务人的现有资源以及未来现 金流量的可靠性、及时性和稳定性。
短期债权人：关心企业当前的财务状况、短期 资产的流动性以及资金周转状况。
长期债权人：侧重于分析企业未来现金流量和 评价企业未来的盈利能力。
8
企业管理层
分析目的：通过财务分析所提供的信息来监控 企业的经营活动和财务状况的变化，以便尽早 发现问题，采取改进措施。
第十二章 财务分析
1
教学目的与要求： 通过本章的教学，要求学生能够掌握： 偿债能力指标及分析 获利能力指标及分析 营运能力指标及分析 发展能力指标及分析 杜邦财务分析体系
2
教
r 财务分析概述
学
r 财务能力分析
内
r 财务趋势分析
容
r 综合财务分析
3
教学重点：
偿债能力、营运能力、获利能力、发展能力分析 杜邦财务分析体系
（二）长期偿债能力指标
1、资产负债率
（1）公式：负债 / 资产 （2）意义：
越小，表明企业的长期偿债能力越强，但财务 杠杆作用有限。
q 债权人 q 股东 q 经营者
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2、股权比率
（1）公式：所有者权益 / 资产 （2）意义：
越高，表明企业的长期偿债能力越强，债权人 权益的保障程度越高，风险小，但不能有效发挥财 务杠杆的作用。
q 并非越高越好； q 流动比率低不一定说明一定不能偿还流动负债 （4）影响因素： 应收账款、存货的数额及周转速度。
22
2、速动比率 （1）公式：速动比率 = 速动资产 / 流动负债
速动资产=流动资产 - 存货 - 待摊费用等 （2）意义：
一般认为，合理的速动比率是1。 （3）注意：
q 并非越高越好； q 速动比率低不一定说明一定不能偿还流动负债 （4）影响因素：
利息的内容
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（三）影响偿债能力的其他因素：
（1）增强的因素： 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力的声誉
（2）减弱的因素： 未作记录的或有负债 担保责任引起的负债 长期、大额的经营租赁
应收账款的数额及周转速度。
23
3、现金比率 （1）公式：现金及现金等价物 / 流动负债 （2）意义：
反映企业直接支付能力。 （3）主要适用于应收账款和存货的变现能力存在问题的 企业。
24
4、现金流量比率 （1）公式：年经营现金净流量 / 流动负债 （2）意义：
最保守、最谨慎的短期偿债能力指标。
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F1 = A1*B1*C1----------（4）
(2)-(1) A变化的影响
(3)-(2) B变化的影响
(4)-(3) C变化的影响
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3、差额计算法 因素分析法的简化形式
（A1-A0）B0C0 A1（B1-B0）C0 A1B1（C1-C0）
只适用于 相乘的情况
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五、财务分析的程序
确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料 选择适当的分析方法，确定分析指标 进行因素分析，抓住主要矛盾 为作出经济决策提供各种建议
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3、权益乘数
（1）公式：资产 / 所有者权益 （2）意义：
越低，表明企业的负债程度越小，债权人权益 的保障程度越高。
权益乘数 =1 /（1-资产负债率） =1 + 产权比率
28
4、已获利息倍数（利息保障倍数）
（1）公式：息税前利润 / 利息支出 （2）意义：
反映获利能力对债务偿付的保证程度。 越高，长期偿债能力一般也就越强。一般至少 应大于1。 （3）注意：
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一、偿债能力分析
偿债能力分析主要有短期偿债能力分析和长期偿债 能力分析。
短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足 额偿还的保证程度，是衡量企业当前的偿债能力。
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（一）短期偿债能力指标
1、流动比率 （1）公式：流动比率 = 流动资产 / 流动负债 （2）意义：
一般认为，合理的流动比率是2。 （3）注意：
18
六、财务分析的基础
资产负债表
可以了解企业的偿债能力、资金营运能力等财务状况。
利润表
可以考核企业利润计划的完成情况，分析企业的盈利能力以及 利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。
现金流量表
便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力， 并据以预测企业未来现金流量。
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第二节 财务能力分析 偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 发展能力分析
12
四、财务分析的方法
比率分析法 比较分析法பைடு நூலகம் 因素分析法
构成比例=
某个组成部分数额 总体数额
100%
效率比例=
所得 所费
100%
相关比例=
某一相关指标 另一相关指标
100%
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比较的标准
标准
经验数据
历史数据
同行业数据
预算数据
14
因素分析法
1、概念 因素分析法又称因素替换法，它是用来确定几个
教学难点：
杜邦财务分析体系
4
第一节 财务分析概述
财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业 的财务状况、经营成果和现金流量进行分析和评价的一种
一方、法。财务分析的作用
❖ 全面评价企业在一定时期内的各种财务能力，分析存在 的问题，总结经验教训，改进经营活动、提高管理水平；
❖ 为企业外部投资者、债权人等信息使用者提供资料，为 其投资决策、信贷决策和其他经济决策服务；
❖ 考核企业内部各部门的经营业绩。
5
二、财务分析的目的
企业所有者 企业债权人 企业经营决策者 政府经济管理机构 审计师
6
企业所有者
分析目的：分析企业的盈利能力和风险状况， 以便据此评估企业价值或股票价值，进行有效 的投资决策。
分析内容：企业的盈利能力、资产管理水平、 财务风险、竞争能力、发展前景等。
相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经 济指标的影响程度的一种分析方法。
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2、连环替代法 F=A*B*C F1 = A1*B1*C1
注意：
1、按顺序替代；
2、当一个因素替代时，其他因 素与上步骤保持不变.
F0 = A0*B0*C0----------（1） A1*B0*C0----------（2） A1*B1*C0----------（3）