证券交易的基础知识资料
证券交易基础知识
证券交易概述 上海、深圳交易 香港证券交易
证券交易概述
1、概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应 权益的凭证 证券交易是指已发行的证券在证券市场上 买卖的活动 2、证券交易特征 流动性、收益性、风险性 3、证券交易原则 公开、公平、公正
证券交易概述
4、证券交易程序
上海则比较
香港证券交易
1、交易时间： 竞价时段 ：9:30~10:00 输入买卖盘时段：9：30—9：45 对盘前时段：9：45—9：50 对盘时段：9：50—9：58 暂停时段：9：58—10：00 持续交易时段 ： 早市：10：00~12：30 延续早市:12：30~14：30 午市: 14：30~16：00 在圣诞前夕、新年前夕及农历新年前夕，将没有延续 早市及午市交易
上海、深圳证券交易
5、交易费用 佣金：证券公司为客户提供证券代理的服务费 佣金最高不得高于证券交易金额的3‰，A股、基金最 低为5元，B股最低为1美元或5港元 过户费：买卖成交后，双方为变更证券的登记费 上海：A股为成交额的1‰,起1元，B股为成交额的0.5‰ 深圳：A股免过户费， B股为成交额的0.5‰，最高为 500港元 基金无过户费 印花税：成交后缴纳的税金 只对卖方按1‰征收，买方不征收
1、交易时间： 交易日为周一至周五（公众假期除外） 开盘集合竞价时段：9：15~9：25 上海连续竞价时段：9：30~11：30，13：00~15：00 深圳连续竞价时段：9：30~11：30，13：00~14：57 深圳收盘集合竞价时间： 14：57~15：00 其中，上海9：20~9：25不接受撤单申报，9：25~9： 30不接收申报 深圳9：20~9：25、14：57~15：00不接受撤单申报， 9：25~9：30接收申报但不处理
证券重要基础知识点
证券重要基础知识点1. 证券市场：证券市场是指进行证券买卖的场所，它直接关系到证券交易的规范和有效性。
证券市场分为主板市场和创业板市场，主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。
2. 股票：股票是指股份有限公司发行的所有权凭证，代表股东对公司所有资产和利益的所有权。
持有公司股票的人成为股东，可以享受股权收益和参与公司治理。
3. 债券：债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。
债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。
4. 基金：基金是由投资者共同出资，由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。
根据不同的投资策略和风险偏好，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
5. 证券交易：证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。
常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。
6. 证券监管：证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动，旨在维护证券市场的公平、公正和透明。
证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作，以保护投资者的合法权益。
7. 公司治理：公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制，以确保公司经营和管理的透明度和合规性。
好的公司治理有助于提高公司的价值，保护投资者的权益，促进经济的可持续发展。
这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的，它们构成了理解证券市场运作的基础，有助于投资决策和风险管理。
对于学习和了解证券市场的人来说，深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。
证券基础知识知识点总结
第一章：证券市场概述1、证券是指各类记载并代表一切权利的法律凭证。
2、证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
3、有价证券是虚拟资本的一种形式。
4、有价证券有广义与狭义两种概念。
狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
5、商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。
6、货币证券包括商业证券和银行证券；商业证券有商业汇票和商业本票，银行证券有银行汇票、银行本票和支票。
7、按证券发行主体不同分为政府证券和公司证券；按是否在证券交易所挂牌分为上市证券与非上市证券；按募集方式分类分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权利性分类分为股票、债券和其他证券。
8、政府证券是指由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券。
9、公司证券包括股票、公司债券及商业票据等。
10、股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生品（金融期货、可转债证券、权证等）11、有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。
12、证券市场的特征：1.价值直接交换的场所；2.财产权利直接交换的场所；3.风险直接交换的场所。
13、证券市场的结构分为层次机构、品种结构、交易场所结构。
14、证券市场构成分为发行市场（一级市场、初级市场）和交易市场（二级市场、次级市场）；根据上市所服务和覆盖的上市公司类型分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。
15、品种结构有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。
16、按交易活动是否在固定场所进行，证券市场分为有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场）。
17、证券市场的基本功能：1.筹资-投资功能、2.定价功能、3.资本配置功能。
18、证券发行人：公司（企业）、政府和政府机构19、企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。
20、现代股份制公司采取股份有限公司和有限责任公司，只有股份有限公司才能发行股票。
证券市场基础必学知识点
证券市场基础必学知识点1. 证券市场的定义和功能：证券市场是指进行证券交易的场所和活动的综合体系，其主要功能是提供资金融通和风险分散的机制，促进企业发展和投资者获取收益。
2. 证券的定义和特征：证券是指可以进行交易的金融资产，具有标准化、可分割和可转让的特征。
常见的证券包括股票、债券、基金份额等。
3. 股票市场：股票是公司融资的工具，股票市场是公司股票进行交易的场所。
股票市场可以分为主板市场和创业板市场，股票的价格受到供需关系和投资者情绪等因素的影响。
4. 债券市场：债券是债务人发行的债务凭证，债券市场是债券进行交易的场所。
债券市场可以分为政府债券市场和企业债券市场，债券的价格受到利率水平和信用风险等因素的影响。
5. 期货市场：期货是指按照约定在未来某个时间交割的标准化合约，期货市场是期货进行交易的场所。
期货市场以标的资产的价格波动为基础，投资者通过买入或卖出期货合约进行投机和套期保值。
6. 期权市场：期权是指买方在付费购买权利的同时，卖方要承担义务，即在约定的时间内，买方有权选择是否行使权利的金融衍生品。
期权市场是期权进行交易的场所。
期权可以用于投机、套利和风险管理。
7. 基金市场：基金是集合投资者资金进行投资的金融产品，基金市场是基金份额进行交易的场所。
基金市场包括公募基金市场和私募基金市场，投资者可以通过购买基金份额获得分散投资和专业管理的机会。
8. 证券监管机构：证券市场的交易和监管需要有专门的机构来负责。
不同国家有不同的证券监管机构，例如中国证券监督管理委员会（CSRC）和美国证券交易委员会（SEC）。
证券监管机构负责制定监管规则、监督市场交易和保护投资者权益。
9. 证券市场指数：证券市场指数是反映市场整体情况的指标，通过选取代表性的股票、债券、期货或基金等品种，用一定的计算方法进行加权计算得到。
常见的证券市场指数有上证指数、道琼斯工业平均指数等，投资者可以通过跟踪指数表现来进行投资。
证券基础知识
证券基础知识
证券基础知识包括以下内容：
1. 证券的定义：证券是指具有确定的权利，可以转让和交易的金融工具，包括股票、债券、期权、期货等。
2. 股票：股票是指公司向公众发行的权益类证券，持有股票意味着成为公司的股东，享有公司利润分配和决策权。
3. 债券：债券是指借款人向债权人发行的有固定利率和到期日的证券，债券持有人可以获取固定的利息收入，并在到期日收回本金。
4. 期权：期权是指购买或出售某一特定资产的权利，而非义务，可以用来对冲风险或进行投机。
5. 期货：期货是指一种按约定价格和时间买入或卖出标的资产的合同，合约标的可以是大宗商品、金融指数等。
6. 投资基金：投资基金是由一群投资者共同出资组成的资金池，由专业基金管理人进行投资管理。
7. 证券市场：证券市场是进行证券发行和交易的场所，包括证券交易所和场外交易市场。
8. 证券交易所：证券交易所是一种具有法定地位的市场机构，负责股票和债券的交易和监管。
9. 市场行情：市场行情是指证券价格、成交量和交易数据等相关信息的总称，反映了市场的供求关系和投资者情绪。
10. 投资组合管理：投资组合管理是指管理和配置投资者的资金，以实现预期收益并控制风险。
以上是证券基础知识的一些概念，对于进一步了解证券市场和投资有着重要的意义。
在实际投资中，投资者还需要深入了解市场的动态、金融工具的特性以及风险管理等方面的知识。
证券交易基本理论PPT资料(正式版)
或登记结算机构的清算交割中集中结算，
最后由登记结算机构统一向征税机关缴 纳。其收费标准是按A股成交金额的1‰ 进行单项收取， 、债券等均无此项费用。
• 佣金是指 者在委托 证券成交之后按成交金额的一定 比例支付给券商的费用。此项费用一般由券商的经纪 佣金、证券交易所交易经手费及管理机构的监管费等 构成。
• 三、禁止持有、 • （一）禁止持有的证券 • （二）禁止持股人的范围 • （三）禁止的行为 • 1.禁止直接持股 • 2.禁止间接持股 • 3.禁止合理持股状况的非法延续 • 四、限制证券服务机构和人员 • 1. 发行服务机构及人员的 限制 • 2.上市公司服务机构及人员的 限制 • 3. 咨询机构及其从业人员的 禁止
• （四）信用交易（ ） 二、证券交易场所的概述 教材P199
•
证券交易的限制规则
• 一、交易证券的合法性 • （一）依法发行 • （二）实际交付 • （三）形式合法 • 二、限定期限内禁止 、出售 • 1.公司发起人转让股份的法定限制 • 2.董事、监事和高级管理人员转让股份
的法定限制
• 3.高级管理者转让股份的章定限制 • 4.股权分置改革中的禁售和限售
成交金额0．1‰、0．12‰、0．2‰、0．4‰、
0．8‰、1‰、1．2‰、1．4‰、1．4‰以下浮动。
• 过户费是指 者委托 的 、 成交后 双 方为变更股权登记所支付的费用。这笔
收入属于证券登记清算机构的收入，由 证券经营机构在同 者清算交割时代为扣
收。过户费的收费标准为：上海证券交 易所A股、 交易的过户费为成交 数量 （以每股为单位）1‰，起点为1元，其 中0．5‰由证券经营机构交登记公司； 深圳证券交易所免收A股、 、债券的交 易过户费
证券行业的基础知识了解证券市场和证券交易
证券行业的基础知识了解证券市场和证券交易证券行业的基础知识：了解证券市场和证券交易证券是指股票、债券、基金等金融产品，是以证明所有权或债权的凭证。
证券交易是指在证券市场上进行的买卖证券的活动。
了解证券市场和证券交易的基础知识对于投资者和产业参与者来说至关重要。
本文将介绍证券市场的分类、证券交易的基本流程和相关术语。
一、证券市场的分类证券市场按照交易方式可以分为两类：一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的首次发行市场，投资者可以直接从发行人那里购买证券，例如企业发行新股。
二级市场是指已经发行的证券在证券市场上的二次买卖市场，投资者之间可以通过证券交易所或场外交易进行买卖。
根据证券形式的不同，证券市场可以分为股票市场和债券市场。
股票市场是指买卖股票的市场，股票代表着持有公司股份的所有权。
债券市场是指买卖债券的市场，债券代表着债务人向债权人发行的债务凭证。
二、证券交易的基本流程1. 选择证券经纪人：投资者在进行证券交易时需要选择一家证券经纪机构作为自己的代理人，代理买卖证券。
2. 设置交易指令：投资者需要向证券经纪人提供买卖证券的指令，包括证券名称、交易价格、数量等要素。
3. 市场撮合：证券经纪人将投资者的交易指令提交给证券交易所或场外交易机构，进行交易撮合。
买卖方的指令匹配成功后，交易成交。
4. 交割和结算：交易成交后，证券经纪人将交易结果通知投资者，并由交易所或场外交易机构进行证券交割和资金结算。
三、常见的证券交易术语1. 市价单：指投资者以市场上的实际价格买卖证券的指令。
2. 限价单：指投资者设定一个特定的价格买卖证券的指令。
3. 委托：投资者委托证券经纪人代为买卖证券。
4. 成交量：指在一定时间内买卖的证券数量。
5. 交易费用：指投资者在进行证券交易时需要支付的费用，包括佣金和交易手续费等。
6. 投资风险：指投资者在证券交易中面临的风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
四、结语通过了解证券行业的基础知识，我们可以更好地进行投资和参与证券市场。
证券交易基础必学知识点
证券交易基础必学知识点1. 证券的定义：证券是指可以流通、可交易、具有一定价值的金融资产，例如股票、债券、期货、期权等。
2. 股票的特点和分类：股票是公司发行的融资工具，代表持有者对公司的所有权。
股票的主要特点包括流通性高、收益高风险大、投资回报与公司业绩相关等。
股票可以分为普通股和优先股，其中优先股在分红和公司破产清算时有优先权。
3. 债券的特点和分类：债券是借款人发行的固定收益工具，代表借款人对持有者的债务承诺。
债券的主要特点包括固定收益、低风险、有限期限等。
债券可以分为国债、企业债、可转债、公司债等。
4. 期货和期权的特点和分类：期货是一种约定将来买入或卖出标的资产的合约，具有杠杆效应和风险高的特点。
期货可以分为商品期货和金融期货。
期权是给予买方在未来某个日期或之前以预定价格买卖标的资产的权利，具有灵活性和保值性的特点。
期权可以分为认购期权和认沽期权。
5. 主要的证券交易市场：全球主要的证券交易市场包括纽约证券交易所、纳斯达克证券交易所、伦敦证券交易所、日本东京证券交易所等。
中国的主要证券交易市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。
6. 证券交易的基本流程：证券交易的基本流程包括选择证券经纪人，开立证券账户，委托买卖，报价和成交，清算和交收等步骤。
7. 证券市场的监管机构：不同国家的证券市场都有相应的监管机构负责监督和管理市场交易活动。
例如，美国的证券交易委员会（SEC）是美国证券市场的监管机构，中国的证券监督管理委员会（CSRC）负责中国证券市场的监管工作。
8. 证券交易的风险管理：证券交易涉及的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等。
投资者可以通过分散投资、控制仓位、制定风险管理策略等方式来降低风险。
9. 常用的投资分析方法：常用的投资分析方法包括基本分析和技术分析。
基本分析主要侧重于对公司基本面的分析，包括财务状况、行业前景、管理团队等；技术分析主要侧重于研究市场的历史价格和交易量等数据，以预测未来市场走势。
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利率对证券价格的影响
• 利率是最敏感的经济信号 • 利率对债券的影响 • 利率对股票的影响
通货膨胀对证券价格的影响
• 对债券的影响 • 对股票的影响
– 温和的通货膨胀有利于股价上涨 – 严重的通货膨胀会使投资者受损
资金供应量
• 中国股市本质上是一个“资金推动型”的 市场。
• 证券市场资金供应量取决于货币政策、投 资者意愿等因素。
– 景气行业 – 防守行业
• 在经济周期不同阶段的不同行业的经营表 现不同
• 在大的经济增长转折点要抓住先导行业
常见的景气行业
• 能源行业 • 化工行业 • 冶金行业 • 消费品行业 • 建筑业 • 汽车行业 • 商业 • 旅游业 • 银行业
常见的防守行业
• 医药行业 • 公用事业 • 食品行业 • 农业及相关行业 • 酒类及饮料行业 • 教育行业 • 体育行业
证券交易的税费
• 证券交易印花税（单向收取0.1%，卖出时收取） • 个人所得税（按偶然所得税率执行，即20%，一
般由上市公司现金分红时代扣。） • 资本利得税（我国暂时未执行） • 证券交易佣金（双向收取，法定不低于0.3%，实
际执行时介于0.06-0.3之间，一般非现场委托可 享受佣金优惠）
• 证券交易手续费（一般双向收取，按委托笔数收 取，每笔无论金额大小都一样，部分券商免收手 续费）
实验二
宏观分析的必要性
• 证券市场不是孤立的，不要“为股而股”。 • 国内宏观政治经济环境是证券市场生存的
土壤。 • 国际政治经济环境对国内证券市场的影响
越来越明显。
国际政治环境对证券市场的影响
• 这种影响是间接的，但对证券市场往往产 生深远的影响。
• 国际关系会影响到对外贸易和汇率，从而 间接影响证券市场。
– T+1日交割
• 我国的证券存托管制度：集中保管
七、过户
• 过户的含义 • 过户的程序
证券交易方式
• 现货交易方式 • 信用交易方式 • 期货交易方式 • 期权交易方式
我国证券市场的交易品种
• A股 • B股 • 基金 • 权证 • 债券（包括可转换债券） • 国债回购
我国股票市场的构成
• 沪深A股 • 沪深B股 • 深市中小板 • 深市创业板 • 场外第三板
• 没有哪一个证券市场不是“政策市” • 中国证券市场“政策市”特征显著 • 研究和预测政府政策走势是必须的 • “炒股要听党的话”
国内经济环境
• 经济景气 • 利率 • 通货膨胀率 • 货币供应量 • 税收和转移支付
经济景气对证券价格的影响
• 繁荣——出货的好时机 • 衰退——远离股市 • 萧条——高手开始试探性建仓 • 复苏——“快来看上帝！”
证券交易基础知识
实验一
证券交易流程
• 开设证券帐户 • 选择经纪商 • 开设资金帐户 • 委托 • 竞价成交 • 清算与交割 • 过户
一、开设证券帐户
• 开户主体 • 开户所需资料
– 个人帐户 – 法人帐户
• 证券存管
二、选择经纪商
• 证券经纪商的声誉 • 证券经纪商的规模大小 • 证券经纪商是否交易所会员 • 证券经纪商的硬件设施 • 证券经纪商的研发水平
• 战争对证券市场的影响是强烈而复杂的。 • 国际组织也是影响全球证券市场的重要因
素。
国际经济环境
• 国际经济景气 • 国际贸易 • 国际证券市场波动 • 重要能源和原材料价格波动 • 国际游资 • 汇率
国内政治环境
• 政局 • 领导人更迭 • 法律法规 • 经济政策特别是金融政策
正确认识“政策市”
• 按照竞价的机理和作用不同分类：
– 集合竞价 – 连续竞价
沪申两交易所竞价时限
• 9：15——9：25 14：57——15：00 为集中竞价时间
• 9：30——11：30 13：00——14：57 为连续竞价时间
竞价的原则
• 价格优先 • 时间优先
六、清算与交割
• 清算交割的原则：净额交收 • 交割方式：
三、开设资金帐户
• 开户类型
– 保证金帐户 – 现金帐户 – 联合帐户 – 授权帐户 – 信托帐户
• 开设资金帐户 • 办理第三方存管和银证转账业务
四、委托
• 委托的分类
• 填单委托 • 自助委托 • 电话委托 • 短信委托 • 网上委托
• 委托的基本要素：方向、价格、数量
委托方向
• 现货交易委托方向
基于发展前景的行业分析
• 朝阳行业
– 特点：增长快、利润高、门槛高、风险大 – 代表行业：网络游戏行业、生物医药行业
• 夕阳行业
– 特点：增长慢、利润低、门槛低、风险小 – 代表行业：钢铁行业、纺织行业、酿酒业
•
买入 卖出
• 期货交易委托方向
•
买入开仓 卖出开仓 买入平仓 卖出平仓
委托价格
• 限价委托 • 市价委托 • 浮动价格委托
委托时限
• 委托当日有效 • 委托定期有效
• 委托当周有效 • 委托当月有效
• 沪申两交易所均实行委托当日有效
五、竞价成交
• 按照竞价所用的工具或中介分类：
– 口头竞价 – 书面竞价 – 牌板竞价 – 电脑竞价
行业的划分
• 广义
– 三次产业
• 狭义
– 生产或提供同一类产品的企业总和，比如汽车行业、 石油行业、金融行业、商业等
• 行业细分
– 汽车行业可以再分为：载重汽车制造、轿车制造、客 车制造、工程车辆制造、摩托车制造、汽车销售、汽 车零部件制造等等
上市公司的行业如何定位？
• 看公司主营业务 • 看公司主要利润来源 • 看公司主要的投资方向 • 看公司主要股东 • 看公司未来战略定位
常与行业分析相混淆的几个概念
• “板块”分析
– 常常没有行业相关性 – 本地股板块、东北板块、低价股板块、科技股
板块、次新股板块、商业股板块等等。
• “概念”分析
– 行业相关性较强 – 奥运概念股、网络游戏概念股、数字电视概念
股、纳米概念股、西气东输概念股等等。
基于经济景气的行业分析
• 不同行业受经济景气影响是不同的
• 证券市场资金的构成也会对价格走势有重 要影响。
• 机构投资者最值得关注。
税收对股票市场的影响
• 证券交易印花税 • 资本利得税 • 个人所得税 • 企业所得税 • 关税
证券供应量
• 债券发行对证券市场的影响 • 新股发行和再融资对股价的影响
行业分析的关键
• 行业的吸引力 • 企业在行业内的竞争优势