IPO上市辅导
一个公司从进入上市辅导到最后成功上市，一般还要经过哪些步骤？
⼀个公司从进⼊上市辅导到最后成功上市，⼀般还要经过哪些步骤？⾸次公开发⾏（IPO）指通过境内券商提供的股份制改制、辅导、向中国证监会推荐发⾏上市服务，企业向公众公开发⾏股票并在交易所挂牌上市，筹资资⾦并成为上市公司。
IPO上市的主要步骤1. 股份改制。
中国的公司分为有限责任公司和股份有限公司两种。
⼀般早期的、中⼩型的公司都是有限责任公司，但是法律规定上市的必须是股份有限公司，所以要把法律形式改变为股份有限公司。
（如已经是股份有限公司，则不需进⾏股份改制）2. 上市辅导。
改制为股份公司之后，券商必须对企业进⾏上市辅导，⼀般时间需要三到六个⽉，偶尔也有更长的。
主要是让企业建⽴起完全符合上市要求、相对完善的运营体制。
3. 材料申报。
辅导完成以后就是制作上市的申报材料，然后将申请⽂件提交证监会。
从开始制作到申报顺利的话⼤概需要两三个⽉时间。
4. 沟通反馈。
证监会受理申报材料之后会和企业以及相关中介机构反馈沟通，通过开见⾯会、出具书⾯的反馈意见等⽅式。
企业和中介机构要根据证监会的要求继续深⼊核查、说明，相应的修改完善申报⽂件。
这就是通常所说的'排队', 按照⽬前的审核速度，估计在1年左右，这个时间长度，各公司差异很⼤，长的有5～6年，短的8-9个⽉。
5. 发审会。
沟通得差不多以后，证监会就会组织召开发⾏审核委员会，俗称“上会”。
7名委员现场开会，请企业和保荐代表⼈当场答辩，5个⼈以上同意的话就算“过会”。
6. 发⾏上市。
通过发审会后，⼀般来说意味着证监会同意了企业的发⾏申请。
再对申报材料进⾏⼀些⼩的修改完善以后，证监会就会给发⾏批⽂（正式名称叫做核准⽂件），企业拿着这个⽂件就开始发⾏，然后向交易所申请挂牌上市。
中国证监会发⾏监管部⾸次公开发⾏股票审核⼯作流程按照依法⾏政、公开透明、集体决策、分⼯制衡的要求，⾸次公开发⾏股票（以下简称IPO⾸发）的审核⼯作流程分为受理、反馈会、见⾯会、初审会、发审会、封卷、核准发⾏等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。
IPO相关流程及介绍
IPO相关流程及介绍IPO（Initial Public Offering）是指公司首次公开发行股票向公众投资者募集资金，并在证券交易所上市交易的过程。
IPO是一家公司转型为上市公司的重要阶段，也是一种重要的融资方式。
下面将就IPO的相关流程及介绍进行详细阐述。
IPO的流程可以分为筹备阶段、上市辅导阶段、发行定价和申报材料准备阶段、申请审核阶段、上市交易阶段以及后续配股和增发阶段。
第一阶段是筹备阶段。
在这个阶段，公司需要拟定IPO方案，并组建专门的IPO项目组，负责具体的IPO筹备工作。
这个阶段中，公司需要进行上市准备工作，包括财务结构的调整，内部管控制度的修订等。
第二阶段是上市辅导阶段。
在这个阶段，公司会选择一家或多家证券公司担任上市辅导机构，进行上市前的辅导工作。
辅导机构会对公司进行金融、法务、财务等各个方面的调研，以帮助公司准备上市所需的文件和资料。
第三阶段是发行定价和申报材料准备阶段。
在这个阶段，公司会与主承销商一起进行发行定价。
发行价格一般需要综合考虑市场需求、公司估值、行业情况等因素。
同时，公司还需要准备申报材料，包括招股说明书、财务报表、公司章程等文件。
第四阶段是申请审核阶段。
在这个阶段，公司将申报材料提交给当地的证监会进行审核。
证监会会对公司的财务状况、公司治理、业务模式等进行审查。
如果申请文件审核通过，公司可以获得发行批文。
第五阶段是上市交易阶段。
公司在完成申请审核后，可以将股票在证券交易所交易。
在上市交易阶段，公司需要配合交易所的规定，及时披露相关信息，保证信息的透明度。
第六阶段是后续配股和增发阶段。
上市后的公司可以通过配股和增发股票的方式进一步募集资金，以满足公司的发展需求。
同时，公司还应持续披露相关信息，维护投资者的利益。
值得注意的是，IPO是一项复杂的过程，需要公司与多个环节的机构合作，包括律师事务所、审计机构等。
在整个IPO过程中，公司需要充分了解并履行法律法规和交易所的规定，积极应对可能出现的问题。
上市辅导的内容
上市辅导的内容随着中国资本市场的不断发展，上市已经成为许多企业发展的重要选择之一。
然而，对于一家新上市的企业来说，成功上市并不仅仅意味着筹集到资金，还需要具备一定的管理能力和市场化运作经验。
这就是为什么上市辅导成为了众多企业在上市前必不可少的一环。
那么，上市辅导的具体内容是什么呢？首先，上市辅导是一个全方位的过程，它涵盖了许多方面，包括企业的财务状况、经营模式、治理结构、市场前景等。
其中，财务状况是一个企业是否符合上市的重要指标。
上市辅导会对企业的会计准则和报表进行检查和审核，以确保企业的财务数据真实可靠。
此外，上市辅导还会对企业的合规审计、内部控制等方面进行评估和指导，以确保企业在上市后能够顺利运作。
其次，上市辅导还重点关注企业的治理结构。
良好的治理结构对于企业的持续发展至关重要。
上市辅导会对企业的法律法规、章程及公司治理结构等进行审查和评估，并提出相应的改进建议。
此外，上市辅导还会对企业的高管团队进行培训和指导，以提高他们的管理水平和决策能力。
整合资源、提升团队能力，是一个成功上市的企业必备的条件。
此外，上市辅导还包括市场与投资者关系的培训。
上市后，企业需要积极与市场和投资者进行沟通和交流，以提升企业的知名度和美誉度。
上市辅导会为企业提供相关的培训和指导，包括如何撰写财报、发布公告、策划投资者关系活动等。
在全球资本市场竞争激烈的环境下，企业需要通过有效的市场与投资者关系管理，吸引更多的投资者和资金，提升企业的价值。
另外，上市辅导还可以帮助企业制定上市发行的具体方案。
上市发行是企业的重要决策，需要制定详细的方案和计划，并进行市场调研和分析。
上市辅导机构会根据企业的实际情况和市场需求，为企业定制上市方案和策略，并提供相关的技术支持和意见。
充分的市场调研和合理的发行方案，能够更好地满足企业的融资需求，并提升上市的成功率。
综上所述，上市辅导是一个全方位、多层次的工作，其内容涉及到企业的财务、治理、市场与投资者关系等多个方面。
ipo上市辅导监管规则
ipo上市辅导监管规则IPO（首次公开发行）上市是公司首次在证券市场公开发行股票并开始交易的过程。
不同国家和地区的IPO上市辅导和监管规则会有所不同。
以下是一些一般性的IPO上市辅导和监管规则，但请注意，具体规定可能因地区而异：1. 证监会或交易所规定：IPO通常要遵循国家或地区证券监管机构和交易所的规定。
这些规定可能包括上市条件、信息披露要求、财务报告标准等。
2. 上市条件：公司需要符合一定的财务、治理、运营和透明度标准，以满足证券交易所对上市公司的要求。
这可能包括一定的盈利能力、股本结构、管理团队的要求等。
3. 信息披露：公司需要提供详尽的信息，以供投资者和监管机构评估公司的财务状况和运营情况。
这包括招股说明书（Prospectus）等文件。
4. 财务审计：公司需要接受独立注册会计师事务所的审计，以确保其财务报表的准确性和合规性。
5. 法律合规：公司需要确保其业务和交易符合国家或地区的法规。
这可能涉及到知识产权、劳动法、环境法等方面的合规性。
6. 上市辅导：一些公司在上市前会聘请专业的金融机构或顾问，进行上市辅导，以确保他们充分了解上市过程，并能够顺利完成。
7. 投资者路演：公司可能需要进行投资者路演，向潜在的投资者介绍公司的业务、前景和投资价值。
8. 监管审核：公司的招股说明书等文件通常需要经过证券监管机构的审核，确保其信息的真实性、准确性和完整性。
9. 交易所审查：上市公司的股票可能需要在证券交易所上市前经过该交易所的审查和批准。
10. 交易后持续监管：一旦公司成功上市，还需要遵循证券交易所的持续监管要求，包括定期财务报告、信息披露等。
这些规定可能因国家和地区而异，而具体的规则和流程也可能随时间而变化。
因此，在进行IPO前，公司通常会仔细研究并遵循相关的法规和规定，以确保顺利完成上市过程。
ipo辅导政策
ipo辅导政策
IPO辅导政策是指针对拟上市企业进行辅导，以提高其治理结构、财务、市场、合规等方面的水平，满足证券发行审核的要求。
以下是IPO辅导政策的主要内容：
1. 辅导目标：通过辅导，使拟上市企业满足发行审核的各项要求，提高发行审核的通过率。
2. 辅导内容：包括公司治理结构、财务、市场、合规等方面的辅导，具体内容根据企业的实际情况和需求而定。
3. 辅导周期：一般辅导周期为几个月到一年不等，具体时间根据企业的实际情况和辅导机构的要求而定。
4. 辅导方式：包括现场辅导、非现场辅导等方式，具体方式根据企业的实际情况和辅导机构的要求而定。
5. 辅导费用：一般根据企业的实际情况和辅导机构的要求而定，包括辅导费用、材料制作费用等。
需要注意的是，IPO辅导政策并不是强制性的，企业可以根据自身情况和需求选择是否进行辅导。
同时，企业在选择辅导机构时，应该选择有资质、有经验、有信誉的机构，以确保辅导效果和质量。
ipo辅导验收后流程
ipo辅导验收后流程IPO辅导验收后流程IPO（Initial Public Offering）辅导验收是指在企业准备上市前，由相关机构对企业的财务状况、内部控制、信息披露等方面进行审查和评估的过程。
这一过程是确保企业上市前符合相关法规和标准的重要环节，也是保证投资者利益和市场稳定的关键步骤。
本文将介绍IPO辅导验收后的具体流程。
一、申请提交企业在完成IPO辅导后，需要将相关材料提交给证监会或交易所进行审核。
申请提交材料包括企业背景、财务报表、内部控制制度、信息披露规定等，以及辅导机构提供的辅导报告。
这些材料需要按照规定的格式和要求进行整理和归档。
二、审核准备审核机构在收到申请材料后，会对材料进行初步审查，并向企业提出补充材料的要求。
企业需要按照要求提供相关补充材料，确保申请材料的完整性和准确性。
同时，企业还需要准备好接受审核的相关人员，包括财务、法务、内控等方面的专业人员。
三、现场检查审核机构会对企业进行现场检查，以进一步了解企业的经营状况和内部管理情况。
现场检查的内容包括对企业财务报表的核查、内部控制制度的评估、信息披露的审查等。
审核机构会与企业相关人员进行面谈，并核实相关资料和数据的真实性和准确性。
四、问题反馈在现场检查过程中，审核机构可能会发现一些问题或疑点，并向企业提出反馈意见。
企业需要认真对待这些问题，并及时给出合理和充分的解释和回答。
对于一些重要的问题，企业还需要制定相应的整改计划，并在规定的时间内完成整改。
五、报告编制审核机构根据现场检查的情况和问题反馈的结果，编制IPO辅导验收报告。
该报告需要对企业的财务状况、内部控制制度、信息披露等方面进行评价，并给出相应的结论和建议。
同时，报告还需要明确企业是否符合上市的条件和要求。
六、报告审查编制完成后，IPO辅导验收报告需要提交给相关部门进行审查。
审查的重点是对报告的准确性和合规性进行评估。
相关部门会对报告中的数据和结论进行核实，并与审核机构进行沟通和讨论。
ipo上市辅导内容概括
ipo上市辅导内容概括
IPO上市辅导内容概括：
在企业进行IPO上市过程中，辅导内容的重要性不可忽视。
一般而言，IPO上市辅导内容包括但不限于以下几个方面：
1. 公司治理架构：辅导内容将着重关注公司治理架构，包括公司管理层
构成、董事会组成、内部控制体系等，以确保公司具备透明、高效的运作机制。
2. 风险管理与合规：在辅导过程中，企业需要建立健全的风险管理体系
和企业合规机制，包括识别和管理潜在风险、确保企业符合相关法规法律等。
3. 财务报告与审计：辅导内容会关注财务报告和审计程序，确保企业的
财务信息真实准确，并符合相关的法规和会计准则。
4. 信息披露与沟通：作为上市公司，及时、准确地披露信息对投资者至
关重要。
在辅导过程中，企业需要学习如何进行信息披露，并培养良好的沟
通能力。
5. 市场定位与推广：辅导内容还将涉及市场定位与推广战略，帮助企业
确定目标市场，并制定相应的品牌推广和营销计划，以增加市场认可度和吸
引力。
IPO上市辅导内容将围绕公司治理、风险管理、财务报告与审计、信息
披露与沟通以及市场定位与推广等方面展开，旨在为企业顺利完成上市过程
提供全面的指导和支持。
ipo辅导培训计划怎么写
ipo辅导培训计划怎么写第一章绪论近年来，随着资本市场的不断发展壮大，越来越多的企业开始选择走向公开上市，公司上市成为了企业发展的一个重要阶段。
而公司上市的关键之一就是成功进行IPO（Initial Public Offering，首次公开发行），而IPO辅导培训就成为了上市企业必不可少的一项工作。
因此，本文将从IPO辅导的概念、意义和目的出发，全面分析IPO辅导的重要性，同时详细介绍IPO辅导培训计划的编写过程与实施方式。
第二章 IPO辅导的概念、意义和目的1. IPO辅导的概念IPO辅导是指在公司拟进行IPO之前，为其提供完善的发行筹备工作和上市辅导服务，全面检查公司的业务、财务、资产和管理等各个方面，对不足之处提出改进意见，帮助公司排除IPO中可能遇到的各种问题，并通过培训和辅导使公司全面提升管理水平和运作效率的过程。
2. IPO辅导的意义（1）促进企业发展。
通过IPO辅导，可以帮助企业全面排查自身情况，发现不足并进行改进，从而提高企业的管理水平和竞争力，为企业在资本市场上顺利上市奠定基础。
（2）提高投资者信心。
通过IPO辅导，可以使企业的财务数据更加透明，公司治理更加规范，提高公司的信誉度，从而吸引更多的投资者，增加公司的融资渠道。
（3）为未来发展做好准备。
上市后，公司会面临资本市场的考验和监管，通过IPO辅导可以让公司提前适应资本市场的运作规则，为未来的发展做好充分准备。
3. IPO辅导的目的（1）全面检查公司状况，解决存在问题。
通过IPO辅导可以帮助企业全面排查自身情况，发现可能存在的问题，并提出解决方案，确保企业在上市时面临的各种问题得到妥善处理。
（2）提升企业管理水平。
通过IPO辅导可以帮助企业优化管理结构，提高企业的管理水平和运作效率，为企业未来的发展打下坚实基础。
（3）提高公司形象和信誉。
通过IPO辅导可以提高公司的透明度和可信度，增加投资者对公司的信心，为公司成功上市创造有利条件。
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政策培训讲义之三：企业境内上市规则及程序申银万国证券股份有限公司投资银行总部执行总经理冯震宇二○○八年九月八日一、公司上市的意义及境内上市所涉及的法律、法规（一）公司上市的意义提升股东持股价值；取得固定的融资渠道；提升公司知名度和品牌形象；吸引人才、增强公司的凝聚力；增加股东持股的流动性；增大行业内扩展或跨行业发展机会；改善公司治理结构；取得更多的“政策”优惠和竞争地位。
（二）境内上市所涉及的法律、法规公司法证券法首次公开发行并上市管理办法商务部发布关于外商投资股份公司有关问题的通知关于设立外商投资股份有限公司若干问题的暂行规定证券发行上市保荐制度暂行办法保荐人尽职调查工作准则信息披露规则——招股说明书、首次公开发行股票并上市申请文件关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知证券交易所股票上市规则上市公司章程指引首次公开发行股票辅导工作办法二、股份公司设立及辅导（一）股份有限公司设立发起人符合法定人数：设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中半数以上的发起人在中国境内要有住所。
发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额：注册资本的最低限额为人民币五百万元。
法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。
股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并能依法转让的非货币财产作价出资；但法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。
股份发行、筹办事项符合法律规定：发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构，有公司住所。
（二）外商投资股份有限公司设立外商投资有专项规定的行业、特定产业政策、宏观调控行业继续按现行规定办理，须符合《关于设立外商投资股份有限公司若干问题的暂行规定》的要求并按规定程序报商务部审批。
设立外商投资股份有限公司或现有的外商投资有限责任公司申请转为外商投资股份有限公司，注册资本属于限额（《外商投资产业指导目录》鼓励类、允许类1亿美元，限制类5000万美元）以下的，由省级商务主管部门负责审批；限额以上的按规定程序报商务部审批。
现有外商投资股份有限公司申请上市发行A股，应获得商务部书面同意并应符合下列条件：申请上市与上市后的外商投资股份有限公司应符合外商投资产业政策；申请上市的外商投资股份有限公司应为按规定和程序设立或改制的企业；上市后的外商投资股份有限公司的非上市外资股比例应不低于总股本的25%；符合上市公司有关法规要求的其它条件。
（三）股份流通的限制——公司法发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。
公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
（四）上市辅导辅导工作的总体目标是促进辅导对象实行良好的公司治理；形成独立运营和持续发展的能力；督促公司的董事、监事、高级管理人员全面理解发行上市有关法律法规、证券市场规范运作和信息披露的要求；树立进入证券市场的诚信意识、法制意识；具备进入证券市场的基本条件。
辅导机构认为达到辅导计划目标后可向派出机构报送“辅导工作总结报告”，提出辅导评估申请，派出机构应按规定出具“辅导监管报告”。
三、发行及上市条件（一）发行条件1、证券法的规定。
具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
2、主体资格。
发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。
发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在三年以上，但经国务院批准的除外；有限责任公司按原帐面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。
发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
3、独立性。
发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
资产完整。
生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系和相关资产。
发行人的人员独立：经理层不能双重任职，发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
发行人的财务独立：发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行帐户。
发行人的机构独立：发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。
发行人的业务独立：发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或显失公平的关联交易。
4、同业竞争和关联交易。
同业竞争的解决；剔除有竞争的业务，修改有同业竞争的企业经营范围；由拟上市公司收购该有竞争的企业；将有竞争的企业转让给无关联的第三方；注销有竞争的企业；大股东作出避免同业竞争的承诺；被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额超过拟上市主体相应项目百分五十，但不超过百分之百的，视同上市主体披露；前述指标超过拟上市主体相应项目百分之百的，须运行一个会计年度后方可申请发行。
关联方：控股股东及其控制或参股的公司；控股股东及主要股东对股份公司有重大影响的法人或自然人；合营企业、联营企业；主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员、核心技术提供者或与上述人士关系密切的家庭成员以及其控制的其他企业；其他对公司有实质影响的法人或自然人；关联交易应注意的问题；尽可能减少关联交易，一般不超过采购、销售的30%；公平、公允，遵循市场定价原则；诚实信用，不损害拟上市公司利益；决策程序合规，充分披露。
5、规范运行。
已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
发行人不得有下列情形：最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重；最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准；或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作；或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章；本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
6、财务与会计。
最近3个会计年度净利润均为正数，累计超过人民币3000万元；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；发行前股本总额不少于人民币3000万元；最近一年期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%；最近一年期末不存在未弥补亏损。
发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户有重大依赖；发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
7、募集资金运用。
募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。
募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。
发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项帐户。
（二）上市条件——交易所股票经中国证监会核准已公开发行；公司股本总额不少于人民币5000万元；公开发行的股份占公司股份总数的25%以上；股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记录；本所要求的其他条件。
四、审核程序保荐机构通过公司的证券发行内核小组审核后，向中国证监会报送申报材料。
中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。
中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由发行审核委员会审核。
中国证监会在初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票的意见，并就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求国家发展和改革委员会、商务部的意见。
中国证监会依照法定条件对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。
五、股票发行申报审批流程尽职调查材料制作发行核准包括以下材料：主承销商推荐企业的文件主承销商的“股票发行上市辅导汇总报告”批准设立股份有限公司的文件发行授权文件核准程序如下：5个工作日证监会作出是否受理决定，在30日内出具初审意见受理文件60日内安排发审委审核，作出是否核准发行的决定封卷配售发行确定发行、推介方案和定价分析报告在指定报纸和网站公告相关招股文件向询价对象提供投资价值分析报告路演推介，确定发行价格进行网上市值配售或网上申购募集资金到账验资股东登记申请上市挂牌交易股票上市首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。
持续督导的期间自证券上市之日起计算中介机构从不同的角度进行尽职调查，使中介机构增强对企业的了解，以便发现问题。