外汇套保会计处理方式举例
外汇套保会计处理方式举例
、用外汇远期合约进行套期保值的两种会计处理方式举例（2）美国出口商于20X0年12月1日向英国进口商销售一批商品，货款按英镑结算计￡（G BP）10000，偿付期为60天，当日即期汇率为US$I1.630/￡1.美国出口商为了规避汇率变动风险，于同日与外汇经纪银行签订的一项按60天期远期汇率US$1.638/￡1把￡10000兑换为US$16380的外汇远期合约。
20X0年12月31日的即期汇率为US$1640/￡1，20X 1年1月30日（结算日）的即期汇率为US$1645/￡1，20X0年12月31日的30天期远期汇率为US$1.643/￡1.下面分别在混合计量模式和公允价值计量模式下把该项业务按实务中较为公认的方法进行会计处理：┌────────┬─────────────────┐││混合计量模式│├────────┼─────────────────┤│20x0年12月1日│借:应收英镑账款US$l6300│││贷:出口销售US$163000│││借:应收美元期汇合约款US$16380│││贷:应付英镑期汇合约款US$16300│││递延升水损益US$80│├────────┼─────────────────┤│20x0年12月31日│借:应收英镑账款US$100│││[(1.640-1630)]×10000]│││贷:汇兑损益US$100│││借:汇兑损益US$l00│││贷:应付英镑期汇合约款US$100│││借:递延升水损益US$(80×50%)│││贷:升水损益US$40│├────────┼─────────────────┤│20x1年1月30日│借:银行英镑存款US$16450│││贷:应收英镑账款US$16400│││汇兑损益US$50│││[(1.645-1640)]×10000]│││借:应付英镑期汇合约款US$16400│││汇兑损益US$50│││贷:银行英镑存款US$16450│││借:银行美元存款US$16380│││贷:应收美元期汇合约款US$16380│││借:递延升水损益US$40│││贷:升水损益US$40┌────────┬─────────────────┐││公允价值计量模式│├────────┼─────────────────┤│20x0年12月1日│借:应收英镑账款US$16300│││贷:出口销售US$163000│││借:应收美元期汇合约款US$16380│││贷:应付英镑期汇合约款US$16380││││├────────┼─────────────────┤│20x0年12月31日│借:应收英镑账款US$100│││[(1.640-1630)]×10000│││贷:汇兑损益US$100│││借:外汇远期合约损益US$50│││[(1.643-1638)]×10000]│││贷:应付英镑期汇合约款US$50││││├────────┼─────────────────┤│20x1年1月30日│借:银行英镑存款US$16450│││贷:应收英镑账款16400│││汇兑损益US$50│││[(1.645-1640]×10000]│││借:应付英镑期汇合约款US$16430│││外汇远期合约损益US$20│││贷:银行英镑存款US$16450│││借:银行美元存款US$16380│││贷:应收美元期汇合约款US$16380│││││││└────────┴─────────────────┘二、两种计量模式下会计处理的比较分析从上述两种计量模式的会计处理方式中可以看出：1、在混合计量模式下，于交易日确认出口销售的同时，对外汇远期合约进行初始确认，并将按远期汇率折算的应收账款金额与按即期汇率折算的应收账款的金额之间的差额计入“递延升（贴）水损益”科目，可以直接反映出该项套期保值交易的利得或损失。
货币互换套期保值的会计处理
货币互换套期保值的会计处理货币互换套期保值是指企业为了规避外汇风险，通过与银行等金融机构达成协议，将一种货币以固定汇率交换成另一种货币的行为。
在进行货币互换套期保值的过程中，企业常常需要进行会计处理，以便正确反映套期保值的效果和影响。
本文将就货币互换套期保值的会计处理进行详细介绍。
一、货币互换套期保值的基本概念货币互换套期保值包含两个主要对象：一是被套期保值的货币资产或货币负债，二是用于套期保值的金融工具。
假设一个公司预计未来将以一定的汇率兑换外币，为了规避外汇风险，该公司可以选择进行货币互换套期保值操作。
具体来说，该公司可以与银行签订远期外汇合同，以锁定未来的外汇兑换汇率，避免因为未来汇率波动导致的损失。
在这个例子中，公司预计需要购买外币，因此将外币资产作为套期保值的对象；而签订的远期外汇合同则是用于套期保值的金融工具。
货币互换套期保值的会计处理方法通常包括两种：按照套期保值会计准则进行套期保值和按照现金流量套期保值会计准则进行套期保值。
具体来说：1. 按照套期保值会计准则进行套期保值按照套期保值会计准则进行套期保值，是指企业通过建立套期保值关系，将套期保值对象和套期保值工具之间的价值变动相互抵消，以减少或者消除套期保值对象价格波动对公司财务业绩的影响。
在进行按照套期保值会计准则进行套期保值的会计处理时，企业需要进行如下的会计分录：1）对冲套期保值关系的确认企业需要确认套期保值对象与套期保值工具之间的对冲套期保值关系。
以货币互换套期保值为例，公司需要确认外币资产与远期外汇合同之间的对冲套期保值关系。
2）确认套期保值对象和套期保值工具的价值变动企业需要确认套期保值对象和套期保值工具在每个会计期间的价值变动，并将其分别纳入“持有到期日金融资产/负债”和“公允价值变动损益”两个会计科目中。
2）确认现金流量套期保值的会计处理三、结论货币互换套期保值是企业为规避外汇风险而常用的金融工具之一。
在进行货币互换套期保值的过程中，企业需要正确进行会计处理，以便准确反映套期保值的效果和影响。
远期外汇合同套期保值的会计及税务处理
份合 约平仓 ， 重新 签订一份 ３月 ３ １日交 割的合 同， 可以赚取 ０ ． １ （ ６ ． ４ —
６ ＿ ３ ）汇 率 差 ，远 期 外 汇 合 同 也 就 形 成 了 公 司 的 金 融 资 产 ，其 价 值 是 ： （ ６ ． ４ — ６ ３） ｘ ｌ Ｏ ０ ０ ０ ０ ＝ １ ０ ０ ０ ０ （ 元） 。 因为 １月 ３ １日已 确 认 的 亏损 １ ０ ０ ０ ０ 元， 所 以本 月 应 确认 的 收益 为 １ ０ ０ ０ ０ ＋ １ ０ ０ ０ ０ ＝ ２ ０ ｏ ｏ ｏ （ 元） 。
银行存款一美元62800售特定种类外币的协议又称期汇交易是外汇买卖双方对将来要交易投资收益200的外汇币种数额汇率和交割的时间等达成协议并以合同的形式确同时转销以前月份确认的公允价值变动损益及衍生金额工具000定下来
税务筹划
远期外汇合 同套期保值 的会计及税 务处理
厦 门 中外运裕 丰 冷 冻工程有 限公 司 许挺
结合 新 的 企 业 会 计 准 则 ， 以例 示 形 式 介 绍 远 期 外 汇 合 同套 期 保 值 会 计
的具 体 账 务 处 理及 税 务 处理
借： 公 允 价值 变 动 损 益 １ ０ ０ ０ ０ 贷： 衍 生 工具 — — 远 期 外 汇 合 同 １ ０ ０ ０ ０ ２ ０ １ ３年 ２月 ２ ８日 。 Ａ 公 司 所 持 有 的这 份 远 期 外 汇 交 割 合 同 的 市 场 汇率 为 ６ ． ４ ； 高 于 签 订 的远 期 交 割 汇 率 ６ ． ３ ， 也 就 是 说 如 果 企 业 现 在 将 此
一
货币互换套期保值的会计处理
货币互换套期保值的会计处理货币互换套期保值是指企业为了规避汇率风险，根据预期的外币收付款责任或外币资产负债的规模和到期日，以及预计的外币兑本币的汇率变化情况，通过签订货币互换合同，以固定汇率和固定利率互相交换本币和外币的发生额，从而达到对外币负债或外币资产进行套期保值的目的。
第一步，确定可计量的套期保值项目。
企业需要根据自身的实际情况和需求，确定需要进行套期保值的外币负债或外币资产项目。
第二步，确定套期保值对象和套期保值期限。
企业需要确定套期保值合同的具体对象和套期保值的期限，即合同的签订开始日期和到期日。
第三步，确定套期保值金额和套期保值比例。
企业需要确定套期保值的金额，即需要进行套期保值的外币负债或外币资产的金额。
还需要确定套期保值的比例，即外币负债或外币资产的一部分还是全部需要进行套期保值。
第四步，进行套期保值的会计确认。
企业需要根据实际的套期保值合同，将相应的本币金额和外币金额进行会计确认。
具体的会计处理方法如下：1. 对外币负债进行套期保值：以外币负债金额为基础，按照套期保值比例，将其部分或全部换算为本币金额，并确认为套期保值金额。
根据套期保值合同规定的固定汇率和利率，计算套期保值的利息支出或收入，并确认为套期保值利息费用或收入。
第六步，进行套期保值的会计报告。
企业需要根据套期保值的会计处理结果，编制相应的财务报表和相关披露。
应当将套期保值金额和套期保值利息费用或收入分别列示于资产负债表和利润表中，并进行相关的披露说明。
货币互换套期保值的会计处理需要根据企业的实际情况和需求，按照一定的步骤和方法进行。
这样可以帮助企业规避汇率风险，保护资产负债的价值，并为财务报表的编制提供准确和可靠的信息。
外汇套期保值业务的会计处理和披露
外汇套期保值业务的会计处理和披露一、背景随着我国人民币汇率的市场化，越来越多的企业采用衍生金融工具（远期外汇合同）对外汇汇率进行套期保值，来规避外汇汇率变动风险，以达到减少其变动对公司经营业绩的影响。
举例：2007年9月1日和10月1日，A公司与中国工商银行**分行和中国银行**分行分别签订远期结售汇总协议，约定公司在2008年的一定期间内，按约定的汇率向上述银行卖出总额分别为332.9万和400万的美元（兑换成人民币），公司将上述套期业务划分为现金流量套期，具体情况如下：工行协议的具体约定事项如下：中行协议的具体约定事项如下：二、外汇套期保值业务的会计处理1、判断根据公司董事会对上述远期结售汇协议中套期关系、风险管理目标和套期策略的确认，并结合公司2008年外销收汇情况，公司预计2008年外销收汇远大于732.9万美元，且预期美元汇率将不断贬值，公司将很可能完成该项交易，因此符合现金流量套期的概念。
《企业会计准则第24号－套期保值》规定，现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。
该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。
2、套期有效性的评价（1）公允价值变动的计算查询外汇牌价，美元兑人民币2007年12月28日远期汇价表（最好采用2007年12月31日的远期外汇牌价，由于休假日无法获得，因此以最接近资产负债表日的远期汇价代替），如下：注：远期汇价表中2008年8月无远期汇价，采用计算的方法得出值。
工行套期工具公允价值变动计算过程如下：中行套期工具公允价值变动计算过程如下：D：该远期汇率指在资产负债表日未来交割的远期银行买价，即资产负债表日远期汇率F：年折现率（2007年度银行同期贷款的平均利率取近似值7%）G：现值系数-FV（J/12,I,,1）H：套期工具公允价值变动ROUND（(B-D)*A/G,2）（2）预计未来现金流量现值变动的计算查询外汇牌价，美元兑人民币2007年9月1日和2007年10月1日的部分远期汇价表如下：工行套期预计未来现金流量现值变动计算过程如下：中行套期预计未来现金流量现值变动计算过程如下：C：合同签订日远期汇率指合同签订时未来交割时的一个远期汇率。
记账实操-企业外汇套保的会计处理
记账实操-企业外汇套保的会计处理在以下企业常见的外汇业务情景中，按照被套期项目的不同情况可分为两类典型案例，我们将对各个时点应如何进行处理进行详尽的分析。
（一）针对已签订未确认的外汇交易合同进行套期对于有外汇套保业务需求的企业来说，一类比较常见的情形是企业签订了一些以外币计价或者说需要使用外汇交易的合同，希望管理其带来的外汇风险敞口。
那么对于这些从刚刚签订合同就开展的套期保值业务，显然被套期项目——XX合同在套期会计准则中应分类为未确认的确定承诺，属于既可以采用公允价值套期，也可以采用现金流量套期的情况。
接下来我们对这两类方法在各个业务时点的具体处理分别进行分析。
案例业务背景：甲公司于2×22年2 月1 日与境外乙公司签订合同，约定于2×22年4月30 日以外币（简称FC）每吨140的价格购入10000吨铁矿石。
甲公司为规避购入铁矿石成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3 个月到期的外汇远期合同，约定汇率为1FC=6.35人民币元，合同金额为FC计价1400000元。
2×22 年4 月30 日，甲公司以净额方式结算该外汇远期合同，并支付了购入铁矿石的款项。
假定：（1）2×22 年3月31日，FC 对人民币1 个月远期汇率为1FC=6.45 人民币元；（2）2×22 年4月30 日，FC 对人民币即期汇率为1FC=6.50人民币元；（3）该套期符合运用套期会计的条件；（4）不考虑增值税等相关税费和远期合同的远期要素。
根据准则规定，对确定承诺的外汇风险进行的套期，既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。
以下分为两种情形进行会计处理。
情形1：甲公司将上述套期划分为公允价值套期。
（1）2×22 年2 月1 日，外汇远期合同的公允价值为0，被套期项目价值也未开始波动，不作账务处理；（2）2×22年3月31日，确认套期工具和被套期项目的公允价值变动，计算外汇远期合同的公允价值=(6.45-6.35)×1400000=140000(人民币元）。
套期保值会计处理解析
是 已发生外 币业务确定固定的汇率 ，避免交易 日与结算 日之 间
由于汇率变动可能给企业带来风险而签订的合 同 ， 即套期保值 ； 二 是规避可确定 外币承诺事项可 能给企业带来 风险而签订 的合 同 ； 三是进行外币投机生意而签订的合同。 ４ 在２ 号准则中 ， 为公允价 作 值套期 的会计处理规定 ： 套期： 具 为非衍生工具的 ， ［ 套期： 具账面 ［
的实 际净资产额则为８ ３ ６ 万英镑 。 此例中 ， 套期工具是卖 出８ ０ ０ 万英 镑 的远期合同 ， 被套期项 目是预期境外经营子公司的净资产８０ ０ 万
英 镑 （ 下 均 以万 元 表 示 ） 以 。
贷： 衍生工具——远期合同
１ １０ １２ １ １０ １２ １ １０ １２
［ 例］联想在２ ０ 年 以１ ． 美元成功 收购ＩＭ的Ｐ 业务后 ， ０５ ２５ 亿 Ｂ Ｃ 联想Ｐ 的合并年收入将 达约Ｉ ０ Ｃ ３ 亿美 元 ． 年销售Ｐ 约为 １０ 万 台。 Ｃ ４０ 公司主要的Ｐ 生产基地设 于中国的深圳 、 Ｃ 惠阳 、 北京 和上海 。 联想 的移动手机设备生产基地设于中 国厦门。其他主要的制 造与物流 设施分别在美 国、 墨西哥 、 巴西 、 苏格 兰 、 牙利 、 匈 印度 、 马来西亚 、 日本和澳大利亚等 。假设联想为其在英国的分销子公司在２ ０ 年 ０５ ｌ 月３ 日的预期年终净资产额８０ ２ １ ０ 万英镑进行套期保值 ，在 １月 １ １ 日与中国银行按６ 天的远期汇率Ｇ Ｐ／ ＭＢ４３ 签 订一项卖 出８ ０ ０ Ｂ１ Ｒ １．０ ０
技术探索 Ｉ Ｅ Ｈ Ｃ ＬＰ Ｂ Ｃ ＮＩＡ ＲＯ Ｅ Ｔ
套期保值会计处理解析
大连 大学 徐 海峰
货币互换套期保值的会计处理
货币互换套期保值的会计处理
货币互换套期保值是指企业为了避免外汇风险，而利用货币互换交易对冲外汇波动带
来的风险。
具体来说，企业通过与金融机构签订交换合同，以一定的利率和期限与对方协
商好，交换一段时间内的一定金额的货币。
这样，企业可以通过固定汇率来锁定未来的外
汇交易价格，从而规避外汇风险，保护企业的利益不受汇率波动的影响。
对于企业来说，货币互换套期保值交易对企业而言是非常重要的金融工具。
在进行货
币互换套期保值交易时，企业需要进行相应的会计处理，以保证财务报表的准确性和规范性。
接下来，将从会计处理的角度详细介绍货币互换套期保值交易的会计处理方法。
在进行货币互换套期保值交易后，企业需要确认该交易是否符合套期保值会计处理的
要求。
根据《企业会计准则》第22号法规的规定，货币互换套期保值交易需要满足以下条件：企业需要与金融机构签订货币互换交易合同，确认交换金额、汇率、期限等关键条款。
企业需要明确套期保值交易的目的和属于哪种套期保值关系，以及确认套期保值交易是为
了规避外汇风险而不是为了投机目的。
企业需要将套期保值交易的会计处理程序写入内部
控制制度中，并确保套期保值交易的记录和凭证齐全、清晰。
确认货币互换套期保值交易符合套期保值会计处理要求后，企业需要进行交易的会计
确认。
企业需要确认套期保值交易的会计科目。
一般来说，货币互换套期保值涉及的会计
科目包括货币互换资产、货币互换负债、现金和现金等价物、外币财务报告折算差额等。
企业需要确保将交易所涉及的所有会计科目清晰地列入会计凭证中，以便后续的会计处理
和核算。
货币互换套期保值的会计处理
货币互换套期保值的会计处理货币互换套期保值是指企业为降低外币汇率波动风险，通过与银行签订货币互换合约来锁定未来某一时间点的汇率，从而达到保值的目的。
在进行货币互换套期保值交易时，涉及到的会计处理如下：1. 初始交易确认：企业与银行签订货币互换契约，确认交易。
在确认交易时，企业应按照交易实际情况确定交易日期、合约金额和交换的货币种类。
2. 公允价值确认：在货币互换交易确认后的每个会计报告期末，企业需要确认货币互换交易的公允价值，并将其计入资产负债表。
对于货币互换中的远期外汇合约，公允价值等于合约未来现金流的现值，计算方法可以采用市场上已发布的利率按期末折现的方法进行。
3. 利息计算和确认：货币互换在合同期限内会涉及到一笔利息交换，即企业根据货币互换合同约定，进行货币的期间利息结算。
在每个会计报告期末，企业需要计算并确认这笔利息，并根据对应的会计政策处理。
4. 公允价值变动确认：货币互换契约的公允价值可能会随市场利率的变动而发生变化。
当货币互换的公允价值发生变动时，企业需要将其计入损益表中。
公允价值变动确认时，可以采用追溯法确认或者直接确认，具体的确认方法可以根据企业的会计政策来决定。
5. 持续评估和会计披露：在整个货币互换套期保值交易期间，企业需要对风险敞口进行持续评估，并进行相应的会计披露。
包括披露套期保值交易的期限、金额、币种、风险敞口、利率风险等信息。
货币互换套期保值的会计处理涉及到交易确认、公允价值确认、利息计算和确认、公允价值变动确认以及持续评估和会计披露等步骤。
企业在处理这些会计事项时，需要根据相关会计准则和自身会计政策的要求进行操作，确保会计处理的准确性和合规性。
外汇市场上套期保值
外汇市场上套期保值（案例解析）（一）货币市场套期保值合约是贷款协议。
采用这一保值方法的公司可以借入一种货币A，然后换成另外一种货币B进行投资，债务到期后，再兑换成原借入的货币A还款。
这主要看两国货币的利率差进行投机。
（二）远期外汇市场套期保值按照远期汇价买入或卖出远期外币，到期时按照买卖汇价付出或收到本币，收到或付出外币。
保住了远期汇率内的价值。
（三）外币期权市场套期保值买入外汇期权，保证了期权执行价格范围内的收益。
例如：香港ABC公司在2000年3月向美国出口一批产品，应收款项100万美元，约定6月份付款。
ABC公司资本成本率12%。
为从事各种套期保值交易所需要有关资料如下：（1）即期汇率：7.825港元/美元；（2）3个月远期汇率：7.725港元/美元；（3）美国3个月期借款利息：年利率10%（季利率2.5%）（4）美国3个月期投资收益率：年利率8%（季利率2%）（5）香港3个月期借款利率：年利率8%（季利率2%）（6）香港3个月期投资收益率：年利率6%（季利率1.5%）（7）柜台交易（OTC）市场，6月份买进期权的履约价格7.7港元/美元，合约单位100万美元，期权费1.5%；（8）另外，据测3个月后即期汇率将为7.835港元/美元。
对这笔应收账款，ABC公司可以采取交易风险管理策略：（1）不采取任何保值措施；（2）远期外汇市场套期保值；（3）货币市场套期保值；（4）外币期权市场套期保值。
[分析]（1）不采取保值措施根据对未来预测，6月份收到783.5万港元（100万美元）。
但这一数据是不确定的，如果6月份美元实际发生贬值，比如跌至7.8港元/美元，则只能得到780港元；如果升值，则收入超过783.5万港元。
（2）远期外汇市场套期保值即按3个月远期汇率7.725港元/美元卖出远期外汇100万美元远期。
3个月后交割，付出100万美元，收到772.5万港元。
（3）货币市场套期保值假设ABC公司决定立即借入美元并将此贷款换成港元，到3个月后收到应收账款归还贷款。
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、用外汇远期合约进行套期保值的两种会计处理方式举例（2）美国出口商于20X0年12月1日向英国进口商销售一批商品，货款按英镑结算计￡（G BP）10000，偿付期为60天，当日即期汇率为US$I1.630/￡1.美国出口商为了规避汇率变动风险，于同日与外汇经纪银行签订的一项按60天期远期汇率US$1.638/￡1把￡10000兑换为US$16380的外汇远期合约。
20X0年12月31日的即期汇率为US$1640/￡1，20X 1年1月30日（结算日）的即期汇率为US$1645/￡1，20X0年12月31日的30天期远期汇率为US$1.643/￡1.下面分别在混合计量模式和公允价值计量模式下把该项业务按实务中较为公认的方法进行会计处理：┌────────┬─────────────────┐││混合计量模式│├────────┼─────────────────┤│20x0年12月1日│借:应收英镑账款US$l6300│││贷:出口销售US$163000│││借:应收美元期汇合约款US$16380│││贷:应付英镑期汇合约款US$16300│││递延升水损益US$80│├────────┼─────────────────┤│20x0年12月31日│借:应收英镑账款US$100│││[(1.640-1630)]×10000]│││贷:汇兑损益US$100│││借:汇兑损益US$l00│││贷:应付英镑期汇合约款US$100│││借:递延升水损益US$(80×50%)│││贷:升水损益US$40│├────────┼─────────────────┤│20x1年1月30日│借:银行英镑存款US$16450│││贷:应收英镑账款US$16400│││汇兑损益US$50│││[(1.645-1640)]×10000]│││借:应付英镑期汇合约款US$16400│││汇兑损益US$50│││贷:银行英镑存款US$16450│││借:银行美元存款US$16380│││贷:应收美元期汇合约款US$16380│││借:递延升水损益US$40│││贷:升水损益US$40┌────────┬─────────────────┐││公允价值计量模式│├────────┼─────────────────┤│20x0年12月1日│借:应收英镑账款US$16300│││贷:出口销售US$163000│││借:应收美元期汇合约款US$16380│││贷:应付英镑期汇合约款US$16380││││├────────┼─────────────────┤│20x0年12月31日│借:应收英镑账款US$100│││[(1.640-1630)]×10000│││贷:汇兑损益US$100│││借:外汇远期合约损益US$50│││[(1.643-1638)]×10000]│││贷:应付英镑期汇合约款US$50││││├────────┼─────────────────┤│20x1年1月30日│借:银行英镑存款US$16450│││贷:应收英镑账款16400│││汇兑损益US$50│││[(1.645-1640]×10000]│││借:应付英镑期汇合约款US$16430│││外汇远期合约损益US$20│││贷:银行英镑存款US$16450│││借:银行美元存款US$16380│││贷:应收美元期汇合约款US$16380│││││││└────────┴─────────────────┘二、两种计量模式下会计处理的比较分析从上述两种计量模式的会计处理方式中可以看出：1、在混合计量模式下，于交易日确认出口销售的同时，对外汇远期合约进行初始确认，并将按远期汇率折算的应收账款金额与按即期汇率折算的应收账款的金额之间的差额计入“递延升（贴）水损益”科目，可以直接反映出该项套期保值交易的利得或损失。
在本例中，体现为“递延升水损益80”。
而在公允价值模式下则反映不出该项指标，只能通过日后的“汇兑损益”及“外汇远期合约损益”两个科目的余额计算求得[（100-50）+（50-20）].2、在混合计量模式下，年终按公允价值调整被套期项目的同时调整套期工具，使被套期项目的汇兑利得（或损失）与套期工具的汇兑损失（或利得）正好相互对冲，并反映在同一个会计期间的净收益中。
在本例中，体现为“汇兑损益100”的“汇兑损益50”。
这正是套期保值的对冲效应在会计中的反映，也是公允价值计量模式下会计处理的最大遗憾之处。
3、在公允价值计量模式下，每个会计期间内（当外汇远期合约纵跨两个或两个以上会计期间时）虽然没有在量上完全对冲掉被套期项目的利得（或损失）与套期工具的损失（或利得），但也从质上反映了套期交易中收益与损失相互抵消的事实。
在本例中，20X0年12月31日该业务下有“汇兑损益100”（被套期项目的利得）与“外汇远期合约损益50”（套期工具的损失）相互抵销，但有差额50，体现为该业务在本期的收益。
因为即期汇率与即期的远期汇率基本上是同方向变动的，即当即期汇率上升时远期汇率也上升。
在事实统计中，“即期汇率与同时的远期汇率的变化曲线是如此紧密地结合在一起，以致于完全无法区分开，用统计术语来说，即期汇率与非滞后（即同时）的远期汇率的相关系数为0.9998”（3），那么当被套期项目利得时，套期工具必损失。
也就是说，“汇兑损益”和“外汇远期合约损益”两个科目在同一个会计期间必分别在借贷两方同时出现，体现套期交易损益对冲的本质特征。
而其差额（在本例中为50）也体现了该业务影响本期净损益的实际数。
4、在混合计量模式下，升水或贴水的损益是被人为平均摊销到交易期内各个会计期间的，而在公允价值计量模式下这部分损益是按实际汇率的变动分别“摊销”到交易期内各个会计期间的。
相比之下，公允价值计量模式能更客观地反映出市场实际汇率变动对企业盈利水平的影响，去除了人为主观性判断的因素。
在本例中，混合计量模式将“递延升水损益80”每期摊销40；公允价值计量模式将套期交易的这部分利得前期分摊50（“汇兑损益100”-“外汇远期合约损益50”），后期分摊30（“汇兑损益50”-“外汇远期合约损益20”）。
此外，混合计量模式下“递延升（贴）水损益”在确认当期（若在年末）要通过资产负债表计入权益影响当期的净资产，再摊销到以后期转入损益表调整净损益。
而公允价值计量模式省略掉这一过渡，可以避免在此环节操纵利润、虚增资产的可能。
5、在公允价值计量模式下，可以通过“外汇远期合约损益”科目的余额汇总直接获知该套期交易是否有利。
余额在贷方为套期保值交易有利，余额在借方为套期保值交易不利（无论是收款、付款，或是升水、贴水，此结论均符合），且余额多少为实际影响数。
在本例中，若该美国出口商不进行套期保值可收到US$16450，套期保值使其收到US$16380（虽然比应收账款多收US$80），实际少收US$70，说明进行套期保值交易对该美国出口商不利。
在该题的公允价值计量模式下，两个会计期间共有“外汇远期合约损益”借方余额US$70，与实际中进行套期保值比不进行套期保值少收US$70正好符合。
三、两种计量模式的利弊分析与选择从上述两种计量模式对用外汇远期合约进行套期保值处理的比较中可以看出两种计量模式有其各自的利弊。
前两点可以体现混合计量模式的优势；后三点可以体现公允价值计量模式的优势。
主要地讲，混合计量模式可以明确反映出套期保值的对冲效应，但冲击了传统会计的单一计价基础原则。
公允价值计量模式可以更客观地反映套期保值的实际交易情况，却也不影响套期保值的实质效果。
在公允价值计量模式下，外汇远期合约的后续确认时可部分抵销被套期项目的利得（或损失）和套期工具的损失（或利得），而在终止确认时可以全部对冲。
遗憾的是不能每期等额对冲。
此外，在混合计量模式下的会计处理实务中还出现许多问题。
比如：（1）混合计量模式是建立在金融工具分类的基础上，在必要的定期分类判断中，难以避免的随意性和可变性给报告企业以操纵收益的可乘之机。
（2）混合计量模式基础下的套期会计需要定期对套期有效性进行评价，目前尚没有统一且科学的评价方法。
IAS39也仅提出了“套期交易的实际结果应在80%～125%的范围内”这一大概标准，使套期会计缺乏可操作性。
（3）对于不断衍生的金融工具和日益繁多的业务种类，混合计量模式都需要规定具体的确认、计量方法，使会计处理日趋复杂化、模糊化。
（4）混合计量模式的复杂性也增加了审计、监控金融工具会计处理的难度。
由此，公允价值计量模式的应用可能性应运而生。
相对而言公允价值计量模式下的会计处理较为简单，也符合传统会计的核算原理，更重要的是它更适合财务目标由经管责任观向经管责任观与决策有用观并存的发展趋向。
同时，在会计理论发展中采用公允价值计量的可能性也日益增大，以下几方面可以有所反映。
首先，国际会计委员会（IASC）将“公允价值”定义为“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的金额”。
而2000年12月国际会计准则委员会的代表任主席和13国准则制定机构代表参加的金融工具国际联合工作组（JWG）发布的《准则草案和结论依据——金融工具及类似项目的会计处理》征求意见稿中将“公允价值”重新定义为“在计量日，由正常的商业考虑推动的按照公平交易出售一项资产时企业应收到的或解除一项负债时企业应付出的价格的估计”。
本文认为这两个定义之间有两点主要区别。
第一，JW G的定义强调“正常的商业考虑”，IASC的定义强调“熟悉情况的当事人自愿”，前者更注重公平市场的良性运作，而后者并不能保证“自愿”即是“公平”。
前者进一步规范了公允价值的公允性。
第二，JWG的定义中把公允价值设定在“价格的估计”上，说明在实务中应该更注重公允价值取得的理论和方法，而不单纯依靠现实市场上的实际价格，这就降低了公允价值的应用标准。
在JWG的《征求意见稿》中，“分层次估计金融工具公允价值的原则”不再强调“活跃市场的公开标价”这一说法，取而代之的是“可观察到的市场脱手价格”。
因为市场活跃是相对的，各地区、各种产品的市场很难有一个统一的“活跃”标准。
“可观察到的市场脱手价格”更细化了公允价值的取得标准，也使“公开”具体为“可观察到的”，观察是可以通过各种渠道、各种角度直接或间接获知的手段。
同时，该原则还强调对“合理估计”要使用“与公认的经济计价方法一致的计价技术”而不仅是IAS39所提的“恰当的计价模型”，这正体现取得公允价值的理论和方法要进一步精确公允。
建立与创新获取公允价值的理论与方法不但可以有效降低公允价值的取得成本进而推广公允价值的运用，还可以绕开“不发达市场上的公允价值失真”的困惑，同时也可以为会计核算和审计验证提供理论依据。