第一章证券市场概述习题
第一章 证券投资概述习题
第一章证券投资概述一、单项选择题1、下列关于虚拟资本的说法中，不正确的是（）A、有价证券是虚拟资本的一种形式B、虚拟资本以有价证券的形式存在C、虚拟资本能给持有者带来一定收益D、虚拟资本的价格总额等于所代表的真实资本的账面价格2、下列的说法中，符合私募证券特征的有（）A、基金多采用这种发行方式B、审查条件相对宽松，投资者也比较少C、向不特定的社会公众投资者公开发行D、审核较严格并采取公示制度3、下列不属于证券中介机构的有（）A、证券业协会B、会计审计机构C、律师事务所D、资产评估机构4、按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）A、上市证券与非上市证券B、国内证券与国际证券C、公募证券与私募证券D、固定收益证券与变动收益证券5、证券市场按照证券进入市场的，可分为（）A、发行市场与流通市场B、场外市场与交易所市场C、主板市场与二板市场D、二板市场与三板市场6、证券业协会的权力机构是（）A、董事会B、股东大会C、会员大会D、主席会议7、在我国，（）负责证券行业性法规的起草。
A、证券交易所B、证券业协会C、上市公司D、中国证监会8、下列关于QDII的说法中正确的是（）A、QDII是指合格的境外投资者B、QDII是指合格的境内投资者C、我国当前尚未实施QDIID、QDII以向国内资本市场投资为主二、多项选择题1、证券是指（）A、各类记载并代表一定权利的法律凭证B、各类证明持有者身份和权利的凭证C、用以证明或设定权利而做成的书面凭证D、用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证2、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，下列属于商品证券的有（）等。
A、提货单B、货运单C、实物债券D、仓库栈单3、货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，下列属于货币证券的有（）等。
A、商业汇票B、商业本票C、银行汇票D、银行本票4、下列的有价证券中，属于非上市证券的有（）等。
A、凭证式国债B、记账式国债C、开放式基金份额D、未上市股份公司的股票5、下列关于证券市场的说法中，正确的有（）。
金德环《投资学》课后习题答案共11页
答：证券是一种凭证，它表明持有人有权依凭证所记载的内容取得相应的权益并具有法律效力。按权益是否可以带来收益，证券可以分为有价证券和无价证券。有价证券可分为广义有价证券和狭义有价证券。广义有价证券分为商品证券、货币市场证券、和资本证券三种，狭义有价证券仅指资本证券。
2.证券投资主体。包括个人投资者、机构投资者、政府投资者和企业投资者。
3.证券市场中介。主要包括证券公司、证券投资咨询公司、证券交易所、证券服务机构。
证券市场的类型主要包括货币市场、债券市场、股票市场。
4、什么是货币市场？如何细分？货币市场的利率和工具有哪些？
货币市场指融通短期资金的货币工具交易市场，又称为短期资金市场，该市场交易的短期货币工具具有期限短、流动性强的特征。主要有同业拆借市场、票据贴现市场、债券回购市场、可转让大额存单市场短期国债市场。货币市场的利率主要有
第一章证券市场概述
要练说，先练胆。说话胆小是幼儿语言发展的障碍。不少幼儿当众说话时显得胆怯：有的结巴重复，面红耳赤；有的声音极低，自讲自听；有的低头不语，扯衣服，扭身子。总之，说话时外部表现不自然。我抓住练胆这个关键，面向全体，偏向差生。一是和幼儿建立和谐的语言交流关系。每当和幼儿讲话时，我总是笑脸相迎，声音亲切，动作亲昵，消除幼儿畏惧心理，让他能主动的、无拘无束地和我交谈。二是注重培养幼儿敢于当众说话的习惯。或在课堂教学中，改变过去老师讲学生听的传统的教学模式，取消了先举手后发言的约束，多采取自由讨论和谈话的形式，给每个幼儿较多的当众说话的机会，培养幼儿爱说话敢说话的兴趣，对一些说话有困难的幼儿，我总是认真地耐心地听，热情地帮助和鼓励他把话说完、说好，增强其说话的勇气和把话说好的信心。三是要提明确的说话要求，在说话训练中不断提高，我要求每个幼儿在说话时要仪态大方，口齿清楚，声音响亮，学会用眼神。对说得好的幼儿，即使是某一方面，我都抓住教育，提出表扬，并要其他幼儿模仿。长期坚持，不断训练，幼儿说话胆量也在不断提高。1、什么是投资？实体投资与金融投资、直接金融与间接金融、直接金融投资与间接金融投资的区别在哪里？
证券市场概述
证券市场概述第一章证券市场概述第一节证券与证券市场掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能；掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
例题：判断题证券是指有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。
( T )2、有价证券定义有价证券：是指有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式。
虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用。
虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系例题：判断题虚拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。
（ F ）3、发行主体②发行主体：政府证券、政府机构证券（禁止性规定）和公司证券（进一步细分）③依照是否在证券交易所挂牌交易上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。
上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本、非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。
例题：多项选择题未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（AB ）。
A：非挂牌证券B：非上市证券C：挂牌证券D：停牌证券例题：判断题有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。
（F）④募集方式公募：发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度私募：向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他。
证券基础第一章难记习题适合放进手机
25、证券公司从事资产管理业务的，投资范围视资产管理业务的方式有所不同例如证券公司办理限定性集合资产管理业务的，应当主要投资于（国债）（国家重点建设债券）（债券型证券投资基金）
26、下面关于证券市场的叙述正确的是（证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场）（证券市场的结构是指证券市场的结构及其各部分之间的量比关系）（从风险角度的分析，证券市场也是风险的直接交换场所）备注：有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志。
21、狭义的有价证券是货币证券。是错的，是资本证券。
22、非上市证券就是那些不符合证券交易所上市条件的证券。是错的。还有未申请上市。
23、上市公司采取定向增发方式发行的有价证券属于私募证券。是对的
24、根据上市公司规模，监管要求等差异，证券市场可分为全球性市场，全国性市场区域性市场等类型。是错的，是根据服务和覆盖上市公司类型。
16、 资本证券是（由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券）（持有人有一定的收入请求权）（是有价证券的主要形式）（狭义有价证券即指资本证券）
17、中国证券市场对外开放可分为三个层次（在国际资本市场募集资金）（开放国内资本市场）（有条件的开放境内企业和个人投资境外资本市场）
18、之所以说我过资本市场对外开放局面的形成是我国经济发展和改革开放的客观需求，主要是由于（加快资本市场对外开放是当前国内外政治、经济形势对我国资本市场提出的迫切要求，是我国兑现加入世贸组织所作出的承诺）（加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段）（加快对外开放步伐也是我国证券市场规范化市场化建设推进到一定阶段的必然产物）
2010年证券交易《第一章证券交易概述》练习试题-中大网校
2010年证券交易《第一章证券交易概述》练习试题总分：187分及格：0分考试时间：120分一、单项选择题（共54题，每题1分，共54分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)新中国证券市场的建立始于（）年。
(2)1992年年初，人民币特种股票即B股最先在（）证券交易所上市。
(3)我国股权分置改革试点工作启动的时间是（）。
A.2004年5月底B.2005年4月底C.2005年5月底D.2006年1月底(4)公开原则的核心要求是（）。
(5)可转换债券具有（）的双重特性。
(6)回购交易通常在（）交易中运用。
A. 远期B. <a>现货</a>C. <a>债券</a>D. 股票(7)从内容上看，权证具有（）的性质。
(8)金融期货交易是指以（）为对象进行的流通转让活动。
(9)（）中国证券监督管理委员会批准了深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块，并核准了中小企业板块的实施方案。
(10)（）创业板在深圳证券交易所开市。
(11)（）上海证券交易所和深圳证券交易开始接受融资融券交易的申报。
(12)（），我国股指期货开始上市交易。
(13)1992年年初，（）在上海证券交易所上市。
(14)提高市场透明度是加强证券市场（）的重要措施。
(15)在报价驱动系统中，做市商的收入来源是（）。
(16)符合条件的证券公司提出申请后，需经证券交易所（）批准方可成为会员。
(17)证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的（）个工作日内向中国证券监督管理委员会备案。
(18)境外证券经营机构设立的驻华代表处，若符合条件，经申请可成为我国证券交易所的（）。
(19)会员转让席位的，证券交易所自受理之日起（）个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。
(20)会员参与交易及会员权限的管理通过（）来实现。
(21)深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立（）的交易单元。
证券市场基础 第1章习题
1. 证券市场的结构发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为（）。
(单项选择题)（第一章4）1: A：一级市场[对] 2: B：二级市场[错] 3: C：二板市场[错] 4: D：三板市场[错]2. 证券市场的结构证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为（）。
(单项选择题)（第一章4）1: A：发行市场与流通市场[对]2: B：场外市场与交易所市场[错]3: C：主板市场与二板市场[错]4: D：二板市场与三板市场[错]3. 有价证券的分类广义的有价证券包括（）、货币证券和资本证券。
(单项选择题) （第一章2）1: A：商品证券[对] 2: B：凭证证券[错] 3: C：权益证券[错] 4: D：债务证券[错]4. 有价证券的分类商业汇票和商业本票属于（）。
(单项选择题)（第一章2）1: A：货币证券[对] 2: B：权益证券[错] 3: C：资本证券[错] 4: D：凭证证券[错]5. 有价证券的分类按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为（）。
(单项选择题)（第一章3）1: A：政府证券、金融证券、公司证券 [错]2: B：上市证券、非上市证券[错]3: C：公募证券和私募证券[错]4: D：股票、债券和其他证券[对]6. 有价证券的分类证券按照它的（），可分为股票、债券和其他证券三大类。
(单项选择题)（第一章3）1: A：募集方式[错] 2: B：收益是否固定[错]3: C：所代表的权利性质分类[对] 4: D：发行主体[错]7. 有价证券的分类向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是（）。
(单项选择题)（第一章3）1: A：国际证券[错] 2: B：特定证券[错] 3: C：私募证券[对] 4: D：固定收益证券[错]25. 中国证券市场对外开放根据我国政府对WTO的承诺，我国加入WTO后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过（）。
第一章证券市场基础知识题库21-1-8
第一章证券市场基础知识题库21-1-8问题：[单选]某投资者A于T日通过某商业银行网上银行申购B基金，确认的基金份额应于（）确认。
A.T+1B.T+3C.TD.T+2问题：[单选]基金管理人通过授权控制来控制业务活动的运作，以下属于不恰当授权的是（）。
A.基金经理A在休闲期间，私自授权基金经理B代他管理基金B.总经理缺位期间，董事会授权某副总经理代行总经理职责C.总经理授权某总经理分管市场销售业务D.股东会授权董事会审批一定额度之下的固定资产处置事项问题：[单选]根据基金销售适用性原则，应对（）做出评价。
A.基金投资人、基金经理、基金投资策略B.基金管理人、基金产品、基金投资人C.基金管理人、基金托管人、基金销售机构D.基金管理人、基金销售机构、基金经理(同城约会 /)问题：[单选]中国证监会在（）年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通试点。
A.A.2013B.B.2015C.C.2012D.D.2014问题：[单选]我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除息处理。
除权（息）日该证券的前收盘价改为除权（息）日除权（息）日参考价，除权（息）参考价的计算公式为（）。
A.A.除权（息）参考价=前收盘价-现金红利+配股价格+股份变动比例（1+股份变动比例）B.B.除权（息）参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例（1-股份变动比例）C.C.除权（息）参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例（1+股份变动比例）D.D.除权（息）参考价=前收盘价+现金红利+配股价格×股份变动比例（1+股份变动比例）问题：[单选]（）是衡量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.价格变动收益率值B.加权平均投资组合收益率C.久期D.基点价格值问题：[单选]下列关于投资政策说明书的说法，错误的是（）。
A.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础B.投资政策说明书在制定后不得变更C.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等D.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩。
证券投资理论与实务(第二版)章节习题答案.doc
第一章证券市场1）为什么证券交易市场不能为所交易证券的发行者带来资本？（1）证券市场（Securities Market）是股票、债券等有价证券发彳亍与流通以及与此相适应的组织和管理方式的总称。
（2）按照证券运行阶段的不同，证券市场町以分为证券发行市场和证券交易市场。
证券发行市场乂称初级市场或一级市场，在这个市场上进行的是新发行证券的交易，也就是投资者认购筹资者发行的证券，而将资金转移到筹资者手中。
证券交易市场又称二级市场，在这个市场上，已发行的证券在不同的投资者之间流通转让，它是证券发行市场的延续。
（3）证券交易市场上，证券的流通转让使证券持有者可以提前收回投资，而由其他购买其证券的投资者继续投资，形成的是对■企业或国家的长期投资，在证券交易市场上，所交易证券的发行者不再获得资本，真正为其带來资本的是证券发行市场阶段。
2）信用制度如何促进了证券市场的发展？（1）信用是指不同所有者之间的商晶和货币资金的借贷及赊销预付等行为。
信用制度是一种以信誉记录与公示为手段的具有高度口律性的社会化行为制约和激励制度。
（2）在社会分工出现后，社会上出现了资金盈余的部门和资金短缺的部门，但由于当时信用制度的落后，扩大再生产的所需的资金只能通过不多的资本借贷来满足，证券市场无法形成。
（3）随着牛产力的进一步发展，商品经济不断成熟，社会分工H益复杂，社会化人生产所需的资金越来越多，借贷资木越来越不能满足资金需求，客观上需要创造出新的融资手段。
并此时的信川制度已经极大发展，商业信丿IJ、银行信用和国家信用等信用形式的不断出现，创新出各种新的资金融通方式，导致了越来越多的信用工具的出现，如股票、债券等资木证券。
证券的产牛为证券市场的形成创造了前提条件。
随着证券相互转止流通的渐趋频繁，客观上需要固定的场所为证券流通提供便利，因此证券市场的形成也就成为必然。
3）美国19世纪的第一个期货市场的建立是为了农产品交易，为什么？首先，这是由于农产站的牛产，交易对以期货形式的交易有更为迫切的需求。
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第一章证券市场概述第一节证券与证券市场一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?( )[2010年5月真题]A．贴现B．记账C．交易D．承兑【答案】B【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。
证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。
证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。
不同证券的流动性是不同的。
2．证券市场按层次结构关系，可以分为( )。
[2010年3月真题]A．发行市场和流通市场B．集中市场和场外市场C．股票市场和债券市场’D．国内市场和国际市场【答案】A【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
3．有价证券之所以能够买卖是因为它( )。
A．具有价值B．具有使用价值c．代表着一定量的财产权利D．具有交换价值【答案】c【解析】有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
4．关于有价证券的定义和特点，下列描述错误的是( )。
A．有价证券本身具备价值B．有价证券是虚拟资本的一种形式c．有价证券可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格D．有价证券价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格【答案】A【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证，其本身没有价值，不过它代表着一定量的财产权利。
5．狭义的有价证券是指( )。
A．商品证券B．货币证券c．资本证券D．银行【答案】c【解析】有价证券有广义与狭义两种概念：狭义的有价证券即资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
6．证券持有人拥有商品所有权或使用权的证券称为(．)。
A．资本证券B．商品证券c．商业证券D．货币证券【答案】B7．提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种( )。
A．商品证券B．货币证券C．金融证券D．资本证券【答案】A【解析】商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。
属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
8．商业汇票属于( )。
A．商品证券B．有价证券c．资本证券D．货币证券【答案】D【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
9．由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是指( )。
A．货币证券B．资本证券c．商品证券D．凭证证券【答案】B【解析】广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
A项，货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，包括商业证券和银行证券；c项，商品证券是证明持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权或使用权的凭证。
10．有价证券的主要形式是( )。
A．商品证券B．货币证券c．资本证券D．实物证券【答案】c【解析】资本证券的持有人有二定的收入请求权，它是有价证券的主要形式。
11．在金融证券中最为常见的是( )。
A．公司债券B．股票C．商业票据D．金融债券【答案】D【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。
此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
12．按是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为( )。
A．上市证券和非上市证券B．上市证券和挂牌证券C．挂牌证券和公开证券D．场内证券和场外证券【答案】A【解析】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。
非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
13．按证券的募集方式不同，有价证券可分为( )。
A．上市证券和非上市证券B．国内证券和国际证券c．公募证券和私募证券D．固定收益证券和变动收益证券【答案】c【解析】按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。
公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。
私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
14．关于私募证券，下列说法正确的是( )。
A．发行人通过中介机构发行B．审查条件严格，投资者也较少C．发行的对象是少数特定的投资者D．采取公示制度【答案】c【解析】按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。
其中，私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取示制度。
15．证券按照( )可分为股票、债券和其他证券三大类。
A．所代表的权利性质B．发行主体C．收益是否固定D．违约风险【答案】A【解析】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品，如金融期货、可转换证券、权证等。
16．证券持有者面临实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性，这表明了证券具有( )。
A．期限性B．风险性c．流动性D．收益性【答案】B17．证券市场是指( )。
．A．证券发行与交易市场B．证券的发行市场C．证券的交易市场D．证券的流通市场【答案】A【解析】证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
它是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
18．证券市场的品种结构是( )。
A．依有价证券的品种而形成的结构关系B．一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系C．按交易活动是否在固定场所进行而形成的结构关系D．依有价证券的发行主体不同而形成的结构关系【答案】A【解析】证券市场较为重要的结构包括层次结构、品质结构和交易场所结构。
B项描述的为层次结构；C项描述的为交易场所结构。
19．证券市场按证券品种划分，可以分为( )。
A．场内市场和场外市场B．发行市场和流通市场C．国内市场和国际市场D．股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场【答案】D【解析】A项是按交易活动是否在固定场所进行的划分；B项是按证券进入市场的顺序而形成的结构关系进行的划分。
按品种划分是指根据有价证券的品种形成的结构关系划分，主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
20．证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可以分为( )。
A．股票市场和债券市场B．发行市场和流通市场C．场内市场和场外市场D．国内市场和国际市场【答案】c【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场)。
前者是指有固定场所的证券交易所市场；后者是指没有固定交易场所的市场。
目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。
21．证券市场的资本配置功能是指( )。
A．通过证券价格引导价值的流动从而实现资本定价的功能B．通过证券交易主体的变动从而实现资本的风险转移的功能c．通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能D．通过证券价值引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能【答案】c22．证券价格的高低是由该证券所能提供的( )的高低来决定的。
A．红利收入B．溢价收入C．利息收入D．预期报酬率【答案】D【解析】证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。
证券价格的高低实际上是证券筹资能力的反映，即预期报酬率越高，其相应市场价格就越高，筹资能力就越强。
二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1．以下属于货币证券的有( )。
[2010年5月真题]A．商业汇票B．商业本票c．银行汇票D．金融债券【答案】ABc【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
D项属于资本证券。
2．可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有( )。
[2009年11月真题A．债券回购B．权证c．普通上市开放式基金D．债券【答案】ABD【解析】非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。
凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
3．有价证券特征包括( )等方面。
[2010年3月真题]A．流动性B．收益性c．风险性D．期限性【答案】ABCD【解析】有价证券的特征有：①收益性。
持有证券本身可以获得一定数额的收益；②流动性。
证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现；③风险性。
指证券收益的不确定性；④期限性。
债券一般有明确的还本付息期限，股票没有期限，可以视为无期证券。
4．证券市场包括( )。
[2010年5月真题]A．基金市场B．同业拆借市场c．债券市场，Dj股票市场【答案】ACD _【解析】证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
根据有价证券的品种形成的结构关系。
这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场衍生产品市场等。
5．按照证券的品种不同，证券市场可以分为( )。
[2010年5月真题]A．股票市场B．债券市场c．拆借市场D．基金市场【答案】ABD【解析】按品种的不同，证券市场可以分为股票市场、债券市场和基金市场、衍生品市场等。
c项，拆借市场属于货币市场的一个子市场，而货币市场与资本市场的划分依据是交易期限的长短。
5．证券市场的基本功能包括( )。
[2010年5月真题]A．资本配置功能B．资本定价功能C．投资功能D．融资功能【答案】ABCD【解析】证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括：①筹资一投资功能；②资本定价功能；③资本配置功能。
6.证券是指( )。
A．各类记载并代表一定权利的法律凭证B．各类证明持有者身份和权利的凭证c．用以证明或设定权利而做成的书面凭证D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证【答案】ACD【解析】从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。