余额宝后续发展趋势分析 ppt
浅析“余额宝”类互联网货币基金未来发展方向及趋势
鲜事物已经开始更深入地走入 了我们 的生活，因而 “ 余额宝”类货
币市场基金的未来发展方 向也 日趋成为 了人们越发关注 ，同时也成
为了值得深入研究的话题 ，本文就将对此作一浅析 。
一
、
“ 余额宝”类产品的投资运营原理
２ ０ ０ ８ 年金融危机后短短几年之间美国金融业就 回复了往 日的英姿 ，
９ ７ ０ 而 “ 余额宝”类产品最大的有力特点就是借用了互联网赋予这 足 以证明整个 市场 自身强大的生命力 。货币市场基金 出现在 １ 个时代的及时 性和方便性 ，金融工程师们融合 了互联 网的优质渠道 年代 的美 国，当时 由于著名的 Ｑ 条例使得市场利率处于管制状态 ， 和货币市场基金安全 、收益较稳健这两者优点 ，设计出了可以全天 美国政府照此规定银行不得给予储户活期账户利息，而大量在市场 候购买、全天候赎 回、本金安全 、收益稳健 的创新型理财产品 ，打 上的资金 由于股市萧条而广泛 闲置 ，因而货 币市场基金应运而生 ， 破 了时间和空间的限制 ，极大地拓宽 了销售渠道，可以说是划时代 大量资金通过投资于货币市场基金而打包集合购买银行存款以及市 的创举。而广大电商平 台以及基金公 司为了拓展市场和带动主营业 场流通债券等低风险金融产品，为广大投资人找到了资金保值和增 务 ，在宣传和营销方面下了很大的功夫 ，网站及客户端的推出使得 值 的更明确渠道 ，一定程度上代替了储蓄 ，且更大的好处是这些货 购买赎回极 为便利 ，加之产品确实让客户得到了实实在在的收益 ， 币市场基金不需要受制于存款准备金 的管束 ，因而在这个特殊历史
等低风险 、高流动性 的产品，通过这些投资标的物获取较为稳健的 额宝”是否能够在市场上稳健发展？这些想必都是广大投资者和每 固定收益 ，既保障了客户本金的安全 ，又具备 了极高的流动性 ，可
浅析余额宝现状及未来
资金存入余额宝，以用户购买货币基金的形式使用户获得收益。
余额宝能在如此短的时间内获得如此成绩绝非偶然，一方面货币基金风险小、成本低、投资周期短的特点使得其一下子俘获了大量用户的心，同时，相比于银行3.5%的年定期存款利率，年化收益率高达6%，可随时存取的余额宝对于用户无疑更具有吸引力。
一个巴掌拍不响，既然货币基金有如此多的优点，那么为什么在余额宝出现之前的天弘基金在众多基金公司中只能委身中下游的水平？这与支付宝这个强大的用户支付平台是分不开的，不可否认，经过多年广积粮式的不断发展，支付宝凭借着自己的特点和优势，已经逐渐成为了大众网上交易不可或缺的便利工具，尤以淘宝商城各网店的店家为主，此外，各色付款页面中随处可见银行卡和支付宝付款的双重选择，支付宝在用户粘性上已经走在，甚至远走在了同类行业的前段。
不难看出，在内容上，两个行业分别做的都是极好的，要想突破，只能在模式上求创新。
很不幸，马云又一次做了第一个吃螃蟹的人，不管你认为马云是外星人，还是觉得螃蟹会咬人，事实就是当天弘基金和支付宝这两股暖流交汇的时候，余额宝这种新型的商业模式应运而生，并且展现出颠覆性的强大生命力。
二、余额宝的盈利模式余额宝作为一个中介的形式将用户的存款主要投资了债券（6.7%）和银行协议存款（92.5%）。
至于为何银行协议存款占了将近九成，则要从收益率和流动性两方面来看，由于用户存款总额之大，这也直接导致了银行协议存款的利率远远高于银行活期存款利率。
此外，银行协议存款不承担利率风险，目前银监会和证监会给予货币基金的优惠政策是“可提前支取不罚息”，所以具有很好的流动性；如果投资债券资产，不但要承担利率风险，流动性也相对较差。
因此，无论从收益率还是流动性的角度来看，银行协议存款都成为了货币基金的最佳投资方式。
而在盈利方面，其盈利资金的0.63%为余额宝的产品自身收益，其构成包括0.3%的天弘基金管理费，0.25%的支付宝销售服务费和0.08%的中信银行托管费。
余额宝背景及现状
1.背景：随着环境优化和终端技术进步的推动，以及社会信息的逐步数字化发展趋势，伴随电子商务和共享经济等互联网交换经济的发展，互联网在金融领域的渗透率不断提升，其技术平台和底层架构的特性赋予了其强大的连接功能，摆脱了传统的时空，地域的限制，所有金融活动都可以看作数据在互联网上的移动，互联网金融由此产生。
由于商业银行对传统金融运作方式的垄断以及其受有限运营方式的约束，作为互联网贸易公司的巨头阿里巴巴公司展开的支付宝作为其运营的模式之一的第三方支付平台，于2013年6月13日推出了为个人用户打造的一项余额增值服务，名为余额宝。
用户通过把资金转入余额宝中就可以获得一定的收益，其实际上是货币基金，既有支付宝的电子支付的功能，又有货币基金的理财功能。
从运营之日起余额宝的规模迅速膨胀，截止2014年2月14日规模突破4000亿元，但是在它如火如荼发展之时仍出现了许多问题和潜正在的风险：1.问题：1.规模扩张遇瓶颈：支付宝缺乏信用优势，难以吸引大额资金2. 流动性管理压力，余额宝内资金可及时用于消费，但仅仅是每日盘后交割，这期间资金需要支付宝垫付，规模扩大后需要更多备用资金，讲影响余额宝流动性和收益。
3.收益波动，余额宝股沟货币市场基金，但货币基金收益随市场波动并不稳定，还可能存在亏损的可能4. 银行竞争和反制，银行“活期宝”等一些理财产品风险和流动性都比余额宝好，受益也相似，未来有可能降低起始金额限制大规模兑付风险：“各种宝”或难招架一商业银行北京分行负责人表示，在“各种宝”规模小的时候可以用自有资金垫付，但规模越大越难做，对其资金管理是挑战。
如余额宝用1亿的自有资金在撬动4000亿的存款，相比银行几十几百亿的注册资本来说，其风险可以想见。
若发生大规模兑付现象，“各种宝”则可能难以应对。
因“各种宝”的货币基金属性，决定其亏本的可能性不大，但后续违约的可能性比较大，如不能及时兑付，预期收益可能会下降到3%至4%。
支付宝余额宝手机APP业务工作报告ppt
04
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产品运行
4 3
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项目介绍
01
【项目介绍】 【产品运行】
目 录
CONTENTS
02 03 04
【市场分析】 【投资回报】
01
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项目介绍
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项目介绍
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余额宝分析PPT课件
1.货币市场风险
余额宝风险分析
2.与银行竞争风险
• 3）余额宝虽然在产品创新上并无特色，但 支付宝有强大的渠道优势、客户黏性和数 据优势；监管层面、政府层面对于支付宝
缺点
• 1、不能当成理财工具用。
它不是帮你提高收益的，而是帮你更方 便花掉自己的货币基金去买东西——恰好 还是在阿里系旗下的淘宝和天猫买东西。 如果真的很在意活期存款利率太低，应当 在存钱和降低现金比例这方面下功夫，而 不是琢磨怎么能让要在淘宝天猫买东西的 钱有点利息。更何况，具体到消费这个职 能，显然是信用卡更有诚意——信用卡是 掏出真金白银先借你买东西，“余额宝” 只是让你方便地花掉自己的货币基金。在 个人理财时，冲动消费永远是最大的敌人。 除了信用卡，为冲动消费服务的金融工具
• 2、最低购买金额没有限制
优点
• 3、收益高，使用灵活
跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余 额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高 收益，还全面支持网购消费、支付宝转账 等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金 在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一 方面又能随时用于消费。同时，与支付宝 余额宝合作的天弘增利宝货币基金，支持 T+0实时赎回，这也就意味着，转入支付 宝余额宝中的资金可以随时转出至支付宝 余额，也可直接提现到银行卡。
• 互联网金融创新的根本就在于提升传统金 融渠道的速度与效益，融合与兼容传统金 融工具的各种功能
产生的背景
五力模型简析余额宝课件
市场竞争的发展趋势
市场竞争加剧
随着互联网金融市场的不断发展，余额 宝等产品将面临更加激烈的市场竞争， 需要不断提升自身服务水平和用户体验。
VS
差异化竞争策略
为了在市场竞争中脱颖而出，余额宝等互 联网金融产品需要制定差异化竞争策略， 提供更加个性化、专业化的服务。
THANKS
感谢观看
03
CATALOGUE
余额宝的优势分析
高收益与低风险
余额宝作为货币基金，其收益率相对较高，且风险较低。 通过投资余额宝，用户可以获得稳定的收益，同时避免了 股票等高风险投资带来的损失。
余额宝的投资门槛低，一元起投，吸引了大量的小额投资 者。
操作便捷
余额宝与支付宝等支付工具深度整合，用户可以随时随地进行转入和转出操作， 无需手动赎回或卖出。
五力模型的重要性
五力模型有助于企业了解其所处行业 的竞争态势，从而制定有效的竞争策 略。
通过分析五种力量，企业可以评估自 身的竞争地位，发现潜在的商业机会 和威胁，并制定相应的战略来应对。
五力模型的应用范围
五力模型广泛应用于各个行业和领域，包括金融、制造业、 零售业、信息技术等。
它可以帮助企业识别行业中的关键因素，制定有针对性的竞 争策略，提高企业的市场地位和盈利能力。
监管机构可能会出台相关政策， 对余额宝等互联网金融产品进行 更加严格的监管，包括资本充足 率、风险控制等方面。
技术创新的发展趋势
技术创新推动
随着科技的不断发展，余额宝等互联 网金融产品将不断进行技术创新，提 高用户体验和金融服务水平。
移动支付普及
随着移动支付的普及，余额宝等互联 网金融产品将更加注重移动端的发展， 提供更加便捷、安全的移动支付服务。
余额宝 ppt
SUCCESS
2019/4/27
“余额宝”
余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额 宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户 在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收 益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付 功能。
通俗来讲，“余额宝”就是支付宝教会网民（或者称淘宝用户）购买 货币基金。
2019/4/27
互联网金融市场有多大？
东 财 推 出 活 期 宝
互联网金融市场有多大？
支 付 宝 推 出 余 额 宝
互联网金融市场有多大？
互联网金融市场有多大？
腾 讯 推 出 现 金 宝
互联网金融市场有多大？
创新
电商纷纷涉水互联网金融，它在前期阶段善有不足 的地方，但是互联网金融将成为基金公司的未来方 向，以后的发展不容小觑。
门槛低。支付宝余额1元即可购买。 建议￥100就可以购买，实际上最少1元（其他基金公司一般是 ￥1000为起点），屌丝用户动动鼠标当玩一样就参与其中。尝试后就会去关注，就可能变成长期的客户 ，用户数积少成多。
每天收益情况结算。活期通的结算周期大概一周，每周看到自己账户里的钱多些是很兴奋的事情，余额 宝做到每天告诉你前一天收益多少，这个在招揽用户上有很大的吸引力，即便就几毛钱，人性的本质就 是“无利不起早”，比起银行定期的每年看一次收益，跟传统货币基金一周或者一个月结算一次比起来 。虽然全年的利息差不了很大，鼓动性效果是差很多倍的。
“余额宝”概念受追捧 开辟互联网金融新蓝海
小组成员：黄琪 黄梅 傅美情 李维 程旭 邹明志 PPT制作者：李维 材料收集：李维 黄琪 傅美情 程旭 邹明志 演讲者：黄梅
《余额宝案例分析》课件
余额宝的技术创新方向
区块链技术：提高交易安 全性和透明度
人工智能技术：优化投资 策略和客户服务
大数据技术：精准分析用 户需求和投资风险
云计算技术：提高数据处 理速度和存储能力
余额宝的市场拓展计划
扩大用户群体：吸引更多年轻用户 和低收入人群
提高服务质量：提供更便捷、高效 的服务，提升用户体验
添加标题
增加产品种类，满足用户多样化需 求
余额宝的未来展望
余额宝的发展战略规划
扩大用户群体：吸 引更多用户加入余 额宝，提高用户粘 性
增加产品种类：推 出更多理财产品， 满足不同用户的需 求
提高服务质量：优 化用户体验，提高 服务质量，增强用 户信任感
加强风险管理：加 强风险管理，确保 用户资金安全，提 高用户满意度
余额宝的成功因素
用户体验至上
界面简洁明了， 操作方便
提供多种理财产 品，满足不同用 户需求
实时更新收益， 让用户随时了解 自己的资产状况
提供安全保障， 让用户放心使用
创新的产品设计
余额宝是支付 宝推出的一款 理财产品，具 有便捷、安全、 高收益等特点
余额宝的创新 之处在于其将 货币基金与支 付宝账户相结 合，实现了资 金的灵活运用
余额宝的收益 高于银行存款， 吸引了大量用
户
余额宝的推出， 推动了互联网 金融的发展， 改变了传统金 融行业的格局
强大的品牌影响力
支付宝作为国内领先的第三方支付平台，拥有庞大的用户群体和良好的口碑
余额宝作为支付宝旗下的理财产品，借助支付宝的品牌影响力，迅速获得用户信任
余额宝的收益稳定，风险较低，吸引了大量用户投资 余额宝的便捷性和灵活性，使得用户能够随时存取资金，提高了用户体验
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货币基金优势明显，能长期发展
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9
谢谢
参考资料： 陈龙 余额宝的未来 《新世纪》周刊
新浪微博@ 卷发徐小大 作品
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10
互联网催化
互联网可以几乎零成本地接触 几亿用户，大大加速了货币基 金的成长速度
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8
货币基金的未来发展预测
放款对象
准备金 存款利率 贷款利率
货币基金
最安全级别短期政府债、金融债、 银行借款、公司债等 不需要 高 低
银行贷款
广泛
需要 低 高
结论：货币基金的本质是发展资本市场直接融资的能力，能取代银行的
余额宝的浮浮沉沉（下）
——从历史看未来
新浪微博@ 卷发徐小大 作品
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1
上线半年的余额宝可谓风生水起，但是……
木秀于林 风必摧之
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2
余额宝的重重围困
争论
鲶鱼论：促进银行改 革推动创新
吸血鬼论：提高融资 成本或危及物价
围堵
银行推出新型理财产 品
限制升级，下调转账 限额
央行暂停二维码支付， 加强监管
为活期存款 支付利息
优质企业 离开银行
通过发行 短期债券 和货币基 金融资
银行转向中小企业
银行重新定 义客户，并 努力降低运 营成本
最后的结果
大企业、中小企业都获得了 融资。 美国拥有了一个更加完善的 金融系统
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7
货币基金的未来规模预测
如果政府不干预
30万亿 —50万亿
货币基金生命力
美国历史以表明，货币基金生 命力本身能达到这个结果
货币基金诞生与腾飞
1971年一支叫“储备基金”的货币市场公募 基金诞生，提供比银行存款更高的收益 之后货币基金迎来爆发式增长
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5
美国货币基金历史——各方的表现
货币基金
拥有支付功能和安全的利息收入
银行
业务受到严重影响，银行大声抗议，认为冲 击了金融体系的稳定
政府
没有采取遏制措施
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6
极力 反对
改革失败 资金外流
竞争
互联网公司纷纷推出 同质产品
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3
各方表态
周小川：不会取缔ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ额宝，对余额宝等金融业 务的监管政策将更加完善
马云：四大天王封杀，支付宝虽败犹荣，虽死犹生，
但决定市场胜负的不应该是垄断和权力，而是用户
媒体声音：金融创新为何容不下余额宝？
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4
历史总是相似的——美国货币基金历史
背景
20世纪70年代，美国股市低迷，大量资金找 不到投资渠道 美国银行法规定活期存款账户不得支付利息