全球运营商100强

全球电信运营商100强排名分析
作者：中国行业咨询网 日期：2006-04-03 2005年年末，通过对全球拥有基础网络的电信运营商进行统计分析，我们排出了全球电信运营商100强(见表1)。

此次排名的统计对象是拥有基础网络的电信运营商，包括有线电信业务提供商、无线电信业务提供商、提供电信业务的有线电视运营商等。

传统运营商占据统治地位
在我们排出的100强中，到处可见老牌传统运营商的身影，占据了前10名中的8席，前20中的12席，前100中的60席以上。

由此可见，尽管经历了电信业改革、新技术革命和市场竞争的巨大冲击，传统运营商凭借在网络设施和用户方面的强大基础，通过全业务经营和不断创新，不仅保持并强化了自己的优势地位，而且在相当长的时间内难以撼动。

前10名中，NTT、德国电信、Verizon、法国电信、SBC、意大利电信、英国电信、Telefonica等8家是历史悠久的老牌传统运营商，共创造了3613.44亿欧元的收入，占100强排名表中103家运营商总收入的40.14%，其净利润总额达到290.96亿欧元，占103家运营商总利润的31.43%。

100强中，进入电信市场不久的新兴无线和竞争性运营商有32家，其中以Vodafone、NTT DoCoMo、KDDI、中国移动、Cingular为主要代表；进入前10的有Vodafone和NTT DoCoMo，分列第5和第6位。

不难发现，新兴运营商中绝大部分经营移动通信业务或以移动通信业务为主，其背后经常有传统运营商作为最大的股东，如NTT持有NTT DoCoMo约67.3%的股份，SBC和BellSouth各持有Cingular无线60%和40%的股份。

全业务和移动运营商势头强劲
从业务特点看，全业务和移动运营商的名次明显优于固网运营商。

前10名中德国电信、法国电信、意大利电信、Telefonica等四家是典型的全业务运营商，NTT，Verizon及SBC等三家通过控股的子公司提供移动业务，Vodafone及NTT DoCoMo是纯粹的移动运营商，只有排名第9的英国电信以固网业务为主，但是也通过转售提供移动业务。

在全业务运营商的收入构成中，固定业务增长缓慢甚至逐步萎缩，但是移动业务收入始终保持着高速增长，占总收入的比重也逐年上升。

Vodafone(跨国并购迅速扩大规模)、法国电信(收购range)、德国电信(T-Molibe国际化)、中国移动(移动业务高速增长)等运营商得益于移动业务快速增长的贡献，在100强中的排名有了大幅提升。

相比之下，仅靠固网业务为生的运营商处境艰难。

由于失去了移动业务，AT&T从2000年的第2位剧降到2003年的第11位，英国电信也从第5位降至第9位，MCI(原WorldCom)则从巅峰时期的第7位下降至第13位。

(见图1和表2)
欧美运营商保持优势，亚太地区发展迅速
由于电信业务的收入与区域经济发展水平密切相关，欧美运营商在100强中的数量、名次、收入和利润都远远超过了其他地区。

10强中欧美占了8席，再细分是欧洲占60%，北美和亚太各占20%；50强中欧美占34席，具体欧洲占42%，北美和亚太各占26%，其他地区占6%；100强中欧美占了65席，欧洲为40%，北美为25%，亚太为24%，其他地区为11%。

亚太地区是电信业发展最快的地区。

进入100强的有24家，比2000年的16家增加了许多，增加的运营商大部分来自于印度和东南亚地区。

亚太区的运营商中，日本的运营商实力尤其强劲，NTT和NTT DoCoMo是亚太地区进入前10强的两家运营商，NTT连续4年占据排行榜首位，并且领先优势非常明显。

受益于国家国民经济和电信业的快速发展，中国移动、中国电信、中国联通和中国网通等4家中国电信运营商都进入了前50强，其中中国移动的表现比较突出，进入了前20，中国联通的排名也有较大幅度的上升，但是没有移动业务
的中国电信和中国网通的排名有所下降(见表3)。

收入和利润的集中化特征明显
收入和利润10强占100强总收入和总利润的比重分别高达51.91%和43.42%，电信运营业收入和利润的集中化特征明显，反映出电信运营业作为基础服务业的规模经济和范围经济的特点。

预计未来这一趋势还将得到强化，强者恒强、赢者通吃将成为电信运营业的重要特征。

运营商盈利水平全面复苏
从2003年起，全球电信运营业开始走出泡沫破灭的阴影，逐渐恢复元气。

从净利润看，SBC、BellSouth、NTT、KDDI、瑞士电信（Swisscom)等在2003年的利润额增长都在80%以上，法国电信、德国电信、Telefonica、意大利电信等公司的利润也由2002年的负值转为正值。

2004年继续复苏，主要运营商的利润水平都保持了增长态势。

进入100强的运营商净利润总额达到了915.38亿欧元，其中78家实现盈利，24家亏损，利润排名前两位的Global Crossing和MCI分别是新兴的宽带、长途运营商，其利润出现大幅度飙升是大量出售资产所致，与正常的电信业务经营关系不大。

剔除这两家运营商之后，净利润排名前10的运营商所创造的总利润为397.5亿欧元，比处于泡沫破灭期的2002年的10强增加了79%，并且已经超过了处于电信业鼎盛时期的2000年396.04亿欧元的水平(见表4)。

净利润10强被欧美和东亚瓜分，其中欧美占据7席，东亚3席，中国移动连续两年名列第5，并且是2004年度唯一进入前10的中国运营商，比2001年的第18名有了大幅度提高，中国电信则跌出了10强。

中国移动在收入仅列第16位的情况下，净利润能够进入前5，确实令人惊讶。

而中国电信作为一家固网运营商，19%的利润率比起国外全业务运营商和
移动运营商都毫不逊色(见图2)。